【正文】 ...............................18I第五章 3PLS 物流金融服務風險管理案例分析.............................19結 論 ..............................................................21致 謝 ..............................................................22參考文獻 ............................................................23吉林建筑大學管理學院畢業(yè)論文I摘 要國外，物流金融服務早就已經(jīng)發(fā)展成熟了，相關的行規(guī)法規(guī)和技術也比較成熟。它不僅幫助企業(yè)降低融資成本，解決發(fā)展瓶頸的關鍵和中小企業(yè)融資難融資貴難題，也是第三方物流企業(yè)提高物流服務質量，加速整個供應鏈周轉的有效途徑。最后，對第三方物流企業(yè)開展物流金融服務中存在的風險進行分析管理研究，構造風險評價模型并提出相應的風險管理防控措施與建議，并通過積極建立物流金融服務風險監(jiān)管預警系統(tǒng)來更好的進行風險管理，本文在案例分析中，運用模型對實際第三方物流企業(yè)服務進行風險管理，希望對國內第三方物流企業(yè)開展物流金融服務有所啟示。一直以來，大量的中小企業(yè)在拉動國民經(jīng)濟增長和社會的財富創(chuàng)造中都發(fā)揮重大的作用。中小企業(yè)在發(fā)展中存在資金占用較多，其庫存周轉率低的情況是最為普遍的，使資金運作效率低，不利于中小企業(yè)的長遠發(fā)展。金融機構、銀行與第三方物流企業(yè)攜手，借助第三方物流企業(yè)擁有豐富的客戶資料和對融資企業(yè)抵押貸款的資產進行監(jiān)管，這樣就可以提升銀行對融資企業(yè)的評估能力，同時也降低信貸風險，幫助銀行擴大貸款客源和規(guī)模，增強銀行的競爭力。我國近年已經(jīng)開展物流金融服務業(yè)務，但其本身還有許多有待研究的問題和解決方案，相關的法律不完善，企業(yè)內部的制度建設滯后，市場發(fā)育還不夠健全。第三方物流企業(yè)物流金融服務模式的發(fā)展，在提升企業(yè)服務的同時加大企業(yè)的獲利能力，提升資本運用的效率。最后從服務模式的實際出發(fā)，對運作模式開展過程中可能存在的風險進行了分析風險管理研究，并提出了相應的防控措施與建議。闡述第三方物流、物流金融的內涵，并結合物流金融的特點，對 3PLs 開展物流金融的原因及意義進行了論述。根據(jù)上述存在的風險，對 3PLs 物流金融服務風險管理提出防控措施與建議，接著進行 3PLs 物流金融服務風險評價模型構建，論述建立 3PLs 物流金融服務風險監(jiān)管預警系統(tǒng)的作用意義。吉林建筑大學管理學院畢業(yè)論文3第二章 3PLs 物流金融服務風險管理相關理論 第三方物流的內涵第三方物流（Third Party Logistics)是 20 世紀 80 年代中期由歐美提出的。所謂的第三方物流，就是即企業(yè)為了將精力集中于主要業(yè)務的經(jīng)營，將原有的內部物流活動以合同的方式委托給以專業(yè)性、定制物流、合同方式、增值服務方式為重要任務的第三方物流服務提供商處理，并運用一體化的信息系統(tǒng)與第三方物流企業(yè)保持密切聯(lián)系，以便對物流活動進行全程管控。經(jīng)過了一段時間的發(fā)展，第三方物流企業(yè)提供物流金融服務已經(jīng)形成了一定行業(yè)模式。從廣義上來說，物流金融貫穿于物流供應鏈活動的整個過程，第三方物流企業(yè)運用不同的金融產品和工具，有效組織和調節(jié)資金流在物流運作過程中的運動，涉及各類存貸款、信托、投資、證券、保險、抵押質押及其他金融服務，以提高資金的使用效率。第三方物流企業(yè)在提供物流金融服務的過程中，對出質產品的包裝及質量的檢查驗收、出質債權的規(guī)范性、監(jiān)管內容及流程等都有嚴格限制和規(guī)定標準，讓物流金融服務得以順利進行。由于第三方物流企業(yè)和銀行等金融機構的分支機構覆蓋地區(qū)很廣，即使面對地理距離遙遠的融資方，第三方物流企業(yè)也能通過旗下分支機構為其提供優(yōu)質的物流金融服務，并利用計算機實現(xiàn)遠程操作和監(jiān)控。在中小企業(yè)的快速發(fā)展，地位不斷提升，我國各級政府紛紛制定出臺各類型鼓勵和支持中小企業(yè)發(fā)展的財政與金融政策，金融機構對中小企業(yè)的支持力度也有所加強，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難融資貴的問題。融資體系結構性缺陷，使得中小企業(yè)通過直接或間接融資方式獲得資金難度都很大。從銀行的經(jīng)營狀況來看，銀行經(jīng)營的穩(wěn)健原則和中小企業(yè)融資的高風險特點相互矛盾，因此銀行從綜合考慮成本與收益的角度，不愿意對中小企業(yè)服務。（2）可以解決中小企業(yè)融資的瓶頸由于中小企業(yè)信用體系的不健全、經(jīng)營規(guī)模小及銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱，使得中小企業(yè)融資一步步陷入困境。（3）物流金融服務提高整個社會供應鏈的運行效率 整個社會供應鏈涉及眾多領域行業(yè)，通過商流、物流、信息流、資金流，并進行計劃、組織、協(xié)調與調控，使整個社會供應鏈中的“四流”是同步的，不能隔離運行，任何一方面的不協(xié)調都會影響供應鏈的效率。而風險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風險中獲利的可能性，屬于狹義風險。美國的金融物流體系是以政府為基礎的。我國要認真結合我國實際國情去發(fā)展升級。然而，由于我國第三方物流金融服務的發(fā)展較晚，企業(yè)自身的規(guī)模、資本實力和運營經(jīng)驗遠不及國外第三方物流企業(yè)，因而在發(fā)展中還存在很多問題。此外，很多第三方物流企業(yè)缺乏風險管理的意識和科學手段，識別、評估和控制風險的能力有待進一步強化，較高的監(jiān)管成本使企業(yè)的收益和利潤降低。 代收貨款模式 代客結算業(yè)務是第三方物流企業(yè)最早推出的物流金融服務之一。同時發(fā)貨人與第三方物流企業(yè)會商定代收貨款的回款日期，多數(shù)采取一月或數(shù)月的方式，因此對于第三方物流企業(yè)來說就有了相應的資金沉淀期，代收貨款可以及時獲得大量現(xiàn)金，大大提高了第三方物流企業(yè)的現(xiàn)金流量。（4）貨款延期結算或長期收納不上來。該種模式存在的風險：（1）第三方物流企業(yè)風險：因為第三方物流行業(yè)沒有設立完整的信用等級評價體系，存在第三方物流企業(yè)間出現(xiàn)臭魚爛蝦現(xiàn)象。具體流程如圖 31 所示。（3）倉單質押實施的流程風險：貸款企業(yè)把貨物存儲到倉庫中，然后可以根據(jù)倉庫開具的貨物倉儲憑證倉單向金融機構申請貸款，在這個過程中，貸款企業(yè)、第三方物流企業(yè)、金融機構任何一方的失誤都有可能造成業(yè)務的損失。 5 交貨 3 反擔保 9 分批送貨 2 承兌擔保 6 倉單質押 4 承兌匯票 1 保證金 7 分批還貸 8 倉單分提單圖 32 保兌倉業(yè)務模式圖保兌倉模式下的主要風險有以下幾點：（1）客戶資信風險：從貸款的那一刻起資信風險始終伴隨著，較為嚴重是當客戶的資產和信用出現(xiàn)不良狀況時，第三方物流企業(yè)面臨十分嚴峻的客戶資信風險。質押物的價格變動、變現(xiàn)能力、儲存風險等。（4）內部管理風險:若第三方物流企業(yè)人員教育素質較低和職業(yè)情操問題，所擁有的信息化程度低，管理能力不強，會增加內部人員監(jiān)守自盜和操作失誤的機會，形成管理和操作風險。（3）進出交接過程風險：出賬過程是否齊備；有沒有私自改動，保證金或倉單質押手續(xù)是否完善；換貨或提貨后質押是否足值等一系列復雜繁瑣的問題。第三方物流企業(yè)比銀行掌握更多合作企業(yè)的信息，又有質押物或保證金作擔保，一定程度上緩解了信息不對稱的狀況；為了保證長遠的發(fā)展需要，第三方物流企業(yè)一般會與銀行建立密切的合作關系，向銀行提供合作企業(yè)的真實信息，確保了物流金融服務的順利進行，這些都降低了第三方物流企業(yè)所面臨的道德風險。中國現(xiàn)行的法律法規(guī)涉及物流金融服務的條款還不完善，對該行業(yè)行規(guī)不健全，各方負責部門存在監(jiān)管問題，如對倉單的內容、轉讓、遺失和法律效力等就沒有明確的規(guī)定，只能通過《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國經(jīng)濟合同法》、《中華人民共和國擔保法》進行參照，是否借鑒國外案例也有待商榷，很難保障自身權益。合同當中的有關條款不明確以及由于相關法律的缺失而引起的合同的不完善，將會很容易引起合同的不確定性以及相關糾紛而帶來風險。也就是說對風險的評估及預防策略的管理。（2）風險管理的主體可以是任何組織和個人，包括個人、家庭、組織（包括營利性組織和非營利性組織）。同時結合當前我國第三方物流企業(yè)物流金融服務發(fā)展態(tài)勢與物流金融服務模式下風險進行分析，進而我得出以下幾個方面的防控建議，主要有法律政策風險、道德風險、內部管理操作監(jiān)管風險、市場風險、宏觀環(huán)境的風險方面制定的風險管理防控措施。 鑒于此，要想控制物流金融服務中可能發(fā)生的法律風險，必須要制定好、完善好相應的法律法規(guī)，使物流企業(yè)在面對相關問題時有法可依。但由于提供物流金融服務時，金融機構對融資企業(yè)的規(guī)模、信譽、經(jīng)營狀況等都不是很了解，這就造成雙方信息不對稱，不能進行良好的合作，這時需要第三方物流企業(yè)扮演有效地提供者和監(jiān)督者的角色。先進信息技術不僅能夠使第三方物流企業(yè)內部管理操作實現(xiàn)信息化，建立完整的信息數(shù)據(jù)庫，而且能夠使融資企業(yè)與金融機構實現(xiàn)信息共享，增強雙方信任程度，降低物流金融服務實施的風險。第三方物流企業(yè)需及時了解質押物的市場行情，通過物流金融行業(yè)內專業(yè)人員的調查，征求企業(yè)自身專家意見，對收集到的信息進行分析處理，參考當前市場行情來準確定位市場價格。在未來我國發(fā)展的宏觀背景下應更多支持第三方物流企業(yè)物流金融服務。第三方物流企業(yè)在提供物流金融服務時應該找到適合我國的國情的道路，去發(fā)展、去創(chuàng)新。首先，對各個指標風險程度進行判定，確定其所屬等級（依據(jù)國際法規(guī)、企業(yè)自身規(guī)定、我國現(xiàn)行物流金融模式原則），進而對指標進行合理的賦值。 通過采用改進層次分析法和多屬性決策綜合評價法結合起來對其評價，其風險評價模型構建如下：一級指標體系構成的指標集為 G，G＝(G1,G2,G3,G4,G5)；二級指標體系構成的指標集為 Gi，Gi＝(Gi1,Gi2,Gi3,…,Gij)，其中有 ；三級指標135??ij體系為 Gij，Gij＝(Gij1,Gij2,….,Gijk)，其中 。2 倍標準差方法對比較結果數(shù)據(jù)進行篩選，得到平均分值，綜合多位專家意見，最后得到的一級指標比較矩陣 Q 如表。最優(yōu)的方案風險程度最小，根據(jù)這一原理，即可為第三方物流企業(yè)選定方案風險評價提供依據(jù)。 建立 3PLs 物流金融服務風險管理預警數(shù)據(jù)庫為了良好運作第三方物流企業(yè)提供物流金融服務，建立科學的物流金融服務風險管理預警數(shù)據(jù)庫是必要的，必須要把預警指標的數(shù)據(jù)采集、匯總、加工，仔細核實市場出現(xiàn)的各種情況，并通過計算機進行系統(tǒng)整理。 建立物流金融風險管理評估等級 通過對物流金融數(shù)據(jù)庫的建立完善后，經(jīng)過專業(yè)人士進行匯總、整理、分析，并運用分析物流各種金融預警指標，計算出企業(yè)在提供物流金融服務時所面臨的風險程度。風險管理的臨界值由有經(jīng)驗的專家，根據(jù)歷年公司的風險程度的表現(xiàn)、系統(tǒng)中各風險因素分析、總體運行狀態(tài)進行總結修正，最后得到總體綜合風險管理預警情況。 （2）評語集。 ???miWi10,（4）單因素模糊評價矩陣。從模糊綜合評價可以看出第三方物流企業(yè)開展物流金融業(yè)務模式的風險。其中：第三方物流企業(yè)設定權重集為：J= ??金融機構設定權重集為：B= 融資企業(yè)設定權重集為：A= .. 構建模糊矩陣 W= ?????? ...進行單因素評價，研究得出各權重的模糊隸屬度。本文從對開展第三方物流企業(yè)開展物流金融服務現(xiàn)狀、原因、意義，分析我國 3PLs 開展物流金融服務及存在的風險等問題，提出對 3PLs 物流金融服務風險管理防控措施與建議，進而通過構建風險評價模型和建立完善預警系統(tǒng)。(3) 在分析存在風險的基礎上，本文針對主體風險提出了具體的風險管理防控措施與建議。以本文的風險管理模型構建和預警系統(tǒng)的建立為參考，要開展的第三方物吉林建筑大學管理學院畢業(yè)論文21流企業(yè)要慎重進行。韓老師嚴謹?shù)闹螌W作風，分析問題的細致深入，深深影響了我。韓老師的教誨令我終生難忘，能成為韓老師的學生是我莫大的榮幸。哈梅爾(Gary Hamel)，C．K．普拉哈拉德(c．K．Prahlad)著：王振兩譯，競爭大未來：企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略[M]．北京：昆侖出版社，1998