【正文】 沒有什么剩余風險 B 匹配賬戶策略 基本沒有什么市場風險，但存在信用風險 C 做市商策略 基本沒有什么市場風險，但存在信用風險 D 做市商策略 基本沒有什么剩余風險 B 27 如果銀行持有的一個組合完全被對沖了，那么 A 市場價格的變動（基本）不會導(dǎo)致組合市場價值變化，幾乎不存在市場風險 B 市場價格變動還會對組合市場價值產(chǎn)生重大影響，存在著較高的市場風險 C 市場價格的 微小變化會導(dǎo)致組合市場價值產(chǎn)生重大影響 D 市場價格的重大變化會導(dǎo)致組合市場價值的重大變動 A 28 股票認購期權(quán)的買方： A. 有權(quán)利但沒有義務(wù)購買相關(guān)的資產(chǎn) B. 有義務(wù)購買相關(guān)的資產(chǎn) C. 有權(quán)利但沒有義務(wù)賣出相關(guān)的資產(chǎn) D. 有義務(wù)賣出相關(guān)的資產(chǎn) A 29 下面哪個因素最可能造成全球資產(chǎn)配置的風險分散化效應(yīng)的降低 A. 自然災(zāi)害的發(fā)生 B. 東南亞新興市場的金融危機 C. 經(jīng)濟全球化和金融創(chuàng)新 D. 某些國家的政治不穩(wěn)定 C 30 某個交易員在對所持倉位通過使用其他產(chǎn)品期貨合約進行 100%倉位對 沖后，還有沒有風險？ A 基本沒有風險了 C B 只剩很小的風險了 C 還可能存在著較大的基差風險 D 達到了完全對沖 31 對于絕大多數(shù)的資產(chǎn)來說，隨著未預(yù)期到收益率曲線的突然上移，資產(chǎn)的價值會 A 下降 B 上升 C 不變 D 一定范圍內(nèi)窄幅震蕩 A 32 銀行在對貸款和存款頭寸進行重新估值時，通常是用下面哪個收益率曲線來衡量的？ A 現(xiàn)金收益率曲線 B 衍生工具收益率曲線 C 債券收益率曲線 D 基準收益率曲線 A 33 對于 非基于銀行間利率 金融工具 的 定價 ，銀行通常如何得 出相應(yīng)的收益率曲線 A 參考現(xiàn)金收益率曲線得出 B 參考衍生工具收益率曲線得出 C 在債券收益率曲線上加減一個差價得出 D 在基準收益率曲線上加減一個差價得出 D 34 對于某些交易不活躍的債券，銀行一般通過 A 參考國債收益率 曲線并加上一個差加得出 B 活躍交易債券的收盤價推導(dǎo)出該債券的名義收盤價 C 在債券收益率曲線上加減一個差價得出 D 在基準收益率曲線上加減一個差價得出 B 35 債券收益率曲線的期限通常由 什么決定的？ A 參考銀行存貸款 的標準期限 B 活躍交易債券的平均期限 C 前十大活躍交易債的期限 D 國債交易市場標準交易期限 D 36 遠期匯率差價除了和即期匯率和期限相關(guān)，還和下面哪個指標相關(guān) A 本國和外國的通脹水平 B 本國和外國 利率之間的絕對差異 C 本國和外國的 GDP 絕對差 異 D 本國和外國的經(jīng)濟增長水平 B 37 對于看漲期權(quán)，期權(quán)價值和下面哪個指標成反比 A 行權(quán)價格 B 標的資產(chǎn)市場價值的波動 C 離到期的時間 D 目前到到期日的利率水平 A 38 銀行的盯市過程通常每隔 多少時間進行？ A 1 小時 B 1 天 B C 1 周 D 1 旬 39 盯市過程通常如何進行？ A 由獨立的 交易部門通過經(jīng)紀人和官方報價獲得價格 B 由交易部門自己通過自己的系統(tǒng)獲得價格 C 由交易部門通過經(jīng)紀人后者官方報價獲得價格 D 由交易部門通過市場詢價和交易提供獲得價格 A 40 計算交易的當前價格除了盯市之外，還有很多的用途。衍生產(chǎn)品總體來說具有： A. 更高的信用風險 B. 更高的資本費用 C. 更低的交易成本 D. 更低的流動性 C 7 利率互換交易一般不會產(chǎn)生下列哪個風險 A、信用風險 B、利率風險 C、匯率風險 D、清算風險 C 8 看漲期權(quán)的價格和下面哪項呈反比 B A 標的資產(chǎn)價格 B 行權(quán)價格 C 標的資產(chǎn)價格波動率 D 離期權(quán)到期的期限 9 非常規(guī)的衍生產(chǎn)品不像現(xiàn)金工具和常規(guī)衍生產(chǎn)品的風險情況可以很快計算出來，由于使用了復(fù)雜的金融模型技術(shù)，很難快速計算風險狀況，不得不使用估計數(shù)。定性中的返回檢測就把 A A 銀行 VaR 模型的逐日風險和實際發(fā)生損益進行比較；以超出天數(shù)判斷置信度一致與否 B 銀行 VaR 模型的逐周風險和實際發(fā)生損益進行比較；以超出例外數(shù)判斷置信度一致與否 C 銀行 VaR 模型的逐日風 險和實際發(fā)生損益進行比較；以相差金額的平均數(shù)判斷置信度一致與否 D 銀行 VaR 模型的逐日風險和實際發(fā)生損益進行比較；以相差金額的標準差判斷置信度一致與否 9 市場風險修正案發(fā)布的返回檢測的獨立框架使用的參數(shù)包括 A 持有期一天、每天進行回測，使用最近 120 個交易日數(shù)據(jù) B 持有期一天、每月進行回測，使用最近 250 個交易日數(shù)據(jù) C 持有期一天、每季進行回測，使用最近 250 個交易日數(shù)據(jù) D 持有期一天、每季進行回測，使用最近 360 個交易日數(shù)據(jù) C 10 市場風險修正案發(fā)布的返回檢測的獨立框架規(guī) 定，當例外觀察次數(shù)為多少時，屬于綠色區(qū)域，不會增加資本乘數(shù) A 小于等于 4 B 小于等于 5 C 小于等于 3 D 小于等于 6 A 11 市場風險修正案發(fā)布的返回檢測的獨立框架規(guī)定，當例外觀察次數(shù)為大于等于 10，屬于紅色區(qū)域 A 會增加資本乘數(shù) 1 B 會增加資本乘數(shù) 2 C 會增加資本乘數(shù) 3 D 會增加資本乘數(shù) 4 A 12 下面哪種模型將對 VaR 進行補充，對于損失的描述更加全面 A 敏感性測試 B 場景分析 C 壓力測試 D 蒙特卡羅模擬 C 13 壓力測試 A 能夠確保估計出了 所有的導(dǎo)致銀行極端損失的事件 和場景 B 能夠識別導(dǎo)致銀行異常損失發(fā)生的事件或場景 C 能夠衡量最低損失的概率 D 能夠顯示最大損失的概率 B 14 壓力測試可能包括哪些情景 I 歷史情景 II 假設(shè)情景 III 市場價格異常變動情景 IV 特殊市場情景 A I II B I II III C I II III IV D I II IV C 15 VaR 模型必須考慮到風險因子對于整個組合價格的影響，一般這些風險因子包括 A 利率風險、股票風險、外匯風險、商品風險 B 市場風險、流動風險、集中度風險、系統(tǒng)風險 C 系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)風險、線性風險、非線性風險 D 宏觀風險、微觀風險、 一般經(jīng)濟風險、特殊風險 A 16 返回檢驗計量的是 A 模型估計相對于真實結(jié)果的精確性 B 歷史波動率的變化 C 市場價格異常波動導(dǎo)致的損失 D 交易頭寸的利潤 A 17 市場風險修正案在 VaR 的計算中必須做到 I 逐日進行，采用 10 天（兩個交易周）的時期計算 VaR II 采用 99%的置信區(qū)間 III 歷史觀測期最短限于 1 年 IV 數(shù)據(jù)集至少每季度更新一次 A I II B I II III C I II III IV D I II IV C 18 根據(jù)市場風險修正案，計算市場風險資本要求的 VaR 是 A 最近一次 VaR B 最近 60 日內(nèi)的平均 VaR 乘上一個不小于 3 的乘數(shù)因子 C 上述 A 和 B 的較大值 D 上述 A 和 B 的較小值 C 第八章 1 為什么交易員傾向于使用流動性高的工具來對沖相關(guān)證券的交易？ A. 為了迅速執(zhí)行他們的對沖操作 B. 為了承擔更大風險 C. 為了改善銀行的流動性 D. 為了幫助經(jīng)紀人 A 2 對于資產(chǎn)價值來說，如果流動性上升了，資產(chǎn)的價值一般都能夠 A 上升 B 下降 C 不變 D 在原來價值上下一個很小范圍內(nèi)震蕩 A 3 銀行賬戶中最普遍的市場風險是 A 流動性風險 B 匯率風險 C 利率風險 D 信用風險 C 4 在一個流動市場上迅速出售資產(chǎn)并變現(xiàn)能力相關(guān)的流動性是 A 自然流動性 B 內(nèi)生流動性 C 外生流動性 D 流動性覆蓋 B 5 銀行的資產(chǎn)負債管理 可以 包括 I 資產(chǎn)和負債的集中度 II 能否獲得中央銀行的流動性支持 III 支付系統(tǒng)的 抵押問題 IV 銀行賬戶的利率風險管理 A I II IV B I IV C I II III IV D I II III B 6 證券化對于零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)負債管理能帶來哪些好處 I 改善資本充足性要求 II 分散信用風險 III 提高流動性并簡化資產(chǎn)負債管理復(fù)雜性 IV 獲取更多零售客戶和批發(fā)客戶 A I II B I II III C I II III IV D I IV B 7 資產(chǎn)負債管理最主要的目標 A 管理銀行資產(chǎn)的流動性風險 B 管理銀行資 產(chǎn)負債的利率風險 C 管理銀行資產(chǎn)的集中度風險 B D 管理銀行收入和損益的穩(wěn)定性 8 銀行賬戶利率風險主要來源于 A 其基本業(yè)務(wù)資產(chǎn)和負債期限結(jié)構(gòu)的不批配 B 其基本業(yè)務(wù)資產(chǎn)和負債久期結(jié)構(gòu)的不批配 C 其基本業(yè)務(wù)的收入和成本的不匹配 D 其表外業(yè)務(wù)的期限機構(gòu)的不批配 B 9 銀行資產(chǎn)的利率平均重訂期限為 5 年，負債利率平均重訂期限為 3 年，如果現(xiàn)在市場收益率水平正在持續(xù)上升，那么該銀行賬戶是否面臨著 利率 性風險，該銀行的凈資產(chǎn) 價值將會發(fā)生怎樣 的變化？ 銀行賬戶是否面臨利率風險 凈資產(chǎn)如何 變化 A 是 上升 B 是 下降 C 否 下降 D 否 上升 B 10 對一個流動性差的風險投資持有期： A. 通常比流動性佳的時間長 B. 必須至少是流動性佳的投資的持有期的兩倍 C. 通常是流動性佳的投資的持有期的一半 D. 通常比流動性佳的投資的持有期短 A 11 某個資產(chǎn)的容易出售 的程度，即流動性，體現(xiàn)出的是該資產(chǎn)的 A 內(nèi)生流動性 B 外生流動性 C 市場交易活躍性 D 真實價值 A 12 資產(chǎn)證券化增加了資產(chǎn)的哪個屬性從而提升了價值 A 內(nèi)生流動性 B 外生流動性 C 市場交易活躍性 D 真實價值 A 13 針對銀行的流動性，監(jiān)管部門更加關(guān)注銀行的 A 內(nèi)生流動性 B 外生流動性 C 市場交易活躍性 D 真實價值 B 14 下面哪項不是資產(chǎn)負債管理所關(guān)注的 A 維持銀行所需的流動性結(jié)構(gòu) B 影響銀行資產(chǎn)負債表狀況和結(jié)構(gòu)的其它問題 C 影響銀行表 外或有負債波動性增加的問題 D 影響長期收入穩(wěn)定性的問題 C 15 下面哪些問題會 導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負債表的狀態(tài)和結(jié)構(gòu)不平衡 I 匯率變動 II 長借短貸 III 通過發(fā)行 5 年期的債券融資來支持銀行 5 年期的信貸資產(chǎn) IV 國內(nèi)某個銀行在美國資本市場上購買了信用卡應(yīng)收款證券化證券 C A I II B I II III C I II IV D I II III IV 16 資產(chǎn)負債管理在擁有大量零售客戶銀行中的應(yīng)用會面臨下面的哪些挑戰(zhàn) I 商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)往往是客戶導(dǎo)向， 而不是合約義務(wù)導(dǎo)向 II 為吸引留住客戶銀行提供的零售產(chǎn)品很難在批發(fā)市場利用批發(fā)產(chǎn)品進行風險管理 III 零售產(chǎn)品定價中更多考慮營銷而不是市場價格 IV 零售客戶的行為趨于一致而比較簡明，能夠用統(tǒng)一的產(chǎn)品和管理模式進行管理 A I II B I II III C I II IV D I II III IV B 17 擁有較大規(guī)模零售銀行業(yè)務(wù)的銀行資產(chǎn)負債表管理的難度通常來源于 A 批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)動態(tài)來看保持穩(wěn)定 B 批發(fā)業(yè)務(wù)的重定價通常不按照合約規(guī)定進行 C 零售業(yè)務(wù)所包含 的內(nèi)嵌期權(quán)過于理性 D 零售業(yè)務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)的相關(guān)性比較小 D 18 對于哪一種銀行業(yè)務(wù)模式，資金部門通常操作或者建立交易頭寸來管理業(yè)務(wù)風險；對于哪一種銀行業(yè)務(wù)模式，資金部門通常監(jiān)控和規(guī)范銀行賬戶利率風險和集團范圍的流動性和資本管理 建立交易頭寸 規(guī)范利率風險、流動性和資本管理 A 較大規(guī)模商業(yè)和零售業(yè)務(wù)銀行 兼營投行業(yè)務(wù) 的零售銀行 B 兼營投行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)銀行 兼營投行業(yè)務(wù)的零售銀行 C 較小規(guī)模商