【正文】 制約我國(guó)中小企業(yè)融資的瓶頸（一） 中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因和外部原因據(jù)統(tǒng)計(jì)，發(fā)展到現(xiàn)今2011年的今天，我國(guó)中小企業(yè)已達(dá)到4200多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)中小企業(yè)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)60%多了，中小企業(yè)已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展就目前而言，融資難，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)模小的因素制約著大企業(yè)生存和發(fā)展。中小企業(yè)由于創(chuàng)新投入少，缺乏相應(yīng)的技術(shù)人才，技術(shù)創(chuàng)新能力明顯不足所以現(xiàn)在我們首先要分析中小企業(yè)的存在問(wèn)題，融資是難題，我們邀解決融資難的現(xiàn)狀，保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。2. 中小企業(yè)管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié),抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱 大多數(shù)中小企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)不足,管理不夠規(guī)范,基礎(chǔ)薄弱,普遍缺乏規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu),經(jīng)營(yíng)隨意性比較大。因?yàn)槲覈?guó)中小企業(yè)的信用普遍偏低，許多企業(yè)不能進(jìn)入銀行信貸行列所以許多企業(yè)通過(guò)制造虛假的交易合同，套取銀行的信貸資金，造成銀行的重大損失，惡化社會(huì)信用體系，從而加大企業(yè)的融資難度。為此，極有必要探討在新形式下對(duì)中小企業(yè)的融資對(duì)策，以增強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)。其次是缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的股權(quán)市常中小企業(yè)融資難不僅僅是貸款難，事實(shí)上信貸資金僅僅是中小企業(yè)融資渠道的一部分，還應(yīng)該包括股權(quán)融資、債券融資。一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本質(zhì)量不高。由于擔(dān)保人資產(chǎn)抵押及企業(yè)自身信用擔(dān)保的苛刻條件，使較多的中小企業(yè)難以享受到政策的優(yōu)惠，許多無(wú)法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無(wú)法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。財(cái)經(jīng)網(wǎng)消息，近期，溫州浙江江南皮革有限公司、波特曼咖啡、樂(lè)清三旗集團(tuán)均倒閉，三家企業(yè)的老板出逃。中小企業(yè)融資難我國(guó)中小企業(yè)的素質(zhì)普遍不高,有相當(dāng)一部分是城鄉(xiāng)企業(yè),企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力較弱,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高,這使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不敢向其發(fā)放貸款。此外，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經(jīng)營(yíng)、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。由于中小企業(yè)需要的每筆貸款數(shù)額不大，若貸款的中小企業(yè)數(shù)增多，必然致使銀行的貸款單位交易成本和監(jiān)督費(fèi)用上升，商業(yè)銀行出于利潤(rùn)最大化的目的，又本著安全性、流動(dòng)性、收益性的首要目標(biāo)，而現(xiàn)實(shí)中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得商業(yè)銀行自然選擇對(duì)中小企業(yè)“惜貸”；與大企業(yè)相比，中小企業(yè)貸款要得急、貸款頻率高、貸款數(shù)量小、貸款風(fēng)險(xiǎn)大、管理成本高的特點(diǎn)，造成中小企業(yè)貸款成本過(guò)高、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的資金余缺問(wèn)題通過(guò)銀行來(lái)調(diào)劑解決，由于我國(guó)金融體系的建設(shè)剛起步不久，金融機(jī)構(gòu)與金融體系的完善尚在過(guò)程中，以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少，批次多”的中小企業(yè)的需求。不少中小企業(yè)為家族企業(yè)，內(nèi)部人控制情況較為嚴(yán)重，使得財(cái)務(wù)造假更為嚴(yán)重。一是管理成本高。與大型企業(yè)相比，小企業(yè)往往資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度快、資金沉淀少，所能提供的存款有限，導(dǎo)致銀行發(fā)放小企業(yè)貸款的資金成本也相對(duì)較高。我國(guó)金融改革力度的加大，使以四大國(guó)有商業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行實(shí)行了信貸收縮和信貸集中的策略，銀行加強(qiáng)了信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度日益強(qiáng)化，并且大部分實(shí)行了終身責(zé)任追究，銀行貸款的門(mén)檻在不自覺(jué)中抬高，大部分銀行對(duì)中小企業(yè)的資信認(rèn)定主要是以大企業(yè)的指標(biāo)作參照，用大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)定中小企業(yè)的信用等級(jí)，大部分中小企業(yè)也就很難達(dá)到發(fā)放貸款的條件。目前，商業(yè)銀行加大了對(duì)基層行的考核力度，對(duì)信貸人員實(shí)行以資產(chǎn)質(zhì)量為主要指標(biāo)的考核，實(shí)行貸款責(zé)任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責(zé)任而沒(méi)有利益，從而使得銀行信貸人員對(duì)中小企業(yè)的貸款產(chǎn)業(yè)“懼貸”心理。3. 中小企業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒(méi)有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通。（3）政府方面的原因 ，國(guó)有企業(yè)的流動(dòng)資本金短缺，因?yàn)檎畵芸钚?，?dǎo)致企業(yè)有流動(dòng)資金需求只能通過(guò)銀行來(lái)解決；另外，國(guó)家長(zhǎng)期以來(lái)通過(guò)“撥改貸”辦法來(lái)增加對(duì)企業(yè)的投資，也加大了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。一是成立類似于美國(guó)中小企業(yè)管理局的政府管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、支持促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。（二） 經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)意識(shí)的滯后為了能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，中小企業(yè)必須制定、實(shí)施適合自身?xiàng)l件和尊重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律并兼顧各時(shí)期社會(huì)各因素的短、中、長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，以形成其獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)能力。（三）我國(guó)中小企業(yè)融資的主要渠道（1）我國(guó)中小企業(yè)融資渠道現(xiàn)階段主要依靠?jī)?nèi)源融資和外源融資。（3）企業(yè)的信貸融資，銀行貸款是企業(yè)債權(quán)融資常見(jiàn)的一種方式。通過(guò)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，可以建立中小企業(yè)與銀行之間良好的關(guān)系，提高中小企業(yè)的信用程度，推動(dòng)我國(guó)信用制度的改革與發(fā)展。（二）提高經(jīng)濟(jì)管理水平，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提高經(jīng)濟(jì)管理水平是企業(yè)發(fā)展的重要實(shí)施過(guò)程，為了規(guī)范整個(gè)公司的財(cái)務(wù)管理工作，結(jié)合企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和管理要求，保證企業(yè)的管理水平得到提高，同時(shí)通過(guò)全面預(yù)算，執(zhí)行，考核，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)一切生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)全過(guò)程的控制和管理。如一成立像外國(guó)企業(yè)管理局的政府管理機(jī)構(gòu)，支持各種企業(yè)的發(fā)展，二建立以緩助中小企業(yè)為戰(zhàn)略目標(biāo)，由政府財(cái)政支持為背景的政策性金融機(jī)構(gòu)，政府應(yīng)提供資金對(duì)中小企業(yè)給予小額貸款的扶持，對(duì)中小企業(yè)的“技術(shù)改造貸款”發(fā)放實(shí)行貼息政策。一． 以政府資金為引導(dǎo)，民間資本為主體的風(fēng)險(xiǎn)資本籌集和循環(huán)機(jī)制，為了加快風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展，事業(yè)當(dāng)前應(yīng)解決的是，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資本籌集制度，吸引民間資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資基金，形成與政府資金拉動(dòng)民間資金，政府與民間共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)格局。四．加強(qiáng)有關(guān)法律建設(shè)，為風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)提供法律保障。支持中小企業(yè)發(fā)展的國(guó)家戰(zhàn)略方針，支持和鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)加大服務(wù)力度，滿足企業(yè)的融資需求。第三是中小企業(yè)很多事創(chuàng)新新型企業(yè)，可以通過(guò)產(chǎn)業(yè)基金方式來(lái)融資。還要不斷加強(qiáng)財(cái)政和金融支持力度，各縣，市應(yīng)逐步曠達(dá)中企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展專項(xiàng)資金規(guī)模，發(fā)揮財(cái)政的導(dǎo)向作用，加大對(duì)特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金支持。政府支持，還要各大銀行的支持，信貸支持等機(jī)構(gòu)的力度，還要充分發(fā)揮政、銀、企等合作平臺(tái)的作用，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的合作機(jī)制，為中小企業(yè)營(yíng)造優(yōu)良的金融生態(tài)環(huán)境。第四，信用擔(dān)保體系有助于促進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)。第四，引入市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，建立穩(wěn)固的財(cái)力支撐體系。參考文獻(xiàn)楊娟.【中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu):理論與中國(guó)經(jīng)驗(yàn)】［M］.北京:中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社王兆梅.【我國(guó)中小企業(yè)融資渠道研究】劉穎：【關(guān)于中小企業(yè)融資問(wèn)題的探討】[J].武漢大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2011管海艷，李明，陳天宇；【淺析我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題】（J）；技術(shù)與市場(chǎng)‘2011年佚名，【破解中小企業(yè)融資難應(yīng)完善金融體系 拓展融資渠道】金融時(shí)報(bào) 2011年金立新，光大銀行模式經(jīng)營(yíng)破解中小企業(yè)融資難，金融時(shí)報(bào)，2011年3月24日，第三版藍(lán)裕平. 風(fēng)險(xiǎn)投資可有效解決中小企業(yè)融資難[J]. 國(guó)際融資,2010,(9