【正文】 理，對工程的質(zhì)量、工期和建設(shè)資金的使用等進(jìn)行控制。至于其他的工程，政府主要是依法進(jìn)行以地基基礎(chǔ)和主體結(jié)構(gòu)安全為主的質(zhì)量監(jiān)督，實(shí)施規(guī)劃、環(huán)保等控制，依法糾正和查處建設(shè)中的違法行為。凡不執(zhí)行技術(shù)法規(guī)的，要依法追究其責(zé)任。工程造價(jià)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)工程造價(jià)信息的收集、處理和發(fā)布工作，做好工程造價(jià)資料積累，建立相應(yīng)的信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，對人工、材料、機(jī)械單價(jià)等及時(shí)依據(jù)市場價(jià)格的變化發(fā)布工程造價(jià)相關(guān)信息和指數(shù)，以適應(yīng)市場的需要。 （三）熟悉工程建設(shè)管理體制的主要內(nèi)容：項(xiàng)目法人責(zé)任制、招投標(biāo)制、工程監(jiān)理制、合同管理制。在申報(bào)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告時(shí)，需同時(shí)提出項(xiàng)目法人的組建方案，否則，可行性研究報(bào)告不被批準(zhǔn)。 組織形式：國有獨(dú)資公司設(shè)立董事 會，由投資方負(fù)責(zé)組建；國有控股或參股的有限責(zé)任公司、股份有限公司設(shè)立股東會、董事會、監(jiān)事會。對項(xiàng)目法人考核獎罰的主要方式： ① 項(xiàng)目董事會負(fù)責(zé)對總經(jīng)理進(jìn)行定期考核，各投資方對董事會成員進(jìn)行定期考核； ② 國務(wù)院各有關(guān)部門、各地計(jì)委負(fù)責(zé)對有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行考核。招標(biāo)投標(biāo)必須嚴(yán)格按 照程序進(jìn)行。 第二節(jié) 項(xiàng)目融資與資金籌措 一、項(xiàng)目融資 （一）了解項(xiàng)目融資的概念和特點(diǎn) 1．項(xiàng)目融資的概念 項(xiàng)目融資，人們常進(jìn)行廣義與狹義兩種理解。本節(jié)將主要介紹狹義項(xiàng)目融資的內(nèi)容。 (2)有限追索的特點(diǎn)。 (3)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的特點(diǎn)。通過對投資結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，可以幫助借款人將貸款安排成為非公司負(fù)債型融資。項(xiàng)目融資涉及面廣，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，需要做好大量有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、稅收結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)抵押等一系列技術(shù)性的工作，籌資文件比一般公司融資往往要多出幾倍，需要幾十個(gè)甚至上百個(gè)法律文件才能解決問題。特許期滿后，項(xiàng)目移交給東道國政府或其下屬機(jī)構(gòu)。 2． BOT 方式的融資結(jié)構(gòu) 對于為全社會提供產(chǎn)品的勞務(wù)的公共工程，例如交通和能源項(xiàng)目中， BOT 方式是項(xiàng)目融資最適宜的結(jié)構(gòu)。 (2) 專設(shè)公司與承包商簽定建設(shè)施工合同，接受保證金，同時(shí)接受分包商或供應(yīng)商保證金的轉(zhuǎn)讓，與經(jīng)營者簽定經(jīng)營協(xié)議。 （四）了解我國項(xiàng)目融資的現(xiàn)狀和問題 二、項(xiàng)目資金籌措的渠道與方式 （一）了解項(xiàng)目籌資的基本要求 (1) 合理確定資金需要量，力求提 高籌資效果。 （二）熟悉項(xiàng)目資本金和負(fù)債籌資的概念、分類和各種具體方式的特點(diǎn)。 根據(jù)國家法律，法規(guī)規(guī)定，建設(shè)項(xiàng)目可通過爭取 國家財(cái)政預(yù)處內(nèi)投資、發(fā)行股票、自籌投資和利用外資直接投資等多種方式來籌集資本金。 3．發(fā)行股票 股票是股份公司發(fā)給股東作為已投資入股的證書和索取股息的憑證，是可作為買賣對象或質(zhì)押品的有價(jià)證券。 第 11 頁 共 106 頁 （ 2）普通股，即在公司利潤分配方面享有普通權(quán)利的股份。 4．吸收國外資本直接投資 吸引國外醬直接投資主要包括與外商合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、合作開發(fā)及 外商獨(dú)資經(jīng)營等形式。 1． 銀行貸款 項(xiàng)目銀行貸款是銀行利用 信貸資金的投資性貸款。 設(shè)備租賃的方式可分為以下幾種類型。即出租人將自己的出租設(shè)備進(jìn)行反復(fù)出租，直到設(shè)備報(bào)廢或淘汰為止的租賃業(yè)務(wù)。 (1)外國政府貸款。 (3)國外商業(yè)銀行貸款 .包括國外開發(fā)銀行、投資銀行、長期信用銀行以及開發(fā)金融公司對我國提供的貸款。出口信貸是西方國家政府為了鼓勵(lì)資本和商品輸出設(shè) 置的專門信貸。 (1)資金籌集成本。資金使用成本又稱資金占用費(fèi)，它主要包括支付給股東的各種股利、向債權(quán)人支付的貸款利息以及支付給其他債權(quán)人的各種利息費(fèi)用等。 第 13 頁 共 106 頁 (2)資金成本與資金的時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。 3．資金成本的作用 (1) 資金成本是選擇資金來源、籌資方式的重要依據(jù)。 (5) 資金成本也是衡量企業(yè)整個(gè)經(jīng)營業(yè)績的一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)。 三、 了解利息的計(jì)算和單利法、復(fù)利法的區(qū)別 (一 ) 單利法 (二 ) 復(fù)利法 四、 熟悉與資金時(shí)間價(jià)值有關(guān)的一些概念 五、 熟悉各個(gè)資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)的計(jì)算公式及含義； 第 15 頁 共 106 頁 六、 熟悉有效利率與名義利率的關(guān)系及換算公式。 (二 )投資收益率 1． 表達(dá)式 2． 評價(jià)方 法 其基本做法與采用靜態(tài)投資回收期的做法相似。 投資收益率指標(biāo)的不足 ： (1) 沒有考慮投資收益的時(shí)間因素，忽視了資金具有時(shí)間價(jià)值的重要性。 ? NPV=0，方案考慮接受。折現(xiàn)率越大，第 18 頁 共 106 頁 凈現(xiàn)值就越??； 折現(xiàn)率越小，凈現(xiàn)值就越大。 標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率的確定一般以行業(yè)的平均收益率為基礎(chǔ)，同時(shí)綜合考慮資金成本、投資風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹以及資金限制等影響因素。 (3) 能直接說明項(xiàng)目投資額與資金成本之間的關(guān)系。 5．凈現(xiàn)值率（ NPVR） 凈現(xiàn)值率為凈現(xiàn)值的輔助指標(biāo)。 此時(shí)則 IRR 的計(jì)算比較簡單，可按下述步驟進(jìn)行： 第一步，計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)。 (四 )動態(tài)投資回收期 1. 表達(dá)式 第 22 頁 共 106 頁 動態(tài)投資回收期的優(yōu)點(diǎn) 動態(tài)投資回收期是考察項(xiàng)目財(cái)務(wù)上投資實(shí)際回收能力的動態(tài)指標(biāo)。 (3) 根據(jù)凈現(xiàn)值最大準(zhǔn)則，選擇凈現(xiàn)值最大的方案為最佳方案。它包括費(fèi)用現(xiàn)值比較法和年費(fèi)用比較法。 八、 了解壽命期不相同的互斥方案比選的原則及方法，如年值法、最小公倍數(shù)法、研究期法等 （一）年值法（ AW） 通過分別計(jì)算各備選方案凈現(xiàn)金流量的等額年值（ AW）并進(jìn)行比較，以 AW≥0,且 AW最大者為最優(yōu)方案 .其中年值 (AW)的表達(dá)式為： (二 )最小公倍數(shù)法 又稱方案重復(fù)法，是以各備選方案壽命期的最小公倍數(shù)作為進(jìn)行方案比選的共同的計(jì)算期，并假設(shè)各個(gè)方案均在這樣一個(gè)共同的計(jì)算期內(nèi)重復(fù)進(jìn)行，對各方案計(jì)算期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量進(jìn)行重復(fù)計(jì)算，得出在共同的計(jì)算期內(nèi)各個(gè)方案的 凈現(xiàn)值，以凈現(xiàn)值較大的方案為最佳方案。其計(jì)算步驟、判別準(zhǔn)則均與凈觀值法完全一致。對于獨(dú)立方案的比選，如果沒有資金的限制，只要項(xiàng)目本身的 NPV≥0或 IRR≥ic，項(xiàng)目就可行，但在有明確的資金限制時(shí)，幾個(gè)獨(dú)立方案之間就變成了互斥的關(guān)系。 3．獨(dú)立方案互斥化法和凈現(xiàn)值率排序法的優(yōu)劣。 （二）一般相關(guān)方案的比選 一般相關(guān)方案是指各方案的現(xiàn)金流量之間相互影響，如果 我們接受（或拒絕）某一方案，就會對其他方案的現(xiàn)金流量產(chǎn)生一定的影響，進(jìn)而會影響到對其他方案的接受（或拒絕）。 (3) 根據(jù)方案之間的關(guān)系，把方案組合成互斥的組合方案，然后按照互斥方案的評價(jià)方法對組合方案進(jìn)行比選。 年度使用費(fèi)是指設(shè)備的年度運(yùn)行費(fèi)和維修費(fèi)。這就是說在進(jìn)行方案比較時(shí)，原設(shè)備的價(jià)值按其目前實(shí)際上的價(jià)值來計(jì)算，而不管其原始費(fèi)用是多少。年度使用費(fèi)用又由年運(yùn)行費(fèi)用和維修費(fèi)組成。 當(dāng)年度使用費(fèi)不斷增加時(shí)，經(jīng)濟(jì)壽命的求解方法如下： 1． 不考慮時(shí)間因素的情況 式中： Q——第一年的使用費(fèi)； q——使用費(fèi)的逐年增加額； P——設(shè)備的原始費(fèi)用。一般說來，研究期越長，所得到的結(jié)果越第 29 頁 共 106 頁 重要，但是所做的估計(jì)也越可能是錯(cuò)誤的。 在比較時(shí)應(yīng)注意下列幾點(diǎn)： (1) 不考慮沉沒成本； (2) 求出各種設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。 (2) 經(jīng)營租賃。 (4) 租金總額一般要超過設(shè)備的購買價(jià)，資金成本較高。并將其概括為分析和研究由于不確定因素的變化所引起的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的 變化和變化程度。 (4) 市場供求結(jié)構(gòu)的變化。 2．方法 第 31 頁 共 106 頁 盈虧平衡分析 適用于項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評價(jià)，而敏感性分析和概率分析可同時(shí)用于財(cái)務(wù)評價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)。 2． 盈虧平衡點(diǎn)的確定 項(xiàng)目的總收益（ TR）與項(xiàng)目的總成本（ TC）相等，即 TR=TC時(shí)的產(chǎn)量，就是盈虧平衡產(chǎn)量。 (2) 單位產(chǎn)品的價(jià)格保持 穩(wěn)定不變。 第 32 頁 共 106 頁 (1) 畫出坐標(biāo)圖，以橫軸表示產(chǎn)量，縱軸表示收益與成本。因此，盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)量和收益與成本也就越少。 第 34 頁 共 106 頁 三、了解敏感性分析的基本原理，了解單因素敏感性分析與多因素敏感性分析的概念、基本方法、分析圖的含義 (一 )單因素敏感性分析的步驟 (1) 確定敏感性分析的對象。 對所選定的需要進(jìn)行分析的不確定性因素，按照一 定的變化幅度改變它的數(shù)值，然后計(jì)算這種變化對經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)（如 NPV、 IRR 等）的影響數(shù)值，并將其與該指標(biāo)的原始值相比較，從而得出該指標(biāo)的變化率，可用下式表示： 第 35 頁 共 106 頁 式中的 β 又稱靈敏度，是衡量變量因素敏感程度的一個(gè)指標(biāo)。 (3) 在坐標(biāo)圖上作出項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的臨界曲線（如 NPV=0， IRR=ic 等）。當(dāng)同時(shí)變化的因素不超過 3個(gè)時(shí)，一般可采用作圖法；當(dāng)同時(shí)變化的因素超過 3 個(gè)時(shí)，采用解析的方法。為了便于計(jì)算，對決策樹中的 “□”（決策點(diǎn)）和 “○”（機(jī)會點(diǎn)）均進(jìn)行編號。 價(jià)值工程的含義：價(jià)值工程是通過各相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)作，對所研究對象的功能與費(fèi)用進(jìn)行系統(tǒng)分析，不斷創(chuàng)新，旨在提高所研究對象價(jià)值的思想方法和管理技術(shù)。 圖中， C1 表示生產(chǎn)成本， C2 表示使用成本，隨著功能的增加，使用成本來越低； C表示壽 命周期成本， C=C1+C2；在 F1 點(diǎn)，產(chǎn)品成本較少，此時(shí)雖然生產(chǎn)成本較低，但由于不能滿足使用者的基本需要，使用成本較高，因而使用壽命周期成本較高；在 F2 點(diǎn)，雖然使用成本較低，但由于存在著多余的功能，致使生產(chǎn)成本過高，同樣壽命周期成本也較高，只有在 F*點(diǎn)，產(chǎn)品功能既能滿足用戶的需求，又使得壽命周期成本比較低，體現(xiàn)了比較理想的功能與成本的關(guān)系。 價(jià)值是指對象所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用之比，可用公式表示為： 提高產(chǎn)品價(jià)值不外有 5種途徑： ① 在提高產(chǎn)品功能功能的同時(shí)，降低了產(chǎn)品成本，這可使價(jià)值大幅度提高，是最理想的提高價(jià)值的途徑； ② 提高功能 ，同時(shí)保持成本不變； ③在功能不變的情況下，降低成本； ④ 成本稍有增加，同時(shí)功能大幅度提高； ⑤ 功能稍有下降，同時(shí)成本大幅度降低。 (2) 改善在價(jià)值上有較大潛力的產(chǎn)品或項(xiàng)目。 (4) 價(jià)值指數(shù)法。進(jìn)行功能系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)是功能分類。使用功能、關(guān)系功能、基本功能、輔助功能均為必要功能。功能定義的過程如下圖所示。 ② 選出基本功能。 1． 整體功能的量化。 產(chǎn)品整體功能的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)確定之后，就可依 據(jù) “手段功能必須滿足目的功能 ”的要求的原則，運(yùn)用目的 ——手段的邏輯判斷，由上而下逐級推算、測定各級手段功能的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。表達(dá)式為： V=F/C 式中： F——對象的功能 評價(jià)值； C——對象的目前成本； V——對象的價(jià)值。 (3) 計(jì)算和分析對象 的功能價(jià)值 V。 (二 )功能評價(jià)的方法 1. 功能成本法 (絕對值法 ) 表達(dá)式為 功能成本法主要包括兩個(gè)工作內(nèi)容：功能目前成本的計(jì)算和功能評價(jià)值的推算，其中關(guān)鍵的是功能評價(jià)值的推算。 第 43 頁 共 106 頁 功能指數(shù)法包括兩大工作內(nèi)容：成本指數(shù)的計(jì)算和功能指數(shù)的推算。 (3) 功能價(jià)值的分析 功能價(jià)值的分析根據(jù)功能評價(jià)方法的不同而有所不同。這表明評價(jià)對象的功能與實(shí)現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當(dāng)，說明評價(jià)對象的價(jià)值為最佳，一般無需改進(jìn)。另一種可能是功能雖無過剩，但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳，致使實(shí)現(xiàn)功能的成本大于功能的實(shí)際需要。表明評價(jià)對象的功能目前成本低于實(shí)現(xiàn)該功能所應(yīng)投入的最 低成本，從而評價(jià)對象功能不足，沒有達(dá)到用戶的要求，應(yīng)適當(dāng)拉加成本，提高功能水平。這表明評價(jià)對象的功能與實(shí)現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當(dāng)，說明評價(jià)對象的價(jià)值為最佳，一般無需改進(jìn)。另一種可能是功能雖無過 剩，但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳，第 44 頁 共 106 頁 致使實(shí)現(xiàn)功能的成本大于功能的實(shí)際需要。表明評價(jià)對象的功能目前成本低于實(shí)現(xiàn)該功能所應(yīng)投入的最低成本，從而評價(jià)對象功能不足，沒有達(dá)到用戶的要求，應(yīng)適當(dāng)拉加成本，提高功能水平。 (2) VI＜ 1。此時(shí)評價(jià)對象的成本比重小于其功能比重。 六、了解方案創(chuàng)新的基本內(nèi)容，熟悉方案評價(jià)的程序，掌握方案評價(jià)的方法，特別是加權(quán)評分法的基本內(nèi)容。這第 45 頁 共 106 頁 種方法可使獲得的方案新穎、全面、富于創(chuàng)造性，并可以防止片面遺漏。 在對方案進(jìn)行評價(jià)時(shí)，無論是概略評價(jià)還是詳細(xì)評價(jià)，都應(yīng)包括技術(shù)評價(jià)、經(jīng)濟(jì)班次價(jià)和社會評價(jià)三 個(gè)方面的內(nèi)容。加權(quán)評分法的特點(diǎn)是同時(shí)考慮功能與成本兩方面的各種因素，以價(jià)值系數(shù)（即功費(fèi)比）大者為最優(yōu)。 (1) 區(qū)分財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理的概念，本書主要研究施工企業(yè)財(cái)務(wù)及其管理。 (3) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則、任務(wù)與方法。 第 47 頁 共 106 頁 (1)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》是企業(yè)從事財(cái)務(wù)活動、實(shí)施財(cái)務(wù)管理的基本原則和規(guī)范，也是國 家進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的基本法規(guī)依據(jù)。除總則和附則外共包括 12 章內(nèi)容。 三、了解企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的基本體系，了解會計(jì)核算的基本前提、一般原則、會計(jì)要素準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)報(bào)表基本內(nèi)容 《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》由財(cái)政部根據(jù)《中華人民共和國會計(jì)法》制定，自 1993 年 7 月 1 日起施行。會計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營、會計(jì)分期和貨幣計(jì)價(jià)是會計(jì)核算的基本前