【正文】 在筆記本基礎上的進化，其應用空間仍在定義之中，而且該技術讓在進化和發(fā)展中。從命令行、窗口（Windows），到觸控，隨著用戶界面越來越直觀，市場也在拓寬。VR/AR還能為我們提供更大的視野，虛擬桌面的概念再也不用通過物理顯示器的屏幕尺寸來定義。價格的波動會影響市場需求。450億美元的硬件規(guī)模接近于當前平板電腦約650億美元的市場規(guī)模。悲觀預期：230億美元市場規(guī)模（硬件150億美元，軟件80億美元）在該預期模式下，意味著VR/AR技術的完善速度較慢，存在延遲、顯示、安全、隱私和其他方面的挑戰(zhàn)。VR/AR設備出貨量與智能手機和平板電腦出貨量對比以下為報告第六章《應用案例和軟件市場 》：我們認為，VR和AR不僅有潛力創(chuàng)造出新的市場，還將顛覆當前的一些市場。例如，消費者可以通過VR設備玩視頻游戲，觀看視頻節(jié)目和事件直播，以及購物等。如上所述，我們認為VR和AR兩者有重疊用戶。如果VR設備的保有量不高，開發(fā)者對開發(fā)VR/AR內(nèi)容和應用也持謹慎態(tài)度。視頻游戲2025年116億美元（基于標準預期）?游戲將是首個發(fā)展起來的消費者市場?目前的游戲無法被移植到VR/AR平臺?新系列游戲成本高，隨后會降低通過把玩家置身于一個沉浸式的虛擬世界，VR技術極大提高了游戲體驗。我們相信，核心玩家將會是首批VR游戲體驗者。核心挑戰(zhàn)一個比較關鍵的挑戰(zhàn)是，目前的游戲不能簡單地移植到VR/AR平臺上。此外，Oculus去年9月曾表示，旗下注冊開發(fā)者數(shù)量已經(jīng)達到了20萬。為了描述VR在視頻游戲軟件市場的潛力，我們研究了VR游戲玩家數(shù)量、用戶每年平均購買的游戲數(shù)量，以及每款游戲的成本。游戲價格：我們認為VR游戲定價會和目前的2D游戲一致，初始VR游戲的均價為60美元左右。不要忘記，CNN已經(jīng)通過VR視頻流、面向全球121個國家直播民主黨總統(tǒng)候選人競選辯論。核心挑戰(zhàn)：利用VR進行事件直播的一個核心挑戰(zhàn)是獲得內(nèi)容的廣播權。顛覆的市場：普華永道預計，2015年體育賽事的門票收入為440億美元，全球體育市場規(guī)模為1450億美元，其中包括350億美元的媒體轉播權收入、450億美元的贊助和200億美元的獨家授權。為抓住機遇，我們分析了VR用戶數(shù)量、每年觀看的事件直播數(shù)量和每場直播的價格：用戶：我們認為，事件直播將成為一種受歡迎的VR應用，預計2020年用戶數(shù)量為2800萬，而2025年將增加到9500萬。每場直播的價格：我們預計，最初的價格為每場賽事直播10美元，遠低于NBC平均每場50美元的門票價格，有些賽事甚至高達100美元。在通過VR進行體育賽事直播上，NextVR處于領跑地位。潛在挑戰(zhàn)：NextVR稱，盡管公司試圖與所有內(nèi)容上合作，但廣播權是核心挑戰(zhàn)。我們認為VR是一種新的內(nèi)容形式，對大眾具有吸引力，其潛在用戶群與今天的在線視頻用戶類似。VR基本上是一種新的“講故事”形式，需要與傳統(tǒng)電影和電視不同的寫作和制作技巧。抓住營收機遇：基于標準預期模式，而2025年將達到32億美元。參考Netflix的收費標準，我們預計2017年VR視頻的每用戶平均營收為32美元，從2020年起每年將提高5%。通過手機下載VR短電影，然后通過HMD設備觀看，會讓用戶沉浸在視頻中。局限：VR視頻走進主題公園的前提是要安裝“VR娛樂中心”。? 微軟和沃爾沃合作，通過微軟全息眼鏡Hololens配置汽車。潛在用戶群：100萬在線買家（互聯(lián)網(wǎng)零售商提供的數(shù)據(jù)），從長期角度講，任何一位買家都可以使用VR/AR技術。將來，VR/AR技術還能降低店內(nèi)展示商品的需求，加速實體店價值的弱化。上述預期意味著，2025年消費者通過VR/AR進行的零售交易規(guī)模將達到1580億美元。于是，一些具有創(chuàng)新意識的汽車制造商試圖繞開經(jīng)銷商模式，采取在線直銷模式。價值主張：我們認為，利用AR來強化購車體驗有助于將潛在用戶轉化為真正的買家。沃爾沃還預計，今年將把Holoens整合到購車體驗中。當前，家用和商用房地產(chǎn)市場的界限日趨模糊：? 房地產(chǎn)代理希望潛在客戶使用VR設備。核心挑戰(zhàn)：VR技術在房地產(chǎn)領域的核心挑戰(zhàn)是，有關房產(chǎn)的VR內(nèi)容必須要用360度全景攝像機來捕獲，這樣的設備成本昂貴，且屬于勞動力密集型任務。我們認為，VR技術將蠶食營銷預算或經(jīng)紀預算。我們預計，2020年將有13萬房地產(chǎn)代理使用VR技術，平均年開支為5000美元（隨后每年將以10%的幅度遞增）。房地產(chǎn)市場就是如此，買家希望在親自去現(xiàn)場觀看之前對房產(chǎn)有一個清楚的了解，這些是2D圖片所無法做到的。，為消費者提供了更準確、更真實的房產(chǎn)信息。潛在瓶頸：內(nèi)容捕獲過程基本上都是人工完成。2. 在治療方面，VR可幫助治療一些恐懼癥，如恐高癥，主要是通過模擬某種環(huán)境以讓患者適應。在美國，約150萬醫(yī)療專業(yè)人員將是VR/AR技術的潛在用戶。另外，對于特定領域的醫(yī)生，他們對軟件的要求十分精確。我們認為，更大的市場機會在于特定軟件，而不是所銷售的硬件。Atheer解決方案：Atheer開發(fā)了一款AR HMD設備和一個軟件平臺，主要面向無法騰出雙手的醫(yī)務人員，幫助他們無需打開計算機就能獲取所需信息。Atheer AR眼鏡在醫(yī)療市場的應用教育：7億美元（2025年基于標準預期模式）1500萬用戶?用于K12和更高年級教育?蘋果向教育機構提供了800萬部iPad（上市后前3年銷量）?有限的教育預算可能影響VR/AR在教育市場的普及我們認為，VR/AR技術有潛力成為教育市場的標準工具，將給教學方式（K12及更高年級，包括大學和更高層級教育）帶來革命。iPad在教育市場取得了巨大成功，我們相信，VR/AR技術可在此基礎之上提供增強體驗。在美國，k12學生數(shù)量為5000萬，大學學生為2000萬。主抓營收機遇：我們預計，2020年該市場規(guī)模將達到3億美元，而2025年將達到7億美元。雖然VR/AR設備將給教育市場帶來革命，但由于該市場資金預算有限，我們認為這并不是VR/AR設備的最主要營收市場。在美國，空軍擁有32萬人，海軍擁有33萬人。通過戰(zhàn)斗模擬，美國空軍在2012財年至2016財年預計節(jié)省了17億美元的費用。抓住市場機遇：基于標準預期模式，2020年該市場軟件規(guī)模將達到5億美元，2025年將達到14億美元。據(jù)《福布斯》報道，福特已于2000年開始利用VR技術設計汽車。所顛覆市場：我們預計，2020年該市場軟件營收將達到15億美元，而2025年將達到47億美元。以此作為對比，我們預計VR工程軟件的年訂閱費用為1500美元。Autodesk解決方案：Autodesk是一家領先的設計軟件公司，年營收為25億美元，公司客戶主要集中在基礎架構、工程、建筑和制造等領域。它能為用戶提供1:1的試圖，而這是2D屏幕所無法實現(xiàn)的。Autodesk與微軟合作將AR整合到CAD中前文我們闡述了VR/AR的9大領域核心用戶群，以及即將被顛覆的主要市場。如果要進行橄欖球的進攻訓練，意味著還需要其他21名球員來幫助訓練，以及各種教練和醫(yī)務人員STRIVR Labs解決方案：STRIVR Labs利用多臺攝像機、從多個角度攝像，制作了一整套現(xiàn)場實境，允許運動員玩家以游戲方式獲得360度的視角。潛在瓶頸：對于需要運動員進行大量移動的比賽項目，虛擬化這樣的場景是一個挑戰(zhàn)。對于該階段，了解特定廠商、應用和終端市場（可能使用HMD設備）至關重要。我們認為，從長期角度講，VR/AR出貨量會增長，并有機會成為下一個主要的計算平臺。圖3632：基于標準預期模式，2020年HMD設備出貨量將達到4300部VR游戲硬件市場過去的5年里，游戲市場朝著兩個不同的方向發(fā)展，像《使命召喚》這樣的在線多人游戲創(chuàng)造了高粘性且日益增長的用戶群（6000多萬）。但由于技術局限，該產(chǎn)品最終被取消。在活躍用戶方面，我們還分析了Valve旗下PC游戲平臺Steam。2014年，NPD Group在報告稱，PlayStation、Xbox、PC和Mac平臺的核心玩家為3400萬，他們平均每周游戲時間超過22小時。索尼已經(jīng)宣布，旗艦游戲《GT賽車》（GranTurismo）將登陸PS VR平臺。相比之下，其他游戲平臺的VR普及率會較低。悲觀預期模式：在該預期模式下，我們預計僅10%的PSSteam/PC用戶采用VR技術，而Xbox One并未配備VR技術。與Oculus Rift和PlayStation VR不同，三星Gear VR并不需要計算機的支持，而是由智能手機提供動力。在2015年11月上市后，亞馬遜和百思買在48小時即銷售一空，意味著較低的價格吸引了消費者的極大興趣。樂觀預期模式：在該預期模式下，到2020年Gear VR的普及率將達到5%（標準模式為3%）。圖4036：2020年Gear VR出貨量將達到1200萬臺2015年至2020年Gear VR出貨量預期高端電視機普及率我們認為，VR HMD設備能增強高端電視的觀看體驗。標準預期模式：在預期模式下，2020年HMD設備在大屏幕電視（60英寸以上）市場的普及率將達到8%?；跉v史，我們發(fā)現(xiàn)移動性是決定這些平臺長期發(fā)展曲線的核心因素。通過分析從大眾普及到成熟階段的時間框架，我們發(fā)現(xiàn)臺式機、筆記本電腦和智能手機的年復合增長率分別為10%、24%和43%。在該預期模式下，HMD設備基本應用于“靜止移動”環(huán)境（如在客廳移動使用）。我們認為，隨著VR/AR技術用戶體驗的提升，2025年HMD硬件將成為一款通用計算平臺。該預期模式下。基于歷史，移動性往往影響著設備的發(fā)展速度，下面我們分析究竟哪些因素影響著移動性：1）顯示技術和計算能力：我們認為，暈屏（看屏幕時有惡心、眩暈的感覺）是最迫切需要解決的問題，因為在過去這就是一個最大的阻力之一。2）無線連接：2016年發(fā)布的HMD設備都屬于有線設備，需要線纜從主機系統(tǒng)（如PC）向HMD設備傳輸數(shù)據(jù)。更快的WiFi或蜂窩技術連接能滿足HMD設備所需的大量數(shù)據(jù)傳輸，將成為確保HMD設備大規(guī)模普及的重要保障。將更大的電池組整合到HMD設備中會增加其重量，會給用戶帶來不舒適感。在這部分，我們開發(fā)了一個框架，評估HMD設備如何才能隨著時間的發(fā)展而降價，因為價格下降將影響到終端需求。圖4338：HMD設備價格下降趨勢將與PC、筆記本和智能手機類似主要計算平臺的價格下滑趨勢此外，我們還為不同類型的HMD設備設置一個起始價格。圖4439：滑配式、分離式和整合式HMD設備價格將分別達到76美元、221美元和581美元HMD設備價格下滑預期以下為報告第八章《VR/AR HMD設備硬件種類 》：我們認為，主要有四種設備用來體驗VR/AR：1）頭戴式顯示設備；2）主機系統(tǒng)；3）一套追蹤系統(tǒng)；4）一個或多個控制器。主機系統(tǒng)：一套主機系統(tǒng)是指為HMD提供各種功能保證的設備，如智能手機、PC或視頻游戲機。目前，華碩和Alienware的幾款高端PC產(chǎn)品已經(jīng)獲得了Oculus的認證，可全面支持Oculus Rift。一套追蹤系統(tǒng)的硬件包括內(nèi)置傳感器、陀螺儀和磁力計。例如，當用戶在玩一款第一人稱射擊游戲時，就可以把控制器對準敵人。我們認為，VR/AR HMD主要使用4K UHD或更高分辨率屏幕。2）OLED:OLED與LCD相比擁有諸多優(yōu)勢，如更快的刷新率和更低的延遲，從而不會讓用戶“暈屏”。當前，谷歌眼鏡已使用該技術，相信微軟HoloLens也將采用該技術。為了支持更高的分辨率，我們相信GPU的性能會進一步提升。延遲越低，為用戶提供VR感覺越真實，用戶“暈屏”的可能性就越小。?攝像機：一些VR/AR HMD設備通過前置攝像頭進行拍照、位置追蹤和環(huán)境映射，必要時也允許用戶看透HMD設備。存儲/電池：目前，關于HMD設備的內(nèi)存和電池相關信息十分有限。至于電池，對于整合式HMD設備尤為重要，因為后者并不依賴于主機功能。以下為報告第十章《HMD類型、廠商、材料成本和平均銷售價格預期》：下面，我們對當前市場上的三種HMD設備（滑配式、分離式和整合式）的材料成本和平均銷售價格進行預測。廠商：滑配式HMD設備包括谷歌Carboard和三星Gear VR。我們認為，谷歌Carboard是一款入門級產(chǎn)品，適用于想以低成本體驗VR效果的用戶。材料成本：我們預計，類似于三星Gear VR的滑配式HMD設備的材料成本在80美元至90美元之間。兩者的主要不同是，分離式HMD設備擁有自己的顯示屏，也可能配備自己的處理器（提供簡單計算能力）。Facebook Oculus Rift：Oculus Rift支持Windows 10，我們認為，Oculus Rift將依賴于主機系統(tǒng)（PC）作為主要計算平臺。由于LED面對不同的方向，不僅用戶的位置能夠被感知，用戶的方向也能被感知。但我們認為，HTC Vive不會內(nèi)置芯片和SSD存儲，因為它使用了與Oculus Rift不同的定位追蹤系統(tǒng)，從而降低了成本。為了提高輸入信號的質量，索尼把數(shù)字信號處理單元轉移入PU（處理器單元）盒中。我們預計，分離式HMD設備的材料成本在350美元至500美元之間。整合式HMD設備整合式HMD設備擁有強大的計算能力和追蹤系統(tǒng)。VR/AR數(shù)字信號所需計算能力遠超傳統(tǒng)的2G圖形。再加上GPU和HPU，導致微軟HoloLens的成本較高，相信短期內(nèi)不可能獲得規(guī)模經(jīng)濟。材料成本：通常，整合式HMD設備的配置要高于普通PC，因此價格也高。以下為報告第十一章《VR和AR廠商 》：谷歌（Alphabet）公司簡介作為在線廣告的先鋒，我們預計谷歌2015年營收為750億美元，同比增長13%，其中90%來自在線廣告業(yè)務，剩余10%來自非核心業(yè)務?！度A爾街日報》等媒體預計，谷歌將推出新版谷歌眼鏡，但尚未得到谷歌的證實。目前，谷歌已經(jīng)分發(fā)了200萬套谷歌Cardboard，以推動VR的普及。AMD公司簡介AMD的核心業(yè)務是CPU和GPU，目標市場集中在PC、服務器、嵌入式設備和游戲市場。Oculus表示，全面支持Oculus Rift的PC必須要采用AMD和Nvidia的高端顯卡，平均銷售價格在350美元以上