【正文】 在集團員工持有的“桂花互助會”改制為“珠海麗士投資有限公司”后，該公司注冊資本 3000 萬元，運作資金總額 1 億余元。公司每年通過轉(zhuǎn)讓科究成果的收入都在 1000 萬人民幣以上。膠囊劑和小容量注射劑車間已通過國家 GMP 認證，硫酸粘桿菌素和鹽霉素生產(chǎn)車間也分別按照歐洲和美國 FDA 標準改造 完畢，現(xiàn)正在申請歐洲 COS 認證和美國 PDA 認證。原香舒活靈、小兒肺熱咳喘顆粒被四川省人民政府評為“四川名牌”和“四川名藥”。 該廠現(xiàn)地理位臵處于珠海市中心區(qū)，已不宜增加生產(chǎn)用地、擴大生產(chǎn)規(guī)模，擬于適當時機遷出。 該公司管理體制科學、規(guī)范，市場反應(yīng)迅速；經(jīng)總結(jié)多年管理經(jīng)驗，結(jié)合市場運作需要，構(gòu)建起功能強大的營銷管理信息系統(tǒng)，以先進管理手段，推動企業(yè)快速發(fā)展。 XX 集團對收購的企業(yè)進行了重新定位，為推動企業(yè)起步發(fā)展，麗珠不僅將歷年的 分紅全部投入企業(yè)作為發(fā)展和技改資金外，還根據(jù)企業(yè) GMP 改造需要，追加了大規(guī)模資金，其中對利民制藥廠和四川光大的累計投入均在 4000 萬元左右，對湖北科益的投入達到了近 5000 萬元。 麗珠制藥廠是集團專門生 產(chǎn)企業(yè)，位于珠?？偛浚? 麗珠合成制藥有限公司是半合成化學原料藥生產(chǎn)企業(yè)，位于珠海保稅區(qū)； 麗康制藥有限公司是頭抱類產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售企業(yè)，位于珠?？偛浚? 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版 權(quán)歸原作者所有 ) 第 31 頁 共 39 頁 上海麗珠制藥有限公司重點為生化、生物工程的科研、原料及制劑生產(chǎn)： 麗珠新北江制藥股份有限公司為國內(nèi)技術(shù)含量最高的發(fā)酵類原料藥企業(yè)； XX 集團利民制藥廠以中藥針劑 (大輸液、注射液 )為主； 麗珠四川光大制藥有限公司突出發(fā)居中藥固體制劑： 湖北科益藥業(yè)股份有限公司以全產(chǎn)和銷售抗病毒產(chǎn)品為主，等等。以上產(chǎn)品為基于嘌呤類核昔酸類似物的抗病毒藥物，主要用于治療瘡疹病毒和肝炎病毒感染。 在《全國醫(yī)藥行情》對 2020．年 1— 11 月全國化學藥品工業(yè)企業(yè)的統(tǒng)計數(shù)字中，XX 集團居國內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)銷售規(guī)模第十位，太太藥業(yè)列第二十六， XX 集團和太太藥業(yè)的保健品、處方藥及 07C 的產(chǎn)品銷售總量在各自銷售總額中均占 70％以上，其中：太太藥業(yè)在保健品和 0TC 市場領(lǐng) 先， XX 集團在處方藥市場優(yōu)勢明顯。 太太藥業(yè) 經(jīng)營性現(xiàn)金流量：貨款催收及時，資金流動渠道暢通，保持資金快速回籠狀況， 2020 年，經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額為 1． 72 億元； 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版 權(quán)歸原作者所有 ) 第 28 頁 共 39 頁 可動用資金：公司憑借自身的資金優(yōu)勢和公司上市募 集到的資金，目前擁有 大量貨幣資金和快速變現(xiàn)的國情及開放式基金， 2020 年公司可變現(xiàn)資金計 12． 234 億元 公司融資信譽：公司在行業(yè)具有良好的信譽， 2020 年底尚可再融資的信用額度達 8 億元； 再融資渠道：公司上市后，一直屬滬市績優(yōu)勝，對公司股票配售和增發(fā)都極有利，也保證公司能順利地從資本市場上籌措資金。公司營運效率和資信狀況在同行業(yè)處于領(lǐng)先地位。公司目前主要從事保做品 及中成藥、化學藥品原藥和制劑的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。 在國家批準的 54 個新產(chǎn)品中，有 8 個獲國家及省級 “火炬”計劃項目， 2個獲國家“ 863”攻關(guān)項目，“麗珠得樂”、“麗珠腸樂”、“麗珠賽樂”、“麗珠威”先后榮獲在國內(nèi)有巨大影響的珠海推動科技進步特等獎。 中期目標 (2 至 4 年 ) 加大產(chǎn)品研發(fā)投入，構(gòu)建結(jié)構(gòu)合理的產(chǎn)品線；建成強化企業(yè)管理、營銷管理、市場控制等功能的管理信息網(wǎng)絡(luò)， 利用先進的管理技術(shù)手段，提高企業(yè)運作效率；不斷提高企業(yè)利潤水平，恢復(fù)再融資能力。 第二節(jié) 對地方經(jīng)濟的影響 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版 權(quán)歸原作者所有 ) 第 19 頁 共 39 頁 XX 集團將現(xiàn)正與 國外某大型醫(yī)藥企業(yè)談判原料藥生產(chǎn)合作項目，可考慮將廠址設(shè)立在潛江市。 針對市場狀況， XX 集團將組織專門機構(gòu)為潛江制 藥制定高起點的品牌策略，樹立潛江制藥在優(yōu)勢市場領(lǐng)域的品牌形象。 本汰股權(quán)轉(zhuǎn)讓款全部以現(xiàn)金支付，支付方式將在正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和股權(quán)轉(zhuǎn)讓托管協(xié)議中詳細約定。 潛江制藥直接、部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)： 方案二：間接、部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓 股東名稱 轉(zhuǎn)讓前 轉(zhuǎn)讓后 持股數(shù) (萬股 ) 比例 (％ ) 持股數(shù) (萬股 ) 比例 (％ ) 湖北省潛江市制藥廠 3033． 75 41． 64 728． 60 10． 00 潛江市醫(yī)用塑料包裝廠 523． 77 7． 19 / / 潛江市醫(yī)藥經(jīng)營開發(fā)公 司 133． 68 1． 83 / / XX 集團 / / 2962． 60 40． 66 內(nèi)部職工股 94． 80 I． 31 94． 80 1． 31 社會公眾 A 服 3500． 00 48． 03 3500． 00 48． 03 總股本 7286． 00 100． 00 7286． 00 100． 00 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版 權(quán)歸原作者所有 ) 第 15 頁 共 39 頁 改制潛江市制藥廠，組建湖北潛江制藥控股有限公司，操作思路如下： 潛江市制藥 廠以經(jīng)評估后的全部凈資產(chǎn)出資，獨家發(fā)起設(shè)立潛江制藥控股有限公司；同時，潛江市政府與 XX 集團簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書，雙方約定：潛江制藥控股有限公司組建完成十日內(nèi)，潛江市政府將持有湖北潛江制藥控股有限公司76％的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給 XX 集團，剩余的 24％股份留給政府 (亦可逐步轉(zhuǎn)讓給 XX 集團 )。 以上點表明： XX 集團參與受讓潛江制藥股權(quán)的目的不僅僅是追求自身的發(fā)展，而是要達成共同發(fā)展目的，更進一步地配合地方政府工作，為潛江市經(jīng)濟建設(shè)做出貢獻。 XX 集團珠?？偛克诘貫樯虡I(yè)黃金地段，己不允許新建生產(chǎn)場所。 經(jīng) 綜合分析，目前眼藥市場總量不大，在全國藥品總體市場所占比例不到1％。 一、進一步調(diào)整 XX 集團戰(zhàn)略布局 為實現(xiàn)集團戰(zhàn)略發(fā)展目標，從 2020 年底開始，集團就開始了設(shè)計實施內(nèi)部組織架構(gòu)的調(diào)整方案，對發(fā)展性資源的配臵進行調(diào)整、優(yōu)化，以求最大程度地取得資源使用效益，調(diào)整的階段目標是建成 XX 集團生產(chǎn)和營銷兩個運 作平臺，集中優(yōu)勢資源，提升己具有的優(yōu)勢。 潛江制藥通過上市募集補充了企業(yè)發(fā)展所需資金，在審慎原則指導(dǎo)下，企業(yè)決策層從奠定長遠發(fā)展基礎(chǔ)角度使用資金，現(xiàn)有資金充足：同時，潛江制藥的資產(chǎn)負債率極低，為公司今后再融資用于發(fā)展和擴張創(chuàng)造了有利條件。 第二部分 企業(yè)狀況綜述 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版 權(quán)歸原作者所有 ) 第 7 頁 共 39 頁 第一節(jié) XX 集團及太太藥業(yè) ● XX 集團及控股股東太太藥業(yè)均為上市公司，信息透明，運作規(guī)范 ● XX 集團及太太藥業(yè)具備強大的資金實力，可動用資金達 34 億元 ● XX 集團及太太藥業(yè)擁有國內(nèi)處方藥和 0TC 藥品最佳銷售網(wǎng)絡(luò) ● XX 集團及太大藥業(yè)重視產(chǎn)品研發(fā)、科研投入 ● XX 集團異地控股企 業(yè)的快速發(fā)展，實現(xiàn)了 XX 集團與被購并企業(yè)的雙 贏，同時 XX 集團積累了豐富的企業(yè)收購及重組的經(jīng)驗； 太太藥業(yè)和 XX 集團分別為滬市、深市的公眾上市公司，為國內(nèi)保健品和醫(yī)藥行業(yè)領(lǐng)域的知名企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)均有較大影響。直接覆蓋 4800 家縣級以上醫(yī)院 (醫(yī)療機構(gòu) )、 24000 個的零售藥店 、 6500 個超市／賣場等 (保健品 )；可以彌補潛江制藥在營銷上的弱勢； ●強大的科研依托，豐富的產(chǎn)品儲備，大宗的委托生產(chǎn)加工需求。 潛江制藥的地理位臵，先進的設(shè)備及富裕的生產(chǎn)能力，特別是擁有的麗珠空 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版 權(quán)歸原作者所有 ) 第 5 頁 共 39 頁 白領(lǐng)域 —— 眼藥產(chǎn)品及可以挖掘的巨大市場潛力，以及已有的專業(yè)人才都是麗珠的發(fā)展所需。 XX 醫(yī)藥集團股份有限公司 (簡稱 XX 集團 )位于比鄰港澳的中國花園城市珠海， 1993 年成為中國醫(yī)藥行業(yè)第一家向境內(nèi)外發(fā)行股票的上市公司， 1996 年起連年被國家經(jīng)貿(mào)委列入 520 家國有重點企業(yè)。隨著黨的十六大召開，潛江市委、市政府順應(yīng)“國退民進”的國家政策，果斷提出：出讓潛江制藥的國有股權(quán)，為潛江制藥創(chuàng)造更大的發(fā)展空間。 太太入主后， XX 集團更加明確了戰(zhàn)略目標：幾年內(nèi)，進入中國制藥行業(yè)五強。 麗珠的突出優(yōu)勢表現(xiàn)在： ●規(guī)范的運作機制，先進的管理理念。目前集團正與幾家國外某大型企業(yè)談判合作，擬建大型原料藥生產(chǎn)基地，我們可以把潛江作為首選推薦給外商。太太藥業(yè)在全國主要大中城市擁有的個 0TC 銷售分部 (分公司 )、 43 個處方藥銷售分部，網(wǎng)絡(luò)覆蓋了 1554 個一級經(jīng)銷商、 24000 個直接覆蓋的零售藥店、 6500 個超市／賣場等 (保健品 )，以及 3000 家醫(yī)院； 在擁有雄厚市場資源和完善營銷網(wǎng)絡(luò)前 提下，太大和麗珠在市場開發(fā)、產(chǎn)品推廣等市場資源利用方面部具有“有效推廣、快速推廣，快速進入并占領(lǐng)市場”的特點，具備在短期內(nèi)將產(chǎn)品導(dǎo)入市場、擴大銷售規(guī)模的能力，其中： XX 集團 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版 權(quán)歸原作者所有 ) 第 8 頁 共 39 頁 的營銷網(wǎng)絡(luò)可在 3 個月的市場周期內(nèi)，把新產(chǎn)品導(dǎo)入 1000 家左右的醫(yī)院；太太藥業(yè)在 OTC 市場領(lǐng)域內(nèi)，一個月內(nèi)進入大批醫(yī)院和數(shù)萬家藥品零售店。 XX 集團確定的發(fā)展基本 目標是在未來幾年內(nèi)，進入中國醫(yī)藥行業(yè)的前五名；在集團主導(dǎo)發(fā)展領(lǐng)域內(nèi)，確立自身優(yōu)勢地位，把握市場主動權(quán)。在此前提下，穩(wěn)定原有市場，從高起點進入新的市場領(lǐng)域，拓寬經(jīng)營范圍，是在較短時間內(nèi)快速提高銷售規(guī)模的最佳途徑。 三、解決 XX 集團面臨的發(fā)展瓶頸 增加生產(chǎn)能力，滿足市場需求 自 2020 年起， XX 集團對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和營銷網(wǎng)絡(luò)進行了優(yōu)化整合，隨產(chǎn)品銷售規(guī)模大幅提高，集團目前在珠?？偛康纳a(chǎn)線生產(chǎn)能力漸趨飽和，大規(guī)模產(chǎn)品的生產(chǎn)車間一直采用每周六天、每天至少兩班的排產(chǎn)方式。 XX 集團即將具備再融資條件，但負債率未達到行業(yè)平均水平的 48％，需增加對外投資，調(diào)整集團財務(wù)結(jié)構(gòu)。湖北省潛江市制藥廠、潛江市醫(yī)用塑料包裝廠、潛江市醫(yī)藥經(jīng)營開發(fā)公司分別持有潛江制藥 41． 64％、 7． 19 1． 83S的國有法人股股 份，為公司前三大股東；前三大股東均為潛江市政府的下屬管轄企業(yè)，合計持有潛江制藥 50． 66％的國有法人股股份；潛江制藥流通 A 股占48． 03％；內(nèi)部職工股占 1． 3I％。 方案三：直接、全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓 潛江市制藥廠將持有的潛江制藥 3033． 75 萬股國有法人股股份轉(zhuǎn)讓給 XX集團；同時，潛江市醫(yī)藥經(jīng)營開發(fā)公司和潛江市醫(yī)用塑料包裝廠將其所持有的國有法人股合計 675． 45 萬股全部轉(zhuǎn)讓 XX 集團。 例： XX 集團 2020 年 1 月 份導(dǎo)入市場的新產(chǎn)品，如迪巧 (鈣制劑 )，導(dǎo)入前年銷售不足 2020 萬元，進入 XX 集團的營銷網(wǎng)絡(luò)后， 2020 年銷售總額達近 5500 萬元，目前銷售增長勢頭依然強勁，預(yù)計今年該品種銷售額可達 1． 2 億元以上。初步估算，此部分可增加潛江市 4— 6億元工業(yè)產(chǎn)值，除消化潛江制藥固定生產(chǎn)成本外，還可為企業(yè)間接增加效益，增加地方稅收。 第三節(jié)愿景描述 中國最大的管理資料下載中心 (收集 \整理 . 部分版 權(quán)歸原作者所有 ) 第 20 頁 共 39 頁 我們相信未來，潛江制藥將成為中國眼藥第一生產(chǎn)基地，眼藥市場第一品牌，以及成為 XX 集團主要 的生產(chǎn)加工基地；通過加快 潛江制藥發(fā)展步伐，企業(yè)實現(xiàn)利稅在潛江市名列前茅；經(jīng)過 2— 3 年的努力，潛江制藥恢復(fù)上市公司再融資能力； 醫(yī)藥工業(yè)將壯大為潛江市的第二大支柱產(chǎn)業(yè)，潛江成為以醫(yī)藥聞名的明星城市，為國際投資者所偏愛，變成湖北省重點城市。