【正文】 ............6圖表 14：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本、銷售收入、利潤(rùn)比較關(guān)系 ..................6圖表 15：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行情況 .....................................10圖表 16：業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ......................................11圖表 17：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)企業(yè)在全國(guó)分布情況 .................................11圖表 25：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)大型企業(yè)在全國(guó)分布情況 .........................37圖表 26：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)中型企業(yè)在全國(guó)分布情況 .........................38圖表 27：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)小型企業(yè)在全國(guó)分布情況 .........................39圖表 28：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 .....................................41６ / 46上篇：2022 年煙草行業(yè)分析提要I 行業(yè)進(jìn)入/退出定性趨勢(shì)預(yù)測(cè) 1指標(biāo) 金額 同比增減（%）總產(chǎn)值（變價(jià)） 總產(chǎn)值（不變價(jià)） 產(chǎn)成品 供給紙煙進(jìn)口（千美元）* 30921 產(chǎn)品銷售收入 烤煙出口（千美元）* 161453 需求紙煙出口（千美元）* 202220 本期市場(chǎng)供求特點(diǎn)分析 【主要影響因素】煙草行業(yè)進(jìn)行的“工商分離”改革將有利于該行業(yè)企業(yè)、產(chǎn)品的“做大做強(qiáng)” 。【結(jié)論】供需基本平衡。2 該項(xiàng)指標(biāo)根據(jù)統(tǒng)計(jì)局 2022 年末全國(guó) 18 萬(wàn)家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算整理而的，僅供參考。成本—— 銷售收入—— 利潤(rùn)比較圖表 13：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本、銷售收入、利潤(rùn)比較今年 1～11 月 去年同期 同比增減(%)成本費(fèi)用 其中：銷售成本 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷售收入 利潤(rùn) 成本—— 銷售收入—— 利潤(rùn)比例關(guān)系圖表 14：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)成本、銷售收入、利潤(rùn)比較關(guān)系本行業(yè) 全部工業(yè)企業(yè) 與全部工業(yè)企業(yè)比較 (%)成本費(fèi)用/利潤(rùn) 成本費(fèi)用/銷售收入 利潤(rùn)/銷售收入 十、貸款建議行業(yè)資金流向 流入利潤(rùn)水平可接受度 較好產(chǎn)品 高、中檔香煙建議開發(fā)熱點(diǎn) 企業(yè) 形成規(guī)模效益的知名煙草企業(yè)１２ / 46政策風(fēng)險(xiǎn) 《煙草控制框架公約》生效后，將對(duì)我國(guó)煙草行業(yè)產(chǎn)生一定的影響。整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)在更廣的范圍和更深的程度上日漸融合。因與責(zé)任有關(guān)的問(wèn)題而引發(fā)的煙草訴訟增加。存在問(wèn)題 煙草行業(yè)市場(chǎng)基礎(chǔ)仍不牢固；較多公司還不能完全做到以市場(chǎng)為導(dǎo)向開展購(gòu)銷，市場(chǎng)需求的品牌（如低檔煙和少數(shù)名優(yōu)煙）不能足量購(gòu)進(jìn)，部分品牌壓攤銷售，供求矛盾突出；煙草企業(yè)內(nèi)部管理仍較薄弱；部分省區(qū)走私煙比較猖獗。業(yè)內(nèi)對(duì)策建議 深入推進(jìn)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，加快“關(guān)小”進(jìn)度和企業(yè)聯(lián)合兼并重組整合步伐；積極穩(wěn)妥地搞好煙草工商管理體制改革，全面推進(jìn)和加強(qiáng)卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈，隨著融合的遞進(jìn)，國(guó)際社會(huì)對(duì)中國(guó)煙草的保護(hù)政策將施加越來(lái)越大的壓力。商業(yè)企業(yè)卷煙單箱銷售收入為 元，同比提升 ％。 商業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 億元，同比增長(zhǎng) ％。 在全國(guó)銷量前 10 位省份中，廣東銷量增長(zhǎng)最多（％） ，但卷煙利潤(rùn)下降最大（－％） 。今年一、二、三類煙同比增加 個(gè)百分點(diǎn)，毛利率增加 個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)可增加利潤(rùn) 5 個(gè)億以上；銷量下降的全部是低檔煙，影響利潤(rùn)不到 1個(gè)億。 36 個(gè)重點(diǎn)城市 1－11 月實(shí)現(xiàn)卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 96 億元，同比增加 ％，占全國(guó)卷煙經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 億元的 ％。1?11 月的存銷比天數(shù)由去年的 26 天減為今年的 22 天，減幅為 14％。 安徽省的商業(yè)企業(yè)存銷比天數(shù)基本能控制在 10 天左右，表明該省有較高的庫(kù)存管理水平和市場(chǎng)調(diào)控能力。入網(wǎng)銷售率最高的省份是海南（％） ，而較低的省市區(qū)有青海（％） 、新疆（％）和深圳（％）等。 隨著國(guó)家局卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)工作的不斷深入開展，全國(guó)網(wǎng)建整體水平逐年得以提高。三項(xiàng)費(fèi)用利潤(rùn)率低于 80％的省份有重慶（％） 、云南（％） 、河南（％） 、廣西（％） 、陜西（％） 、廣東（％） 、遼寧（％） 。 工業(yè)產(chǎn)值和銷售產(chǎn)值 11 月份完成當(dāng)年價(jià)工業(yè)總產(chǎn)值 億元，其中：卷煙產(chǎn)值 億元，其它工業(yè)企業(yè) 億元。累計(jì)完成 億支（ 萬(wàn)箱） ，比去年同期 億支（ 萬(wàn)箱）增加 億支（ 萬(wàn)箱） ，增長(zhǎng) %，完成年度調(diào)控目標(biāo) 億支（ 萬(wàn)箱）的 %。在產(chǎn)量中，濾嘴煙 億支，比去年同期 億支增加 億支，增長(zhǎng) %，比重為 %，比去年同期 %上升 個(gè)百分點(diǎn)。 卷煙銷售 11 月份統(tǒng)計(jì)完成 億支，其中：國(guó)內(nèi)銷售 億支，比去年同月 億支增加 億支，增長(zhǎng) %；出口 億支，比去年同月 億支，增長(zhǎng) %。 卷煙工商庫(kù)存 11 月份卷煙庫(kù)存合計(jì) 億支（ 萬(wàn)箱） ，其中：工業(yè)庫(kù)存 億支（萬(wàn)箱） ，商業(yè)庫(kù)存 億支（ 萬(wàn)箱） 。其中：一類卷煙 億支，占全國(guó)比重 %；二類卷煙 億支，占全國(guó)比重%；三類卷煙 億支，占全國(guó)比重 %；四類卷煙 億支，占全國(guó)比重%；五類卷煙 億支，占全國(guó)比重 %。全國(guó)煙草進(jìn)出口系統(tǒng)全年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì) 1～11 月在國(guó)家局領(lǐng)導(dǎo)下煙草進(jìn)出口系統(tǒng)堅(jiān)持“平穩(wěn)發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)方針，系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體保持良好的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，進(jìn)出口總值同比平穩(wěn)上升，進(jìn)、出口總值及主要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)均趨于良性發(fā)展；出口商品中煙葉、卷煙的數(shù)量與金額同比均有一定幅度的增長(zhǎng)；集團(tuán)銷售收入和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與去年同期相比穩(wěn)步上升，集團(tuán) 19 戶成員企業(yè)全部盈利，系統(tǒng)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，為全年各項(xiàng)任務(wù)和指標(biāo)的完成打下了良好的基礎(chǔ)。我國(guó)煙草企業(yè)現(xiàn)已較狹窄的宣傳渠道將受到進(jìn)一步的削弱。首先，從卷煙工藝和產(chǎn)品開發(fā)的角度分析， 《公約》對(duì)如何提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低吸煙對(duì)健康的危害提出了新的挑戰(zhàn)。其次，從卷煙產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣和銷售的角度分析， 《公約》對(duì)煙草廣告、促銷、贊助行為的廣泛禁止，幾乎將卷煙生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間業(yè)已存在的，且十分有限的溝通渠道堵死，消費(fèi)者很難得到高品質(zhì)、低危害的卷煙產(chǎn)品以及相關(guān)信息。 ”第 19 條進(jìn)一步做出更具體規(guī)定：“為煙草控制的目的，必要時(shí)，各締約方應(yīng)考慮采取立法行動(dòng)或促進(jìn)其現(xiàn)有法律，以處理刑事和民事責(zé)任，適當(dāng)時(shí)包括賠償。 （二）國(guó)家局出臺(tái)《中國(guó)卷煙科技發(fā)展綱要》為進(jìn)一步明確中國(guó)卷煙科技發(fā)展的方向與任務(wù)，推進(jìn)中國(guó)煙草科技進(jìn)步與創(chuàng)新，國(guó)家局日前出臺(tái)了《中國(guó)卷煙科技發(fā)展綱要》 。同樣也受到煙草行業(yè)的普遍關(guān)注。一天可完成上百個(gè)樣品的檢測(cè)，在整個(gè)卷煙生產(chǎn)過(guò)程起到了重要的指導(dǎo)作用，現(xiàn)介紹如下。 當(dāng)檢測(cè)光源投向煙葉粉末時(shí)，將在其表面和內(nèi)部產(chǎn)生漫反向，經(jīng)檢測(cè)器即得到該煙樣的近紅外漫反射光譜，由于不同煙葉的成分不同，對(duì)近紅外吸收作用不同，近紅外反射光譜也不會(huì)完全一樣。 在煙葉調(diào)撥過(guò)程中，使用近紅外對(duì)原料進(jìn)行測(cè)定，可迅速地掌握煙葉原料的品質(zhì)，及時(shí)決定原料的取舍，同時(shí)為卷煙配方提供依據(jù)。上海煙草（集團(tuán)）公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了卷煙生產(chǎn)的在線檢測(cè)，通過(guò)卷煙生產(chǎn)環(huán)節(jié)在線監(jiān)控，保證產(chǎn)品合格率。通過(guò)近紅外光譜儀和定性分析軟件中的鑒定測(cè)試和聚類分析還可以對(duì)卷煙進(jìn)行真假、偽劣的快速識(shí)別。但是隨著近紅外技術(shù)的不斷完善和深入，它必將成為整個(gè)煙草行業(yè)更加有力的分析工具。在此背景下，世界煙草業(yè)為了降低煙草制品對(duì)人類健康的危害，更好地保護(hù)消費(fèi)者的健康，已在包括煙葉生產(chǎn)、加工和降焦減害技術(shù)等領(lǐng)域加大了研究力度，開發(fā)出了包括現(xiàn)代生物技術(shù)、新材料技術(shù)等降焦減害新技術(shù)并成功地運(yùn)用于卷煙生產(chǎn)中。２８ / 46中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院煙草研究所鑒定了 400 份煙草種質(zhì)資源的鉀積累效率（富鉀能力） ，找出了富鉀的育種材料。各種在線和離線式煙絲、梗絲膨脹技術(shù)的廣泛采用已有效地降低了卷煙燃吸時(shí)有害物質(zhì)的產(chǎn)生量。納米材料是一種新型材料，在卷煙降焦減害方面的應(yīng)用研究已取得階段性成果。濾嘴絲束經(jīng)此添加劑處理后，試驗(yàn)卷煙比對(duì)照可多去除 40%以上的焦油，并能成倍地去除卷煙中的亞硝２９ / 46胺（與對(duì)照比可減少 80%左右的亞硝胺） 。 美國(guó)煙草生產(chǎn)的下降是因?yàn)槊绹?guó)配額的控制，但是放棄煙草配額利用買斷方式來(lái)提高煙草生產(chǎn)效率的工作是無(wú)效的。 津巴布韋煙草產(chǎn)量的下降，使巴西從中漁利，1960 年到 2022 年的產(chǎn)量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。 未來(lái)，巴西將在烤煙出口市場(chǎng)上占據(jù)重要的地位，也是白肋煙的主要來(lái)源。這些非洲國(guó)家面臨的問(wèn)題是地區(qū)不穩(wěn)定和作物質(zhì)量需要３０ / 46改善的問(wèn)題。對(duì)于這些國(guó)家來(lái)說(shuō)，存在的主要問(wèn)題是：是否能成為可靠的供應(yīng)商，當(dāng)?shù)氐臒熑~質(zhì)量是否能夠提高。 日本煙草公司的純銷售額從 萬(wàn)億日元增加到 萬(wàn)億日元，增加了 %，主要原因是國(guó)際煙草經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、食品經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)銷售量的增加。該特許協(xié)議已存在 30 年，萬(wàn)寶路在日本占 %市場(chǎng)份額。巴基斯坦：卷煙外包裝上必需印制如下健康警語(yǔ)：吸煙有害健康；同時(shí)，警語(yǔ)必需用紅字體印制在白色背景上，并分別印制于煙盒的正反兩面。正因?yàn)槿绱?，隨著中國(guó)市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn)，反壟斷逐漸被提上了議事日程， 《反壟斷法》也即將出臺(tái)。如在中國(guó)與歐盟達(dá)成的入世協(xié)議中，中國(guó)政府已承諾在煙草零售方面遵循國(guó)民待遇原則，而且在取消外煙在零售點(diǎn)方面的限制性規(guī)定和統(tǒng)一許可程序要求方面都已作出了重大讓步。由以上不難看出，虧損企業(yè)集中在中小型企業(yè)，所以煙草行業(yè)仍需要加進(jìn)煙草大中型企業(yè)的兼并重組、小企業(yè)的關(guān)閉的步伐。單箱卷煙稅利7800 元/箱，同比增加 元/箱，單箱卷煙成本同比減少 元/箱，減少 %。撤并職能公司 2 個(gè)，撤并中層單位 25 個(gè)。制絲線工藝改造完成，煙絲質(zhì)量得到提高。 適應(yīng)行業(yè)改革發(fā)展，積極實(shí)施“走出去” 戰(zhàn)略。截至 2022 年，紅塔集團(tuán)共有全資、控股、參股企業(yè) 74 家，納入統(tǒng)計(jì) 57 家，1 至 10 月實(shí)現(xiàn)工業(yè)現(xiàn)價(jià)總產(chǎn)值 億元，比去年同期增長(zhǎng) %，實(shí)現(xiàn)銷售收入 億元，比去年同期增長(zhǎng) %，實(shí)現(xiàn)利稅總額 億元，比去年同期增長(zhǎng) %。 但重組卻顯得異常低調(diào)！ 國(guó)內(nèi)煙草業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名第一的上海煙草，不經(jīng)意間坐到了煙草業(yè)重組的前排： 一是和北京卷煙廠重組；二是與全球第五大煙草公司————英國(guó)加萊赫集團(tuán)正式簽訂雙向《商標(biāo)許可合同》 ，將各自合適的品牌在對(duì)方工廠進(jìn)行生產(chǎn)并銷售。 2200 個(gè)品牌整合 今年以來(lái)，我國(guó)煙草行業(yè)的重組大大加快了步伐。為了增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，力爭(zhēng)在今后 5 至 10 年內(nèi)，至少要有一個(gè)中國(guó)卷煙品牌進(jìn)入世界三大卷煙品牌行列；至少要有一個(gè)中國(guó)煙草工業(yè)集團(tuán)進(jìn)入世界 500 強(qiáng)。北京卷煙廠年產(chǎn)卷煙 萬(wàn)箱，去年盈利 億元，其“中南海”卷煙是我國(guó)混合型卷煙中首屈一指的強(qiáng)勢(shì)品牌。 今年年底前，我國(guó)將取消針對(duì)外煙銷售的“特種煙草專賣零售許可證” ，這意味著香煙零售終端市場(chǎng)大門洞開，勢(shì)必對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)煙草專賣體制形成極大沖擊力。根據(jù)雙方簽署的合同，上海（煙草）集團(tuán)公司將授權(quán)許可英國(guó)加萊赫有限公司屬下的俄羅斯利卡吉—杜卡特公司生產(chǎn)“金鹿”牌卷煙，并由該公司負(fù)責(zé)“金鹿”在俄羅斯國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷售。 該項(xiàng)目根據(jù)中醫(yī)藥理論指導(dǎo)，運(yùn)用現(xiàn)代中藥提取技術(shù)從中藥復(fù)方中提取出一種有效成分，結(jié)合采用 β－環(huán)糊精包合的抗氧化劑，精制成中草藥添加劑，再運(yùn)用現(xiàn)代化的卷煙工藝技術(shù)調(diào)配到煙絲中去。 ３６ / 46南昌卷煙廠是我國(guó)低害、功效型特色卷煙的開發(fā)生產(chǎn)基地。2022 年底，經(jīng)中華商標(biāo)協(xié)會(huì)評(píng)估認(rèn)定，金圣商標(biāo)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值 億元，名列江西省第一。預(yù)計(jì)今年全年實(shí)現(xiàn)銷售收入有望突破 30 億元，稅利突破 20 億元。通過(guò)一手抓科技創(chuàng)新，一手抓現(xiàn)代化企業(yè)管理，南煙正全面提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。 ；出口 億支，比去年同期 億支增加 億支，增長(zhǎng) ％。４２ / 46IV 區(qū)域分析一、四川煙草 2022 年繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)11 月份，四川煙草商業(yè)系統(tǒng)認(rèn)真做好工商企業(yè)各項(xiàng)協(xié)調(diào)工作，合理安排卷煙銷售和調(diào)撥，加大擴(kuò)銷增量、穩(wěn)價(jià)增效的工作力度，強(qiáng)化專賣管理，加大打私打假和遏制體外循環(huán)的工作力度，進(jìn)一步提升網(wǎng)建水平，繼續(xù)保持了“三升一降” （銷售、稅收、利潤(rùn)上升，庫(kù)存下降）的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。 煙葉收購(gòu)等級(jí)合格率和工商交接合格率明顯好于往年 11 月 20 日，烤煙收購(gòu)圓滿結(jié)束，收購(gòu)烤煙 137 萬(wàn)擔(dān)，比去年同期 萬(wàn)擔(dān)，增加了 萬(wàn)擔(dān)，增加了 %，其中上等煙葉 萬(wàn)擔(dān)，占總收購(gòu)量的 %；中等煙葉 萬(wàn)擔(dān)，占總收購(gòu)量的 %；下等煙葉 萬(wàn)擔(dān)，占總收購(gòu)量的 %。呈現(xiàn)出五個(gè)特點(diǎn)： 卷煙銷量實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)1～10 月份，該省共銷售卷煙 萬(wàn)箱，超均衡進(jìn)度 個(gè)百分點(diǎn)，同比增長(zhǎng) %，其中地產(chǎn)煙銷量 萬(wàn)箱，同比增長(zhǎng) %；省外銷售出現(xiàn)快速增長(zhǎng)省外市場(chǎng)逐步拓展，省外銷量已達(dá) 萬(wàn)箱，省外銷售形勢(shì)明顯好轉(zhuǎn)。隨著電話訪銷、現(xiàn)代物流和加盟連鎖店建設(shè)的發(fā)展，該省卷煙商業(yè)企業(yè)正在由傳統(tǒng)商業(yè)大踏步地向現(xiàn)代流通４４ / 46邁進(jìn)。 1～10 月，累計(jì)生產(chǎn)卷煙 箱，完成年度計(jì)劃 %。其中，省外煙銷售 箱，同比增長(zhǎng)了 %。 工商稅利累計(jì)完成 111078 萬(wàn)元（不包括消化歷史虧掛 萬(wàn)元） ，首次突破 10 億元大關(guān)，同比增長(zhǎng) %，完成年度計(jì)