【正文】 當(dāng)事人限制規(guī)則。投資者包括機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者。三是個人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。對投資顧問的限制。在這些條件中，首先，要求投資顧問“持有不低于該信托計(jì)劃10%的信托單位”，這有點(diǎn)像有限合伙組織中普通合伙人的條件，不過比與國際上通行的要求普通合伙人投資在1%左右距離較大。如果專業(yè)能力強(qiáng)，而資金實(shí)力一般的經(jīng)濟(jì)管理公司也不能成為私募股權(quán)投資基金信托的參與人。信托當(dāng)事人包括委托人、受托人和受益人。第二，有權(quán)查閱、抄錄或者復(fù)制與其信托財(cái)產(chǎn)有關(guān)的信托賬目以及處理信托事務(wù)的其他文件。約定一個決算的日期。這是特殊情況下的期限延長，沒有特殊情況，應(yīng)當(dāng)按照信托協(xié)議執(zhí)行。比如聘請投資顧問，積極營運(yùn)信托財(cái)產(chǎn)，努力使其保值、增值。雖然在協(xié)議中受托人并沒有對委托人作運(yùn)作收益的任何承諾，但根據(jù)信托計(jì)劃文件約定的投資模式，收益人有可能存在投資損失的風(fēng)險。盡管在《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》第11條有：“ 名義，按照信托文件約定親自行使信托計(jì)劃項(xiàng)下被投資企業(yè)的相關(guān)股東權(quán)利，不受委托人、受益人干預(yù)”的規(guī)定。對受托人的監(jiān)督主要表現(xiàn)在其對信息的披露方面，按照法律規(guī)定，受托人“應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)的規(guī)定和信托計(jì)劃文件的約定按時披露信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性”。但在有限合伙私募股權(quán)投資基金組織中，作為普通合伙人的基金管理人處于主動地位，有限合伙人處于被動地位，怎樣平衡各方的關(guān)系，在私募股權(quán)投資過程中取得最大收益，應(yīng)當(dāng)按照《合伙企業(yè)法》的規(guī)則執(zhí)行。(二)普通合伙人責(zé)任與管理收益規(guī)則。他們投入的1%的股權(quán)為自有資金，但一般不用現(xiàn)金，主要是作為一種管 理承諾和稅務(wù)優(yōu)惠上的考慮。在有限合伙制私募股權(quán)投資基金組織中，私募股權(quán)投資基金的高度運(yùn)作依賴于基金管理人(普通合伙人)的工作。對普通合伙人的選拔，要比一般公司選拔高管嚴(yán)格得多，也困難得多。另一類為管理型，是指私募股權(quán)投資基金的高層管理人員。因此，規(guī)則要求選拔普通合伙人，原則上具備以下能力：第一，資金運(yùn)營能力。私募股權(quán)投資基金管理人在投資領(lǐng)域中的聲譽(yù)信用良好，是遵守信用、兌現(xiàn)諾言的經(jīng)濟(jì)管理人。選拔普通合伙人要求的以上三個方面，是保障私募股權(quán)投資基金能夠及時規(guī)避投資風(fēng)險，保證基金安全，保證全體合伙人利益不受損失的關(guān)鍵。其中參與決定普通合伙人人伙、退伙。執(zhí)行事務(wù)合伙人怠于行使權(quán)利時，督促其行使權(quán)利或者為了本企業(yè)的利益以自己的名義提起訴訟等五項(xiàng)權(quán)利中，包括了有限合伙人的以下權(quán)利：第一，對普通合伙人(基金管理人)的選擇權(quán)。第五，當(dāng)基金管理人在投資管理過程中怠于行使權(quán)利，將影響到有限合伙人投資收益時，有限合伙人可行使司法保護(hù)請求權(quán)。但公司制私募股權(quán)投資基金蘊(yùn)含的兩種運(yùn)作方式(即信托式運(yùn)作和管理層運(yùn)作)中最先暴露的是代理問題。二是公司制下的股東承擔(dān)有限責(zé)任，可能對管理層管理效率、決策的準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響。如何平衡公司制下參與人各方利益，保證私募股權(quán)投資基金的有效運(yùn)營，還是遵守公司法律制度對私募股權(quán)投資基金適用的規(guī)則。規(guī)定了公司管理機(jī)構(gòu)的管理原則及決策程序等等。這樣的重大事項(xiàng)，也應(yīng)當(dāng)按照法定程序，在股東會上由經(jīng)過代表2/3以上表決權(quán)的股東表決通過，而不可以由董事會決議通過就執(zhí)行。但公司制下的私募股權(quán)投資基金，是按照《公司法》的規(guī)定設(shè)立的，股東要求行使股東權(quán)是《公司法》的強(qiáng)行規(guī)定，如果違背強(qiáng)行性規(guī)定就是違法，有可能引起公司管理層與股東的糾紛。我國《公司法》 任職條件和義務(wù)，并將人品有污點(diǎn)的人員排除在外，要求管理層人員在私募股權(quán)投資基金的管理中，真正做到遵守法紀(jì)、誠實(shí)信用、大公無私、勤勉盡職，在利益面前多考慮投資者。 保定市公證收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(2018最新)（一） 匯票背書 中央一號文件哪些內(nèi)容與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān) 在哪些情形下應(yīng)終止對商業(yè)銀行的接管 如何理解買賣 假幣好方法有哪些 存款利息計(jì)算的有關(guān)規(guī)定 匯票保證 券投資基金招募書摘要 個體工商戶申請登記的名稱不得包含哪些內(nèi)容 關(guān)于實(shí)施國內(nèi)外匯貸款外匯管理方式改革的通知 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例將遵循四原則 同業(yè)拆借的好處有哪些 拍賣底價 ://,提前還貸的注意事項(xiàng)又有哪些 證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)職責(zé) 債權(quán)人未經(jīng)擔(dān)保人同意允許債務(wù)人轉(zhuǎn)移債務(wù) 銀行按揭知識 ‘接力貸’和‘合力貸’ 魯政委未來法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)將高頻率 自營理財(cái)與代客理財(cái)有什么區(qū)別呢 什么是票據(jù)能力 ://住宅的十大區(qū)別是什么 證券交易所中小企業(yè)板塊證券上市 沈陽市公證收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(2018最新)參考（一）關(guān)鍵詞：私募股權(quán)投資基金；信息不對稱；運(yùn)作風(fēng)險；風(fēng)險控制中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673291X（2013）22012902私募股權(quán)投資基金作為一種創(chuàng)新型的金融投資工具，在中國資本市場發(fā)展中具有重要作用，它對促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、培育多層次資本市場、完善公司治理結(jié)構(gòu)、推動中小企業(yè)發(fā)展和推動高新技術(shù)發(fā)展都有巨大的作用。私募股權(quán)投資基金運(yùn)作過程主要可以募集和投資來劃分，因此運(yùn)作風(fēng)險將大致分為募集前與募集后、投資前和投資后四個階段考察。私募股權(quán)基金在發(fā)起設(shè)立后以及在項(xiàng)目投資之后，會產(chǎn)生道德風(fēng)險問題。二、私募股權(quán)投資基金運(yùn)作風(fēng)險的成因私募股權(quán)投資基金運(yùn)作方向的成因主要可以從委托代理、信息不對稱和不完全契約三方面去解釋。信息不對稱是指在市場交易活動中，交易雙方對相關(guān)信息了解程度有差異，信息具有優(yōu)勢者，在交易中通常處于有利地位，信息貧乏者，常處于不利地位。不完全契約理論為私募股權(quán)投資基金運(yùn)作提供的啟示是，由于契約的不完全性，基金投資者與基金管理人、基金管理人與企業(yè)家之間不可能簽訂一勞永逸的最優(yōu)契約，對基金的控制以及對被投企業(yè)的控制不是一成不變的，而相機(jī)參與管理和決策是提高基金運(yùn)作效率的一個保證。同時，注重完善風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)，降低不同利益主體掌握信息的不對稱程度，使得基金的投資者和基金管理人能夠及時了解基金運(yùn)作過程中各方面的風(fēng)險信息，包括財(cái)務(wù)的和非財(cái)務(wù)的、內(nèi)部和外部的、定性的和定量的信息，這些信息是基金進(jìn)行風(fēng)險控制必不可少的基礎(chǔ)，全面、及時、準(zhǔn)確的信息披露有助于風(fēng)險及時暴露和有效控制。對被投企業(yè)的投資協(xié)議，也要力求具體，并盡可能反映企業(yè)經(jīng)營和環(huán)境的變化。發(fā)揮外部監(jiān)管的作用，是解決信息不對稱條件下基金運(yùn)作風(fēng)險的有效途徑。（二）加強(qiáng)私募股權(quán)投資基金的行業(yè)管理，嚴(yán)格市場準(zhǔn)入。最后是嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)，以國家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃為導(dǎo)向，指導(dǎo)基金投融資行為。同時，適時成立全國性的行業(yè)自律組織，發(fā)揮行業(yè)自律的統(tǒng)一管理協(xié)調(diào)職能。私募股權(quán)投資基金的信息披露不公開、不充分，政策監(jiān)管和行業(yè)自律性管理都有一定難度，因此，監(jiān)管部門和行業(yè)自律組織要提高監(jiān)管水平，就需要應(yīng)加強(qiáng)信息溝最新【精品】范文 參考文獻(xiàn)專業(yè)論文通，以現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為手段，加強(qiáng)基金信息資源的共享，以“有所為而有所不為”為原則，進(jìn)一步提高監(jiān)管水平。如果一家基金不通過公開發(fā)行，而是在私下里對特定對象募集，那就叫私募基金。二、私募基金管理公司和私募基金公司的營業(yè)范圍：私募管理型企業(yè)的經(jīng)營范圍可以核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資管理、咨詢；參與設(shè)立投資型企業(yè)與管理型企業(yè)。不得以公開方式募集資金。三、私募基金公司或“基金管理公司”的發(fā)起人數(shù)規(guī)定：雖沒有做出規(guī)定，但一般不宜超過 50 人；做為有限責(zé)任公司，按照法律，不應(yīng)超過 50 人；做為私募，無論什么形式，不應(yīng)超過 200