【正文】 此前公布的一系列文件一樣，由于反映了國(guó)際金融監(jiān)管理論中的先進(jìn)理念和發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行逐漸完善的風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，代表了當(dāng)代金融業(yè)的發(fā)展方向和趨勢(shì)，而在事實(shí)上成為各國(guó)金融和監(jiān)管實(shí)踐中不得不遵循的指針。因此，“巴塞爾新資本協(xié)議的目標(biāo)，不是簡(jiǎn)單地強(qiáng)制遵循一套新的資本規(guī)則，而是奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和資本充足率，強(qiáng)化市場(chǎng)約束，促進(jìn)金融穩(wěn)定。該協(xié)議內(nèi)容主要有三：資本的組成。目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率。二是通過明確資本構(gòu)成、界定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、規(guī)定目標(biāo)比率確立了全球統(tǒng)一的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。表現(xiàn)在：一是容易導(dǎo)致銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向，從而相應(yīng)忽視銀行業(yè)的盈利性及其他風(fēng)險(xiǎn)。四是僅僅注意到信用風(fēng)險(xiǎn)，而沒有考慮到在銀行經(jīng)營(yíng)中影響越來越大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。二是1997年9月巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，提出了一整套實(shí)施有效銀行監(jiān)管的核心原則(多達(dá)25個(gè)原則)，其中涵蓋有最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束等方面的內(nèi)容。如在信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重上，以是否是經(jīng)合組織成員國(guó)為劃分標(biāo)準(zhǔn)，采取“國(guó)別歧視”的做法，既不合理也不科學(xué)。此后，委員會(huì)又分別于2001年1月、2003年4月發(fā)布征求意見第二稿、第三稿，并就征求意見稿進(jìn)行了三次定量影響分析。并對(duì)未取得控制權(quán)的對(duì)銀行、證券公司和其他金融企業(yè)的大額少數(shù)股權(quán)投資，對(duì)保險(xiǎn)子公司的投資和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)企業(yè)的大額投資等在是否并表時(shí)區(qū)別情況作了多樣化的處理。而新資本協(xié)議除承繼并完善最低資本要求外(主要體現(xiàn)為對(duì)作為分子的資本構(gòu)成、資本比率未作改動(dòng)，但對(duì)作為分母的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的分類與計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、方法則作了較大的完善)，在總結(jié)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，還增加了監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律(主要借助于信息披露)來對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，以提高資本監(jiān)管的有效性和靈敏性。強(qiáng)調(diào)“三大支柱”在現(xiàn)代金融監(jiān)管中共同發(fā)揮作用是新資本協(xié)議與舊協(xié)議區(qū)別的核心所在，以致人們?cè)诟爬ㄐ屡f資本協(xié)議的發(fā)展路徑時(shí)，將其歸納為從“一大鐵律”到“三大支柱”。從而反映了國(guó)際金融領(lǐng)域全面風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的需要。而對(duì)企業(yè)(私人部門)的債權(quán)，則無論其信用如何，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重一律為100%，這種“一刀切”的方式有悖于實(shí)際情況。操作風(fēng)險(xiǎn)方面規(guī)定的計(jì)算方法為基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法 [10]。例如允許管理水平高的銀行使用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)算資本充足率，將資本充足率與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的大小緊密結(jié)合起來，大幅度提高了資本監(jiān)管的敏感性。等等。使處理資本充足率的各種方法更為敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度等。因此，我國(guó)銀行業(yè)和監(jiān)管當(dāng)局必須面對(duì)新“游戲規(guī)則”帶來的全面挑戰(zhàn)，著手進(jìn)行一系列基礎(chǔ)性的準(zhǔn)備工作。在這方面，2004年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)先后發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》等在立足于舊資本協(xié)議規(guī)定的基礎(chǔ)上進(jìn)行了諸多借鑒新資本協(xié)議精神的有益嘗試。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2003年末，%，%，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行和五家上市銀行的資本充足率也只在8%左右，而且這都是按照舊的計(jì)算方式統(tǒng)計(jì)。另一方面也要通過外部渠道補(bǔ)充資本，包括引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，力促股東增加資本，發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)債，推動(dòng)符合條件的商業(yè)銀行通過上市發(fā)行股票融資等。從一定意義上來講，我國(guó)現(xiàn)行的銀行監(jiān)管制度是以行政監(jiān)管與人治監(jiān)管為主體，許多的監(jiān)管措施是靠政策、靠非規(guī)范化手段進(jìn)行的。但是，即使在2006年底以后還沒有完全執(zhí)行巴塞爾新協(xié)議的最低資本要求，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)該先考慮執(zhí)行巴塞爾新協(xié)議中的監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束的主要內(nèi)容。市場(chǎng)紀(jì)律是對(duì)最低資本要求和監(jiān)督檢查的有益補(bǔ)充，共同的披露框架是將銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露告知市場(chǎng)的有效途徑，它既利于市場(chǎng)參與者據(jù)以作出決策，也利于監(jiān)管當(dāng)局的進(jìn)行有效的監(jiān)督檢查。過去，我國(guó)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)信息一直是作為國(guó)家機(jī)密加以保護(hù)的，從不對(duì)外披露。我國(guó)銀行尤其是正處于轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時(shí)期的國(guó)有銀行，必須按照《辦法》要求，利用有效的信息披露制度，使市場(chǎng)參與者能夠在充分了解銀行狀況的基礎(chǔ)上作出理性判斷。銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主體不明確，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系和制度保障。對(duì)此，我們必須樹立現(xiàn)代銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，在深化銀行產(chǎn)權(quán)制度和完善法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，按照《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》的要求，完善我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)，建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。無論是銀行監(jiān)管法律、法規(guī)、監(jiān)管政策指引的制定，還是銀行監(jiān)管工作的實(shí)施，以及銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度的建立與運(yùn)作，都要求有高層次的銀行專業(yè)人才(如風(fēng)險(xiǎn)管理專家、數(shù)量專家、法律專家、計(jì)算機(jī)人才、審計(jì)人員等)來支撐。因此，中資銀行和監(jiān)管當(dāng)局必須使用具有創(chuàng)造性的方法來吸引、培養(yǎng)和留住適合我國(guó)本土需要和熟悉國(guó)際銀行業(yè)“游戲規(guī)則”的銀行專業(yè)人才。該協(xié)議被世界上100多個(gè)國(guó)家以不同的方式所采用，而成為當(dāng)今銀行監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。我們還強(qiáng)調(diào)，在滿足最低資本監(jiān)管要求的同時(shí)，銀行還應(yīng)該重視改善風(fēng)險(xiǎn)管理?！倍凇渡虡I(yè)銀行資本充足率管理辦法》中，銀監(jiān)會(huì)參照新資本協(xié)議征求意見稿中關(guān)于“三大支柱”的內(nèi)容，就我國(guó)的資本充足率的管理規(guī)則進(jìn)行了大量的修訂。細(xì)化現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)分類，提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度、更好地區(qū)別各類風(fēng)險(xiǎn)，且使其更具有前瞻性?；艨耍骸睹绹?guó)實(shí)施新資本協(xié)議的具體考慮》?！　7] 指國(guó)際活躍銀行通過推行資產(chǎn)證券化將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)來降低對(duì)資本金的要求或廣泛采用控股公司的形式來逃避資本金的約束等。內(nèi)部評(píng)級(jí)法由三大關(guān)鍵要素構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)和資本充足率最低要求，其核心是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素(包括違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和期限等)的評(píng)估。高級(jí)計(jì)量法允許銀行使用自己的內(nèi)部模型決定操作風(fēng)險(xiǎn)需要的資本，但須報(bào)監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)。