【正文】 公司計劃依托園區(qū)風景投資建造休閑度假中心，以項目投入名義向 X 市擔保公司申請貸款擔保，提出將游樂園收費權及公司股權作質(zhì)押反擔保，并通過政府相關部門亦派專人協(xié)助辦理此事。 二、中小企業(yè) 信用擔?？腕w風險控制手段及應用 由于被擔保企業(yè)情況千差萬別，風險表現(xiàn)形式各異，并且導致?lián)？腕w風險發(fā)生的主客觀因素復雜，風險的不確定性較大。 中小企業(yè)在經(jīng)濟活動過程中承受的風險具有企業(yè)風險的普遍性 ，簡而言之，其風險的普遍性體現(xiàn)在任何企業(yè)都承受著外部環(huán)境風險和內(nèi)部風險：外部環(huán)境風險有因 社會、政治、政策等因素影響的國家風險和政策風險、受競爭者、產(chǎn)品市場、價格因素等影響的市場風險、受行業(yè)供求關系等因素影響的行業(yè)風險等風險種類；內(nèi)部風險主要有經(jīng)營管理風險、財務風險、技術風險等，決定內(nèi)部風險的因素有管理者的素質(zhì)能力、公司戰(zhàn)略偏差、組織結(jié)構的科學性、生產(chǎn)流程控制、原料供應和產(chǎn)品銷售管理、財務管理水平、企業(yè)技術能力等。 （五）內(nèi)部稽核制度尚屬空白。 代償環(huán)節(jié)的工作流程可根據(jù)本章第一節(jié)中“規(guī)范擔保業(yè)務流程”所述方式對代償環(huán)節(jié)中代償責任的確認、代償金額的審批權限、代償后的追償和損失責任的調(diào)查等幾個基本要素進行規(guī)范。由于未發(fā)生擔保代償，公司在代償環(huán)節(jié)上尚無明確的流程規(guī)范，項目經(jīng)理的職責包含擔保代償后的追償工作。正式運作兩年來尚未發(fā)生擔保代償，在擔保風險控制上具有一定的成效。擔保行業(yè)是公認的高風險行業(yè)，對擔保機構的風險運營水平要求較高，擔保業(yè)務涉及的知識領域廣泛，如財務、法律 、金融、貿(mào)易、管理等多學科領域，因此相對要求擔保從業(yè)人員在掌握專業(yè)技能的同時，具備良好的綜合知識；并且擔保業(yè)務為對外依附程度較高的服務性業(yè)務，與銀行、企業(yè)之間的互動性強，要求一線的業(yè)務人員和風險控制的主要管理人員具有良好的溝通能力和信息收集能力；而且在從業(yè)人員的道德品質(zhì)上也應十分重視。另一方面，對于單個企業(yè)，在保余額應控制在注冊資本的 10%以內(nèi)，避免個體風險對擔保機構造成較大影響。 在保項目的分類工作由各個擔保項目相應的前臺主辦人員與擔保資產(chǎn)管理部共同完成，在保項目初始認定為“正常類擔?！保蟮娘L險分類主要基于前臺主辦人員的定期跟蹤報告；在工作配合上，前臺主辦人員提供風險分類資料，包含在保企業(yè)近期信息資料、銀行往來情況 、擔保項目跟蹤報告等，由資產(chǎn)管理部審定項目風險級別，擔保業(yè)務前臺人員應負責資料及信息的準確性、及時性和真實性。 第二章 中小企業(yè)信用擔保主體風險控制與案例分析 25 關 注 類 擔 保 盡管擔保對象目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。擔保業(yè)務前臺和后臺工作和人員界定需明確，作為業(yè)務前臺的項目主辦人員負責項目的調(diào)查、與客戶的聯(lián)系等外勤工作，作為業(yè)務后臺的法律審核人員、擔保文件審核人員、檔案管理人員、印鑒保管人員等負責各自的內(nèi)中小企業(yè)信用擔保風險控制與實踐 24 勤工作，擔保項目調(diào)查評審人員、法律審核人員、文件審核人員、印鑒保管人員、擔保損失追償人員等應彼此獨立；文件傳遞應嚴格按次序由各程序的責 任人交接，擔保項目如審批通過，業(yè)務前臺人員在客戶簽署相關合同后應按要求備齊法律文件送交相應的后臺人員。 在正式簽署銀行保證合同之前，擔保業(yè)務的前臺人員（調(diào)查評審人員）應落實審批條件的完成情況和相關法律文件資料的齊全。因此，可以從項目報告的要求入手，通過規(guī)范擔保項目調(diào)查報告的綱要結(jié)構，來指導項目調(diào)查中需關注的要素；一份完整的擔保項目調(diào)查報告應包括擔保申請企業(yè)的基本概況、擔保融資用途、經(jīng)營情況、財務狀況、信用記錄或銀行往來情況、繳稅情況、反擔保措施、項目風險分析、結(jié)論等基本內(nèi)容，報告中應著重對企業(yè)的經(jīng)營、財務情況及擔保風險進行分析，同時在擔保項目調(diào)查初審中，項目經(jīng)理應注重將企業(yè)介紹的情況和數(shù)據(jù)與企業(yè)的內(nèi)部憑證或稅 務、海關等一些公開的信息來源進行核實，力求報告內(nèi)容的客觀性。 在擔保主體風險分析中已對擔保業(yè)務流程進行了分解，整個操作 流程可分為 評審、出保、代償三個相互關聯(lián)的主環(huán)節(jié)，各主環(huán)節(jié)相應由若干個不同的程序組成：評審環(huán)節(jié)包含擔保項目受理、調(diào)查初審、審核、審批等程序；出保環(huán)節(jié)主要程序有擬訂協(xié)議合同、落實反擔保措施、簽署合同等；代償環(huán)節(jié)主要有代償審核、代償后的追償?shù)瘸绦颉? 同時在反擔保措施的設置上，由于擔保對象多數(shù)為民營中小企業(yè)，擔保機構的作法一般盡可能將被擔保企業(yè)及其經(jīng)營者或所有者的資產(chǎn)納入反擔保措施，提高被擔保企業(yè)的違約成本，但以此原則設置的反擔保措施是否都具有合 法有效性應進一步征詢法律意見。 由于我國的中小企業(yè)信用擔保業(yè)務開展時間不長，擔保機構風險監(jiān)控機中小企業(yè)信用擔保風險控制與實踐 18 制在實踐中正在逐步完善；同時，中小企業(yè)信用擔保屬于政策性擔保業(yè)務，擔保對象多為經(jīng)濟上活躍的民營企業(yè)，對擔保的需求大，擔保機構提供的擔保服務基本處于一個“賣方市場”，經(jīng)常會遇到來自上級領導、親朋好友、關聯(lián)部門、企業(yè)等多方面介紹或要求辦理的所謂“關系擔?！薄ⅰ叭饲閾！被颉爸噶钚該！?，對擔保機構的擔保審查人員或決策人 員造成一定的工作干擾，在擔保項目的風險判斷或決策上難免有失客觀公正性，這也是擔保從業(yè)人員發(fā)生道德風險的根源。 企業(yè)提供的資料顯示了其產(chǎn)品良好的市場前景和盈利能力，僅從報表數(shù)據(jù)來看（年度財務報表均通過會計師事務所審計）， 2020 年度銷售收入近RMB5000 萬，凈利潤 RMB1300 多萬，較 1999 年增長幅度在 40%以上，顯示了良好的成長性和較強的獲利能力；銀行負債余額在 RMB2020 多萬，但資產(chǎn)負債率均控制在 30%以內(nèi)，流動比率和速動比率分別高于 和 ，應收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率也在機械制造業(yè)平均標準之上，各方面的財務指標優(yōu)良，體現(xiàn)了企業(yè)良好的運營狀態(tài)。中小企業(yè)信用擔保風險控制與實踐 16 第二章 中小企業(yè)信用擔保主體風險控制與案例分析 中小企業(yè)信用擔保主體風險控制為擔保機構業(yè)務運行的基礎，是擔保風險控制的首要環(huán)節(jié)。 擔保風險控制方案實質(zhì)上也就是風險控制措施的組合，控制的關鍵在于是如何設置具體控制措施。 在對每一個具體的擔保客體進行風險評價時，應該以一種發(fā)展的眼光來看待企業(yè)，以系統(tǒng)的觀點來分析企業(yè)。每一個具體擔?？腕w的風險因素實際上包含著主觀因素和客觀因素兩類，前者如經(jīng)營者道德因素、企業(yè)員工的素質(zhì)和能力、激勵約束機制等；后者包括企業(yè)經(jīng)濟實力、成長能力、外部環(huán)境等。 二、中小企業(yè)信用擔保風險 管理過程 擔保機構經(jīng)營的是風險，面對中小企業(yè)信用擔保中客觀產(chǎn)生的擔保風險，擔保機構的風險管理體現(xiàn)了其控制風險的主觀能動性。 （二）擔保主體。 自古以來，“誠信”一直是中華民族推崇的傳統(tǒng)美德，隨著市場經(jīng)濟的確立和發(fā)展，“誠信”的內(nèi)涵已超乎個人道德范疇，成為了市場主體在經(jīng)濟交換中重要的基礎；我國經(jīng)歷了數(shù)十年的計劃經(jīng)濟，其間忽視了信用環(huán)境建設在經(jīng)濟生活中的重要作用，信用觀念落后，信用環(huán)境基礎遭到削弱，在計劃經(jīng)濟向社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和發(fā)展的過程中，信用問題使經(jīng)濟發(fā)展受到了一定的制約。 中小企業(yè)信用擔保風險控制與實踐 8 變化的日益不確定性和經(jīng)濟活動的復雜性，風險的產(chǎn)生具有一定的必然性。擔保機構在擔保業(yè)務上進行的風險管理是基于對擔保風險的研究分析上，針對性地采取有效的控制措施 ，降低或避免擔保風險的發(fā)生。由于中小企業(yè)信用擔保的風險大，并且承辦的信用擔保業(yè)務為風險較高的融資擔保業(yè)務，發(fā)生擔保代償?shù)膸茁矢?，客觀要求有充足的損失補償來源以保持擔保機構的持續(xù)經(jīng) 營。 有關信用制度建設的法律法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)范、企業(yè)和個人信用征詢系統(tǒng)等尚在創(chuàng)立階段，信用制度建設嚴重滯后于市場經(jīng)濟的發(fā)展， 增大了擔保機構運營的風險。 1 按照 5 倍的放大倍數(shù)和發(fā)放一年以內(nèi)銀行貸款推算，可 1 陳洪雋 ： “信用擔保推動中小企業(yè)發(fā)展”， 《 中國保險報 》 ， 2020 年 5 月 14 日， P3。 （三）規(guī)范階段（ 1999 年 2020 年）。我國中小企業(yè)信用擔保實際起步于 1992 年的區(qū)域性實踐，主要以互助擔?；饡问綖榇?，如重慶私營中小企業(yè)互助擔?；饡蜕虾９ど搪?lián)企業(yè)互助擔保基金會，各基金會由當?shù)卣疇款^，提供主要注冊資金，各企業(yè)會員單位按一定比例出資，信用擔保服務范圍也主要限于會員單位。 中小企業(yè)信用擔保屬于政策性信用擔保，它是以中小企業(yè)為服務對象，為中小企業(yè)的融資、投標、履約等經(jīng)濟活動提供信用擔保的業(yè)務。 因此研究和探討擔保風險控制對擔保機構的運營和發(fā)展具有了較大的意義，本人基于在擔保機構從事信用擔保業(yè)務的經(jīng)驗，運用在 MBA 學習中獲取的知識，并結(jié)合擔保實務操作，嘗試對擔保風險管理中風險控制環(huán)節(jié)作出一個較為準確、全面的認識，為擔保機構的風險 管理提供一些思路。 關鍵詞：中小企業(yè)；信用擔保；風險控制。擔保主體風險控制包含 規(guī)范擔保業(yè)務流程、建立風險監(jiān)控機制、充實自身資源等內(nèi)容。但由于目前國內(nèi)信用環(huán)境及擔保補償機制尚未完善，而中小企業(yè)擔保業(yè)務又突出表現(xiàn)其政策性和非盈利性，這也就決定了擔保機構難于避免地要承擔著巨大的經(jīng)營風險，因此擔保機構在經(jīng)營中一定要樹立風險意識，強化風險管理，提高防范風險能力。擔保風險控制可分為擔保主體（擔保機構）風險控制和擔?？腕w（被擔保企業(yè)）風險控制兩方面。 第四章總結(jié)本文的主要結(jié)論并提出完善擔保機構進行擔保風險管理的外界環(huán)境的建議。 對于中小企業(yè)信用擔保機構的運營，各方人士也作了較多原則性、方向性的探索。在運行機制上，信用擔保 有政策性和商業(yè)性擔保兩大類。 1 據(jù)資料統(tǒng)計，2020 年我國工商注冊登記的中小企業(yè)已占企業(yè)總數(shù)的 99%，其中，中小企業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)稅利分別占全部工業(yè)總量的 60%、 57%和 40%；中小流通企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的 90%以上，中小企 業(yè)提供了大約 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，近年來出口總額中，有 60%以上為中小企業(yè)貢獻。 2 李德良：“防范風險 穩(wěn)健經(jīng)營”，《 2020 中國擔保論壇文集》，經(jīng)濟科學出版社， 2020年 12 月， P247。 2020 年 1 月 1日正式 實施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》在第二章第十三條指出國家設立的中小企業(yè)發(fā)展基金將用于支持建立中小企業(yè)信用擔保體系，明確地予以立法支持。從企業(yè)層面上來說，各種假冒偽劣產(chǎn)品充斥商品市場，三角債問題在金融市場上十分嚴重，賴債逃債頻頻，不良資產(chǎn)居高不下。 根據(jù)國家財政部 2020 年 3 月 26 日頒發(fā)的《 中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法 》規(guī)定，擔保機構收取的擔保費不得高于銀行同期貸款利率的 50%。 以 收益率較低、十分有限的內(nèi)部補償來源難以承擔客觀上較大的擔保業(yè)務風險，不利于擔保機構的持續(xù)經(jīng)營。社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，使得外部環(huán)境而變得日趨復雜，不可預測性增大；國內(nèi)外政治、經(jīng)濟環(huán)境、政府的經(jīng)濟政策、市場競爭狀況等等的變化，影響著經(jīng)濟活動的基礎、條件，不可控性加大。 （一） 信用環(huán)境。如剔除制度性 變化和利率調(diào)整等因素，近十年來企業(yè)的管理費用、財務費用和銷售費用等三項合計占銷售收入的比重，呈現(xiàn)逐年上升趨勢， 1999 年底，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售收入中三項費用占 14%，廢品損失和壞帳損失等高達 5%，這些指標均大大高于外商投資企業(yè)的同期水平，特別是零售企業(yè)的銷售收入中三項費用的增長速度更快。擔?？腕w即申請信用擔保的中小企業(yè)，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟的日趨國際化，包括中小企業(yè)在內(nèi)所有經(jīng)濟單位的經(jīng)濟活動與外部環(huán)境的關聯(lián)度越來越密切，由于外部環(huán)境不可預測性的加大，經(jīng)濟活動基礎、條件和內(nèi)容的 不確定性增加，經(jīng)濟活動也日趨復雜。 擔保主體風險實際上是源自擔保機構自身的風險。 （二）擔保風險評價。 擔保風險控制內(nèi)容相應可以分為擔保主體風險控制和擔保客體風險控制，相對而言，前者屬于擔保機構的內(nèi)部風險控制，而后者屬于擔保機構的外部風險控制。 中小企業(yè)由于經(jīng)營管理規(guī)范程度低，其資產(chǎn)與產(chǎn)品規(guī)模在市場競爭中處于劣勢，自身缺乏獨立取得銀行融資的信用能力。如擔保調(diào)查評審不深入，過于表面化，就容易忽略企業(yè)經(jīng)營存在的問題；擔保評審人員的能力素質(zhì)是避免或降低這方面風險的必要因素，評審人員的溝通能力、信息收集和分析能力、 識別風險的能力等可以減少信息不對稱的影響，有助于作出較客觀、全面的分析判斷。 （二）風險監(jiān)控。在擔保業(yè)務操作中，特別是反擔保設置和法律文本條款制訂等 與法律相關的業(yè)務環(huán)節(jié)，如不重視業(yè)務的法規(guī)合乎性而出現(xiàn)紕漏，可能產(chǎn)生法律糾紛的風險。具體而言，擔保主體風險控制可分 為規(guī)范擔保業(yè)務流程、建立風險監(jiān)控機制、充實自身資源等 三方面。擔保受理條件應主要考慮企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性和穩(wěn)定性、資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)及主要經(jīng)營者的信用記錄等幾個直觀要素，各擔保機構可根據(jù)當?shù)刂行∑髽I(yè)的普遍狀況設置合適的擔保業(yè)務基本準入條件。擔保項目的審批權限應主要根據(jù)擔保機構的注冊資本和法定的最高擔保規(guī)模（為注冊資本的 5 倍）來制定，可按擔保機構實際情況分為機構負責人、董事長、董事會（股東會）由下而上的三級審批層次。 擔保項目發(fā)生代償后相關的法律文件和前臺人員保存的檔案資料應移交負責追償?shù)南嚓P部門 /人員，追償工作要求主辦該項目的前臺人員協(xié)助，追償人員應在限定的時間內(nèi)（一般可為 20 個工作日）提交代償項目的追償情況和代償責任調(diào)查報告。擔保項目風險可分為：正常類擔保、關注類擔保、次級類