【正文】 產(chǎn)品的責(zé)任準(zhǔn)備金評估，屬于過去法。 ? 費用準(zhǔn)備金 ：在資產(chǎn)份額公式中 去掉保單給付 ， 保留延期新增費用 ，將,xtTP 換成滿足 利 潤目標(biāo) , 0xnAS ? 的費用保費。公司類型。 開發(fā)構(gòu)思的產(chǎn)生 設(shè)計階段 分類 市場可行性評估 費率、現(xiàn)金價值和分紅的確定 實現(xiàn)階段 保單條款內(nèi)容和形式的設(shè)計 向監(jiān)督機構(gòu)提出申請、準(zhǔn)備營銷的材料 建立適合的銷售和管理系統(tǒng) 從構(gòu)思到實現(xiàn)的過程中應(yīng)分階段進行檢查： ○ 1 與戰(zhàn)略規(guī)劃相適應(yīng) ○ 2 市場可行性檢查 外部市場（已存在的、潛在的） 內(nèi)部銷售系統(tǒng)（已存在的、潛在的） ○ 3 設(shè)計分類：營 銷、財務(wù)、管理、投資 ○ 4 設(shè)計優(yōu)化：計算費率、現(xiàn)金價值、保單形式、管理系統(tǒng)、再保險安排 ○ 5 產(chǎn)品實現(xiàn)：確定最終保單形式、銷售資料管理、提出申請、最終定價 ○ 6 檢查結(jié)果：公眾接受程度、銷售結(jié)果、是否符合假設(shè) （ 3）險種開發(fā)反映社會、經(jīng)濟、法律和競爭環(huán)境的變化 （ 4）一般定價過程： 確定定價計劃；建立精算假設(shè)；決定產(chǎn)品及價格；對產(chǎn)品進行運營和管理。 準(zhǔn)備金 10 x :k x :kk kxV + P b AV= Ea ?， 平衡原理 10 x:h x:hV+P =bAa P 是初始純保費， 0V= E? ， E 是第一年超額費 用補貼。 Z= ? ? TttG T v T G T Gaa? ? ?? ? ? 11x x :G x :GE Z G A I Aa? ? ? 若按毛保費的 r 倍收取附加保費，則： ? ? 11x x :G x :GG 1 r G A I Aa? ? ? ? 二、家庭收入保險 n 年內(nèi)被保險人死亡時開始提供年金給付直到 n 年的保險。 ○ 5 資產(chǎn)份額法 ? ? ? ? dwk + 1 x + k k k k x k x k k 1A S p A S+ G 1 c e 1 i q q CV? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ????? 以資產(chǎn)份額作為現(xiàn)金價值的基礎(chǔ)存在一定的困難： 計算復(fù)雜； 資產(chǎn)份額在保單初期可能為負，而現(xiàn)金價值不能為負； 完全從利潤角度考慮，不易確定計算基礎(chǔ)，因而不能用于監(jiān)管目的。 ? 現(xiàn)金價值的計算 ○ 1 調(diào)整保費法 ? ? ? ?? ? ? ?kkC V=A k P kV P P kaa????? ? ? ? 整個交費期每年分攤的均衡費用 E，第一年額外費用補償 E1 ? ? 11G P E A E EAEPa a aa??? ? ? ? ???? G P? P E E E ?????? E 1E 1 2 n 1941 年 NAIC 規(guī)則： ? ? ? ?1xE 0 .4 m in P , 0 .0 4 0 .2 5 m in P , P 0 .0 4 0 .0 2? ? ?? ? ? XP? = xxxxxxA 0 .0 2 P 0 .0 40 .6 5A 0 .0 4 6 P 0 .0 4aa??? ??? ? 1980 年 NAIC 規(guī)則： ? ?1E m in P , 0 .04 ?? P：凈保費 ○ 2 準(zhǔn)備金比例法 k k kCV= Vf ? f 在第一年較低，在一段時間就內(nèi)提高至 100%， f 的確定比較主觀 簡單，易于管理 優(yōu)點 不受公司定價假設(shè)影響 對客戶較為公平 及時反映定價時市場利率的變化 ○ 3 均衡凈保費法 ? ? ? ?kkCV = PV PVf B e b e fit NLP?????? f 在第一年較低，在一段時間就內(nèi)提高至 100%， f 的確定比較主觀。 ○ 3 結(jié)算利率： 設(shè)立單獨賬戶； 可以提供最低保證利率； 結(jié)算利率不得高于實際投資收益率，兩者之差不高于 2%； 保險公司自行決定結(jié)算利率的頻率 ○ 4 費用收?。? 初始費 用、風(fēng)險保險費、保單管理費、手續(xù)費、 退保費用（第一年不超過賬戶價值 10%，生效 5 年后降為零） 第二章 保單現(xiàn)金價值與紅利 一、保單現(xiàn)金價值 ? 現(xiàn)金價值，又稱解約金、退保金、不喪失保單利益、 不喪失價值或不喪失現(xiàn)金價值。 ? 特征 ◇ 1 設(shè)置單獨的投資賬戶，保費轉(zhuǎn)換為投資單位 ◇ 2 死亡保險金額： 給付保險金額和投資賬戶價值較大者（方法 A） 給付保險金額和投資賬戶價值之和（方法 B） /風(fēng)險保額不變 ◇ 3 保險費 靈活的交費機制 固定保費基礎(chǔ)上增加保險費假期 取消交費期間、頻率、數(shù)額的概念，隨時支付任意數(shù)額的保費 ◇ 4 費用收取上相當(dāng)透明 可收取的費用： 初始費用、買入賣出差價、風(fēng)險保險費、保單管理費、資產(chǎn)管理費、手續(xù)費、退保費用 （ 3）萬能保險 ? 萬能保險是一種交費靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險。 ? 交費方式：躉交年金、期交年金 ? 給付開始日期：即期年金、延期年金 終身年金 ? 給付方式： 最低保證年金 確定給付年金（規(guī)定了最低保證年數(shù)） 退還年金（退還購買金額與領(lǐng)取金額的差額） 定期生存年金 個人年金 ? 被保險人數(shù) 聯(lián)合年金（均生存為給付條件） 最后生存者年金（至少一個生存 為給付條件，給付金額不變） 聯(lián)合及生存者年金（至少一個生存為給付條件，給付金額隨被保險人減少調(diào)整） ? 給付額是否變動：定額年金、變額年金 二、新型人壽保險 （ 1）分紅保險 ? 分紅保險、非分紅保險以及分紅保險產(chǎn)品與其附加的非分紅保險產(chǎn)品必須 分設(shè)帳戶、獨立核算。 優(yōu)點 ：可得到永久保障，有退費權(quán)利，獲得退?，F(xiàn)金價值 分類：普通終身壽險、限期交費終身壽險、躉交終身保險 兩全保險 ：以死亡或生存為給付條件的。 優(yōu)點 ：保費低廉 可以無現(xiàn)金價值，可續(xù)保性，可轉(zhuǎn)換性 終身壽險 ：以死亡為給付條件且期限為終身。 年金保險 ：以生存為給付條件， 按約定分期給付生存保險金，且給付間隔不超過一年。 ? 投資風(fēng)險完全由投保人承擔(dān)，不得保證最低投資回報率 ? 現(xiàn)金價值與投資賬戶資產(chǎn)相聯(lián)，一般無最低保證 ? 特點： 包含一項或多項保險責(zé)任； 至少連結(jié)到一個投資賬戶； 保險保障風(fēng)險和費用風(fēng)險由保險公司承擔(dān)； 投資賬戶資產(chǎn)單獨管理； 保單價值根據(jù)在每一投資賬戶占有的單位數(shù)及單位價值確定； 投資賬戶對應(yīng)某張保單的資產(chǎn)產(chǎn)生的所有投資凈收益劃歸該保單； 每年至少一次確定保險保障； 每月至少確定一次保單價值。容易失效。現(xiàn)金價值的數(shù)額不應(yīng)引起同類保單的其他保單持有人的定價 —— 保險責(zé)任結(jié)構(gòu)的 改變，否則對穩(wěn)定經(jīng)營造成沖擊。可看作調(diào)整保費法的簡化形式。計算已領(lǐng)取年金總額時不計息。運行過程中改變了原來的給付或繳費計劃。產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計滿足 營銷人員 、 公司股東 和 社會大眾 的 需要 （ 2）險種開發(fā)過程包括設(shè)計與實現(xiàn)。公司管理的保守程度。在資產(chǎn)份額公式中滿足利潤目標(biāo) ,x n x nAS V? 以確定給付保費。 kV =未來應(yīng)付責(zé)任的精算現(xiàn)值－未來應(yīng)收凈保費的現(xiàn)值 =過去已收凈保費到評估時的精算積累值－過去已付保險責(zé)任的精算終值 ? 費用補貼 Mod ModxxEA=??? M od M odx x x x xPaa??? ? ? ? ? ?Mod Modt x x t x x tNL xttxxN L Modt x x x x tVAV EAVPaaaa??????? ? ???? ? ? ? ? 費用補貼 NL ModxxEA=P ?? M o d N L xtt x t x xV V E A aa ??? ? FPT 法 M od 1x x:1M od x+ 1x x+ 1x1AA =Pa????? ? ?M o d N Lt x t x x 1 x x tV V P P a??? ? ? ? ? CRVM 法 當(dāng) FPT 19 x 1P? ?? ，采用 FPT 法 當(dāng) FPT 19 x 1P? ?? ， ? ?M o d M o d 1 M o dx x 1 9 x 1 xx :1 x : hE A P A P a? ? ??? ? ? ? ? ? M o d N Lt x t x x t: h tx : hEAVV aa ?? ? ? ? 對 CRVM 法的調(diào)整（將凈保費由 CRVM 在某期間調(diào)整為均衡凈保費） Mo d C R VM1 x x 1 x 1G NLx 1 x 1 x 1 x 1k1x 1 : k 1V 0 A PA =P P Paa a a??? ? ? ???? ? ? ?? ? ? ? ? ? GP 為 2 到 k 年的調(diào)整凈保費， NL xxAP a? M o d G N Lt x x t x tktx t : k tV A P Paa?? ???? ? ? ? ? （ PPM） 按照費用的明確分布并以毛保費為計算基礎(chǔ)的評估方法。 NAIC為高投資回報的產(chǎn)品規(guī)定了更加自由的評估利率。 （ 7） 計算 CRVM 準(zhǔn)備金 公式： ? ?N L C R V M xtt x t xr PV F B P r E A aa a ??? ? ? ? ? ? ? ?N L CR V M N Lt x tV r P P a ?? ? ? ? ? ? 選擇最 小準(zhǔn)備金 當(dāng) GMP 小于評估凈保費時，則求最小準(zhǔn)備金。 ○ 3 是按照基本原理計算評估日的準(zhǔn)備金因子，還是計算平均準(zhǔn)備金、期中準(zhǔn)備金或是插值準(zhǔn)備金。特別對于后期附加費用的產(chǎn)品，可能造成準(zhǔn)備金不充分。 ? 產(chǎn)品的一般特點： ○ 1 死亡給付大于退保現(xiàn)金 價值 近似方法 ： 死亡給付準(zhǔn)備金等于每個未來死亡給付超過現(xiàn)金價值的部分在評估利率和評估生命表的基礎(chǔ)上計算出來的現(xiàn)值總和。第一種方法產(chǎn)生的準(zhǔn)備金 小于 第二種方法。 ○ 2 當(dāng)前現(xiàn)金價值 當(dāng)評估日不是整數(shù)年時，準(zhǔn)備金不使用當(dāng)前現(xiàn)金價值，但保險公司的總準(zhǔn)備金不能小于相應(yīng)的現(xiàn)金價值，因此當(dāng)現(xiàn)金價值較大，則用它代替準(zhǔn)備金數(shù)額。當(dāng)毛保費小于評估純保費時，還需計提保費不足準(zhǔn)備金，這往往使準(zhǔn)備金計提過度，會使股東和稅務(wù)部門不滿。 ? 可采用平均準(zhǔn)備金或期中準(zhǔn)備金來計算意外死亡給付準(zhǔn)備金。 ? 對于萬能壽險，也有免交保費保障，有兩種形式 免交保險成本：免除了基礎(chǔ)保單的保障和費用總成本，同時包括附加條款 免交計劃保費：每月免交一個確定的保費數(shù)額 如果免交計劃保費以承保年齡為基礎(chǔ)，準(zhǔn)備金的計算與傳統(tǒng)終身壽險一致； 如果以到達年齡為基礎(chǔ)，準(zhǔn)備金的計算與每年更新型定期壽險的方法類似 ○ 2 已殘疾時的準(zhǔn)備金，由以下四類賠款的負債組成： 已批準(zhǔn)的賠款 清算過程中的賠款（批準(zhǔn)之前） 拒絕的賠款 已發(fā)生尚未報告的索賠 此條款主要出現(xiàn)在保障兒童的壽險保單中，即交費人死亡或殘疾時可免交保費。 由于活著的交費人給付的期末準(zhǔn)備金經(jīng)常為負，將 毛保費 的一半 作為近似的未到期保費準(zhǔn)備金。 ○ 1 保單在第一個被保險人死亡發(fā)生時支付一個額外的或減少的死亡給付，或變?yōu)?