【正文】 導(dǎo)思想建立以用戶為中心、以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以效益為目標(biāo)的協(xié)調(diào)高效的流程和組織管理體系，致力于成為中國(guó)極富競(jìng)爭(zhēng)力的新興電信運(yùn)營(yíng)商。以新開(kāi)發(fā)市場(chǎng)為主，保持新區(qū)20%以上的市場(chǎng)份額，同時(shí)爭(zhēng)取一定規(guī)模的存量高端用戶。長(zhǎng)期以來(lái)，F(xiàn)TTH被專家們一致認(rèn)為是一種一勞永逸的接入解決方案，是未來(lái)寬帶接入網(wǎng)發(fā)展的最終形式。隨著信息市場(chǎng)的開(kāi)放，電信部門(mén)利用其現(xiàn)有大量光纖干線的優(yōu)勢(shì)，首先就瞄準(zhǔn)CATV業(yè)務(wù)；而CATV公司也一改其傳統(tǒng)的單向廣播式視頻業(yè)務(wù)，利用現(xiàn)有CATV網(wǎng)，架設(shè)SDH光纖干線逐步拓展其寬帶網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)語(yǔ)音、數(shù)據(jù)、視頻等雙向綜合服務(wù)?！叭W(wǎng)融合”已經(jīng)成為國(guó)際化的大趨勢(shì)，各國(guó)在信息通信領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)方式的變革、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的形成，也為實(shí)現(xiàn)“三網(wǎng)融合”奠定了基礎(chǔ)。在技術(shù)方面，全光纖網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已經(jīng)在廣域網(wǎng)和城域網(wǎng)建設(shè)領(lǐng)域得到了廣泛使用，而用戶駐地網(wǎng)一直采用的還是傳統(tǒng)的銅纜接入方式，即小區(qū)內(nèi)部的用戶線（語(yǔ)音、數(shù)據(jù)和有線電視）均為銅芯纜線。而未來(lái)一個(gè)家庭實(shí)現(xiàn)100兆接入是很有必要的，比如高清晰度電視HDTV和VOD、多媒體等業(yè)務(wù)對(duì)帶寬就有很高的要求，要達(dá)到超高速、高寬帶并有QOS（質(zhì)量保證）保證，現(xiàn)有的接入手段是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的；LAN的方式由于五類(lèi)線的傳輸距離只有100米，因此在樓棟的每個(gè)單元都要設(shè)交換節(jié)點(diǎn)，這使得整個(gè)系統(tǒng)的穩(wěn)定性、安全性和維護(hù)的便利性大大降低，系統(tǒng)的維護(hù)成本很高。按照我國(guó)過(guò)去的投資建設(shè)體制，長(zhǎng)途網(wǎng)由中央投資建設(shè)并交部直屬企業(yè)單位維護(hù)管理；本地網(wǎng)由各地電信局投資建設(shè)并管理；用戶駐地網(wǎng)（也叫“最后一公里用戶線”）由房屋建設(shè)單位投資，由當(dāng)?shù)仉娦啪种概墒┕げo(wú)償使用。在第二屆中國(guó)國(guó)際光電子信息技術(shù)博覽會(huì)上，不少中外院士紛紛呼吁加快我國(guó)FTTH的進(jìn)程，認(rèn)為推進(jìn)FTTH，對(duì)于提高我國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備制造商在國(guó)際上的地位和競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義，中國(guó)應(yīng)該在FTTH的技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)和使用上處于一個(gè)領(lǐng)先的位置。第五章 市場(chǎng)需求與業(yè)務(wù)規(guī)劃5．1市場(chǎng)需求分析5．改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)電信業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，固定通信作為基礎(chǔ)，首先獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展：逐步建成了較完善的網(wǎng)絡(luò)，固定電話用戶數(shù)量快速增長(zhǎng)。 5．1．2數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析隨著改革開(kāi)放，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，信息化進(jìn)程不斷加快，我國(guó)通信業(yè)的發(fā)展速度十分迅猛。 歷次調(diào)查不同方式上網(wǎng)用戶人數(shù)（萬(wàn)人）5．2業(yè)務(wù)規(guī)劃電信產(chǎn)業(yè)鏈包括基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)、提供電信設(shè)備、提供電信個(gè)性化服務(wù)支持以及終端銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)。電信企業(yè)要想真正達(dá)到創(chuàng)新業(yè)務(wù)的目的，就必須適應(yīng)新產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，針對(duì)市場(chǎng)需求，整合資源，創(chuàng)造出優(yōu)勢(shì)，根據(jù)自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)自己的定位，擺正在價(jià)值鏈中所處的位置，用“打包”的形式，走合作的道路，以達(dá)到社會(huì)效益的最大化，并為社會(huì)個(gè)人、電信企業(yè)等創(chuàng)造出最大的價(jià)值。（CPN）接入業(yè)務(wù)用戶駐地網(wǎng)系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理及其延伸增值業(yè)務(wù)服務(wù)（包括ISP、ICP、ASP、IDC等）；智能小區(qū)、智能大廈局域網(wǎng)組網(wǎng)、提供高速I(mǎi)nternet的接入服務(wù)，同時(shí)開(kāi)展自有網(wǎng)絡(luò)資源出租及托管業(yè)務(wù)。智能社區(qū)寬帶信息網(wǎng)直接面向社區(qū)和市民，以傳統(tǒng)社區(qū)服務(wù)為依托、以社區(qū)為基礎(chǔ)、以服務(wù)為特色、以廣大市民為對(duì)象、以服務(wù)資源數(shù)字化為特征的大眾生活資源服務(wù)系統(tǒng)，為用戶提供全面的多媒體、互動(dòng)式、人性化的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，形成網(wǎng)上、網(wǎng)下相結(jié)合，網(wǎng)絡(luò)、實(shí)體相結(jié)合的新型社區(qū)服務(wù)業(yè)態(tài)。第六章 競(jìng)爭(zhēng)與策略電信市場(chǎng)基本可以劃分為三個(gè)層面：骨干層。相互競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是各用戶駐地網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商。用戶駐地網(wǎng)的建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，要與政府、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)單位密切合作，將駐地網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與城市規(guī)劃、改造和建設(shè)相協(xié)調(diào)，將寬帶綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)與政府、企業(yè)信息化進(jìn)程相結(jié)合，共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)信息化的發(fā)展。鑒于對(duì)中國(guó)電信業(yè)的清晰理解和未來(lái)十年發(fā)展前景的把握，泰龍通信將作為一家新型的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)商介入全中國(guó)的接入網(wǎng)市場(chǎng)。為此，泰龍通信的競(jìng)爭(zhēng)策略是：根據(jù)實(shí)力，量力而行在開(kāi)展用戶駐地網(wǎng)接入業(yè)務(wù)、增值業(yè)務(wù)服務(wù)上要成功，對(duì)網(wǎng)絡(luò)連接與功能、可靠性、擴(kuò)充能力、配合度與服務(wù)導(dǎo)入的速度等方面要高度重視。第二、增值業(yè)務(wù)服務(wù)。例如培訓(xùn)、咨詢等。掌握業(yè)務(wù)重心，抓住時(shí)機(jī)，注重效益，果斷決策。推出的業(yè)務(wù)和服務(wù)要有特色，要專業(yè)化。沒(méi)有政府的支持與理解，任何企業(yè)都很難順利的生存與發(fā)展，特別是由于目前中國(guó)的一些很現(xiàn)實(shí)和特殊的情況，更要求企業(yè)這樣做。因此，我們要同國(guó)家政府特別是國(guó)家主管部門(mén)——信息產(chǎn)業(yè)部建立并保持密切聯(lián)系。幾乎所有的電信企業(yè)都針對(duì)大客戶制定了專門(mén)的市場(chǎng)拓展策略，并推出各項(xiàng)量身定制的服務(wù)。在技術(shù)上，新時(shí)期城域網(wǎng)業(yè)務(wù)需求的超高速增長(zhǎng)導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需要重新規(guī)劃，需要新的傳輸設(shè)備來(lái)裝備新的傳輸網(wǎng)，并采用混合模式組網(wǎng)，使網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)更加清晰，調(diào)度更加靈活，并具有極強(qiáng)的應(yīng)變性、良好的可擴(kuò)充性和極好的安全性。尤其在電信市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，誰(shuí)能把握住機(jī)遇，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中捷足先登，誰(shuí)就能在電信運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)贏得先機(jī)并占有自己的一席之地。 采用先進(jìn)、開(kāi)放的技術(shù)：網(wǎng)絡(luò)的標(biāo)準(zhǔn)符合國(guó)際流行標(biāo)準(zhǔn)，支持目前業(yè)界最新的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，并且有廣泛的支持廠商。 可提供足夠的帶寬：所有設(shè)備都應(yīng)有足夠的吞吐量，以滿足各種數(shù)據(jù)信息服務(wù)的應(yīng)用。 可管理性：網(wǎng)絡(luò)上的所有設(shè)備均可用適當(dāng)?shù)木W(wǎng)絡(luò)管理軟件進(jìn)行監(jiān)控、管理和設(shè)置，提供全面、靈活的網(wǎng)絡(luò)管理解決方案。整個(gè)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)示意圖如下： 整個(gè)FTTH寬帶接入網(wǎng)由MSC、光分路器、MST三大部分組成 ,之間由光纖連接。針對(duì)省通管局綜合樓的情況，在MST的功能配置上，將保證每間辦公室有獨(dú)立的4個(gè)網(wǎng)口（每個(gè)網(wǎng)口速率100 M）、獨(dú)立的4個(gè)電話接口以及一個(gè)有線電視口。此外，泰龍F(tuán)TTH全光網(wǎng)絡(luò)還可以作為CATV光接入網(wǎng)的延伸，F(xiàn)TTH系統(tǒng)可以對(duì)CATV的光信號(hào)進(jìn)行光放大和光分路，然后在用戶家中的MST中完成光信號(hào)到視頻信號(hào)的轉(zhuǎn)換,并將視頻信號(hào)送至電視機(jī)。 網(wǎng)絡(luò)管理及計(jì)費(fèi)為了減輕網(wǎng)管復(fù)雜性，降低網(wǎng)管費(fèi)用，本項(xiàng)目將建立采用Web化的網(wǎng)絡(luò)管理和計(jì)費(fèi)管理方式,通過(guò)建立全國(guó)性的網(wǎng)絡(luò)管理與計(jì)費(fèi)中心,通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)對(duì)不同區(qū)域內(nèi)用戶的計(jì)費(fèi)管理.這種新的管理模式融合了Web功能和網(wǎng)絡(luò)管理技術(shù)，它允許網(wǎng)絡(luò)管理人員通過(guò)與WWW同樣的形式去監(jiān)測(cè)、管理他們的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。公司將建設(shè)以FTTH全光網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的開(kāi)放平臺(tái)，具有自己的高速因特網(wǎng)出口，通過(guò)各類(lèi)網(wǎng)關(guān)實(shí)現(xiàn)話音、數(shù)據(jù)、圖像、多媒體、ＩＰ接入和各種增值業(yè)務(wù)及智能業(yè)務(wù)，并與各運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)互通的用戶駐地網(wǎng)綜合業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。公司擬利用5年時(shí)間，把公司辦成中國(guó)最具競(jìng)爭(zhēng)力和最具規(guī)模的全國(guó)性的現(xiàn)代化駐地網(wǎng)運(yùn)營(yíng)企業(yè)，目標(biāo)是到2010年，在全國(guó)范圍接入各類(lèi)用戶500萬(wàn)，年業(yè)務(wù)收入超過(guò)50億元。用戶駐地網(wǎng)部分包括：IP交換系統(tǒng)、光傳輸系統(tǒng)、光纜線路及配套設(shè)備；網(wǎng)管系統(tǒng)包括網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控系統(tǒng)和計(jì)費(fèi)管理系統(tǒng)，主要的投入是計(jì)算機(jī)系統(tǒng)設(shè)備、系統(tǒng)軟件和應(yīng)用開(kāi)發(fā)軟件以及開(kāi)發(fā)費(fèi)用；此外還包括用于辦公場(chǎng)地和機(jī)房裝修的投資、其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)以及建設(shè)期利息等。建筑工程包括：辦公場(chǎng)地裝修費(fèi)、機(jī)房裝修費(fèi)、營(yíng)業(yè)大廳裝修費(fèi)、戶線配套工程。 固定資產(chǎn)投資估算，固定資產(chǎn)投資按費(fèi)用構(gòu)成劃分的估算表見(jiàn)下表。金鼎綜合證券集團(tuán)系臺(tái)灣200余家券商中具有臺(tái)灣證交所上市的3家綜合類(lèi)券商之一，臺(tái)灣現(xiàn)今1000余家上市公司中，由金鼎證券擔(dān)任主、副承銷(xiāo)人的共400余家。設(shè)備采購(gòu)余款本息一年償還(按每年8%的利率計(jì)息支付)。當(dāng)年新發(fā)展50萬(wàn)FTTH實(shí)裝用戶，當(dāng)年新增營(yíng)業(yè)收入約5億元。 （4）2008年A：資金來(lái)源(a)，(b)（c） B：運(yùn)作方式按自籌50%（含工程安裝）。設(shè)備采購(gòu)余款一年付清，利息按年支付，利率按8%計(jì)算。資金籌措計(jì)劃表（單位：億元）項(xiàng) 目05年06年07年08年09年銀行貸款(億元)　2 71313上年應(yīng)還貨款分?jǐn)?億元)　0．56166．8187．87921．183當(dāng)年用于采購(gòu)的實(shí)有資金數(shù)(億元)　1．254．36 6．46．968當(dāng)年實(shí)際采購(gòu)設(shè)備金額（億元）　2．088．72 12．813．921610．2引進(jìn)戰(zhàn)略/策略投資10．2．1引資規(guī)模 5億（人民幣）10．2．2引資可出讓的股權(quán)比例 49%10．2．3引資目標(biāo)機(jī)構(gòu)2 戰(zhàn)略投資目標(biāo)機(jī)構(gòu)深圳萬(wàn)科 華潤(rùn)置地等全國(guó)性房地產(chǎn)企業(yè)美國(guó)IBM 美國(guó)康寧 香港盈科電訊、香港新世紀(jì)電話公司等國(guó)際性IT企業(yè)（2）策略投資目標(biāo)機(jī)構(gòu)日本軟銀集團(tuán) 美國(guó)高盛 深圳創(chuàng)投等投資基金10．3企業(yè)上市10．3．1企業(yè)上市目標(biāo)地的選擇可供泰龍通信選擇的上市目標(biāo)地有國(guó)內(nèi)的上海證券交易所、深圳證券交易所（含中小企業(yè)板塊）、香港聯(lián)交所和香港中小企業(yè)企業(yè)板，海外的新加坡、澳大利亞墨爾本、英國(guó)倫敦、法國(guó)法蘭克福、美國(guó)。所以，泰龍通信的最佳上市目標(biāo)地為美國(guó)。若考慮到引進(jìn)戰(zhàn)略和/或策略投資、實(shí)施FTTH工程、未來(lái)財(cái)務(wù)收益率將高達(dá)132%以及納斯達(dá)克買(mǎi)方最小報(bào)價(jià)不低于5美元的規(guī)定等因素，泰龍通信發(fā)行價(jià)可以定于10美元以上。由計(jì)劃財(cái)務(wù)部和資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)； C：增資擴(kuò)股。 3：2006年6月——2007年6月 A：繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，使各類(lèi)接入用戶達(dá)到100萬(wàn)戶； B：在金鼎證券（香港）的協(xié)助下，與美國(guó)做市商進(jìn)行商談； C：向納斯達(dá)克提出上市申請(qǐng)，報(bào)送相關(guān)材料；D：在美國(guó)主要城市進(jìn)行公開(kāi)路演，確保2007年6月30日前上市成功第十一章 經(jīng)濟(jì)分析11．1 基本數(shù)據(jù)11． 用戶入網(wǎng)規(guī)模實(shí)裝用戶滾動(dòng)發(fā)展表序號(hào)　項(xiàng)目05年06年07年08年09年1歷年傳統(tǒng)話音用戶數(shù)(萬(wàn)戶)202224．52729．52當(dāng)年新增傳統(tǒng)話音用戶(萬(wàn)戶)22.?！?FTTH寬帶接入收入租用FTTH網(wǎng)絡(luò)給電信運(yùn)營(yíng)商，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn): 按平均80元/%與運(yùn)營(yíng)商分成，起始上網(wǎng)率為30%, 上網(wǎng)率每年遞增15%.—接入VOD業(yè)務(wù)收入租用網(wǎng)絡(luò)給電信運(yùn)營(yíng)商，采用IP機(jī)頂盒技術(shù),發(fā)展基于電視的寬帶VOD點(diǎn)播用戶. 計(jì)算期內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)租賃收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn): 平均8元/，第一年使用率為10%,第二年為20%,第三、四年增長(zhǎng)率按30%計(jì)算，第五、六、七年 增長(zhǎng)率按20%計(jì)算，第八、九、十年增長(zhǎng)率按10%計(jì)算。項(xiàng)目計(jì)算期為5年. — 固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計(jì)算，. — 網(wǎng)絡(luò)維護(hù)費(fèi)按營(yíng)業(yè)收入的5%估算。所得稅按利潤(rùn)的15%計(jì)算。 勞動(dòng)定員表合計(jì)（人）2005年1502006年2202007年2802008年3402008年450 人員培訓(xùn)為了保證工程順利進(jìn)行及今后的維護(hù)運(yùn)營(yíng)，必須培訓(xùn)一批合格的系統(tǒng)操作人員，網(wǎng)絡(luò)管理人員，工程技術(shù)、線路維護(hù)人員及管理人員。線路維護(hù)人員經(jīng)培訓(xùn)后應(yīng)能熟練地掌握對(duì)所有小區(qū)線路的維護(hù)工作，以保證線路暢通。 第十三章 風(fēng)險(xiǎn)分析與對(duì)策 政策風(fēng)險(xiǎn)泰龍通信在國(guó)內(nèi)開(kāi)展用戶駐地網(wǎng)業(yè)務(wù)將采取區(qū)域性開(kāi)發(fā)的發(fā)展策略。打破壟斷，開(kāi)放信息通信接入網(wǎng)市場(chǎng)已成為不可逆轉(zhuǎn)的電信市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，由此將帶來(lái)電信終端市場(chǎng)的繁榮和發(fā)展。這種風(fēng)險(xiǎn)包括在寬帶接入業(yè)務(wù)開(kāi)展的多業(yè)務(wù)服務(wù)項(xiàng)目，如VOD、視頻電話、VoIP業(yè)務(wù)在內(nèi)的增值服務(wù)等都是在寬帶接入之后才能為用戶提供的。根據(jù)政策的調(diào)整及時(shí)制定相應(yīng)對(duì)策。中國(guó)寬帶網(wǎng)市場(chǎng)的一個(gè)突出特點(diǎn)是，市場(chǎng)的擴(kuò)張主要還是設(shè)備市場(chǎng)的擴(kuò)張，業(yè)務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展并不平衡，運(yùn)營(yíng)商是市場(chǎng)的主要推動(dòng)力量，而運(yùn)營(yíng)商加大投資的最主要原因是市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，而不是最終用戶的現(xiàn)實(shí)需求壓力。同時(shí)拓寬經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，積極參與電子政務(wù)及商務(wù)社區(qū)的信息化建設(shè)，以經(jīng)營(yíng)的多元化分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目的投資金額較大，投資回收周期較長(zhǎng)，很難在短期內(nèi)收回全部投資。對(duì)策：密切跟蹤寬帶接入網(wǎng)新技術(shù)的發(fā)展動(dòng)向，全方位地廣泛收集國(guó)內(nèi)外有關(guān)信息，組織專家反復(fù)論證，積極采用較為成熟，具有可持續(xù)發(fā)展的新技術(shù)，及時(shí)將新的技術(shù)成果迅速轉(zhuǎn)化為具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力的服務(wù)手段，以不斷滿足用戶的需求。但與此同時(shí)，分公司主動(dòng)性差，由于不熟悉當(dāng)?shù)匚幕?、風(fēng)俗習(xí)慣、人事關(guān)系和政策等原因而造成的工作推進(jìn)慢、本地利益難以體現(xiàn)等問(wèn)題也比較突出，這也是包含電信公司在內(nèi)的所有公司體制機(jī)構(gòu)的重要問(wèn)題。而委托投資管理機(jī)構(gòu)來(lái)完成投資管理任務(wù)的模式，盡管符合現(xiàn)代企業(yè)管理制度的理念，在國(guó)內(nèi)卻為投資者運(yùn)