【正文】 銀行進(jìn)入對大型股份制銀行業(yè)務(wù)影響 18 我國外資銀行進(jìn)入的發(fā)展歷程 18 20 20 2003年2006年對外資銀行下實行雙軌待遇下的演變情況 21 2006年至今對外資銀行下實行國民待遇后的變化情況 22 外資銀行業(yè)務(wù)演變評析 23 外資銀行進(jìn)入對本國大型銀行效率的提升 25 外資銀行進(jìn)入對本國銀行管理水平的提升 25 外資銀行進(jìn)入對本國銀行金融產(chǎn)品品種的提升 26 目前外資銀行進(jìn)入對本國大型銀行的綜合影響評析 26第四章 目前我國大型股份制商業(yè)銀行保持盈利的策略 27 目前銀行業(yè)市場競爭程度 27 外資銀行進(jìn)入銀行業(yè)市場后的模型構(gòu)建 30 30 引入外資銀行競爭對手時的雙寡頭博弈模型 33 34 在面對挑戰(zhàn)者時我國大型商業(yè)銀行的產(chǎn)品建議 35 價格競爭策略 35 非價格競爭策略 35 大型銀行在進(jìn)行產(chǎn)品差異化時的尺度把握 36 我國大型銀行面對挑戰(zhàn)者進(jìn)入的市場策略 37 我國向外資銀行學(xué)習(xí)的相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)管理方法 38第五章 結(jié)論及展望 39 39 39致謝 41參考文獻(xiàn) 42第一章 緒論 選題背景及意義1984年我國銀行業(yè)改制后，中央人民銀行專門行使貨幣政策地位確立，我國相繼從中國人民銀行中剝離出四大國有專業(yè)銀行，四大國有銀行分別在各自的特定領(lǐng)域內(nèi)進(jìn)行特定銀行業(yè)務(wù)，整個銀行業(yè)內(nèi)并無競爭行為的產(chǎn)生。在金融自由化和全球化的背景下，外資銀行不斷加快進(jìn)入我國銀行業(yè)市場的步伐，給我國銀行業(yè)帶來多方位不同的影響。各銀行為了增加自身競爭力，開始研究資產(chǎn)證券化及各類金融衍生業(yè)務(wù)。 文獻(xiàn)綜述 國外關(guān)于新銀行進(jìn)入對本國銀行收益影響相關(guān)文獻(xiàn)Bain（1956）認(rèn)為，相對于新進(jìn)入銀行業(yè)的外資銀行，在位銀行往往在與挑戰(zhàn)者競爭中擁有絕對成本優(yōu)勢，因此，挑戰(zhàn)者在成本及規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面處于劣勢地位。因為外資銀行的業(yè)務(wù)集中于跨國公司，所以本國企業(yè)實際上所獲得的金融服務(wù)可能減少。Weller(2000)考察了荷蘭轉(zhuǎn)型時期的銀行體系。一些研究認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入對本國銀行效率的影響受多種因素的制約。外資銀行也對東道國內(nèi)的銀行效率提高有促進(jìn)作用，一些有關(guān)影響效率的具體條件的研究指出，在不同的條件下進(jìn)入可能導(dǎo)致不同的效率影響結(jié)果，這些外部條件主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融開放程度以及市場競爭基礎(chǔ)等。葉欣、馮宗憲 《外資銀行進(jìn)入對本國銀行體系穩(wěn)定性影響的實證研究》，[J]《經(jīng)濟(jì)研究》(11)葉欣(2006)運用中國銀行業(yè)19952004年橫截面數(shù)據(jù)對外資銀行進(jìn)入程度、市場競爭結(jié)構(gòu)、中資銀行效率水平的變化關(guān)系進(jìn)行經(jīng)驗分析。郎咸平、蘇偉文(2003)撰文分析了全球78個國家和地區(qū)的958家上市銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)以及經(jīng)營利潤數(shù)據(jù)后，得出引入外國銀行來改善國內(nèi)銀行的經(jīng)營績效沒有實證依據(jù)，而要解決銀行經(jīng)營低效和壞賬問題，不能僅靠引進(jìn)國外金融機(jī)構(gòu)，需要的是進(jìn)行整體經(jīng)濟(jì)質(zhì)素改進(jìn)的結(jié)論。根據(jù)銀監(jiān)會2012年11月的歸類，現(xiàn)存的大型商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行。在分析完這三類基本業(yè)務(wù)后，比較外資銀行進(jìn)入后對現(xiàn)有銀行市場內(nèi)大型銀行市場份額變化進(jìn)而分析外資銀行對我國大型商業(yè)銀行在實體業(yè)務(wù)上所造成的影響。如外資銀行進(jìn)入后對本國大型銀行所造成的資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)份額變化。準(zhǔn)入成本主要指外資銀行進(jìn)入一國銀行業(yè)，通過該國銀行業(yè)監(jiān)督授權(quán)所產(chǎn)生的成本；融入成本指外資銀行進(jìn)入一國銀行市場，獲得自身業(yè)務(wù)量所需要話費的成本，其主要體現(xiàn)在新進(jìn)入銀行所需要開拓市場的營銷費用、外資銀行雇傭精通外語人士所額外付出的費用；而銀行自身的固定成本指該國所有銀行都需要消耗的固定費用。本文的不足在于：由于銀行的融入成本本身不易于測量特性，使得具體的數(shù)字代入造成了一些困難。也就是說銀行一方面通過向社會公眾銷售銀行產(chǎn)品來形成自身的營業(yè)收入，一方面又由于制造自身銀行產(chǎn)品而負(fù)擔(dān)相應(yīng)的制造成本。除此以外，銀行還通過有價證券、中間業(yè)務(wù)獲得剩下一部分的收入。資產(chǎn)業(yè)務(wù)中能夠為銀行帶來收入的主要為貸款類產(chǎn)品，資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品中又以貸款產(chǎn)品、有價證券投資為主。從整體上來看，我國大型商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理，各業(yè)務(wù)種類占比更加均勻。貸款的集中，往往會導(dǎo)致商業(yè)銀行的風(fēng)險無法分散的隱患。從我國大型商業(yè)銀行中有價證券的投資比重變動可以看出，我國大型商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中關(guān)于證券投資的比重已由初期的5%上升并穩(wěn)定在目前的20%左右，這在保證我國大型商業(yè)銀行正常運行的同時，提供了較合理的利潤。這四項業(yè)務(wù)約占整個銀行業(yè)中間收入的80%。中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品內(nèi)不同產(chǎn)品由于其自身不同的增長速度，也開始對中間類業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化。 中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀評析中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品本身具有風(fēng)險小、創(chuàng)新潛力大以及收益高的特點，從技術(shù)需求上來講，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品本身對于相關(guān)銀行技術(shù)的要求較其他銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品業(yè)更高。圖21 我國大型銀行中間業(yè)務(wù)構(gòu)成分布從整體上來講，我國大型銀行中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品收入占整個銀行產(chǎn)品收入中的比重較小，直到2011年，中間業(yè)務(wù)收入占我國大型商業(yè)銀行總業(yè)務(wù)收入為10%20%。從我國大型商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)類產(chǎn)品的發(fā)展上來講，我國目前中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品發(fā)展仍然處于較低水平，其原因一方面是由于我國目前仍然實行分業(yè)監(jiān)管，另一方面在于我國大型商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)整體起步較晚。其中存款根據(jù)不同主體的性質(zhì)劃分，大型商業(yè)銀行的各項存款又可以劃分為包含單位存款、個人存款和臨時性存款。 負(fù)債類業(yè)務(wù)現(xiàn)狀評析關(guān)于負(fù)債業(yè)務(wù)認(rèn)識，我國大型商業(yè)銀行經(jīng)歷了三個時期，第一個時期為上世紀(jì)80年代末到2000年初，此時銀行界普遍認(rèn)為“存款立行”。此階段銀行對于負(fù)債業(yè)務(wù)的競爭則主要是為了爭奪市場占有率。自此以后，大型商業(yè)銀行普遍認(rèn)識到存款所帶來的成本及風(fēng)險，開始調(diào)整各項存款在整個負(fù)債業(yè)務(wù)中的占比。也是由于以上諸多因素，使得我國大型銀行存款占比保持在一個較高的水準(zhǔn)。 我國大型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與資本金約束近幾年來，我國大型商業(yè)銀行資產(chǎn)類業(yè)務(wù)及負(fù)債類業(yè)務(wù)的整體規(guī)模呈逐漸增大的趨勢。因此，對我國大型商業(yè)銀行來說，最應(yīng)該做的是調(diào)整自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的推廣又往往限制于自身中間業(yè)務(wù)發(fā)展技術(shù)水平未達(dá)到較好層次和現(xiàn)在社會無法立刻產(chǎn)生需求而無法做到大規(guī)模拓展。 我國大型商業(yè)銀行在資本市場發(fā)展下的擠出在商業(yè)銀行面臨監(jiān)管的同時，我國直接融資市場正逐漸走向成熟，我國商業(yè)銀行逐漸受到來自直接融資市場的競爭壓力。第三章 外資銀行進(jìn)入對大型股份制銀行業(yè)務(wù)影響在銀行準(zhǔn)入監(jiān)管存在的情況下，外資銀行的目標(biāo)在于以最小的成本進(jìn)入銀行市場進(jìn)而獲得盈利。 我國外資銀行進(jìn)入的發(fā)展歷程第一個階段為1980年1991年，在此階段，我國設(shè)立了第一家外資銀行在北京的代表處——日本輸出入銀行，并在接下來的幾年內(nèi)相繼允許外資銀行在我國經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立自身的代表處，這一時期外資銀行的引進(jìn)是配合經(jīng)濟(jì)特區(qū)發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)的需要，引入國內(nèi)的外資銀行主要以香港地區(qū)的銀行和少數(shù)經(jīng)營大陸業(yè)務(wù)的歐美和日本銀行為主，特別是同沿海經(jīng)濟(jì)特區(qū)發(fā)展加工貿(mào)易往來的香港金融機(jī)構(gòu)。政策上也逐漸放松對外資銀行的進(jìn)入限制，1990年允許外資銀行進(jìn)入上海。1997年我國受東南亞金融危機(jī)沖擊，韓國和日本的許多銀行出現(xiàn)大量壞賬，為重組資產(chǎn)，1998年這些銀行撤并部分在華經(jīng)營機(jī)構(gòu)和辦事處。以上種種原因，導(dǎo)致了外資銀行在華業(yè)務(wù)經(jīng)理了三年的收縮時期。2002年，《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理條例》，《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理條例實施細(xì)則》的頒布，使在華外資金融機(jī)構(gòu)有了明確的管理條例和法規(guī)，外資銀行進(jìn)入新的發(fā)展時期。具體來說，不同的外資銀行機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)范圍會有所不同。35家外資法人銀行、45家外國銀行分行獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，25家外資法人銀行、25家外國銀行分行獲準(zhǔn)從事金融衍生產(chǎn)品交易服務(wù)，5家外資法人銀行獲準(zhǔn)發(fā)行人民幣金融債。從長遠(yuǎn)立法角度來看，學(xué)界普遍預(yù)期我國會對外資銀行母國實行政治博弈，但對外資銀行準(zhǔn)入的具體標(biāo)準(zhǔn)，學(xué)界認(rèn)為會保持較寬松的態(tài)勢。相對來說，從2003年到2012年，外資銀行規(guī)模變化總體呈先上漲，后下跌的趨勢，從2003年到2007年，外資銀行負(fù)債規(guī)模呈上升趨勢；2007年后，外資銀行負(fù)債規(guī)模逐漸下降直到2011年才有所緩和。 2003年2006年對外資銀行下實行雙軌待遇下的負(fù)債規(guī)模影響2003年2006年處于我國對于外資銀行的準(zhǔn)入門檻由原來的嚴(yán)格轉(zhuǎn)入相對放開，我國允許外資銀行在我國設(shè)立分行，但是對外資銀行進(jìn)行跨境業(yè)務(wù)經(jīng)營及經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)仍有一定限制。其主要原因在于外資銀行本身進(jìn)入我國銀行市場的困難度較高，而就算進(jìn)入我國銀行業(yè)，我國銀行業(yè)對于其發(fā)展限制又比較大，直接會影響到外資銀行的盈利能力。在此背景下，我國全國性大型商業(yè)銀行整體負(fù)債業(yè)務(wù)處于逐年上升的增長中。雙方的負(fù)債業(yè)務(wù)市場占有量都呈一定水平的下降。在外資銀行進(jìn)入的背景下，外資銀行將會促使我國大型商業(yè)銀行的競爭中心從產(chǎn)品研發(fā)轉(zhuǎn)移到以客戶為中心。 外資銀行業(yè)務(wù)評析外資銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)及其相關(guān)的派生服務(wù)相較于我國銀行業(yè)來說，是更為先進(jìn)的。但從未來來看，隨著我國教育水平提升以及外資銀行逐漸適應(yīng)我國文化，外資銀行本身所需要花費的融入成本將逐漸降低，進(jìn)而對我國大型商業(yè)銀行產(chǎn)生較大的威脅。對我國來說，外資銀行比我國本土銀行有更高的效率主要在于：外資銀行所依存的母行為其提供了一個全球化技術(shù)平臺，依托這個技術(shù)平臺，外資銀行在節(jié)省相關(guān)技術(shù)的開發(fā)費用的同時還獲得了更為豐厚的回報。 DemirgucKunt, A., Levine, R amp。 外資銀行進(jìn)入對本國銀行金融產(chǎn)品品種的提升銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新成本高，且其需要專門性人才進(jìn)行研究。 目前外資銀行進(jìn)入對本國大型銀行的綜合影響評析外資銀行的進(jìn)入，對于大型銀行來說可謂是喜憂參半，從外資銀行進(jìn)入我國銀行市場帶來的機(jī)會方面來說，由于外資銀行的進(jìn)入，其自身代入的國際資本有利于我國銀行資本市場整體結(jié)構(gòu)更加完善。第二個方面來源于外資銀行自身的管理優(yōu)勢，相對于我國大型銀行，外資銀行具備的國際化運營經(jīng)驗更加豐富，其自身在銀行業(yè)務(wù)運作上更加熟練，公司制度系統(tǒng)也更加完善。第四章 目前我國大型股份制商業(yè)銀行保持盈利的策略 目前銀行業(yè)市場競爭程度關(guān)于銀行業(yè)市場競爭程度的度量方法，主要分為兩大類，一類為結(jié)構(gòu)性方法其代表為結(jié)構(gòu)行為績效（簡稱SCP范式）、效率結(jié)構(gòu)假說以及其他在此基礎(chǔ)上派生出來的判定方法。當(dāng)數(shù)據(jù)選取為資產(chǎn)時，CRn本身代表的含義就是前n家銀行占整個銀行業(yè)總資產(chǎn)份額之和。并從中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會歷年銀行業(yè)總資產(chǎn)、總負(fù)債披露的年報中收集我國銀行業(yè)歷年總資產(chǎn)、總負(fù)債變動情況 、負(fù)債變動情況docViewPage/。隨著外資銀行、民營銀行的進(jìn)入，都給我國的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)帶來了深刻的變化。根據(jù)表61及表62算出的我國商業(yè)銀行市場的CR?指標(biāo)可以看出，商業(yè)銀行負(fù)債集中程度雖然有所下降，但仍然高于50%，資產(chǎn)集中程度仍然處于50%的邊界。銀行無法決定自身產(chǎn)品生產(chǎn)量，銀行產(chǎn)品的需求量來源于該國新增的對于銀行產(chǎn)品有需求的人數(shù)，假設(shè)新增對銀行有需求的人數(shù)為1，其中購買大型銀行產(chǎn)品的消費者數(shù)量為q?、購買外資銀行產(chǎn)品的人數(shù)為q?則q?+q?=1。由于銀行產(chǎn)品間差異化較小，人們對于不同銀行產(chǎn)品的偏好無法準(zhǔn)確描述，現(xiàn)假設(shè)人們對于銀行產(chǎn)品的偏好分布是在t?到t?之間的均勻分布。當(dāng)消費者面對兩家的銀行產(chǎn)品進(jìn)行挑選時，主要會在p?，p?，t?，t?之間進(jìn)行決策。產(chǎn)品豐富度t?產(chǎn)品豐富度t?產(chǎn)品價格p?產(chǎn)品價格p?處于均衡點的客戶x圖61 客戶對不同銀行產(chǎn)品要求的分布圖（均勻分布）解公式61可得x= p?p?+t?即表示在大型銀行和外資銀行的產(chǎn)品價格為p?,p?給顧客帶來的滿足程度為t?,t?時，選擇大型銀行產(chǎn)品的顧客人數(shù)q?= p?p?+t?， （2） 相應(yīng)的，選擇外資銀行的人數(shù)為q?=1t?p?+p? （3） 而外資銀行進(jìn)入東道國銀行業(yè)市場時通過東道國銀行監(jiān)督審查費用及外資銀行由于受到差別待遇無法經(jīng)營某些銀行產(chǎn)品所造成的成本之和假設(shè)為c?。開展自動化服務(wù)如何在不降低自身服務(wù)質(zhì)量的情況下，降低由客戶量造成的成本最好的例子就是銀行內(nèi)的自動化服務(wù)，如銀行大堂經(jīng)理可通過配備分流機(jī)來減少大堂經(jīng)理的任務(wù)壓力，從而讓單位時間內(nèi)，大堂經(jīng)理可以接待更多的客戶。對員工進(jìn)行培訓(xùn)，提高熟練度在自動化和拓展網(wǎng)上銀行的背景下，銀行依然有很多需要人工服務(wù)的業(yè)務(wù)，銀行可以通過增加員工培訓(xùn)的方法，來提高員工熟練度，從而在單位時間內(nèi)讓員工接待更多的客戶，增加銀行自身效率。因此銀行若想吸引到足夠量的客戶，就需要實行價格策略降低自身銀行產(chǎn)品、服務(wù)的價格水平。大型銀行采取該種策略的主要目的是通過承擔(dān)短期內(nèi)的營業(yè)損失來換取未來的較大壟斷收益。 大型銀行在進(jìn)行產(chǎn)品差異化時的尺度把握本文認(rèn)為，在目前準(zhǔn)入背景下全國性商業(yè)銀行的產(chǎn)品策略應(yīng)把握一個尺度，即要在銀行產(chǎn)品在“差異化”與“同質(zhì)化”之間進(jìn)行調(diào)和。本文認(rèn)為，與外資銀行相比，由于全國性商業(yè)銀行缺乏相關(guān)的人才儲備、技術(shù)儲備，相對來說我國的全國性商業(yè)銀行出于劣勢。銀行進(jìn)行差異化戰(zhàn)略后，就算成功也無法達(dá)到預(yù)期的高盈利。最后在于我國銀行屬于分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的階段，投資渠道和金融工具較少，在很大程度上也限制了銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新。當(dāng)下的全國大型銀行的“同質(zhì)性”策略只是暫時的，隨著銀行業(yè)市場的逐漸開放，銀行間競爭日趨激烈、相關(guān)金融產(chǎn)品產(chǎn)權(quán)保護(hù)的完善、監(jiān)管力度的調(diào)整以及銀行混業(yè)的實施。另一種為銀行通過分析客戶目前目標(biāo)，通過分析客戶在達(dá)成目標(biāo)過程中所需要的銀行服務(wù)來專項為客戶提供相應(yīng)的銀行卡業(yè)務(wù)最典型的例子為中信銀行為出國群體提供綜合類銀行卡綜合服務(wù)，農(nóng)行為出國群體提供匯款卡服務(wù)。在此基礎(chǔ)上，我國大型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對銀行卡進(jìn)行多方位、多角度的差異化創(chuàng)新，從而做到深度開發(fā)各類細(xì)分客戶。從而提高資深銀行的風(fēng)險抵抗能力。提出了以下觀點：本文認(rèn)為在目前環(huán)境下，外資銀行銀行在進(jìn)入銀行業(yè)市場時會考慮自身成本和收益，對于外資銀行銀行來說，他們在普