【正文】 ? （ 2）完全經(jīng)紀(jì)人： 他們除了為客戶提供基本的服務(wù)外，還提供其他更廣泛服務(wù)的經(jīng)紀(jì)人。另外，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象還具有多變性的特點(diǎn)，這是指價(jià)格的多變性。證券經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格地按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格、有效時(shí)間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 （三）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素有四個(gè)： １、投資委托人 ：是指依國家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以進(jìn)行證券買賣的自然人或法人。投資銀行完成代理交易可以分為有形席位交易和無形席位交易。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的限定和分類 （一）證券經(jīng)紀(jì)商 概念： 是指接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，也就是經(jīng)紀(jì)公司。 ? 證券經(jīng)紀(jì)商向客戶提供服務(wù)以收取傭金作為報(bào)酬 。 ? （ 4）政府債券經(jīng)紀(jì)商 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? 我國對證券經(jīng)紀(jì)商的分類 ? 在我國，具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司。 可以經(jīng)營所有證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在名稱上都冠有證券股份有限公司，或證券有限公司等。 ? 我國證券經(jīng)紀(jì)商既包括綜合證券公司，也包括經(jīng)紀(jì)類證券公司，其他類機(jī)構(gòu)非經(jīng) 特許 不得經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。 （５）債券經(jīng)紀(jì)人： 在債券交易廳中代理客戶買賣債券從中收取傭金。 —A股經(jīng)紀(jì)商 （２）是 B股代理買賣業(yè)務(wù)，由 B股特許證券商來代理。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立 國際上對從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的管理有兩種做法。 一般來說，凡是經(jīng)營特殊行業(yè)的企業(yè)均需政府主管部門許可方可經(jīng)營。 １９９７年以前，審批機(jī)關(guān)為當(dāng)?shù)厝嗣胥y行。 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （三）認(rèn)可制 ? 又稱承認(rèn)制、豁免制，是指立法承認(rèn)原有證券公司的合法性，允許其繼續(xù)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的設(shè)立體制。 ? 行業(yè)管理?xiàng)l件： 必須經(jīng)過主管部門或交易所的審查批準(zhǔn) —行業(yè)管理環(huán)境 第 二 節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ? （二）相關(guān)的權(quán)利和義務(wù) ? 按照證券交易基本法規(guī)和規(guī)則從事證券交易活動(dòng)。 ? 禁止任何形式的欺詐行為。 ? 信用交易。 ? 但是，市場行情的變幻以及券商可能違背義務(wù)，導(dǎo)致糾紛不斷。 ? 簽訂代理協(xié)議， 是確立證券經(jīng)紀(jì)商與投資者有關(guān)證券代理買賣中權(quán)力和義務(wù)關(guān)系的書面憑證。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 一、證券代理業(yè)務(wù)的概念和分類 （一）證券代理業(yè)務(wù)的概念 證券代理業(yè)務(wù)屬于狹義的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托，代理證券交易的業(yè)務(wù)，屬于狹義的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。 在場外交易市場，以場外交易證券為對象，接受客戶委托進(jìn)行場外證券交易的業(yè)務(wù)。 證券賬戶全國通用，投資者可以在全國范圍內(nèi)選擇任何一家證券營業(yè)部委托交易。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) ? 不得開立證券賬戶的是： ? （ 1）未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護(hù)人的代理或允許者； ? （ 2）未經(jīng)授權(quán)代理法人開戶者； ? （ 3）因違反證券法規(guī)，經(jīng)有權(quán)機(jī)關(guān)認(rèn)定為市場禁人者且期限未滿者； ? （ 4）其他法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參加證券交易的自然人。 資金賬戶的開標(biāo)志準(zhǔn)著投資者與經(jīng)紀(jì)商之間的委托代理關(guān)系已經(jīng)成立，投資者只要向自己的帳戶里存入資金就可以進(jìn)行交易操作了。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 銀證轉(zhuǎn)賬 ? 所謂銀證轉(zhuǎn)賬，是指投資者以電子方式，在其證券資金賬戶和其他賬戶之間直接劃轉(zhuǎn)資金。 ? 證券營業(yè)部應(yīng)由專人負(fù)責(zé)受理、審核并將有關(guān)資料送交聯(lián)網(wǎng)銀行為投資者辦理借記卡。 ? 客戶證券交易資金、證券交易買賣、證券交易結(jié)算托管三分離是國際上通用的“防火”規(guī)則。 委托指令 ——委托指令的基本要素 ? （ 1）證券賬號(hào)。（ 3）品種。分為整數(shù)委托和零數(shù)委托。指投資者填寫委托單的具體時(shí)點(diǎn) 。（ 9）其他內(nèi)容。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申報(bào)競價(jià)成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 確定原則： 系統(tǒng)對所有買入（賣出）有效委托者，按照委托限價(jià)由高（低）到低（高）的順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)入系統(tǒng)的時(shí)間先后排列；系統(tǒng)自動(dòng)確定集合競價(jià)的成交價(jià)（以此價(jià)格成交，能得到最大的成交量），所有成交均以此價(jià)格成交；系統(tǒng)按委托指令依序配對成交，直到不能成交為止，未成交的委托排隊(duì)等待成交。投資者在作出買賣決定后，向其經(jīng)紀(jì)商作出買賣委托，經(jīng)紀(jì)商再將該買賣訂單輸入交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)即根據(jù)市場上已有的訂單進(jìn)行撮合，一旦按照有關(guān)規(guī)則有與之相匹配的訂單，該訂單即刻可以得以成交。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 連續(xù)競價(jià)成交價(jià)格的確定 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) （四）清算和交割 清算交割是指證券買賣雙方在證券交易所進(jìn)行證券買賣成交以后，通過證券交易所將證券商之間的證券買賣數(shù)量和金額分別予以軋抵，其差額由經(jīng)紀(jì)商確認(rèn)后，在事先約定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行證券和價(jià)款的收付了結(jié)行為。 （五）查詢 １、股票查詢 ：通過委托方式進(jìn)行。 ２、證券存管 ：是指在交易過戶、分紅、派息、賬戶掛失等變更中的財(cái)產(chǎn)保管制度，是證券買賣過程中的一項(xiàng)安全保護(hù)措施。 上海與深圳證券存管制度比較 見下表 （七）證券結(jié)賬 投資者按照交易情況，支付相關(guān)費(fèi)用的過程。 信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) ? 投資銀行提供信用的對象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶。 信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) ? 信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的影響 ? 增加市場資金供給，增強(qiáng)流動(dòng)性。 ? 增加投資銀行的業(yè)務(wù)收入。由于投資者是使用投資銀行的資金完成證券買入，因而也稱買空交易。 第 三 節(jié) 投資銀行的證券代理業(yè)務(wù) 四、其他證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 這里說的其他證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指在狹義經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上拓展的業(yè)務(wù)。 （二）其他創(chuàng)新業(yè)務(wù) 證券交易與登記操作流程 手機(jī)交易流程 此外，還有網(wǎng)絡(luò)交易等 附： 證券經(jīng)紀(jì)人制度 ? 一、證券經(jīng)紀(jì)人 ? （一）美國的證券經(jīng)紀(jì)人 ? 證券經(jīng)紀(jì)人在美國有不同的稱謂，二十世紀(jì)初美林證券的創(chuàng)始人查理 證券經(jīng)紀(jì)人制度 ? （二）我國的證券經(jīng)紀(jì)人 ? 在我國，一般證券經(jīng)紀(jì)人分為廣義證券經(jīng)紀(jì)人和狹義證券經(jīng)紀(jì)人。 證券經(jīng)紀(jì)人制度 ? 狹義的證券經(jīng)紀(jì)人 ——自然人 ? 是指證券交易中專門接受客戶委托，為客戶提供證券信息咨詢、證券代理買賣、專業(yè)證券分析、投資組合設(shè)計(jì)等中介服務(wù)，并從中收取一定比例傭金的代理人 ? 狹義經(jīng)紀(jì)人主要以客戶經(jīng)理、投資襄理、投資顧問群、各種工作室或操作室等形式出現(xiàn)。 證券經(jīng)紀(jì)人制度 ? 證券經(jīng)紀(jì)人制度是國外成熟證券市場發(fā)展的重要標(biāo)志之一，根據(jù)各國證券市場的制度安排的不同，經(jīng)紀(jì)人制度模式也有所不同。 ? 美國的證券經(jīng)紀(jì)人根據(jù)提供的服務(wù)內(nèi)容不同，服務(wù)模式和收入模式也有很大的差別，有僅提供交易通道服務(wù)、收取低廉的交易傭金的經(jīng)紀(jì)人，也有提供全面理財(cái)服務(wù)、以投資理財(cái)費(fèi)用為主要收入來源的經(jīng)紀(jì)人，其中，美林證券推行的理財(cái)顧問（ FC ）制度是美國經(jīng)紀(jì)人制度較為全面和成功的代表。 ? 優(yōu)化證券市場資源配置 ? 改變?nèi)谈偁幏绞?，提高證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)服務(wù)水平和層次 ? 形成證券公司的核心競爭力 證券經(jīng)紀(jì)人制度 ? 四、我國的證券經(jīng)紀(jì)人 ? （一）產(chǎn)生及發(fā)展 ? 我國經(jīng)紀(jì)人制度的發(fā)展追溯起來大致可以分為三個(gè)階段： ? 嘗試階段： 我國對經(jīng)紀(jì)人制度的嘗試最早可以上溯到 1993年的深圳。 ? 這個(gè)時(shí)期證券公司普遍將經(jīng)紀(jì)人“編外處理”，從1997年開始各種名稱的“咨詢工作室”應(yīng)運(yùn)而生，使得證券經(jīng)紀(jì)人制度從個(gè)人行為上升到一種集體行為，對經(jīng)紀(jì)人的發(fā)展和成熟起到了促進(jìn)作用。 證券經(jīng)紀(jì)人制度 ? （二）現(xiàn)實(shí)運(yùn)作模式 ? 全員市場型 ? 各證券營業(yè)部除了管理、行政、財(cái)務(wù)等基本崗位外，其余員工全部為一線經(jīng)紀(jì)人。 證券公司 行政、后勤、財(cái)務(wù) 內(nèi)部轉(zhuǎn)型經(jīng)紀(jì)人 營業(yè)部 外聘經(jīng)紀(jì)人 客戶 證券經(jīng)紀(jì)模式 ——我國的模式 ? 完全外掛型 ? 營業(yè)部除基本崗位外，其余全部為外部經(jīng)紀(jì)人，但經(jīng)紀(jì)人非公司的正式員工。 ? 例如在同一個(gè)城市有多家營業(yè)部，比較適用這種模型，將現(xiàn)有營業(yè)部統(tǒng)一調(diào)度，實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置。 證券經(jīng)紀(jì)模式 ——我國的模式 ? 金字塔模式， 以公司為主體，按照團(tuán)隊(duì)、小組分層結(jié)合的模式。 ? 以固定工資為主，但缺乏有意義的考核機(jī)制。每個(gè) FC都管理著許多客戶，這些客戶全部由 FC自己開發(fā)，從而實(shí)現(xiàn)一對一的服務(wù)。 證券經(jīng)紀(jì)模式 ——美林模式及經(jīng)驗(yàn) ? FC的市場開發(fā)方法 ? 打陌生電話 ? 參加各種聚會(huì) ? 舉辦各種形式的講座 ? 利用運(yùn)動(dòng)和娛樂活動(dòng) 證券經(jīng)紀(jì)模式 ——美林模式及經(jīng)驗(yàn) ? FC的客戶維護(hù)方式 ? 幫助客戶確立自己的投資目標(biāo)，評估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定長期的投資計(jì)劃。 ? 每一個(gè)新的 FC在成為正式 FC之前，還要經(jīng)過嚴(yán)格的考核，在這一階段 FC 可享受公司設(shè)立的底薪。 23:50:3923:50:3923:503/28/2023 11:50:39 PM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 2023年 3月 28日星期二 下午 11時(shí) 50分 39秒 23:50: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 下午 11時(shí) 50分 39秒 下午 11時(shí) 50分 23:50: ? 沒有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 23:50:3923:50:3923:50Tuesday, March 28, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023年 3月 下午 11時(shí) 50分 :50March 28, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 23:50:3923:50:3923:503/28/2023 11:50:39 PM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :50:3923:50:39March 28, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 下午 11時(shí) 50分 39秒 下午 11時(shí) 50分 23:50: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴