【正文】 （2）財(cái)務(wù)分析集團(tuán)情況：，同比下降5個(gè)百分點(diǎn)。（三）十一礦?？傮w目標(biāo)是建設(shè)成為年煤炭總產(chǎn)量過億噸，煤炭、煤電、煤化工三大經(jīng)濟(jì)板塊共同發(fā)展，資源掌控和開發(fā)能力、煤炭生產(chǎn)和轉(zhuǎn)化能力、投融資和資本運(yùn)作能力、市場(chǎng)調(diào)控和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不斷增強(qiáng)的“精而優(yōu)、大而強(qiáng)”的大型煤炭企業(yè)集團(tuán)，成為黑龍江省東部煤電化基地的主力企業(yè)，東北（蒙東）地區(qū)的核心煤炭企業(yè)和全國(guó)重要的商品煤供應(yīng)基地、煤炭深加工基地，為繁榮區(qū)域經(jīng)濟(jì)，振興東北老工業(yè)基地做出貢獻(xiàn)。鶴崗煤是理想的動(dòng)力煤，適于冶煉、電力、鐵路、十分暢銷。表21 2009年龍煤礦業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營(yíng)收入主營(yíng)成本資產(chǎn)總額負(fù)債總額200720082009數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析（1）資源優(yōu)勢(shì)鶴崗礦區(qū)位于黑龍江省東北部、小興安嶺南麓的鶴崗市。圖17 公司近年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)集團(tuán)未來幾年的煤炭增量主要來源于以下幾個(gè)項(xiàng)目。即：做強(qiáng)做優(yōu)煤炭、電力、化工、冶金、煤機(jī)制造五大產(chǎn)業(yè)。集團(tuán)公司正著手大力進(jìn)行資源整合和產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，特別是在新疆拿到了總計(jì)100億噸資源的探礦權(quán)證，加強(qiáng)了公司的資源優(yōu)勢(shì)。隨著2009年下半年省內(nèi)煤炭資源整合的快速深入進(jìn)行，作為整合主體的潞寧煤業(yè)已整合煤礦數(shù)量達(dá)到20多家，未來的規(guī)劃產(chǎn)能將高于1260萬(wàn)噸。下屬45個(gè)子分公司。中原大化是省屬國(guó)有大型化肥、化工企業(yè)。集團(tuán)運(yùn)行績(jī)效良好，但是集團(tuán)負(fù)債總額大于資產(chǎn)總額的上升比例，必須謹(jǐn)慎集團(tuán)擴(kuò)張。（三）焦煤趙固二礦：趙固二礦位于趙固礦區(qū)的東南部分。%，排名第八位。煤炭產(chǎn)業(yè)鏈上，淮南礦業(yè)集團(tuán)擁有大型的發(fā)電能力，截至2009年底，淮南礦業(yè)集團(tuán)已擁有電力權(quán)益總規(guī)模1192萬(wàn)千瓦，躍居為安徽省最大的發(fā)電企業(yè)，淮南礦業(yè)集團(tuán)已經(jīng)從傳統(tǒng)意義上的煤炭企業(yè)轉(zhuǎn)型為新型煤電企業(yè)。說明集團(tuán)運(yùn)營(yíng)良好，公司產(chǎn)值與規(guī)模處于擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。（一）謝橋礦。另有6對(duì)大型、特大型礦井在建。“十一五”末，使煤炭產(chǎn)能達(dá)到1億噸，煤化工產(chǎn)能達(dá)到500萬(wàn)噸，電力裝機(jī)容量達(dá)到500萬(wàn)千瓦，銷售收入突破500億元，實(shí)現(xiàn)利稅80億元，把煤業(yè)化工集團(tuán)發(fā)展為主業(yè)突出、核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的一流節(jié)能環(huán)保能源化工企業(yè)。(一)黃陵煤礦。到2012年，企業(yè)總資產(chǎn)翻一番，煤炭產(chǎn)銷量翻一番，銷售收入大幅提升，員工生活質(zhì)量大幅提升。塔山礦設(shè)計(jì)產(chǎn)能為1500萬(wàn)噸/年，并配套相應(yīng)洗煤廠，已于2009年完全投產(chǎn)。（2）財(cái)務(wù)分析集團(tuán)情況：，%；資產(chǎn)總額為85億元，%。（四）大同煤礦集團(tuán)基本情況大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司的前身大同礦務(wù)局成立于1949年8月30日，2000年7月改制為大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司。（2）財(cái)務(wù)分析集團(tuán)情況：，%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)利稅150億元，與上年持平?，F(xiàn)有焦煤、肥煤、1/3焦煤、瘦煤、氣肥煤、貧煤等多個(gè)煤種。為確保上述目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，中煤集團(tuán)總體工作思路是“1458”，即：牢固樹立以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持生產(chǎn)規(guī)?；?、技術(shù)裝備現(xiàn)代化、隊(duì)伍專業(yè)化、管理手段信息化的“四化”發(fā)展方向，樹立高起點(diǎn)、高目標(biāo)、高質(zhì)量、高效率、高效益的“五高”標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)調(diào)整、改進(jìn)、加強(qiáng)、提高八字方針，全面推進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理和投資發(fā)展等各項(xiàng)工作，把中煤集團(tuán)的改革發(fā)展推上新的臺(tái)階。%。大型煤焦化工和煤基醇醚、烯烴化工的設(shè)計(jì)規(guī)模和技術(shù)水平居行業(yè)領(lǐng)先。未來幾年，神華集團(tuán)將緊緊圍繞這一發(fā)展戰(zhàn)略，積極推進(jìn)“五型企業(yè)”建設(shè)（本質(zhì)安全型、質(zhì)量效益型、科技創(chuàng)新型、資源節(jié)約型、和諧發(fā)展型），為建成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的綜合性能源企業(yè)而努力。預(yù)計(jì)神華集團(tuán)未來的增量來自于新街和榆神礦區(qū)的，每個(gè)礦區(qū)規(guī)劃產(chǎn)能都能達(dá)到1億噸。（3）萬(wàn)利一礦2010年將產(chǎn)能將達(dá)到1000萬(wàn)噸。（二）營(yíng)業(yè)收入情況表7 2009年全國(guó)煤炭企業(yè)營(yíng)業(yè)收入50強(qiáng)市場(chǎng)占有率名次企業(yè)名稱營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）市場(chǎng)份額1神華集團(tuán)有限責(zé)任公司14402329%2山西煤炭運(yùn)銷集團(tuán)有限公司9023941%3河南煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司8211530%4山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司7179795%5中國(guó)中煤能源集團(tuán)有限公司7125265%6中國(guó)平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司6813417%7山西大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司5132418%8山東兗礦集團(tuán)有限公司4679232%9山西晉城無(wú)煙煤礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司4455018%10河北冀中能源集團(tuán)有限責(zé)任公司4100284%11山西潞安礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司3524840%12黑龍江龍煤礦業(yè)控股集團(tuán)有限責(zé)任公司3474636%13山西陽(yáng)泉煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司3436799%14河北開灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司3344674%15山東新汶礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司3287262%16山東棗莊礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司2962848%17安徽淮南礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司2767789%18陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司2340783%19安徽淮北礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司2298639%20內(nèi)蒙古伊泰集團(tuán)有限公司2291809%21山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)有限公司2190292%22江蘇徐州礦務(wù)集團(tuán)有限公司1856560%23中電投蒙東能源集團(tuán)有限責(zé)任公司1731471%24河南神火集團(tuán)有限公司1606158%25中國(guó)煤炭科工集團(tuán)有限公司1490234%26山東淄博礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司1363347%27河南鄭州煤炭工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司1356088%28重慶市能源投資集團(tuán)公司1237827%29安徽省皖北煤電集團(tuán)有限責(zé)任公司1212764%30遼寧鐵法煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司1209754%31河南義馬煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司1189760%32北京京煤集團(tuán)有限責(zé)任公司930584%33福建省煤炭工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司898834%34遼寧沈陽(yáng)煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司859260%35山東肥城礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司839984%36山西蘭花煤炭實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司763260%37遼寧阜新礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司747984%38四川省煤炭產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司731636%39內(nèi)蒙古伊東煤炭集團(tuán)有限責(zé)任公司727485%40內(nèi)蒙古匯能煤電集團(tuán)有限公司704877%41江西省煤炭集團(tuán)公司703342%42山東臨沂礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司626790%43遼寧撫順礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司624343%44云南東源煤業(yè)集團(tuán)有限公司591684%45中煤礦山建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司577210%46貴州盤江煤電（集團(tuán)）有限責(zé)任公司553221%47山東龍口礦業(yè)集團(tuán)有限公司548167%48甘肅華亭煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司546375%49國(guó)投新集能源股份有限公司542626%50神東天隆集團(tuán)有限責(zé)任公司533731%資料來源：世經(jīng)未來由上表可以看出，山西省企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入方面仍然占有較大的比重，另外還有山東省企業(yè)、內(nèi)蒙古企業(yè)和黑龍江省企業(yè)。反應(yīng)式為：2CO十4H2→2CH30H。典型企業(yè)：武鋼、萊鋼。依所用介質(zhì)不同，可分為重液選煤和重懸浮液選煤兩大類。綜合機(jī)械化采煤工藝（70年代中期以來），簡(jiǎn)稱“綜采”，即破、裝、運(yùn)、支、處五個(gè)生產(chǎn)工序全部實(shí)現(xiàn)機(jī)械化，因此綜采是目前最先進(jìn)的采煤工藝。短期內(nèi)，煤炭有效供給將顯著減少，導(dǎo)致下游行業(yè)煤炭庫(kù)存快速下降、消費(fèi)地煤價(jià)大漲。而且在煤炭需求放緩的情況下，煤炭供給不太可能大幅增加。不堪“煤電頂?！敝?，電力行業(yè)龍頭企業(yè)涉入煤炭行業(yè)的態(tài)度積極。部分資源性國(guó)家對(duì)資源的控制程度有所提高，外資進(jìn)入門檻也會(huì)有所提升。這種局面正促使印中兩國(guó)加緊對(duì)海外煤炭資產(chǎn)的爭(zhēng)奪。綜合沙井子和寧正兩個(gè)礦區(qū)的煤炭資源儲(chǔ)量，甘肅慶陽(yáng)市將擁有超過100億噸的煤炭發(fā)展?jié)摿?，其中寧正礦區(qū)的核桃峪礦井生產(chǎn)能力達(dá)到1200萬(wàn)噸/年，是目前甘肅擬建的單井生產(chǎn)能力最大的礦井。陜西：產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)陜西省探明保有煤炭資源儲(chǔ)量大約1700億噸，以低硫、低磷、高發(fā)熱量的優(yōu)質(zhì)煤為主。從區(qū)域來看，山西、陜西、內(nèi)蒙古是國(guó)內(nèi)的主要產(chǎn)煤大省，十二五期間“三西”地區(qū)仍將保持領(lǐng)先地位。礦難頻發(fā)將影響短期供應(yīng)。如果冷冬預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，勢(shì)必推升歐洲、中國(guó)、以及日韓為代表的東北亞地區(qū)的用煤需求，即旺季更旺。表1 2007年至今秦皇島港煤炭平均平倉(cāng)價(jià)比較單位：元/噸時(shí)間山西優(yōu)混大同優(yōu)混山西大混普通混煤0719071120819081120919091121019資料來源：煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)世經(jīng)未來新一年煤炭合同價(jià)格談判將在四季度末進(jìn)行，10年煤炭前3季價(jià)格基本高于前3年，年底煤炭合同價(jià)格有望提高，對(duì)煤炭行業(yè)今后業(yè)績(jī)將有實(shí)質(zhì)性提高。圖2 2009年2010年8月國(guó)際主要港口動(dòng)力煤月均價(jià)單位：美元/噸資料來源：煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)澳大利亞NEWC價(jià)格則從6月開始一路下滑價(jià)格跌破100美元/噸，受惡劣天氣和需求疲軟之影響，三個(gè)月價(jià)格呈現(xiàn)逐步下滑態(tài)勢(shì)，受國(guó)內(nèi)沿海省市能源需求影響，國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格仍有上漲動(dòng)力。我國(guó)山西、陜西和內(nèi)蒙古西部的“三西”地區(qū)直達(dá)華中、華南、西南的鐵路運(yùn)輸通道較少，這也造成了華中、華南等煤炭資源稀少地區(qū)的供應(yīng)緊張。當(dāng)前通脹壓力巨大，煤價(jià)也正處于上漲通道，煤價(jià)持續(xù)上漲給政府主管部門帶來的調(diào)控壓力不斷加大?？陕短扉_采的資源量在總資源量中的比重大小是衡量開采條件優(yōu)劣的重要指標(biāo)；此外，礦井開采條件的好壞還與煤礦中含瓦斯的多少成反比。對(duì)各種煤炭的開采、洗選、分級(jí)等生產(chǎn)活動(dòng)構(gòu)成煤炭開采和洗選業(yè)。在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中，煤炭開采和洗選業(yè)屬于采礦業(yè)，包括地下或地上采掘、礦井的運(yùn)行，以及一般在礦址上或礦址附近從事的旨在加工原材料的所有輔助性工作，例如碾磨、選礦和處理，但不包括煤制品的生產(chǎn)、煤炭勘探和建筑工程活動(dòng)。%，美國(guó)為32%，澳大利亞為35%；且煤礦中含瓦斯比例高，高瓦斯和有瓦斯突出的礦井占40%以上?？紤]到煤電年度談判即將開啟，為了抑制煤價(jià)連續(xù)上揚(yáng)、減小政府調(diào)控壓力，也為了能夠讓煤電雙方順利簽訂年度合同，政府也會(huì)對(duì)煤炭行業(yè)生產(chǎn)進(jìn)行一定指導(dǎo)。未來兩年，我國(guó)煤炭鐵路運(yùn)力的增量主要來自大秦線和朔黃線的擴(kuò)能。隨著中國(guó)煤炭進(jìn)口量增長(zhǎng)，國(guó)際煤價(jià)和國(guó)內(nèi)煤價(jià)關(guān)系越來越密切，近期一直小幅走低的國(guó)內(nèi)煤價(jià)有望獲得支撐。（五）煤炭市場(chǎng)走勢(shì)分析煤炭需求趨勢(shì)節(jié)能減排短時(shí)間內(nèi)降低煤炭需求。煤炭供給趨勢(shì)溫家寶總理在今年的達(dá)沃斯論壇中強(qiáng)調(diào)，中國(guó)寧愿犧牲GDP，也力爭(zhēng)完成十一五節(jié)能減排目標(biāo)，顯示了政府的減排決心。近期頻繁發(fā)生的礦難再次敲響警鐘，企業(yè)和政府需再次權(quán)衡產(chǎn)量和安全之利弊。內(nèi)蒙古：增量領(lǐng)跑“三西”內(nèi)蒙古發(fā)現(xiàn)了大量資源。陜西煤改也在推進(jìn)中，力爭(zhēng)在10年將煤礦數(shù)量控制在600個(gè)左右，單井平均產(chǎn)能60萬(wàn)噸以上，其十二五目標(biāo)位，到2015年煤礦數(shù)量控制在400個(gè)左右，單井平均產(chǎn)能100萬(wàn)噸以上。甘肅隴東地區(qū)有望成為中國(guó)西北一個(gè)新的能源基地。中國(guó)煤企紛紛海外找礦，繼兗州煤業(yè)于2010年1月入股澳大利亞Felix公司之后，9月份中國(guó)煤炭進(jìn)出口公司取得商務(wù)部頒發(fā)的“澳大利亞中煤資源有限公司”的《企業(yè)境外投資證書》。中海油收購(gòu)美國(guó)優(yōu)尼科、中鋁收購(gòu)力拓、寶鋼收購(gòu)澳大利亞Aquila、中色集團(tuán)入股國(guó)際稀土礦商Lynas均以失敗告終，帶有“國(guó)企”字號(hào)的中國(guó)煤企，在海外收購(gòu)中面臨十分嚴(yán)苛的程序?qū)徟蚴钦叩箅y。在2010年的工作報(bào)告中，五大發(fā)電集團(tuán)全部提出要大幅增加煤炭產(chǎn)量，個(gè)別企業(yè)甚至將短期目標(biāo)定在“億噸”。煤炭?jī)r(jià)格將保持穩(wěn)定或小幅下滑。但是由于煤炭行業(yè)收到節(jié)能減排的影響，整個(gè)四季度煤炭需求將面臨明顯壓力。浮選是利用礦物表面物理化學(xué)性質(zhì)的差異，使礦物顆粒選擇性地向浮選介質(zhì)氣泡附著的選礦方法。重液是指某些無(wú)機(jī)鹽類的水溶液和高密度的有機(jī)溶液。搗固煉焦：特點(diǎn)：適合我國(guó)肥煤焦煤緊俏的資源狀況。圖7 主要煤化工產(chǎn)品成本構(gòu)成圖資料來源：世經(jīng)未來第三節(jié) 核心企業(yè)分析一、煤炭行業(yè)重點(diǎn)地區(qū)圖8 重點(diǎn)省份煤炭產(chǎn)量分布圖資料來源：世經(jīng)未來由上圖可以看出，我國(guó)煤炭主要產(chǎn)自于內(nèi)蒙古、山西省、陜西省、山東省、黑龍江省和遼寧省，6個(gè)省份的產(chǎn)量占全國(guó)的產(chǎn)量超過了60%。三、行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)分析（一）神華集團(tuán)基本情況神華集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱神華集團(tuán)公司）是于1995年10月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，是中央直管的53家國(guó)有重要骨干企業(yè)之一，是實(shí)行產(chǎn)運(yùn)銷一條龍經(jīng)營(yíng)，集煤礦、電力、鐵路、港口、煤制油與煤化工為一體的特大型能源企業(yè)，是我國(guó)規(guī)模最大、現(xiàn)代化程度最高的煤炭企業(yè)和世界上最大的煤炭經(jīng)銷商。以上三個(gè)煤礦未來幾年的合計(jì)產(chǎn)能增量45005000萬(wàn)噸，陸續(xù)釋放產(chǎn)能，每年可以有1500萬(wàn)噸的增量。神華集團(tuán)正在積極申請(qǐng)新街礦區(qū)的探礦權(quán)（預(yù)計(jì)探礦權(quán)價(jià)款3元/噸），預(yù)計(jì)2013年會(huì)有部分產(chǎn)量貢獻(xiàn)。（二）中煤集團(tuán)基本情況中國(guó)中煤能源集團(tuán)有限公司是國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理的大型能源企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括煤炭生產(chǎn)及貿(mào)易、煤化工、坑口發(fā)電、煤礦建設(shè)、煤機(jī)制造、煤層氣開發(fā)，以及相關(guān)工程技術(shù)服務(wù)。煤機(jī)制造企業(yè)位列全國(guó)煤機(jī)行業(yè)第一位，具備煤礦井下綜采綜掘成套裝備研發(fā)、制造能力，技術(shù)水平和市場(chǎng)