價值創(chuàng)造--經(jīng)理人員的財務(wù)管理(ppt56)-財務(wù)綜合-免費閱讀
【正文】 而企業(yè)資金來源包括了長期和短期的資金來源。 現(xiàn)金的持有成本 交易成本和短缺成本 管理成本 總成本 成本 數(shù)量 151 基本財務(wù)原理的應(yīng)用 ?資本預(yù)算決策 ?凈現(xiàn)值法（ NPV） ?內(nèi)部回報率法 ?經(jīng)營計劃中價值創(chuàng)造的來源 當(dāng)一個項目的凈現(xiàn)值為正數(shù)時，會預(yù)期產(chǎn)生額外的現(xiàn)金利潤，這個現(xiàn)金利潤超出了補償公司股東所需要的水平，這時會引入大量的競爭者，企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵在于一方面設(shè)置障礙使得進入者的計劃凈現(xiàn)值為零，另一方面不會讓自己也變?yōu)榱恪? （ 3） 在投資分析中，現(xiàn)金流動狀況比盈虧狀況更重要 某項目的現(xiàn)金流量 單位：萬元 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 合計 投資 銷售收入 (200) (200) (200) (200) 1000 (200) 1000 1000 1000 1000 (1000) 5000 直線法時： 付現(xiàn)成本 折舊 利潤 700 200 100 700 200 100 700 200 100 700 200 100 700 200 100 3500 1000 500 快速法時： 付現(xiàn)成本 折舊 利潤 700 300 0 700 250 50 700 200 100 700 150 150 700 100 200 3500 1000 500 營業(yè)現(xiàn)金流量 流動資金 現(xiàn)金凈流量 (200) (200) (200) 300 (200) (100) 300 100 300 300 300 300 300 200 500 1500 0 500 另外企業(yè)投放的流動資金不組成利潤，但卻形成了現(xiàn)金的收支，如果不考慮這一塊收付，則無法估計企業(yè)需要或多余的資金是多少，從而影響投資和籌資活動。 企業(yè)價值 =債權(quán)資本價值 +股權(quán)資本價值 基本財務(wù)原理與方法 第一， 貨幣是有時間價值的 第二， 理財必須考慮機會成本 第三， 資本成本概念 第四， 風(fēng)險價值觀念 第五， 投資只與現(xiàn)金有關(guān) 第六， 用凈現(xiàn)值測算價值的創(chuàng)造 第七， 次優(yōu)原則 第一 、 貨幣時間價值的觀念 資金的大小取決于兩個方面： 數(shù)量 時間 載 [例如 ]你去購買某種基金 ， 手續(xù)費都是 1%， 一個是前端收費 ， 一個是后端收費 ， 假如你購買了 20200元的基金 ， 請問你愿意采用哪種收費方式 ， 兩種收費方式下費用相差多少 ？ （ 如果你的資金收益率是 5%） 。 所以，公司為股東創(chuàng)造價值的能力與公司對顧客、雇員和社會團體的方式有關(guān)，但有的公司與顧客、雇員和社會團體的關(guān)系很好，卻不能憑借這種良好的關(guān)系來增加公司的價值。 財務(wù)報告 主表 附表 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表 利潤分配表 股東權(quán)益增減變動表 分部報表 其他有關(guān)附表 企業(yè)分部報表 地區(qū)分部報表 企業(yè)財務(wù)報告的組成 采用會計政策、會計方法的說明 會計政策、會計方法變更的說明 會計報表明細(xì)項目附注說明 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的披露 其他披露 (重大事項 ) 119 財務(wù)分析 — 方法概述 財務(wù)分析的基本方法有兩類： 比較分析法 和 因素分析法 與歷史比（ 趨勢分析法 ） 與同行、對手比 與計劃或預(yù)算比 按比較對象分 （與誰比） 比較會計要素的總量 比較結(jié)構(gòu)百分比 按比較內(nèi)容分 （比什么） 比較財務(wù)比率 120 財務(wù)分析 — 方法概述 分析法 差額分析法 ： 如固定資產(chǎn)凈值增加的原因 指標(biāo)分解法 ： 如資產(chǎn)利潤率 連環(huán)替代法 ： 依次用分析值替代標(biāo)準(zhǔn)值， 測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響程度。 從實質(zhì)上講，費用就是企業(yè)資金運動呈現(xiàn)顯著變動狀態(tài)時，某一期間為了取得收入或獲取資產(chǎn)而花費的力量。 反映財務(wù)狀況會計要素之間的關(guān)系： 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 所有者權(quán)益 所有者權(quán)益 ： 是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，包括 實收資本（股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤。資產(chǎn)的定義具有以下特征： （ 1）資產(chǎn)的實質(zhì)是經(jīng)濟資源； （ 2）這種經(jīng)濟資源必須為特定會計主體所擁有或控制； （ 3）這種經(jīng)濟資源必須是過去交易或事件的結(jié)果； （ 4）經(jīng)濟資源可能是有形的也可能是無形的。其基本特征： （ 1）負(fù)債是企業(yè)具有的現(xiàn)時義務(wù)，是由企業(yè)過去的交易或事項形成的、現(xiàn)已承擔(dān)的義務(wù)； （ 2）負(fù)債的清償預(yù)期會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟利益的流出。所以企業(yè) 真正的收入應(yīng)該是營業(yè)收入 。 廣義的費用 為獲取收入 發(fā)生的費用
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