【正文】 社會(huì)公眾 A短期債權(quán)人 B資本利潤(rùn)率小于借款利息率 C資本利潤(rùn)率等于借款利息率 ）指標(biāo)是評(píng)價(jià)上市公司獲利能力的基本和核心指標(biāo)。 B每股凈資產(chǎn) C每股收益 A10％ 則該公司的股票獲利率是（ ）。 D營(yíng)業(yè)收入 57．企業(yè)管理者將其持有的現(xiàn)金投資于“現(xiàn)金等價(jià)物”項(xiàng)目，其目的在于（ A控制其他企業(yè) B利用暫時(shí)閑置的資金賺取超過(guò)持有現(xiàn)金收益 C謀求高于利息流入的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 A處理設(shè)備 B長(zhǎng)期股權(quán)賣出 C長(zhǎng)期債權(quán)的購(gòu)入 D股東權(quán)益變動(dòng)表 60．流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值被稱為（ A資產(chǎn)負(fù)債比率 D流動(dòng)比率 61．（ ）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。 B投資活動(dòng) C籌資活動(dòng) A全責(zé)發(fā)生制 B小于1 C等于1 D本年利潤(rùn) 65．利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括（ ）。 B購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息 C固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息 A個(gè)別計(jì)價(jià)法 A總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 A資本積累率 ）。 D6% 二、多項(xiàng)選擇（每題2分，正確答案為2－5個(gè)） 1．財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有廣泛的用途，一般包括（ A評(píng)價(jià)公司管理業(yè)績(jī)和企業(yè)決策 A職工和工會(huì) D證券管理機(jī)構(gòu) ）。 D優(yōu)先股股利 A系統(tǒng)分析原則 C動(dòng)態(tài)分析原則 D目的明確原則 )屬于企業(yè)在報(bào)表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債。 E未決訴訟 9．保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（ D中期報(bào)告 B客戶故意拖延 C企業(yè)的收賬政策 B經(jīng)營(yíng)的需要 C投資的需要 E預(yù)防的需要 14．流動(dòng)資產(chǎn)包括（ ）。 B待攤費(fèi)用 ）。 A信用卡保證金存款 B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款 B長(zhǎng)期借款 C在不可廢除合同中的未來(lái)租金應(yīng)付款數(shù) D購(gòu)買長(zhǎng)期資產(chǎn)合同的分期付款數(shù) E將于3年后到期的應(yīng)付債券 18．造成流動(dòng)比率不能正確反映償債能力的原因有（ A存貨估價(jià)成本與合理市價(jià)相差懸殊 B存貨中可能含有已損失報(bào)廢但還沒(méi)作處理的不能變現(xiàn)的存貨 C存貨種類繁多，難以綜合計(jì)算其價(jià)值 D存貨的變現(xiàn)速度最慢 E部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人 20．下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（ ）。 D應(yīng)收賬款凈額 E賒購(gòu)原材料 24．在分析資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，（ E資本公積 25．下列項(xiàng)目（ B商標(biāo) D非專利技術(shù) ）。 B利息費(fèi)用 E所得稅 E固定資產(chǎn)使用年限 28．（ ）項(xiàng)目形成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。 B應(yīng)付賬款的發(fā)生 C應(yīng)交稅金的形成 C經(jīng)營(yíng)周期的長(zhǎng)短 D資產(chǎn)的管理力度 B服務(wù) ）。 E以上都包括 34．影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的因素主要包括兩項(xiàng)，即（ D主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 E期末股價(jià) 36．( B所得稅 C利息 D資產(chǎn)平均占用額 A長(zhǎng)期負(fù)債 A參加優(yōu)先股 ）。 E股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng) 43．（ ）因素能夠影響股價(jià)的升降。 B政府宏觀政策 C經(jīng)濟(jì)環(huán)境 D企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果 B股票獲利率 ）。 ）。 B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金 C投資人投入現(xiàn)金 C息稅前利潤(rùn) D利息費(fèi)用 A銀行吸收的活期存款 A股票股利 B從子公司分回利潤(rùn)而收到的現(xiàn)金 C從聯(lián)營(yíng)企業(yè)分回利潤(rùn)而收到的現(xiàn)金 ）。 C結(jié)構(gòu)分析 D趨勢(shì)分析 B利潤(rùn)分配 C償付債務(wù) D生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) ）是最有意義的。 E以上各項(xiàng)都是 56．通貨膨脹對(duì)利潤(rùn)表的影響主要表現(xiàn)在（ E投資所收益 57．通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響，主要表現(xiàn)在（ ）方面。 B高估負(fù)債 ）。 B長(zhǎng)期股票投資 C長(zhǎng)期債券投資 D所有者權(quán)益 速動(dòng)資產(chǎn) 有形凈值債務(wù)率 每股收益 市凈率 自由現(xiàn)金流量 市場(chǎng)增加值 16． 簡(jiǎn)述企業(yè)不同成長(zhǎng)階段的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)特點(diǎn)。 現(xiàn)金 銀行存款 短期投資—債券投資 其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 應(yīng)收票據(jù) 固定資產(chǎn) 其中：累計(jì)折舊 應(yīng)收賬款 其中：壞帳準(zhǔn)備 原材料 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)交稅金 預(yù)提費(fèi)用 長(zhǎng)期借款—基建借款 3600 1500 000 30 000 840 60 000 24840 000 300 000 210 000 12000 450 000 90 000 60 000 1000 000 1800 000 3000 2010 000 36 000 1500 150000 25080 000 420 000 150 000 18750 480 000 135 000 54 000 1000 000 1800 000 要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。 無(wú)形資產(chǎn) 其他長(zhǎng)期負(fù)債 75 要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對(duì)該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力作出評(píng)價(jià)。 8．某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的數(shù)額如下表：(金額單位：萬(wàn)元) 項(xiàng) （2）對(duì)該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。 （1）購(gòu)買材料，用銀行存款支付4萬(wàn)元，其余6萬(wàn)元為賒購(gòu)； （2）購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬(wàn)元，以銀行存款支付40萬(wàn)元，余款以產(chǎn)成品抵消； （3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬(wàn)元。 12．某企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為50％，負(fù)債總額800萬(wàn)元，息稅前資產(chǎn)利潤(rùn)率8%,平均資金成本率5％，所得稅率40％。試計(jì)算公司的每股收益。 目 2000年 2001年 銷售收入 280 350 其中：賒銷收入 76 80 全部成本 235 288 其中：銷售成本 108 120 收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。 17．某公司今年預(yù)算實(shí)現(xiàn)銷售量15萬(wàn)件，產(chǎn)品售價(jià)8元/件，單位變動(dòng)成本5元/件，固定成本總額12萬(wàn)元。 參考答案 一、單項(xiàng)選擇 A B 1B 1B 1B 1D 2A B 4C 4D 4D 5A 6D 1BDE 1ABDE 1ACDE 1ABCD 1ACD 2ABCDE 2ABE 2ABCDE AC 3DE 3ABCDE ABCDE 4ACD 5CD 5AD 500 乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝────＝──────────────＝ EBITI 500－10006％ EBIT 1150000＝1592760247。1150000＝ 3．答：總差異＝48－＝－ 用定基分解法分析計(jì)算影響預(yù)算完成的因素： 數(shù)量變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格實(shí)際數(shù)量預(yù)算價(jià)格預(yù)算數(shù)量 =實(shí)際價(jià)格數(shù)量差異 =（1011）= 價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格實(shí)際數(shù)量預(yù)算價(jià)格實(shí)際數(shù)量 =價(jià)格差異實(shí)際數(shù)量 =（）10萬(wàn)=2萬(wàn)元 －+2＝－，與總差異－－。 5．資產(chǎn)負(fù)債率＝（2295＋870）247。 （1－20％）＝100 收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率＝100247。 周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360247。1104＝6 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝6624247。1323＝ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝7350247。（1028＋944）247。(928+1060) 247。(928+1060) 247。(2680+2200) 247。(3340+3800) 247。(8060+8800) 247。 流動(dòng)比率＝2406247。 流動(dòng)比率＝2340247。1800＝ （3）流動(dòng)資產(chǎn)＝2400－28＋80＝2452 流動(dòng)比率＝2452247。880－1）247。609348100％＝15％ 分析：2000年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率較1999年的有所上升，主要原因在于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上升(24％)遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上升(%),而管理論費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用減少所致. 12．解：（1）資產(chǎn)總額＝800247。 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝（16008％）247。1528435＝（元/股） 14．2000年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) ＝（30247。128)] ＝=＝ 2001年：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) ＝（41247。198)] ＝=＝ 2001年的凈資產(chǎn)收益率比2000年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2001年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。 ＝90（萬(wàn)元） 產(chǎn)權(quán)比率＝＝負(fù)債247。 存貨＝成本247。 存貨 15＝20％ 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)＝（8－5）15247。 9280＝% ％，運(yùn)用因素分析法分析原因： （1） 由于2001年?duì)I業(yè)利潤(rùn)額的增加對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的影響： （820－750）247。