【正文】 公司以籌劃購買或出售資產(chǎn)、對(duì)外投資等事項(xiàng)停牌，停牌后確認(rèn)籌劃非公開發(fā)行股票的，視同以籌劃非公開發(fā)行股票為由申請(qǐng)停牌，停牌時(shí)間累計(jì)計(jì)算。（三）公司因籌劃購買或出售資產(chǎn)、對(duì)外投資事項(xiàng)申請(qǐng)停牌的，停牌時(shí)間不得超過10 個(gè)交易日。公司應(yīng)當(dāng)在停牌申請(qǐng)中說明并在停牌公告中披露以下內(nèi)容：（一）相關(guān)合作方所屬行業(yè)；（二）合同或戰(zhàn)略合作協(xié)議的主要涉及事項(xiàng)。十二、上市公司籌劃股權(quán)激勵(lì)、員工持股計(jì)劃事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)按照本備忘錄第三條的要求及時(shí)披露相關(guān)情況，無需申請(qǐng)停牌。對(duì)于停牌時(shí)間較長的公司，本所鼓勵(lì)公司召開投資者說明會(huì)，就長期停牌的原因、決策過程以及后續(xù)工作計(jì)劃等內(nèi)容作出說明，并披露投資者說明會(huì)的相關(guān)情況。公司所籌劃事項(xiàng)涉及的關(guān)聯(lián)董事或關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)在相關(guān)董事會(huì)或股東大會(huì)上回避表決，且上述議案的表決機(jī)制應(yīng)當(dāng)與審議公司所籌劃事項(xiàng)董事會(huì)和股東大會(huì)（如適用）的表決機(jī)制保持一致。十七、上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守本備忘錄的規(guī)定，但所籌劃事項(xiàng)因涉及按照有關(guān)規(guī)定需經(jīng)有權(quán)部門事前審批、重大無先例或跨境交易事項(xiàng)，確實(shí)難以按照本備忘錄的規(guī)定在停牌期限屆滿前完成，且公司在停牌期限屆滿前召開投資者說明會(huì)，充分披露籌劃事項(xiàng)的進(jìn)展、繼續(xù)停牌的原因和預(yù)計(jì)復(fù)牌時(shí)間的，公司可以向本所申請(qǐng)繼續(xù)停牌。本所鼓勵(lì)公司召開投資者說明會(huì)，就終止籌劃相關(guān)事項(xiàng)的具體原因、決策過程以及對(duì)公司的影響等內(nèi)容作出說明，并披露投資者說明會(huì)的相關(guān)情況，公司股票及其衍生品種于披露當(dāng)日復(fù)牌。二十一、上市公司濫用停牌權(quán)利，相關(guān)信息披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整以及違反相關(guān)公開承諾的，本所可以對(duì)前述行為采取監(jiān)管措施或者予以紀(jì)律處分。二十四、本備忘錄自發(fā)布之日起實(shí)施。簽署保密協(xié)議后，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問可以向上市公司調(diào)閱與本次交易有關(guān)的尚未公開的法律文件和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對(duì)擬實(shí)施重大資產(chǎn)重組的上市公司及其交易對(duì)方進(jìn)行全面調(diào)查，詳細(xì)核查上市公司和交易對(duì)方提供的為出具專業(yè)意見所需的資料，充分了解上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營情況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題，對(duì)上市公司和交易對(duì)方披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，直至有充分理由確信所作的判斷與已披露和擬披露的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異，確信上市公司和交易對(duì)方符合相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的重組條件，以及確信上市公司申報(bào)文件和信息披露文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)親自組織并直接參與對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組活動(dòng)的盡職調(diào)查，全面評(píng)估重組活動(dòng)的影響、效果和所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)內(nèi)核決定出具的專業(yè)意見或報(bào)告，應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：是否同意出具意見或報(bào)告的明確表示及其理由、對(duì)上市公司本次交易后發(fā)展前景的評(píng)價(jià)、有關(guān)本次交易是否符合相關(guān)法律法規(guī)的說明、本次交易的主要問題和風(fēng)險(xiǎn)的提示、內(nèi)核程序簡介及內(nèi)核意見。上市公司股票因重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)停牌期間，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)督促上市公司至少每周發(fā)布一次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)展情況公告。（四）上市公司董事會(huì)是否已按照《規(guī)定》第四條的要求對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出明確判斷并記載于董事會(huì)決議記錄中。（八）上市公司董事會(huì)編制的重大資產(chǎn)重組預(yù)案中是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。（三）本次交易根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果定價(jià)，采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來預(yù)期收益的估值方法進(jìn)行評(píng)估的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)所選取的評(píng)估方法的適當(dāng)性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、預(yù)期未來收入增長率、折現(xiàn)率等重要評(píng)估參數(shù)取值的合理性、預(yù)期收益的可實(shí)現(xiàn)性發(fā)表明確意見。（七）對(duì)本次重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行核查，并依據(jù)核查確認(rèn)的相關(guān)事實(shí)發(fā)表明確意見。十、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問在其出具的意見或報(bào)告中采用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者人員的專業(yè)意見的，仍然應(yīng)當(dāng)進(jìn)行盡職調(diào)查，審慎核查其采用的專業(yè)意見的內(nèi)容，并對(duì)利用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者人員的專業(yè)意見所形成的結(jié)論負(fù)責(zé)。十二、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問接受委托人委托后，應(yīng)當(dāng)按照《重組辦法》及相關(guān)規(guī)定，及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送有關(guān)上市公司重大資產(chǎn)重組的申報(bào)文件。逾期未提供的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)督促上市公司在到期日的次日就本次重大資產(chǎn)重組的進(jìn)展情況及未能及時(shí)提供回復(fù)意見的具體原因等予以公告，不得作出推卸遲延責(zé)任的誤導(dǎo)性公告。十三、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部報(bào)告制度，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)就中國證監(jiān)會(huì)在反饋意見中提出的問題按照內(nèi)部程序向部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)核機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等相關(guān)負(fù)責(zé)人報(bào)告，并對(duì)中國證監(jiān)會(huì)提出的問題進(jìn)行充分的研究、論證，審慎回復(fù)。上市公司重新聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問就同一重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)的申報(bào)文件中予以說明。同時(shí)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對(duì)重組實(shí)施過程、資產(chǎn)過戶事宜和相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)的合規(guī)性及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核查，發(fā)表明確的結(jié)論性意見，并將該等意見與實(shí)施情況報(bào)告書同時(shí)報(bào)告、公告。持續(xù)督導(dǎo)的期限自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組之日起，應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)會(huì)計(jì)。在持續(xù)督導(dǎo)期間，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問解除委托協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)作出書面報(bào)告，說明無法繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的理由，并予以公告。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保存期不少于十年?？偨Y(jié)報(bào)告至少應(yīng)包括本次重組的交易背景、交易進(jìn)程、交易方案主要內(nèi)容、存在的主要問題以及相應(yīng)解決措施、方案實(shí)施效果等。二十四、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)當(dāng)積極參加相關(guān)的持續(xù)培訓(xùn)，接受后續(xù)教育，不斷提高上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)水平。二、上市公司在日常經(jīng)營重大合同的臨時(shí)公告中，應(yīng)當(dāng)充分披露以下事項(xiàng)：（一）合同簽署時(shí)間；（二）交易對(duì)方情況，包括交易對(duì)方名稱、法定代表人、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本、主營業(yè)務(wù)、成立時(shí)間、最近一年又一期公司與交易對(duì)方發(fā)生類似交易情況、與公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等，交易對(duì)方為境外法律主體的，還應(yīng)當(dāng)以中外文對(duì)照披露交易對(duì)方的名稱和注冊(cè)地址等信息；（三）合同主要條款；（四）合同履行對(duì)公司的影響、合同履行風(fēng)險(xiǎn)提示等內(nèi)容，具體格式和要求詳見《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第2號(hào) ——上市公司信息披露公告格式第17號(hào)：上市公司重大合同公告格式》。如上市公司在公示期結(jié)束后預(yù)計(jì)無法取得中標(biāo)通知書，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露進(jìn)展情況并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。公司應(yīng)當(dāng)在重大合同公告中披露董事會(huì)的分析說明和保薦機(jī)構(gòu)的結(jié)論性意見，并在指定網(wǎng)站披露保薦機(jī)構(gòu)意見全文。但是，公司應(yīng)當(dāng)努力縮短股票及其衍生品種停牌時(shí)間，避免影響投資者正常交易。第四篇：創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第20號(hào)員工持股計(jì)劃(20141121)創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄 第20號(hào)：員工持股計(jì)劃為引導(dǎo)上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃，規(guī)范上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人的信息披露行為，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》的有關(guān)規(guī)定，制定本備忘錄。（四）上市公司全部有效的員工持股計(jì)劃所持有的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的10%，單個(gè)員工所獲股份權(quán)益對(duì)應(yīng)的股票總數(shù)累計(jì)不得超過公司股本總額的1%。（二）獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)就員工持股計(jì)劃是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否損害上市公司及全體股東利益，公司是否以攤派、強(qiáng)行分配等方式強(qiáng)制員工參加本公司持股計(jì)劃發(fā)表意見。（四）上市公司員工持股計(jì)劃草案全文應(yīng)當(dāng)至少包含以下內(nèi)容：員工持股計(jì)劃的參與對(duì)象、確定標(biāo)準(zhǔn)、資金及股票來源；員工持股計(jì)劃的鎖定期、存續(xù)期限、存續(xù)期限屆滿后若繼續(xù)展期應(yīng)履行的程序；參與員工持股計(jì)劃的上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員姓 名及其持股比例，其他員工參與持股計(jì)劃的合計(jì)持股比例；公司融資時(shí)員工持股計(jì)劃的參與方式；員工持股計(jì)劃的管理模式，若上市公司自行管理的，需說明是否采取了適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范和隔離措施；持有人會(huì)議的召集及表決程序，持有人代表或機(jī)構(gòu)的選任程序、職責(zé)；員工持股計(jì)劃資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的選任、管理協(xié)議的主要條款、管理費(fèi)用的計(jì)提及支付方式；員工持股計(jì)劃變更和終止的情形及決策程序；員工持股計(jì)劃持有人出現(xiàn)離職、退休、死亡或其他不再適合參加持股計(jì)劃等情形時(shí)所持股份權(quán)益的處置辦法；員工持股計(jì)劃期滿后所持有股份的處置辦法；1本所要求的其他內(nèi)容。（七）股東大會(huì)表決時(shí)，員工持股計(jì)劃擬選任的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)為公司股東或股東關(guān)聯(lián)方的，相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)回避表決；員工持股計(jì)劃涉 及相關(guān)董事、股東的，相關(guān)董事、股東應(yīng)當(dāng)回避表決。（二）上市公司應(yīng)在完成標(biāo)的股票的購買或?qū)?biāo)的股票過戶至員工持股計(jì)劃名下的2個(gè)交易日內(nèi)，及時(shí)披露獲得標(biāo)的股票的時(shí)間、數(shù)量等情況。（五）上市公司應(yīng)當(dāng)在員工持股計(jì)劃屆滿前6個(gè)月披露提示性公告，說明該計(jì)劃到期后退出的方式，包括但不限于員工持股計(jì)劃將賣出的股票數(shù)量、是否存在轉(zhuǎn)讓給個(gè)人的情況等。（二）上市公司采用回購、非公開發(fā)行、股東自愿贈(zèng)與及其他法律、行政法規(guī)允許的方式實(shí)施員工持股計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)按照法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)及本所有關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)。二、上市公司一次性簽署與日常生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的采購合同的金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)50%以上，且絕對(duì)金額超過10億元人民幣的，應(yīng)當(dāng)按照本備忘錄的要求進(jìn)行披露。六、上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露重大合同的進(jìn)展情況，包括但不限于：合同生效、合同履行中出現(xiàn)或消除重大不確定性、合同提前解除、合同終止或履