【正文】 ...............................................4 （二）公司營(yíng)運(yùn)能力分析 .................................................4 （三）公司獲利能力分析 .................................................5 （四 ）杜邦財(cái)務(wù)分析體系 .................................................6四、公司財(cái)務(wù)狀況所存在的問(wèn)題分析 ..........................................7 （一）公司財(cái)務(wù)狀況所存在的問(wèn)題 .........................................7 ..................................................7 ................................................7 ................................................7 （二）公司財(cái)務(wù)狀況的建議 ................................................8五、結(jié)語(yǔ) ..................................................................8參考文獻(xiàn) .................................................................11致 謝 .................................................................12 專(zhuān)業(yè)資料分享 完美 DOC 格式整理 內(nèi)容摘要財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列的分析方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。本文首先簡(jiǎn)單闡述了研究的背景、意義、選題原因等，然后簡(jiǎn)單提出了本文的研究思路和方法。希望能為經(jīng)營(yíng)者的投資、決策提供參考依據(jù)。資金是一種必要的生產(chǎn)要素，資金投入生產(chǎn)過(guò)程的條件是要取得相應(yīng)的報(bào)酬，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)作后資金投入時(shí)的價(jià)值加上它在運(yùn)用過(guò)程中應(yīng)該得到的報(bào)酬，其自身的價(jià)值得到了增加。應(yīng)將財(cái)務(wù)管理融入到企業(yè)成本管理中去。企業(yè)可以通過(guò)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行有效的成本控制，在競(jìng)爭(zhēng)中贏得優(yōu)勢(shì)地位?？鐕?guó)公司在全球化時(shí)代的跨國(guó)資本流動(dòng)和外國(guó)直接投資的不斷增長(zhǎng)的數(shù)量的結(jié)果，需要統(tǒng)一的會(huì)計(jì)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的接受的不同做法已經(jīng)出現(xiàn)。在這樣的一個(gè)時(shí)代背景下，如何使企業(yè)立于不敗之地，如何使企業(yè)在“槍林彈雨”中生存且不斷成長(zhǎng)也成為了當(dāng)今時(shí)代探討的熱門(mén)話(huà)題。而評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最直接的方法就是財(cái)務(wù)報(bào)告分析。如何科學(xué)有效的建立財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系也一直成為了社會(huì)理論界和實(shí)務(wù)界探討的焦點(diǎn)。從而了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，為做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。 專(zhuān)業(yè)資料分享 完美 DOC 格式整理 評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況，測(cè)算企業(yè)未來(lái)的資金需用量。這種比較可以是將實(shí)際與計(jì)劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比； 趨勢(shì)分析：是為了揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測(cè)未來(lái)。近年來(lái)我國(guó)對(duì) EPS 廢棄物的回收利用已受到了有關(guān)部門(mén)的重視，政府等部門(mén)加強(qiáng)了宏觀指導(dǎo)和有序管理，相應(yīng)的法規(guī)指導(dǎo)與政策扶持政策相繼出臺(tái)，人們對(duì)資源和環(huán)保意識(shí)有所提高，整體來(lái)說(shuō)，中國(guó)在 EPS 回收利用方面取得了不小的成績(jī)。（三）公司主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù) 專(zhuān)業(yè)資料分享 完美 DOC 格式整理 上海英科實(shí)業(yè)有限公司作為山東英科環(huán)保再生資源股份有限公司的子公司，是全球領(lǐng)先的可再生 PS 塑料泡沫解決方案的提供商?；诖?，在面對(duì)日益復(fù)雜競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)環(huán)境，我們的財(cái)務(wù)報(bào)表也越來(lái)越顯示出其應(yīng)具有的價(jià)值所有的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者要做出正確的決策都離不開(kāi)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。（1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（3）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債通過(guò)該公司近四年的資產(chǎn)負(fù)債表中數(shù)據(jù)，分析計(jì)算得到該公司短期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)表（詳見(jiàn)表 ）。除了滿(mǎn)足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期債務(wù)。對(duì)于英科實(shí)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，由于存貨在流動(dòng)資產(chǎn)的比重有所降低，而使速動(dòng)比率提高，短期償債能力提高。總體來(lái)看，公司的短期償債能力在上升，公司的存貨情況在降低。（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額（2）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)責(zé)總額/所有者權(quán)益表 英科實(shí)業(yè)公司長(zhǎng)期償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)表項(xiàng)目 12 年 13 年 14 年 15 年資產(chǎn)負(fù)責(zé)率 % % % %產(chǎn)權(quán)比率 % % % %從表 來(lái)看，英科實(shí)業(yè)公司從 12 年開(kāi)始資產(chǎn)負(fù)債率先升后降，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)，潛力有待發(fā)揮且企業(yè)資金來(lái)源充足。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平在 40%到 60%，而英科實(shí)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率從 12 年開(kāi)始，最高不過(guò)是 13 年的 %，四年平均低于正常水平。（二）公司營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力主要指企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的效率和效益，反映企業(yè)的資產(chǎn)管理水平和資金周轉(zhuǎn)情況。在存貨平均水平一定的條件下，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)的銷(xiāo)貨成本數(shù)額增多，產(chǎn)品銷(xiāo)售的數(shù)量增長(zhǎng)，企業(yè)的銷(xiāo)售能力加強(qiáng)。從以上指標(biāo)計(jì)算來(lái)看，英科實(shí)業(yè)公司的存貨周轉(zhuǎn)率明顯上升趨勢(shì)。通過(guò)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)的分析，英科實(shí)業(yè)公司的營(yíng)運(yùn)能力總體來(lái)說(shuō)還是可以的，各指標(biāo)表明資金的利用效率不錯(cuò)，公司的經(jīng)營(yíng)管理水平也很好。能夠反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，主要包括：銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)凈利率及凈資產(chǎn)收益率下降，資產(chǎn)獲利能力在逐漸下降，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金方面仍有待提高。所使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中的指標(biāo)。因其最初由美國(guó)杜邦公司成功應(yīng)用，所以得名。通過(guò)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，一方面可以判定企業(yè)的投資效益；另一方面體現(xiàn)了企業(yè)管理水平的高低，尤其是直接反映了所有者投資的效益好壞，是所有者考核其投入企業(yè)的資本的保值增值程度的基本方式。根據(jù)公式：資產(chǎn)凈利率=銷(xiāo)售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。四、 公司財(cái)務(wù)狀況所存在的問(wèn)題分析（一）公司財(cái)務(wù)狀況所存在問(wèn)題通過(guò)前述分析可以看出，從 12 年至 15 年，上海英科實(shí)業(yè)有限公司的規(guī)模在不斷的擴(kuò)大，但是公司在運(yùn)營(yíng)中仍然存在著較多可以發(fā)掘的潛力未能充分發(fā)揮，經(jīng)過(guò)前文的綜合分析，公司目前存在的問(wèn)題主要有：利用負(fù)債籌資不合理從報(bào)表上可以看出，公司這幾年的負(fù)債額較大，其中流動(dòng)負(fù)債占較大比例。營(yíng)運(yùn)能力仍需繼續(xù)提高12 年至 15 年，英科公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)值均有提高的空間。降低存在在流動(dòng)資產(chǎn)中的比重，提高存貨周轉(zhuǎn)速度，檢查是否有滯壓的存貨，及時(shí)處理，節(jié)省公司的占用資金。（2）加強(qiáng)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)事先控制管理。公司在設(shè)計(jì)內(nèi)部會(huì)計(jì)制度時(shí)，應(yīng)充分考慮到內(nèi)部控制制度，將內(nèi)部控制制度貫穿、融匯于會(huì)計(jì)制度與其他公司管理制度的各個(gè)方面。通過(guò)以上這些制度的制定和認(rèn)真執(zhí)行，就可保證會(huì)計(jì)工作的規(guī)范運(yùn)行。優(yōu)化本金配置，進(jìn)而調(diào)節(jié)資源配置，達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)效率與效益的目標(biāo)。只要繼續(xù)努力發(fā)展，成為行業(yè)中的龍頭指日可待。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序已經(jīng)基本建立和完善的大好環(huán)境下，根據(jù)國(guó)家中長(zhǎng)期宏觀經(jīng)濟(jì)政策，結(jié)合本企業(yè)目前的實(shí)際情況，必須很好地明確企業(yè)發(fā)展的近期、中期、遠(yuǎn)期目標(biāo)，從而突出各階段的工作的重點(diǎn)：加強(qiáng)班子建設(shè)，增強(qiáng)戰(zhàn)斗力和凝聚力；繼續(xù)深化系統(tǒng)內(nèi)部改革措施；加大工作力度，全面提升管理水平。項(xiàng)老師是我們畢業(yè)設(shè)計(jì)輔導(dǎo)老師，項(xiàng)老師以淵博的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度教給我們很多專(zhuān)業(yè)知識(shí)，又以精益求精的工作作風(fēng)、誨人不倦的高尚師德不厭其煩地為我指導(dǎo)論文。 本論文的完成更離不開(kāi)上海電視大學(xué)的硬件、軟件設(shè)施。讓我們?nèi)乙黄鹎斑M(jìn)奔向新生活！