【正文】 進入／退出定性趨勢預測指標 數(shù)量 同比增減%化學原料藥 噸 2022 年 中成藥 噸 化學原料藥 噸 生產能力2022 年 中成藥 噸 化學原料藥 噸 －2022 年比 2022 年新增生產能力 中成藥 噸 －2022 年 1～11 月份醫(yī)藥品進口量 28151 噸 供給2022 年 1～11 月份醫(yī)藥出口量 270510 噸 本期市場供求特點分析2022 年 1～11 月，醫(yī)藥工業(yè)平均產銷率 %，比上年同期提高 個百分點，產銷銜接狀況好于上年?！窘Y論】工 業(yè) 經 濟 效 益 繼 續(xù) 回 升 ， 商 業(yè) 效益 下 滑 ， 兩 極 分 化 加 劇 ； 民 營 經 濟 發(fā) 揮 更重 要 作 用 。自然排序法三個值分別為序列中分 別處 1/2/3/4 位置企業(yè)數(shù)值；算術平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均 線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所有企業(yè)水平。受該政策影響，2022年中國醫(yī)藥出口貿易的增長速度將比今年有所下降。主要風險經營風險目前，由于急功近利、盲目跟風和相互攀比的“頑癥”復發(fā)，醫(yī)藥行業(yè)正面臨新的重復建設和過度競爭。９ / 88III 行業(yè)風險揭示、政策分析及負面信息一、風險揭示一是企業(yè)規(guī)模問題突出，大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、管理水平低且布局分散。二、政策分析目前，國家食品藥品監(jiān)督管理局除了推進《藥品生產質量管理規(guī)范》(GMP)認證之外，近期還將采取四方面措施，加強藥品安全監(jiān)督管理工作。目前我國的血液制品和注射劑已全部在符合 GMP 的條件下生產。藥品不良反應同樣是日益引起公眾關注的話題。三、負面信息一是我國的傳統(tǒng)中草藥具有優(yōu)勢，但在生物制藥方面與發(fā)達國家還有著相當?shù)牟罹?。我國大多?shù)制藥企業(yè)的銷售額都在幾百萬元至一千萬元左右，企業(yè)規(guī)模小，規(guī)模經濟效應無法與國外的大公司抗衡，這已經成為我國醫(yī)藥制造行業(yè)發(fā)展的瓶頸。 。形成“多、小、散、低、亂的局面，許多產品低水平重復生產。并正呈現(xiàn)“少流通環(huán)節(jié)”的趨勢。加劇了生產企業(yè)之間的競爭程度。D 投入持續(xù)上升，蓬勃勢頭不減。透皮吸收控釋藥物制劑前景廣闊。3.產業(yè)結構、產品結構加快調整，生產經營集中度進一步提高。2.“改”字當頭，實現(xiàn)三個轉變。人口的藥品消費水平提高。產品創(chuàng)新能力不足。醫(yī)療衛(wèi)生界人士則通過實踐認識到，對防治身心疾病為１２ / 88主的現(xiàn)代疾病，應考慮到作用的多靶點和人體的整體性等等。風險隨著中國醫(yī)藥市場越來越融入到國際醫(yī)藥大市場之中，我國的中藥行業(yè)面臨強大跨國醫(yī)藥集團的激烈競爭。2022 年，在“國退民進”政策指導下，中國醫(yī)藥業(yè)也掀起了第三次浪潮。醫(yī)藥行業(yè)大部分都屬于競爭性行業(yè)，國有資本存在很大的退出空間，這無疑給民營資本獲得了絕佳的投資機會。隨著醫(yī)藥行業(yè)兼并重組的不斷進行，已經有七大醫(yī)藥系浮出水面，相信今后這樣的醫(yī)藥系會越來越多。桐君閣的經營狀況也隨之迅速好轉，業(yè)績大幅提升，尤其是醫(yī)藥商業(yè)規(guī)模躍居全國前列，并實現(xiàn)了上市以來的首次配股，配股融資 8，400 余萬元。 華源系。 2022 年中國醫(yī)藥史上最大的并購案就是以華源為主角的。復星系大廈始建于 1992 年，當時郭廣昌與其他 4 位復旦同學籌集幾萬元開辦了名為“廣信”的民營科技咨詢公司，同年 11 月，廣信組建了上海復星高科技集團，開始進入生物醫(yī)藥領域。近幾年來復星的收購兼并動作神速，先后參股河南信陽、天津藥業(yè)、武漢中聯(lián)、上海雷允上北區(qū)藥業(yè)，并收購了商業(yè)性資產豫園商城、友誼股份，今年又參股了廣西花紅藥業(yè)，控股了重慶藥友、北京金象。復星集團為此一舉拋出 5 個億的資金。由重慶川儀更名而來的華立控股，目前配成為華立集團發(fā)展生物制藥產業(yè)的旗艦，發(fā)展方向是青蒿素。收購昆明制藥無疑拿下了中國青蒿素產業(yè)鏈最關鍵的一環(huán)。以前農業(yè)是其發(fā)展主線。2022 年 6 月 13 日，如意集團將其持有的遠大(連云港)花生食品有限公司 90%的股權和連云港艾利如意食品有限公司 70%的股權，包含部分應收賬款等資產，與令國遠大集團持有的四川遠大蜀陽藥業(yè)有限公司 60%的股權進行置換。太太藥業(yè)(已更名為健康藥業(yè))是一家典型的保健品企業(yè)，雖然保健品利潤豐厚，太太藥業(yè)的太太口服液、靜心口服液銷售也不錯，但太太藥業(yè)一直都想在處方藥和非處方藥市場尋求突破，將發(fā)展空間延伸到生化醫(yī)藥領域。通過合并報表，太太藥業(yè)可望實現(xiàn)主營業(yè)務收入較大增長，并遏制住原有業(yè)務下滑帶來的負面影響。從 1996 年起，東盛集團每年都有超過億元的資本并購活動。2022 年 8 月，東盛科技以 7，000 萬元控股青海制藥集團股份有限公司 %的股權，由此控制了國家唯一定點麻醉制劑生產商。七大醫(yī)藥系成員醫(yī)藥系 控股／參股的主要公司太極系 太極集團、桐君閣、西南藥業(yè)華源系 上藥集團、華源制藥、華源股份復星系 復星實業(yè)、豫園商城、友誼股份、天藥股份、 羚銳股份、重慶藥友、花紅藥業(yè)、北京金象華立系 華立控股、昆明制藥、華立科技太太系 麗珠集團、健康藥業(yè)(H 股)遠大系 華東醫(yī)藥、如意集團、浙江醫(yī)藥東盛系 東盛科技、潛江制藥、蓋天力制藥、青海制藥１９ / 88下篇：行業(yè)分析說明I 醫(yī)藥行業(yè)分析一、2022 年醫(yī)藥行業(yè)運行分析2022 年醫(yī)藥行業(yè)運行情況2022 年上半年一場突如其來的 SARS 風暴，給生產非典藥品的相關醫(yī)藥企業(yè)帶來意想不到的發(fā)展良機，他們成為非典藥品賣方市場的寵兒、非典時期最大的贏家。白云山前董事總經理陳翔志透露，一季度，白云山抗病毒的中成藥銷售額也有大幅的增長，其中板藍根同比增 41%，清開靈同比增 56%，而抗生素類西藥增幅則達到了 70%左右。麗珠集團旗下的麗珠得樂系列產品、羅紅霉素、抗病毒顆粒等銷量的增加在其中功不可沒。3 月初在廣州清平中藥材交易中心，某醫(yī)藥業(yè)務員報出的價格如下：防風每公斤 80 元(平常價格 40 元以下)，黃芪 30 元(平常價格 8 元)，沙參 40 元(平常價格 8 元左右)，銀花 320 元(平常價格為 20 元)，貫眾、白術、霍香、蒼術都從 10 元左右的價格飆升到 30 元以上。2022 年四月份后，由于人們的恐慌心理有所緩和，購買藥品趨于理性，中藥材價格才平穩(wěn)下來。2022 年一季度公司的產銷率為 87%，而在去年同期這一數(shù)字是 96%。(二) 2022 年醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展特點 在我國宏觀經濟大好形勢的帶動下，醫(yī)藥經濟在 2022 年以堅定的步伐高速邁進。預計全年化學原料藥產量有可能突破 80 萬噸大關，創(chuàng)歷史最高水平；預計中成藥產量將超過 60 萬噸，也創(chuàng)近年高水平。 回顧 2022 年全年醫(yī)藥工業(yè)生產經營形勢，二季度在非典和國內市場急劇增長的影響下，增幅出現(xiàn)陡然增長態(tài)勢，其后于三季度有所減緩，回復常態(tài)發(fā)展，繼續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展軌跡。 預計全年醫(yī)藥工業(yè)銷售收入將突破 3000 億元，實現(xiàn)利潤將突破 280 億元。顯示出醫(yī)藥工業(yè)加強管理、提高營銷水平、降低成本費用取得了較好的改革成效。2022 年醫(yī)藥行業(yè)各主要子行業(yè)效益增長出現(xiàn)明顯增降不同的差異性變化，但從年終盤點情況看，各主要子行業(yè)的效益水平均有較好增長?；瘜W制藥行業(yè)仍是我國醫(yī)藥制造業(yè)中最具競爭力的“鼎足”行業(yè)。但其銷售利潤率為 %，高于行業(yè)平均水平 個百分點，顯示出中藥行業(yè)較好的盈利能力和“含金量” 。截至 2022 年 11 月末，醫(yī)療器械行業(yè)完成產品銷售收入 167 億元，比上年同期增長 %；實現(xiàn)利潤 億元，比上年同期增長 %。衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品業(yè)在去年抗擊非典、衛(wèi)生保健事業(yè)中大顯身手，未來發(fā)展前景十分看好。但多年來低于全國工業(yè)平均產銷率水平 4～5 個百分點的狀況仍沒有根本扭轉，且產成品資金占用較上年同期增長 %，產成品庫存可供銷售天數(shù)居高不下，年２４ / 88末劇增達 50%以上。從 2022 年醫(yī)藥行業(yè)的投資趨勢看，這種重復建設苗頭十分值得注意。諸多外資企業(yè)僅僅是將中國作為轉移生產的一個新的生產基地和平臺，這對于正在按照國家要求積極適應國內市場國際化的中國醫(yī)藥企業(yè)而言是十分不利的，且無益于企業(yè)、產業(yè)的長遠發(fā)展。 (2)產業(yè)結構升 級進一步明顯，企業(yè)組織結構進一步優(yōu)化 在我國多年加大投資力度、加大技改投入、改善投資結構的基礎上，逐步形成了一批持２５ / 88續(xù)發(fā)展的高增長行業(yè)，有力地拉動了經濟的穩(wěn)定快速增長。 附件：我國醫(yī)藥行業(yè)加入 WTO 兩周年分析中國加入 WTO 已經 2 年了。2022 年在關稅方面的降低幅度將很有限。(4)醫(yī)療單位向外資開放，可以成立外資的醫(yī)院。將來，可能國際間的官司會增加，我們需要更多地了解世界，特別是別人走過的歷程，別人的游戲規(guī)則，修改和補充我們的游戲規(guī)則，按照游戲規(guī)則辦事。從實際情況看，發(fā)展慢的地區(qū)，往往是觀念落后，做法和想法仍然有封建殘余的地方。說明實際上的市場占有率并沒有因為中國加入 WTO 而有所改變。 2022 年中國經歷了 SARS 的考驗，藥價繼續(xù)在下降，醫(yī)療體制改革仍然沿著原來的方向在緩慢前進。我國的醫(yī)療事業(yè)實際上沒有真正進入市場，仍然是一個壟斷的事業(yè)，老百姓沒有太多的選擇。中國的非專利名藥物的價格比較低，所以絕大多數(shù)病人的醫(yī)療要依靠非專利名藥物。近年醫(yī)療技術和醫(yī)療設備有很大的進步，但醫(yī)生的水平并沒有得到很大的提高，一部分醫(yī)患矛盾也因此而產生。(2)中國的醫(yī)藥事業(yè)已經持續(xù)多年快速發(fā)展，近年的產值增長率都超過 20%，2022 年估計在 23～25%。在銷售增長中跨國企業(yè)增長都在 20%以上，特別是一些在 20 世紀 90 年代中期投資的企業(yè)經過多年市場的努力，增長都在 25%以上。很多地方集團也在做同樣的事情。所以，醫(yī)藥商業(yè)已經開始變成多種所有制競爭的場地。在藥品流通過程中的不正之風仍然沒有得到完全的遏制，但是已經是過街老鼠，人人喊打。實際上，平價藥房是一個市場行為，成功與否決定于企業(yè)本身的運作和市場。實際上，仍然是經濟條件不夠。(5)中國的醫(yī)藥物流得到很多企業(yè)的重視，國債項目正在啟動?？傊?，中國加入 WTO 二年的“與狼共舞” ，我們獲得了很多經驗，我們也有了一些準備，雖然有的地方仍然是我行我素，但是大多數(shù)都在跟著時代的進步與時俱進。只有做好人力資源、資金準備、法律等的準備，才能真正地成為國際意義上的航母。其帶來的影響：一是并購個案增多；二是部分生產、經營企業(yè)明年上半年不得不放慢生產經營增長的步伐；三是部分生產經營條件差的企業(yè)將被淘汰。這意味著藥品分類管理政策在明年將得到進一步的落實。從政府的意愿看，招標購藥的目的有二：一是降低藥價，減輕政府和老百姓的負擔，二是引入“公開、公正、公平”的競爭機制，糾正購銷活動中的不正之風。盡管招標購藥未能達到預期目的，但在未有新的解決辦法出臺之前，暫時不會被取消。目前藥價改革的重點轉移到醫(yī)保目錄品種上來。也就是說政策性調價已告一段落，藥價水平大面積、大范圍削價的時期已過，2022 年政策性降價的可能性很小。但一旦該改變試點有成功的突破，則有可能解決招標購藥帶來的困難，醫(yī)藥利潤分配格局將會發(fā)生新的變化，同時也將給零售藥業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。這些新的變化簡化了藥品進口程序，加快通關上市速度，降低了進口藥品的進口成本，對進口藥品的經營十分有利，特別是會進一步活躍口岸城市的進口藥品市場。羥考酮自 1917 年首次應用于臨床，至今已有80 多年的歷史。所有進口分裝藥品交國藥集團藥業(yè)股份有限公司按麻醉藥品經營渠道經營。用于非癌癥慢性疼痛治療時，應遵循國家藥品監(jiān)督管理局、衛(wèi)生部聯(lián)合下發(fā)的《關于芬太尼透皮貼劑(多瑞吉)增加適應癥的通知》(國藥監(jiān)安[2022]194 號)附件 1 中第四條“強阿片類藥物在慢性非癌痛治療中的指導原則”的各項規(guī)定。2022 年 4 月，該藥獲國家食品藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的一類新藥物證書。麥冬多糖注射劑可望成為中藥治療冠心病心絞痛升級換代的良藥。(五)首批綠色中藥年底誕生據(jù)悉，今后中藥和保健品將陸續(xù)進行綠色藥品的認證，沒有通過綠色認證的將逐漸被淘３３ / 88汰。目前，藥品流通市場的競爭主體有：生產企業(yè)、批發(fā)企業(yè)、零售企業(yè)(包括醫(yī)院、連鎖藥店、單體藥店)以及包括藥品超市(平價藥店)在內的及正準備進入藥品流通市場的企業(yè)和等待中國藥品流通市場的外資醫(yī)藥流通企業(yè)。(3)藥品零售市場的區(qū)域壟斷在形式上被打破，藥品零售企業(yè)可以在全國跨省連鎖。從而生產企業(yè)的市場地位在不斷加強，正改變其在流通市場中的弱勢地位。(6)藥品集中招標采購對藥品的流通產生了巨大的影響，進一步強化了醫(yī)療機構在藥品流通中的強勢地位，加劇了生產企業(yè)之間的競爭程度。在“藥品超市”進來之前，由于地方保護以及其他政策上的限制，如距離的限制、稅收政策的限制等形成了局部區(qū)域市場的壟斷，市場保持相當?shù)姆€(wěn)定，如上海的市區(qū)藥品零售市場，基本由十幾家大型國營連鎖藥店所共享，在各區(qū)均有一到二家連鎖藥店處于相對優(yōu)勢地位。在南昌，開心人大藥房開業(yè)，對黃慶仁棧華氏大藥房的影響很大，由于被迫降價，公司 3 個月?lián)p失 1000 萬。隨著“藥品超市”以低價進入市場，各大媒體競相報道，使得包括醫(yī)院在內的零售單位經受了相當?shù)纳鐣浾搲毫?。?jù)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022 年上海區(qū)縣批發(fā)公司首次出現(xiàn)虧損，虧損的有 4～5 家，而利潤負增長的有十幾家，兩者合計共有 20多家，占統(tǒng)計企業(yè)的 66%。對其影響較大的是醫(yī)藥分離的潛在趨勢，目前，有不少醫(yī)院和地方已經開始醫(yī)藥分開的試點。這對生產企業(yè)來說可以獲?。常?/ 88最大的利潤，然而，隨著現(xiàn)代通信工具的發(fā)達，交通運輸工具的快捷，這種價格體系給了市場潛在進入者以進入市場的機會，如，杭州民生藥業(yè)集團有限公司生產的“21 金維他” ，在杭州老百姓大藥房出售的價格比本地的批發(fā)價格還要低。生產企業(yè)需要調整其產品銷售方式，采用代理方式可能是未來更為可行的銷售方