【正文】 的福利損失：道德風(fēng)險(xiǎn)；削弱競爭，導(dǎo)致靜態(tài)低效率；妨礙金融中介的創(chuàng)新，導(dǎo)致動(dòng)態(tài)的低效率。 24 20世紀(jì) 70年代 — 80年代末：金融自由化，效率優(yōu)先。 26 加強(qiáng)跨國金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)防范協(xié)調(diào)監(jiān)管。 聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 ：負(fù)責(zé)對加入聯(lián)邦存款保險(xiǎn)銀行的監(jiān)管。 30 （三）中國分業(yè)監(jiān)管體制的形成 證監(jiān)會(huì)（ CSRC） 1992年 10月，國務(wù)院證券委員會(huì)（簡稱國務(wù)院證券委）和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡稱中國證監(jiān)會(huì)）宣告成立。 其次，由于中央銀行在業(yè)務(wù)上與商業(yè)銀行有著天然的各種聯(lián)系。 33 金融監(jiān)管的范圍 前面已經(jīng)談到金融監(jiān)管的必要性來自于“市場的失效”，那么金融監(jiān)管并不需要對所有的金融行為都進(jìn)行監(jiān)管，而應(yīng)該僅限于“市場的失效”造成的偏差部分。 如果通過政策性金融機(jī)構(gòu)直接提供金融產(chǎn)品比通過金融監(jiān)管管制金融產(chǎn)品的價(jià)格，效率更高、成本更低時(shí)，應(yīng)該采用直接提供金融產(chǎn)品的方法。 其次，監(jiān)管具有在一定時(shí)期內(nèi)的穩(wěn)定性，而貨幣政策則需要貨幣當(dāng)局根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化經(jīng)常進(jìn)行調(diào)整。 36 2）通過政策性金融機(jī)構(gòu)直接提供金融產(chǎn)品或擔(dān)保是一種比較常用的糾正“市場的失效”的方法。 具體體現(xiàn)在以下方面： 1）促進(jìn)全社會(huì)金融資源的配置與政府的政策目標(biāo)相一致，提高整個(gè)社會(huì)金融資源的配置效率。 39 金融監(jiān)管的基本原則。金融監(jiān)管部門在實(shí)施金融監(jiān)管的過程中，必須站在公正的立場上秉公辦事，保護(hù)各方面的合法權(quán)益。金融監(jiān)管的實(shí)施要考慮到金融市場全部參加者的利益，保證交易各方在交易過程中的平等地位，不得有任何偏袒。在金融國際化、跨國銀行成為普遍現(xiàn)象的條件下，母國與東道國建立聯(lián)系、交換信息，共同完成對跨國銀行的監(jiān)管可以獲得事半功倍的效果。 ? 第三，新金融機(jī)構(gòu)開設(shè)以后的盈利前景和對當(dāng)?shù)亟鹑谥刃虻挠绊憽? 地方財(cái)政大股東，持股不超過 30% 合資銀行：外資占比 20% 45 業(yè)務(wù)準(zhǔn)入 1）社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要； 2）分業(yè)經(jīng)營的法律規(guī)定； 3）功能定位和業(yè)務(wù)發(fā)展能力； 4）風(fēng)險(xiǎn)管理和控制系統(tǒng)； 5）業(yè)務(wù)操作規(guī)程和安全保障措施； 6）從業(yè)人員素質(zhì)； 7）央行監(jiān)管能力相適應(yīng)。市場約束就是股東監(jiān)督和銀行債權(quán)人的反應(yīng)，這種監(jiān)督和反映有助于促進(jìn)銀行管理者采取適當(dāng)措施。 最為典型的是美國銀行法中的 Q條款，直至 1986年才最后被廢除。 所謂流動(dòng)性是指銀行根據(jù)存款和貸款的變化，隨時(shí)以合理的成本舉債或者將資產(chǎn)按其實(shí)際價(jià)值變現(xiàn)的能力。本外幣合并各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款的比例不得超過 75%，其中外匯各項(xiàng)貸款與各項(xiàng)存款的比例不得超過 85%。余期 1年期以上的人民幣中長期貸款與余期 1年期以上的存款之比不得超過 120%，余期 1年期以上的外匯中長期貸款與各項(xiàng)外匯貸款余額之比不得超過 120%。 1）貸款質(zhì)量管理 美聯(lián)儲(chǔ)將銀行貸款資產(chǎn)質(zhì)量分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失 5級，并提供提取呆賬準(zhǔn)備金比率的參考標(biāo)準(zhǔn)。對貸款到期后未歸還，又重新貸款用于歸還部分或全部原貸款的，應(yīng)依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力認(rèn)定不良貸款。 56 呆賬貸款： 1，借款人和擔(dān)保人依法宣布破產(chǎn)，進(jìn)行清償后，未能還清的貸款； 2，借款人死亡，或者依照 《 中華人民共和國民法通則 》 的規(guī)定，宣布失蹤或宣告死亡，以其財(cái)產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后，未能還清的貸款； 3，借款人遭受重大自然災(zāi)害或意外事故，損失巨大且不能或的保險(xiǎn)補(bǔ)償，確實(shí)無力償還的部分或全部貸款，或者以保險(xiǎn)清償后，未能 還清的貸款； 4，經(jīng)國務(wù)院專案批準(zhǔn)核銷的貸款。 58 2）貸款集中程度管理。 59 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行持有外匯資產(chǎn)必須獲得外匯管理局的批準(zhǔn)，在境外的資產(chǎn)業(yè)務(wù)與外匯資產(chǎn)總額的比例不得超過 30%。 （ 2）相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互制約。 （ 2）建立風(fēng)險(xiǎn)評估和控制為核心的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度。與一般工商企業(yè)不同，金融企業(yè)即使陷入資不抵債的狀況，倒閉也僅僅是最后選擇。 64 如果支付危機(jī)的性質(zhì)并不是由于非預(yù)期的外部沖擊，而是源于金融機(jī)構(gòu)本身的冒險(xiǎn)經(jīng)營。 接管則往往帶有命令的性質(zhì)，多發(fā)生在金融機(jī)構(gòu)大多為國家所有的國家。國務(wù)院和中國人民銀行迅速宣布關(guān)閉海南發(fā)展銀行，由中國工商銀行接管海南發(fā)展銀行。 68 四、 中央銀行監(jiān)管的主要方式 現(xiàn)場稽核與檢查 是由中央銀行派監(jiān)管人員到金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地檢查。 69 非現(xiàn)場稽核與檢查 是中央銀行通過對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)報(bào)表和其他資料的檢查 ， 發(fā)現(xiàn)被檢查金融機(jī)構(gòu)存在問題的檢查方式 。 FIMS體系 71 駱駝評級體系（ Camel Rating System）的主要內(nèi)容 （ 1）資本（ Capital），主要是指資本充足率。 （ 5）流動(dòng)性 （ Liquidity），評價(jià)有關(guān)流動(dòng)性比例的情況。但是， 60年代的通貨膨脹促使市場利率上升， Q條款的存在又成為資金外逃的主要原因，造成銀行的資金來源（負(fù)債）發(fā)生困難。 75 但這是一項(xiàng)不公平和短期內(nèi)有效的政策，小儲(chǔ)戶不得不將資金存入儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)和互助儲(chǔ)蓄銀行，而大儲(chǔ)戶卻可以購買大面額債券，享受市場利益。允許儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)將其資產(chǎn)的20%投資于消費(fèi)信貸、商業(yè)票據(jù)和公司債券；互助儲(chǔ)蓄銀行將其資產(chǎn)的 5%用于商業(yè)貸款和開辦與此有關(guān)的支票賬戶；逐步取消 Q條款；對所有存款機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一的準(zhǔn)備金管理。 制定巴塞爾協(xié)議的目標(biāo)有二： 1）統(tǒng)一計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，使銀行資本金與銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)相一致。 81 三、 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 1997 有效銀行監(jiān)管的前提條件 （１）穩(wěn)健和可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策； （２）發(fā)達(dá)的公共政策基礎(chǔ)設(shè)施； （３）有效的市場約束；金融透明度和有效的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是有效市場約束的基礎(chǔ) （４）高效解決銀行問題的程序； （５）提供適當(dāng)系統(tǒng)性保護(hù)（或公共安全網(wǎng)