【正文】 公司計劃依托園區(qū)風(fēng)景投資建造休閑度假中心，以項目投入名義向 X 市擔(dān)保公司申請貸款擔(dān)保，提出將游樂園收費權(quán)及公司股權(quán)作質(zhì)押反擔(dān)保，并通過政府相關(guān)部門亦派專人協(xié)助辦理此事。 二、中小企業(yè) 信用擔(dān)保客體風(fēng)險控制手段及應(yīng)用 由于被擔(dān)保企業(yè)情況千差萬別，風(fēng)險表現(xiàn)形式各異，并且導(dǎo)致?lián)？腕w風(fēng)險發(fā)生的主客觀因素復(fù)雜，風(fēng)險的不確定性較大。 中小企業(yè)在經(jīng)濟活動過程中承受的風(fēng)險具有企業(yè)風(fēng)險的普遍性 ，簡而言之，其風(fēng)險的普遍性體現(xiàn)在任何企業(yè)都承受著外部環(huán)境風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險：外部環(huán)境風(fēng)險有因 社會、政治、政策等因素影響的國家風(fēng)險和政策風(fēng)險、受競爭者、產(chǎn)品市場、價格因素等影響的市場風(fēng)險、受行業(yè)供求關(guān)系等因素影響的行業(yè)風(fēng)險等風(fēng)險種類；內(nèi)部風(fēng)險主要有經(jīng)營管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等，決定內(nèi)部風(fēng)險的因素有管理者的素質(zhì)能力、公司戰(zhàn)略偏差、組織結(jié)構(gòu)的科學(xué)性、生產(chǎn)流程控制、原料供應(yīng)和產(chǎn)品銷售管理、財務(wù)管理水平、企業(yè)技術(shù)能力等。 （五）內(nèi)部稽核制度尚屬空白。 代償環(huán)節(jié)的工作流程可根據(jù)本章第一節(jié)中“規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程”所述方式對代償環(huán)節(jié)中代償責(zé)任的確認(rèn)、代償金額的審批權(quán)限、代償后的追償和損失責(zé)任的調(diào)查等幾個基本要素進行規(guī)范。由于未發(fā)生擔(dān)保代償，公司在代償環(huán)節(jié)上尚無明確的流程規(guī)范，項目經(jīng)理的職責(zé)包含擔(dān)保代償后的追償工作。正式運作兩年來尚未發(fā)生擔(dān)保代償，在擔(dān)保風(fēng)險控制上具有一定的成效。擔(dān)保行業(yè)是公認(rèn)的高風(fēng)險行業(yè)，對擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險運營水平要求較高，擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及的知識領(lǐng)域廣泛，如財務(wù)、法律 、金融、貿(mào)易、管理等多學(xué)科領(lǐng)域，因此相對要求擔(dān)保從業(yè)人員在掌握專業(yè)技能的同時，具備良好的綜合知識；并且擔(dān)保業(yè)務(wù)為對外依附程度較高的服務(wù)性業(yè)務(wù)，與銀行、企業(yè)之間的互動性強，要求一線的業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險控制的主要管理人員具有良好的溝通能力和信息收集能力；而且在從業(yè)人員的道德品質(zhì)上也應(yīng)十分重視。另一方面，對于單個企業(yè)，在保余額應(yīng)控制在注冊資本的 10%以內(nèi)，避免個體風(fēng)險對擔(dān)保機構(gòu)造成較大影響。 在保項目的分類工作由各個擔(dān)保項目相應(yīng)的前臺主辦人員與擔(dān)保資產(chǎn)管理部共同完成，在保項目初始認(rèn)定為“正常類擔(dān)?！保蟮娘L(fēng)險分類主要基于前臺主辦人員的定期跟蹤報告；在工作配合上，前臺主辦人員提供風(fēng)險分類資料，包含在保企業(yè)近期信息資料、銀行往來情況 、擔(dān)保項目跟蹤報告等，由資產(chǎn)管理部審定項目風(fēng)險級別，擔(dān)保業(yè)務(wù)前臺人員應(yīng)負(fù)責(zé)資料及信息的準(zhǔn)確性、及時性和真實性。 第二章 中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制與案例分析 25 關(guān) 注 類 擔(dān) 保 盡管擔(dān)保對象目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。擔(dān)保業(yè)務(wù)前臺和后臺工作和人員界定需明確，作為業(yè)務(wù)前臺的項目主辦人員負(fù)責(zé)項目的調(diào)查、與客戶的聯(lián)系等外勤工作，作為業(yè)務(wù)后臺的法律審核人員、擔(dān)保文件審核人員、檔案管理人員、印鑒保管人員等負(fù)責(zé)各自的內(nèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制與實踐 24 勤工作，擔(dān)保項目調(diào)查評審人員、法律審核人員、文件審核人員、印鑒保管人員、擔(dān)保損失追償人員等應(yīng)彼此獨立；文件傳遞應(yīng)嚴(yán)格按次序由各程序的責(zé) 任人交接，擔(dān)保項目如審批通過，業(yè)務(wù)前臺人員在客戶簽署相關(guān)合同后應(yīng)按要求備齊法律文件送交相應(yīng)的后臺人員。 在正式簽署銀行保證合同之前，擔(dān)保業(yè)務(wù)的前臺人員（調(diào)查評審人員）應(yīng)落實審批條件的完成情況和相關(guān)法律文件資料的齊全。因此，可以從項目報告的要求入手，通過規(guī)范擔(dān)保項目調(diào)查報告的綱要結(jié)構(gòu)，來指導(dǎo)項目調(diào)查中需關(guān)注的要素；一份完整的擔(dān)保項目調(diào)查報告應(yīng)包括擔(dān)保申請企業(yè)的基本概況、擔(dān)保融資用途、經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、信用記錄或銀行往來情況、繳稅情況、反擔(dān)保措施、項目風(fēng)險分析、結(jié)論等基本內(nèi)容，報告中應(yīng)著重對企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)情況及擔(dān)保風(fēng)險進行分析，同時在擔(dān)保項目調(diào)查初審中，項目經(jīng)理應(yīng)注重將企業(yè)介紹的情況和數(shù)據(jù)與企業(yè)的內(nèi)部憑證或稅 務(wù)、海關(guān)等一些公開的信息來源進行核實，力求報告內(nèi)容的客觀性。 在擔(dān)保主體風(fēng)險分析中已對擔(dān)保業(yè)務(wù)流程進行了分解，整個操作 流程可分為 評審、出保、代償三個相互關(guān)聯(lián)的主環(huán)節(jié)，各主環(huán)節(jié)相應(yīng)由若干個不同的程序組成：評審環(huán)節(jié)包含擔(dān)保項目受理、調(diào)查初審、審核、審批等程序；出保環(huán)節(jié)主要程序有擬訂協(xié)議合同、落實反擔(dān)保措施、簽署合同等；代償環(huán)節(jié)主要有代償審核、代償后的追償?shù)瘸绦颉? 同時在反擔(dān)保措施的設(shè)置上，由于擔(dān)保對象多數(shù)為民營中小企業(yè)，擔(dān)保機構(gòu)的作法一般盡可能將被擔(dān)保企業(yè)及其經(jīng)營者或所有者的資產(chǎn)納入反擔(dān)保措施，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，但以此原則設(shè)置的反擔(dān)保措施是否都具有合 法有效性應(yīng)進一步征詢法律意見。 由于我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)開展時間不長，擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險監(jiān)控機中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制與實踐 18 制在實踐中正在逐步完善；同時，中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保對象多為經(jīng)濟上活躍的民營企業(yè)，對擔(dān)保的需求大，擔(dān)保機構(gòu)提供的擔(dān)保服務(wù)基本處于一個“賣方市場”，經(jīng)常會遇到來自上級領(lǐng)導(dǎo)、親朋好友、關(guān)聯(lián)部門、企業(yè)等多方面介紹或要求辦理的所謂“關(guān)系擔(dān)保”、“人情擔(dān)保”或“指令性擔(dān)?！保瑢?dān)保機構(gòu)的擔(dān)保審查人員或決策人 員造成一定的工作干擾，在擔(dān)保項目的風(fēng)險判斷或決策上難免有失客觀公正性，這也是擔(dān)保從業(yè)人員發(fā)生道德風(fēng)險的根源。 企業(yè)提供的資料顯示了其產(chǎn)品良好的市場前景和盈利能力，僅從報表數(shù)據(jù)來看（年度財務(wù)報表均通過會計師事務(wù)所審計）， 2020 年度銷售收入近RMB5000 萬，凈利潤 RMB1300 多萬，較 1999 年增長幅度在 40%以上，顯示了良好的成長性和較強的獲利能力；銀行負(fù)債余額在 RMB2020 多萬，但資產(chǎn)負(fù)債率均控制在 30%以內(nèi)，流動比率和速動比率分別高于 和 ，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率也在機械制造業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)之上，各方面的財務(wù)指標(biāo)優(yōu)良，體現(xiàn)了企業(yè)良好的運營狀態(tài)。中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制與實踐 16 第二章 中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制與案例分析 中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制為擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)運行的基礎(chǔ)，是擔(dān)保風(fēng)險控制的首要環(huán)節(jié)。 擔(dān)保風(fēng)險控制方案實質(zhì)上也就是風(fēng)險控制措施的組合，控制的關(guān)鍵在于是如何設(shè)置具體控制措施。 在對每一個具體的擔(dān)?？腕w進行風(fēng)險評價時，應(yīng)該以一種發(fā)展的眼光來看待企業(yè)，以系統(tǒng)的觀點來分析企業(yè)。每一個具體擔(dān)?？腕w的風(fēng)險因素實際上包含著主觀因素和客觀因素兩類，前者如經(jīng)營者道德因素、企業(yè)員工的素質(zhì)和能力、激勵約束機制等；后者包括企業(yè)經(jīng)濟實力、成長能力、外部環(huán)境等。 二、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險 管理過程 擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險，面對中小企業(yè)信用擔(dān)保中客觀產(chǎn)生的擔(dān)保風(fēng)險，擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險管理體現(xiàn)了其控制風(fēng)險的主觀能動性。 （二）擔(dān)保主體。 自古以來，“誠信”一直是中華民族推崇的傳統(tǒng)美德，隨著市場經(jīng)濟的確立和發(fā)展，“誠信”的內(nèi)涵已超乎個人道德范疇，成為了市場主體在經(jīng)濟交換中重要的基礎(chǔ)；我國經(jīng)歷了數(shù)十年的計劃經(jīng)濟，其間忽視了信用環(huán)境建設(shè)在經(jīng)濟生活中的重要作用，信用觀念落后，信用環(huán)境基礎(chǔ)遭到削弱，在計劃經(jīng)濟向社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和發(fā)展的過程中，信用問題使經(jīng)濟發(fā)展受到了一定的制約。 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制與實踐 8 變化的日益不確定性和經(jīng)濟活動的復(fù)雜性，風(fēng)險的產(chǎn)生具有一定的必然性。擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保業(yè)務(wù)上進行的風(fēng)險管理是基于對擔(dān)保風(fēng)險的研究分析上，針對性地采取有效的控制措施 ，降低或避免擔(dān)保風(fēng)險的發(fā)生。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險大，并且承辦的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)為風(fēng)險較高的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，發(fā)生擔(dān)保代償?shù)膸茁矢?，客觀要求有充足的損失補償來源以保持擔(dān)保機構(gòu)的持續(xù)經(jīng) 營。 有關(guān)信用制度建設(shè)的法律法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)范、企業(yè)和個人信用征詢系統(tǒng)等尚在創(chuàng)立階段，信用制度建設(shè)嚴(yán)重滯后于市場經(jīng)濟的發(fā)展， 增大了擔(dān)保機構(gòu)運營的風(fēng)險。 1 按照 5 倍的放大倍數(shù)和發(fā)放一年以內(nèi)銀行貸款推算，可 1 陳洪雋 ： “信用擔(dān)保推動中小企業(yè)發(fā)展”， 《 中國保險報 》 ， 2020 年 5 月 14 日， P3。 （三）規(guī)范階段（ 1999 年 2020 年）。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實際起步于 1992 年的區(qū)域性實踐，主要以互助擔(dān)?；饡问綖榇?，如重慶私營中小企業(yè)互助擔(dān)?；饡蜕虾９ど搪?lián)企業(yè)互助擔(dān)?；饡骰饡僧?dāng)?shù)卣疇款^，提供主要注冊資金，各企業(yè)會員單位按一定比例出資，信用擔(dān)保服務(wù)范圍也主要限于會員單位。 中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于政策性信用擔(dān)保，它是以中小企業(yè)為服務(wù)對象，為中小企業(yè)的融資、投標(biāo)、履約等經(jīng)濟活動提供信用擔(dān)保的業(yè)務(wù)。 因此研究和探討擔(dān)保風(fēng)險控制對擔(dān)保機構(gòu)的運營和發(fā)展具有了較大的意義，本人基于在擔(dān)保機構(gòu)從事信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，運用在 MBA 學(xué)習(xí)中獲取的知識，并結(jié)合擔(dān)保實務(wù)操作，嘗試對擔(dān)保風(fēng)險管理中風(fēng)險控制環(huán)節(jié)作出一個較為準(zhǔn)確、全面的認(rèn)識，為擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險 管理提供一些思路。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信用擔(dān)保；風(fēng)險控制。擔(dān)保主體風(fēng)險控制包含 規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程、建立風(fēng)險監(jiān)控機制、充實自身資源等內(nèi)容。但由于目前國內(nèi)信用環(huán)境及擔(dān)保補償機制尚未完善，而中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)又突出表現(xiàn)其政策性和非盈利性，這也就決定了擔(dān)保機構(gòu)難于避免地要承擔(dān)著巨大的經(jīng)營風(fēng)險，因此擔(dān)保機構(gòu)在經(jīng)營中一定要樹立風(fēng)險意識，強化風(fēng)險管理，提高防范風(fēng)險能力。擔(dān)保風(fēng)險控制可分為擔(dān)保主體（擔(dān)保機構(gòu)）風(fēng)險控制和擔(dān)?？腕w（被擔(dān)保企業(yè)）風(fēng)險控制兩方面。 第四章總結(jié)本文的主要結(jié)論并提出完善擔(dān)保機構(gòu)進行擔(dān)保風(fēng)險管理的外界環(huán)境的建議。 對于中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的運營，各方人士也作了較多原則性、方向性的探索。在運行機制上，信用擔(dān)保 有政策性和商業(yè)性擔(dān)保兩大類。 1 據(jù)資料統(tǒng)計，2020 年我國工商注冊登記的中小企業(yè)已占企業(yè)總數(shù)的 99%，其中，中小企業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)稅利分別占全部工業(yè)總量的 60%、 57%和 40%；中小流通企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的 90%以上，中小企 業(yè)提供了大約 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，近年來出口總額中，有 60%以上為中小企業(yè)貢獻。 2 李德良：“防范風(fēng)險 穩(wěn)健經(jīng)營”，《 2020 中國擔(dān)保論壇文集》，經(jīng)濟科學(xué)出版社， 2020年 12 月， P247。 2020 年 1 月 1日正式 實施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》在第二章第十三條指出國家設(shè)立的中小企業(yè)發(fā)展基金將用于支持建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，明確地予以立法支持。從企業(yè)層面上來說，各種假冒偽劣產(chǎn)品充斥商品市場，三角債問題在金融市場上十分嚴(yán)重，賴債逃債頻頻，不良資產(chǎn)居高不下。 根據(jù)國家財政部 2020 年 3 月 26 日頒發(fā)的《 中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法 》規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)收取的擔(dān)保費不得高于銀行同期貸款利率的 50%。 以 收益率較低、十分有限的內(nèi)部補償來源難以承擔(dān)客觀上較大的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險，不利于擔(dān)保機構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營。社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，使得外部環(huán)境而變得日趨復(fù)雜，不可預(yù)測性增大；國內(nèi)外政治、經(jīng)濟環(huán)境、政府的經(jīng)濟政策、市場競爭狀況等等的變化，影響著經(jīng)濟活動的基礎(chǔ)、條件，不可控性加大。 （一） 信用環(huán)境。如剔除制度性 變化和利率調(diào)整等因素，近十年來企業(yè)的管理費用、財務(wù)費用和銷售費用等三項合計占銷售收入的比重，呈現(xiàn)逐年上升趨勢， 1999 年底，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售收入中三項費用占 14%，廢品損失和壞帳損失等高達 5%，這些指標(biāo)均大大高于外商投資企業(yè)的同期水平，特別是零售企業(yè)的銷售收入中三項費用的增長速度更快。擔(dān)?？腕w即申請信用擔(dān)保的中小企業(yè)，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟的日趨國際化，包括中小企業(yè)在內(nèi)所有經(jīng)濟單位的經(jīng)濟活動與外部環(huán)境的關(guān)聯(lián)度越來越密切，由于外部環(huán)境不可預(yù)測性的加大，經(jīng)濟活動基礎(chǔ)、條件和內(nèi)容的 不確定性增加，經(jīng)濟活動也日趨復(fù)雜。 擔(dān)保主體風(fēng)險實際上是源自擔(dān)保機構(gòu)自身的風(fēng)險。 （二）擔(dān)保風(fēng)險評價。 擔(dān)保風(fēng)險控制內(nèi)容相應(yīng)可以分為擔(dān)保主體風(fēng)險控制和擔(dān)保客體風(fēng)險控制，相對而言，前者屬于擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險控制，而后者屬于擔(dān)保機構(gòu)的外部風(fēng)險控制。 中小企業(yè)由于經(jīng)營管理規(guī)范程度低，其資產(chǎn)與產(chǎn)品規(guī)模在市場競爭中處于劣勢，自身缺乏獨立取得銀行融資的信用能力。如擔(dān)保調(diào)查評審不深入，過于表面化，就容易忽略企業(yè)經(jīng)營存在的問題；擔(dān)保評審人員的能力素質(zhì)是避免或降低這方面風(fēng)險的必要因素，評審人員的溝通能力、信息收集和分析能力、 識別風(fēng)險的能力等可以減少信息不對稱的影響，有助于作出較客觀、全面的分析判斷。 （二）風(fēng)險監(jiān)控。在擔(dān)保業(yè)務(wù)操作中，特別是反擔(dān)保設(shè)置和法律文本條款制訂等 與法律相關(guān)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，如不重視業(yè)務(wù)的法規(guī)合乎性而出現(xiàn)紕漏，可能產(chǎn)生法律糾紛的風(fēng)險。具體而言，擔(dān)保主體風(fēng)險控制可分 為規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程、建立風(fēng)險監(jiān)控機制、充實自身資源等 三方面。擔(dān)保受理條件應(yīng)主要考慮企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性和穩(wěn)定性、資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)及主要經(jīng)營者的信用記錄等幾個直觀要素，各擔(dān)保機構(gòu)可根據(jù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的普遍狀況設(shè)置合適的擔(dān)保業(yè)務(wù)基本準(zhǔn)入條件。擔(dān)保項目的審批權(quán)限應(yīng)主要根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)的注冊資本和法定的最高擔(dān)保規(guī)模（為注冊資本的 5 倍）來制定，可按擔(dān)保機構(gòu)實際情況分為機構(gòu)負(fù)責(zé)人、董事長、董事會（股東會）由下而上的三級審批層次。 擔(dān)保項目發(fā)生代償后相關(guān)的法律文件和前臺人員保存的檔案資料應(yīng)移交負(fù)責(zé)追償?shù)南嚓P(guān)部門 /人員，追償工作要求主辦該項目的前臺人員協(xié)助，追償人員應(yīng)在限定的時間內(nèi)（一般可為 20 個工作日）提交代償項目的追償情況和代償責(zé)任調(diào)查報告。擔(dān)保項目風(fēng)險可分為：正常類擔(dān)保、關(guān)注類擔(dān)保、次級類