【正文】 產(chǎn)出不足的變化 ......................................................................................11II 研究結(jié)論 ..........................................................................................................11 經(jīng)營領(lǐng)城趨同，生產(chǎn)規(guī)模小，資源配置不合理，導(dǎo)致生產(chǎn)效率低 ....11 企業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和創(chuàng)新能力，導(dǎo)致產(chǎn)出不足 ...................................11 經(jīng)營管理水平有待改善 ..........................................................................12 企業(yè)定位不明確 .......................................................................................125 對(duì)策與建議 ..............................................................................................................13 建立規(guī)范的企業(yè)制度，合理配置資源 ...........................................................13 尋求和創(chuàng)造新的市場(chǎng) ......................................................................................13 提高決策者的素質(zhì) ..........................................................................................13 扶持特色企業(yè)，使企業(yè)自身有明確定位 .......................................................14結(jié)束語 .........................................................................................................................15致謝 .............................................................................................................................15參考文獻(xiàn) .....................................................................................................................16附錄 .............................................................................................................................17III摘　要上市公司的績效一直是證券投資者、證券分析人士、政府管理部門與公司員工共同關(guān)注的焦點(diǎn)，新疆上市公司的績效在某種程度上是新疆地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確而客觀地評(píng)價(jià)，既可以對(duì)企業(yè)的績效水平進(jìn)行量化，使企業(yè)能夠意識(shí)到自身的不足和優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)其更好地發(fā)展，同時(shí)還可從一個(gè)側(cè)面反映新疆經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)和發(fā)展?fàn)顩r，為新疆經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略調(diào)整提供一定的參考。 on the other hand，discusses the leading industry department cost benefit industry and metal mining industry of each index is relatively high，and the textile industry is very for corps industry development following reference: deep development of agricultural product processing industry，the extension of agricultural industry。1 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述 國外研究現(xiàn)狀（1）企業(yè)績效評(píng)價(jià)形成時(shí)期(19 世紀(jì)中期到 20 世紀(jì)初期)19 世紀(jì) 50 年代，一些大型的美國鐵路公司為了解決不同區(qū)域的子公司之間存在的不協(xié)調(diào)問題，同時(shí)明確各級(jí)組織內(nèi)部不同階層的責(zé)任，歷史上首次創(chuàng)立了財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表制度，用于企業(yè)的監(jiān)督和管理，實(shí)現(xiàn)利潤最大化和成本最小化；“科學(xué)管理之父”泰勒于 19 世紀(jì)末創(chuàng)立了科學(xué)管理理論，該理論認(rèn)為績效評(píng)價(jià)不僅僅關(guān)注于成本最小化和利潤最大化，還應(yīng)該注重對(duì)生產(chǎn)效率的評(píng)價(jià)。（3）企業(yè)績效評(píng)價(jià)創(chuàng)新的發(fā)展時(shí)期(20 世紀(jì)中期至 20 世紀(jì)末)這一時(shí)期績效評(píng)價(jià)的發(fā)展主要體現(xiàn)在深度和廣度上面。DEA 是衡量資源配置效率的有效分析方法, 自提出以來,就廣泛應(yīng)用于各個(gè)行業(yè)的有效性評(píng)價(jià)上,如政府、醫(yī)院、教育等等。（2）改革開放初期的企業(yè)效益評(píng)價(jià)80 年代后期,為了克服承包制導(dǎo)致的國有資產(chǎn)的大量流失和國有企業(yè)管理秩序混亂，國家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部、原國家計(jì)委和中國人民銀行曾聯(lián)合發(fā)布了資金利稅率、銷售利潤率、勞動(dòng)生產(chǎn)率等 8 項(xiàng)綜合考核指標(biāo),但由于缺乏具體的綜合評(píng)價(jià)方法，該指標(biāo)體系未能得到利用。上市公司的績效一直是證券投資者、證券分析人士、政府管理部門與公司員工共同關(guān)注的焦點(diǎn)，新疆上市公司的績效在某種程度上是新疆地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確而客觀地評(píng)價(jià)，既可以對(duì)企業(yè)的績效水平進(jìn)行量化，使企業(yè)能夠意識(shí)到自身的不足和優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)其更好地發(fā)展，同時(shí)還可從一個(gè)側(cè)面反映新疆經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)和發(fā)展?fàn)顩r，為新疆經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略調(diào)整提供一定的參考。(3)生產(chǎn)前沿面:指的是對(duì)應(yīng)的線性多目標(biāo)規(guī)劃的有效解所構(gòu)成的有效面，即給定投入和其他產(chǎn)出不變時(shí)的一種最大產(chǎn)出或者是產(chǎn)出和其他投入不變時(shí)的最小投入。相反就應(yīng)該考慮減小投入規(guī)模。以權(quán)系數(shù) u、 v 為變量，第 j0個(gè) DMU 的效率值為目標(biāo)，以所有決策單元的效率值 h j≤1，j=1，…n 為約束，建立最優(yōu)化模型如公式所示： maxtojuyhv?1,n.,0tojjstuv???????通過求解滿足條件的 u 與 v 的權(quán)值，使得第 j0個(gè) DMU 的效率最大化。r=1，2…s） ，則該 DMU 為 DEA 有效，若松弛變量不全為 0，則為弱 DEA 有效，否則為 DEA 無效。3 指標(biāo)體系的構(gòu)建和數(shù)據(jù)預(yù)處理 DEA 模型的評(píng)價(jià)步驟 圖 DEA 方法流程圖 選取指標(biāo)體系考慮到全面反映公司的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)管理效率、盈利能力、主要研究目的如何確定DMU模型分析求解確定 DEA模型選擇輸入輸出指標(biāo)石河子大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)論文6成長性和發(fā)展前景、市場(chǎng)價(jià)值等因素，以及輸入、輸出指標(biāo)的特性和 DEA 有效性的關(guān)系，本文的績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表 22 所示:表 21 績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系輸入指標(biāo) 輸出指標(biāo)主營業(yè)務(wù)成本（運(yùn)營） 每股收益（盈利）股東權(quán)益（償債） 凈資產(chǎn)收益率（發(fā)展）總資產(chǎn)（發(fā)展） 營業(yè)收入（盈利） 輸入指標(biāo)(1)主營業(yè)務(wù)成本，該指標(biāo)是利潤表中的科目，損益類。作為投入指標(biāo)來說，總資產(chǎn)既包括企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)又包括長期資產(chǎn)，既反映了企業(yè)的負(fù)債又體現(xiàn)了所有者權(quán)益，是非常具有代表性的指標(biāo)。 數(shù)據(jù)的處理本文共包括 2022 年一 2022 年五年時(shí)間的 33 家新疆上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)，來自于鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)股票專欄，具體見附表 21 至 25。經(jīng)過歸一化后的數(shù)據(jù)見附表 26 至 210。相關(guān)系數(shù)愈高，表示其相關(guān)程度愈大，則效率評(píng)價(jià)結(jié)果越可靠，具體如表 23 所示:表 23 投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)相關(guān)性系數(shù)表輸入變量年度 相關(guān)系數(shù)總資產(chǎn) 股東權(quán)益 主營業(yè)務(wù)收入營業(yè)收入 每股收益 2022 年 輸出變量主營業(yè)務(wù)成本 營業(yè)收入 每股收益 2022 年 輸出變量主營業(yè)務(wù)成本 營業(yè)收入 每股收益 2022 年 輸出變量主營業(yè)務(wù)成本 營業(yè)收入 每股收益 2022 年 輸出變量主營業(yè)務(wù)成本 營業(yè)收入 每股收益 2022 年 輸出變量主營業(yè)務(wù)成本 從表 23 中可以看出，部分變量之間出現(xiàn)相關(guān)性系數(shù)小于 的情況，這是因?yàn)椴煌袠I(yè)的上市公司之間存在較差的相關(guān)性，而非指標(biāo)選取方面的問題。論文進(jìn)行的縱向研究主要是補(bǔ)充橫向研究的結(jié)果，從而建立一個(gè)二維的評(píng)價(jià)體系，從立體的角度評(píng)價(jià)新疆上市公司的績效，使評(píng)價(jià)的科學(xué)性和可信性有所提高。這 9 個(gè) DMU 是有效的還是弱有效的判斷需要依附表 310 中松弛變量的數(shù)值。在表 310 中可以看到，在這 9 家效率值為 1 的 DMU 中，他們的正負(fù)松弛變量值 S=（ S1，S 2，S 3）=0，S +=（S 1+，S 2+，S 3+）=0，所以可以判定在被選為樣本的 33 個(gè) DMU 中，9 個(gè)是相對(duì)有效的，占整個(gè)樣本總數(shù)的 ％。參考集合表明非 DEA 有效的 DMU 可以參考哪些 DEA 有效的 DMU 來改進(jìn)自身的投入指標(biāo)數(shù)量和產(chǎn)出指標(biāo)數(shù)量，也就是所給自身提高績效找到了一些 DEA 有效的參照企業(yè)。令 ，可以證明 是有效的決策單元。,oxy接下來根據(jù)投影分析的概念來研究非 DEA 有效的決策單元的改進(jìn)策略。例如：宏源證券 2022 年?duì)I業(yè)收入實(shí)際產(chǎn)出值是 3295868935 元，產(chǎn)出不足為 ，也就是說宏源證券 2022 年在營業(yè)收入這個(gè)指標(biāo)上不用改進(jìn)；每股收益的實(shí)際產(chǎn)出值是 元，產(chǎn)出不足為 ，說明宏源證券 2022 年在每股收益這個(gè)指標(biāo)上也不用改進(jìn)；凈資產(chǎn)收益率實(shí)際產(chǎn)出為 %，產(chǎn)出不足為 %，即凈資產(chǎn)收益率改進(jìn)的目標(biāo)值為 %。規(guī)模有效率的新疆上市公司 2022年有 11 家，2022 年有 9 家，2022 年有 8 家，2022 年有 9 家，2022 年有 9 家，只有三家在五年間始終是規(guī)模有效率的，它們是伊力特、天康生物、八一鋼鐵。 投入冗余的變化根據(jù)附表 36 至 310 可以得出，所分析的 33 家樣本企業(yè)在投入方面的冗余情況如表 33 所示：石河子大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)論文11表 33 2022—2022 年樣本投入冗余均值年份 總資產(chǎn)（元） 股東權(quán)益（元） 主營業(yè)務(wù)成本（元）2022年 02022年 02022年 02022年 02022年 0從表 33 中可以看出，這五年所選 33 家樣本企業(yè)在總資產(chǎn)和股東權(quán)益這兩個(gè)指標(biāo)上的投入冗余嚴(yán)重，2022 年在這兩個(gè)指標(biāo)上冗余量最為嚴(yán)重，分別為 和 ，與此同時(shí)，其他年份中最小值分別為 和 ，可見，上市公司在 2022 年存在一定的問題。其中三家企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模偏小，只有中糧屯河是所有加工企業(yè)中最大的一家，中糧屯河是通過兼并、收購和增容進(jìn)而擴(kuò)大在規(guī)模和番茄加工上的優(yōu)勢(shì)，成為亞洲第一、世界第二的番茄加工企業(yè)，但面臨眾多的加工企業(yè)，存在過度競(jìng)爭(zhēng)和搶資源、搶市場(chǎng)導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈的問題，使原料供應(yīng)緊張，成本上升，影響該行業(yè)的發(fā)展。 經(jīng)營管理水平有待改善新疆上市公司普遍存在管理水平低，缺乏開發(fā)使用先進(jìn)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)與手段的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，特別是企業(yè)缺乏對(duì)自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的開發(fā)和管理，沒有長期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)開發(fā)戰(zhàn)略。 企業(yè)定位不明確新疆有豐富的水土光熱資源、礦產(chǎn)資源和豐富的旅游資源，可開發(fā)的產(chǎn)業(yè)很多，但許多企業(yè)沒有明確的戰(zhàn)略，盲目經(jīng)營，重復(fù)建設(shè)，大而全，小而全的現(xiàn)象十分嚴(yán)重，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)混亂，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)品缺乏，現(xiàn)有產(chǎn)品無特色，一些行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)不適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求。由于番茄醬生產(chǎn)同中糧屯河相比，無明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，2022年國際實(shí)業(yè)決定退出番茄加工業(yè)，集中資源發(fā)展麻黃素，但國家對(duì)麻黃草實(shí)行更加嚴(yán)格的限制開采政策，導(dǎo)致公司麻黃素產(chǎn)品生產(chǎn)的主要原材料麻黃草繼續(xù)短缺，公司生產(chǎn)成本上升，制約銷售規(guī)模的擴(kuò)大。選用了合適的 DEA 評(píng)價(jià)模型，對(duì)新疆 33 家上市企業(yè) 2022—2022 年的績效水平進(jìn)行了綜合的評(píng)價(jià)。適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)，堅(jiān)定不移地貫徹“全方位開放，向西傾斜，外引內(nèi)聯(lián)，東聯(lián)西出”的方針，在認(rèn)真遵循政策，積極參與國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)合作與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。鼓勵(lì)更多的上市企業(yè)“走出去” ，走向國際市場(chǎng)，參與國際競(jìng)爭(zhēng)。因此，上市企業(yè)的決策者要及時(shí)調(diào)整知識(shí)結(jié)構(gòu)，努力學(xué)習(xí)科學(xué)技術(shù)知識(shí)、主動(dòng)研究和分析市場(chǎng)變化，把握國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策大局，提高預(yù)測(cè)、決策和分析能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)、順應(yīng)市場(chǎng)、創(chuàng)造市場(chǎng)、滿足市場(chǎng)需求，進(jìn)而改善經(jīng)營管理水平。番茄業(yè)應(yīng)以中糧屯河為龍頭，水泥以天山股份為龍頭，石化以天利高新為龍頭，原因在于這些企業(yè)都能夠?qū)ψ约河忻鞔_的定位。為了更全面地反映新疆上市公司的效率，如何將決策者的偏好信息轉(zhuǎn)換成約束條件加入 DEA 模型中，這一問題為進(jìn)一步研究指明了方向。在論文的寫作過程中，何老師從選題、開題、論文寫作、修改直至最終定稿都傾注了大