【正文】 ......................................... 43 三．管理風(fēng)險(xiǎn)； ............................................................................................... 44 四．募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)； .......................................................................... 44 五．政策性風(fēng)險(xiǎn)： ............................................................................................ 45 第九章：結(jié)論 .......................................................................................................... 45 第三部分 附件 ............................................................................................................... 45 1. 營業(yè)執(zhí)照副本； ......................................................................................................... 46 2. 企業(yè)法人代表簡歷； .................................................................................................. 46 3. 企業(yè)宣傳資料； ......................................................................................................... 46 4. 企業(yè)獲獎(jiǎng)證書 ............................................................................................................ 46 第一部分 摘要 第二部分 綜述 第一 章： 公司 基本情況 一． 公司簡介 ： 上海九霖投資控股 有限公司 2020 年成立于 上海市浦東新區(qū) ， 其前身 是一家主要從事生態(tài)養(yǎng)老、休閑度假和新農(nóng)村建設(shè)等項(xiàng)目 經(jīng)營開發(fā) 的 休閑度假連鎖企業(yè) 。此外，公司 在建 的 旅游基地 有 寧波市鎮(zhèn)海區(qū)九龍湖度假酒店 和 嘉善汾湖旅游酒店，待開發(fā)項(xiàng)目有 洪澤湖房地產(chǎn)開發(fā) 。 海鹽山海湖休閑有限公司 共 29 位自然人股東：夏建文 41%；湯耀愿 5%，其它 27 位各持股 2%。 2） 董事會(huì) ： 對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，根據(jù)股東會(huì)的決議，制定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃。 2） 投資發(fā)展部 ：下屬機(jī)構(gòu)投 資管理、新投資項(xiàng)目跟進(jìn)與維護(hù)以及 資本運(yùn)作 工作。 四 . 公司管理團(tuán)隊(duì) 1） 董事長： 夏建文 2） 總經(jīng)理 ： 楊小鵬 五 ． 資產(chǎn) 權(quán)屬關(guān)系 公司目前處于快速發(fā)展階段 ， 隨著客戶群的急劇增加，對(duì) 旅游 配套 基礎(chǔ) 設(shè)施 ，尤其是基地的需求也 急劇增大。具體 來說就是由企業(yè)出資金、由村委會(huì) (農(nóng)民 )出地、政府出政策，共同打造新型鄉(xiāng)村度假養(yǎng)老基地的合作模式。雖然前期投資大 ，但周期短、見效快，因?yàn)榭釔坂l(xiāng)村旅游的城市人會(huì)一撥接一撥循環(huán)而至，而且口碑相傳，宣傳面廣。以農(nóng)莊為例，每年的夏冬兩季和每周的周一至周四是淡季，城市養(yǎng)老人士可以在淡季時(shí)段入住度假村，旺季回到城市和家人團(tuán)聚。 4.“ 艷陽 模式“的具體操作流程 1) 考察選址期。 2) 溝通簽約期。 A、成立村服務(wù)合作社 。由 公司負(fù)責(zé)在滬寧杭三地廣泛宣傳，組織參觀團(tuán)隊(duì)所建公寓進(jìn)行實(shí)地考察租賃客房。水電由客戶自理，餐飲、住宿、娛樂、購物由服務(wù)合作社負(fù)責(zé)提供，收入也歸服務(wù)合作社。 2． 艷陽 山莊 山莊位于沿江高速公路和滬嘉高速公路延伸段的交匯處，距上海市中心 47公里，距太倉市中心 1 公里，總面積 150 畝。山莊前期共投資 500 萬元，租賃期限是 20 年 （ 【 起算期限是 2020 年】 ） ， 下 設(shè) 有大酒店、咖啡吧、商務(wù)會(huì)議廳、垂釣中心、木屋別墅區(qū) 。 鄉(xiāng)村公寓，鄉(xiāng)村公寓已投入資金達(dá) 3700 多萬元，租賃期限是20 年。老子山鎮(zhèn)三面臨水， 因道家鼻祖老子曾在此煉丹救治漁民而得名。為度假客人休閑垂釣的四十六畝魚塘，清水綠波源于洪澤湖水，可稱 江蘇 第一池。具有改善人體機(jī)能，調(diào)節(jié)神經(jīng)擴(kuò)張皮膚血管，解酒醒神等功效。 5． 艷陽 農(nóng)莊 農(nóng)莊位于太倉市現(xiàn)代農(nóng)業(yè)園，距上海市中心大約 50 公里，由人民廣場高速直達(dá)只需 40 分鐘。農(nóng)莊是一座集住宿、餐飲、 娛樂、休閑、養(yǎng)生為一體的準(zhǔn)星級(jí)農(nóng)家樂度假村。 6． 蘇州太湖西山島度假酒店 太湖西山島是我國淡水湖泊中最大的島嶼，面積 95 平方公里。 太湖西山島 位于蘇州太湖西山島金庭鎮(zhèn)蔣東村，建于蘇州金庭鎮(zhèn)國家風(fēng)景名勝 4A 級(jí)景區(qū)內(nèi)，以西山林野為臥榻，盡收太湖四季風(fēng)情入懷。城郊結(jié)合部一方面能夠吸引城市的消費(fèi)群體；另一方面也能充分利用郊區(qū)的優(yōu)美環(huán)境。金融危機(jī)帶來經(jīng)濟(jì)衰退的同時(shí)，也帶來了很多投資機(jī)遇。 以環(huán)長三角的旅游基地為基礎(chǔ)，以自建或收購有產(chǎn)權(quán)的旅游基地等多種方式，向京三角、珠三角、西南地區(qū)擴(kuò)張，多點(diǎn)開花，實(shí)現(xiàn)從區(qū)域連鎖到全國連鎖的轉(zhuǎn)變。 （三） 實(shí)現(xiàn)完整產(chǎn)業(yè)鏈 式 發(fā)展 形成完整細(xì)致的產(chǎn)業(yè)鏈，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的不竭動(dòng)力。為優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司法人治理，提升公司形象，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展壯大，公司計(jì)劃引入產(chǎn)業(yè)投資人或者財(cái)務(wù)投資人，為企業(yè)自身的發(fā)展，也為業(yè)務(wù)合作者和戰(zhàn)略投資者創(chuàng)造更多的價(jià)值回報(bào)。公司將從年齡層面、文化層面、收入層面、職業(yè)層面著手，對(duì)客戶市場進(jìn)行細(xì)分，為不同類型客戶的特殊需求做詳盡分析，并為各種需求設(shè)計(jì)出有針對(duì)性的旅游方案。加強(qiáng)與媒體的合作，重點(diǎn)宣傳“生態(tài)旅游”概念，提高市場對(duì)公司品牌的信賴度和認(rèn)知度。但是就長遠(yuǎn)來看，大眾市場盈利空間會(huì)制約公司發(fā)展規(guī)模，而專項(xiàng)市場和高端市場的盈利空間則十分廣闊。 在穩(wěn)固國內(nèi)客源市場的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展包括港澳臺(tái)在內(nèi)的國外客戶市場。 2020 年，公司將在成熟的旅游基地基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)旅游經(jīng) 濟(jì)收益的整體提升，在全國范圍內(nèi)打造旅游產(chǎn)業(yè)連鎖基地；將洪澤湖老子山溫泉旅游基地的“旅游 —房地產(chǎn)”模式復(fù)制到其他度假基地，形成完整的“旅游 — 房地產(chǎn)”產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)公司整體經(jīng)濟(jì)效益全面升級(jí)，構(gòu)筑企業(yè)核心競爭力。 公司進(jìn)入成熟階段，實(shí)現(xiàn)旅游基地連鎖效應(yīng)，形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈 （二） 引進(jìn)戰(zhàn)略合作伙伴 引進(jìn)戰(zhàn)略合作伙伴將改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和股東結(jié)構(gòu)，是企業(yè)快速提升整體規(guī)模和實(shí)力的一條捷徑。 不過多參與企業(yè)經(jīng)營管理； 在戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)管理、資本運(yùn)作方面彌補(bǔ)企業(yè)的不足； 階段性退出，不影響企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略。 戰(zhàn)略投資者的收益 引入戰(zhàn)略投資者以后，九霖控股的發(fā)展戰(zhàn)略將獲得更多的資金 和經(jīng)驗(yàn)的支持。新加坡證券交易所（ SES）是亞洲僅次于東京、香港的第三大交易所。只有不斷拓展國際市場，才能將企業(yè)的“蛋糕”做大，實(shí)現(xiàn)公司整體效益的全面提升。由于新加坡證券市場的特點(diǎn)，上市“殼”公司的價(jià)值也較其他市場要低，一般與直接 IPO 的成本相當(dāng)。 數(shù)據(jù)顯示 2020 年兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的增長率都明顯減緩，這主要是因?yàn)?2020 中國發(fā)生了許多特殊情況，包括雪災(zāi)，地震災(zāi)害和全球金融危機(jī)等。隨著社會(huì)的進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、城市化步伐的加快，以及人們生活水平和科學(xué)文化素質(zhì)的提高，生態(tài)旅游產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的朝陽產(chǎn)業(yè)。以上海為中心的長三角旅游經(jīng)濟(jì)圈，以發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為背景，以獨(dú)具江南特色、兼具現(xiàn)代都市風(fēng)貌和歷史文化底蘊(yùn)的旅游資源為依托，以良好的旅游服務(wù)和方便的旅游交通為基礎(chǔ)，構(gòu)筑了中國最具吸引力 、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮穆糜谓?jīng)濟(jì)圈。 2） 泛珠三角旅游區(qū) 泛珠三角包括東部、中部、西部省（區(qū)）和香港、澳門特別行政區(qū)，占全國面積的 1/人口 1/3 強(qiáng)，地理環(huán)境優(yōu)越、歷史文化悠久。再加上公路、鐵路、航空等交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，大大增強(qiáng)了區(qū)域內(nèi)各省區(qū)的聯(lián)系，為促進(jìn)泛珠三角區(qū)域旅游合作提供了必要條件。廣東是我國改革開放的前沿陣地和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的輻射窗口，香港是國際金融、物流、信息和旅游中心，澳門與歐盟、葡語系國家關(guān)系密切，以博彩業(yè)聞名于世，它們是引領(lǐng)整個(gè)泛珠三角區(qū)域走向世界、參與國際合作的核心區(qū)域，起著巨大的輻射作用和重要的橋梁紐帶作用。 環(huán)渤海地區(qū)是我國北方地區(qū)與日本、韓國等東北亞國家開展國際交流與合作的重要門戶，客源市場廣闊，交通網(wǎng)絡(luò)密集。云南氣候多樣、山川挺拔、景色豐饒，從白雪皚皚的冰川世界到四季常青的熱帶風(fēng)光，幾乎濃縮了我國從南部海南島到北部黑龍江的所有氣候類型。九寨、黃龍列入“世界自然遺產(chǎn)名錄”，樂山大佛、峨眉山列入“世界自然文化遺產(chǎn)名錄”。 近幾年來， 西南地區(qū)優(yōu)越的自然生態(tài)環(huán)境受到了越來越多的生態(tài)旅游愛好者的親睞， 西南地區(qū)也逐漸成為了 旅游、尤其是生態(tài)旅游的熱點(diǎn)地區(qū)。 在接受教育程度上，目標(biāo)群體的教育程度主要為大專及以上，教育水平越高，對(duì)生態(tài)旅游更有興趣?！?2020年，中國旅游業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要明確提出，要把旅游業(yè)培育成為國民經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)。 到 2020 年，生態(tài)旅游發(fā)展的總體目標(biāo)是：探索形成既具有國際化水平，又符合中國國情的生態(tài)旅游發(fā)展模式。形成與生態(tài)旅游發(fā)展相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈和企業(yè)群。世界銀行 對(duì) 2020 年中國經(jīng)濟(jì)增長速度預(yù)期 調(diào)高至 8%，上浮 個(gè)百分點(diǎn)。 2） 政府 不斷 加大對(duì) 社會(huì)主義新農(nóng)村 建設(shè)的支持力度 。 ” 艷陽 模式將生態(tài)旅游、休閑度假同新農(nóng)村建設(shè)有機(jī)結(jié)合起來，大力促進(jìn) 了 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)民的增收致富 ，順應(yīng)了國家大力發(fā)展社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的時(shí)代需求 。中國老齡化人口的數(shù)量決定 了中國養(yǎng)老業(yè)具有巨大的市場容量和廣闊的發(fā)展空間，僅以未 來十年計(jì)算，綜合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度考慮，每位老年人每年各類消費(fèi)僅 1 萬元計(jì)算，每年即有數(shù)萬億元的消費(fèi)市場 ，面對(duì)養(yǎng)老行業(yè)巨大的市場需求，必將拉動(dòng)養(yǎng)老行業(yè)的飛速發(fā)展。 這旅游行業(yè)生態(tài)化的時(shí)代背景下，生態(tài)旅游異軍突起，必將獲得長足發(fā)展 。豐富的生態(tài)資源分布在自然保護(hù)區(qū)、森林公園、風(fēng) 景名勝區(qū)以及世界自然遺產(chǎn)保護(hù)區(qū)等處，成為生態(tài)旅游極佳的旅游勝地，也為生態(tài)旅游提供了絕佳的條件和保障。同時(shí)我國又是由56 個(gè)民族組成的大家庭，豐富多彩的獨(dú)具民族特色的生產(chǎn)、信仰、文化、社交、禮儀、民居、飲食、宗教等人文景觀也是生態(tài)旅游的良好資源。 九寨溝不是個(gè)別現(xiàn)象，在全國各地都有類似情況的出現(xiàn)，而且愈演愈烈。 3） 國內(nèi)旅游者的環(huán)保觀念較差，風(fēng)景區(qū)環(huán)境污染嚴(yán)重。 我國現(xiàn)在的生態(tài)旅游開發(fā)規(guī)劃隊(duì)伍仍沿用傳統(tǒng)的大眾旅游規(guī)劃的人員結(jié)構(gòu)和規(guī)劃方法，這已經(jīng)不符合生態(tài)旅游規(guī)劃的要求。 四盈模式的艷陽模式，能為公司的發(fā)展和壯大提供了源源不斷的動(dòng)力和盈利。 這種銷售模式賦予客戶以較小的成本在多個(gè)地方度假旅游，極大方便了客戶，得到客戶的贊同。 5） 管理優(yōu)勢： a. 規(guī)范的管理制度 ：公司 定有完美的制度，需要認(rèn)真地按照制度執(zhí)行 b. 選址的謹(jǐn)慎性 ：找環(huán)境優(yōu)美的地區(qū) ， c. 培訓(xùn)經(jīng)過嚴(yán)格的教育和價(jià)值熏陶后，員工會(huì)把一套知識(shí)、格調(diào)傳達(dá)給顧客，區(qū)經(jīng)理通常要送到北美總部參加培 訓(xùn) 。 旅游基地的管理人才，關(guān)乎一個(gè)旅游基地酒店業(yè)的 興旺發(fā)達(dá) ，所以我們 需要 大量引進(jìn)具有專業(yè)化知識(shí)的管理團(tuán)隊(duì) ，提升整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)的水平。三家 上市公司 2020 年的主要財(cái)務(wù)情況如下表 所示 ：表【】：中青旅、華僑城 A 與大連圣亞主要財(cái)務(wù)狀況表（ 2020 年） 單位：萬元 幣種：人民幣 公司 凈利潤 基本每股收益 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ %） 每股凈資產(chǎn) 中青旅 13, 元 元 華僑城 A 91, 元 元 大連圣亞 元 元 表【】： 中青旅 業(yè)務(wù)狀況表（ 2020 年） 單位：元 幣種：人民幣 業(yè)務(wù) 營業(yè)收入 營業(yè)成本 營業(yè)利潤率（ %） 營業(yè)收入比上年增減（ %） 營業(yè)成本比上年增減（ %） 營業(yè)利潤率比上年增減（ %） 旅游服務(wù)收入 2,630,879,6 2,366,080,9 酒店業(yè)收入 198,047, 51,305, 產(chǎn)品銷售與技術(shù)服務(wù)收入 779,465, 625,309, 景區(qū)經(jīng)營收入 240,894, 38,169, 房地產(chǎn)銷售收入 691,772, 454,735, 房屋租金 47,340, 23,561, 表【】： 華僑