【正文】 映公司在某一特定日期財務狀況的會計報表。：是反映公司在一定期間內現金流入和現金流出情況的報表，它反映的是一定會計期間內的數據，屬于動態(tài)的年度報表。特征：（1）資產的實質是經濟資源，這些資源能為公司帶來未來的經濟利益。（2）負債是公司籌措資金的重要渠道，但它不能歸公司永久支配使用，必須按期以資產或勞務償付。（2）現金流量表還可以用來評估公司未來的現金流量。（2）該指標反映債權人所提供的資本占全部資本的比例，也稱為舉債經營比例（3）從債權人的角度看，他們希望公司的資產負債率較低（4）從投資者的角度看，完全靠自己投資，資本擴張的速度不僅慢，而且投資風險都要由投資者來承擔。長期負債負債反映資產周轉情況的指標=賒銷收入凈額平均應收賬款余額=銷售收入銷售退回、折讓、折扣184。24=銷貨成本+（期初資產總額=8002000180。100%=200%（2）速動比率=速動資產流動負債100%要求：根據上述資料計算應收賬款周轉率和存貨周轉率。480=平均應收賬款余額/(862==110(10002100%=，以本利和作為計算各期利息的一種計息方法是（復利）。（正比），風險越大，要求獲取的報酬越（高）。是在金融市場上，由于資金的融通所產生的一種特殊的資產。：是指未來某一時期一定數額的款項折合成現在的價值，即本金，可用P表示。是在金融市場上，由于資金的融通所產生的一種特殊的資產。(1+iFnP(1+i)nDFi,n稱為復利現值系數，簡寫作DFi,n】：終值Fn【公式中ACFi,nADFi,n【公式中ADFi,nP==，,5=）6解：P=600000,5=R72435(元)，若年利率為8%，現在應向銀行存入多少錢？（,10=，,10=）解：P5000,10=P/ADFi,n==1000000/=，普通股享受（紅利），優(yōu)先股享受（股息）。（股票價格）不會產生影響。：（正常股利）、（額外股利）、（清算股利）。四、名詞解釋：是指股份有限公司公開發(fā)行的股票，可以在證券交易所進行交易。：是由公司確定一個股利占盈余的比率，長期按照這個比率支付股利：是在一般情況下，公司每年只支付數額較低的股利。P9697特點：（1）股票表示的是對公司的所有權（2）股票持有者不能向公司索還本金（3）股票不能獲得穩(wěn)定的收益（4）股票是可以轉讓的（5）股票價格具有波動性。（2）普通股籌資方式可以使公司不必負擔固定的利息費用（3）采取普通股籌資所冒風險?。?）普通股籌資方式容易吸收社會資本（5）普通股構成支付公司債務的基礎，發(fā)行較多的普通股，意味著公司對債權人提供了較大程度的保護，能有效地增強公司借款能力與貸款信用。P117120股利政策：（1）剩余股利政策 （2）固定股利額政策（3）固定股利支付率政策 （4）低正常股利加額外股利政策。公司借入資本籌集一、單項選擇題 （融資租賃）。（應付賬款）、（應付票據）和（預收賬款）。：是公司向銀行借入的，期限在5年以上（不含5年）的借款。五、簡答題。優(yōu)點：（1）借款比較便利 （2）籌資成本相對較低（3）具有較大的靈活性 （4）可以發(fā)揮財務杠桿的作用缺點：（1）財務風險較高 （2）限制條款較多 （3）籌資數額有限。146147優(yōu)點：（1）籌資成本較低 （2）發(fā)揮財務杠桿作用 （3）保證股東對公司的控制權缺點：（1）財務風險較高 （2）限制條款較多 （3）籌資數額有限。P14150含義：是因承租人需要長期使用某種資產，但又沒有足夠的資金自行購買，由出租人出資購買該項資產，然后出租給承租人的一種租賃方式。ADFi,n+100,5要求用等額年金法計算該公司每年年末應支付的租金是多少？（,8=，,8=）解：i=P/ADFi,n174(萬元)資本結構一、單項選擇題 ，投資者一定會要求較高的投資報酬率，從而導致（資本成本）升高。四、名詞解釋：就是用百分數表示的、公司取得并使用資本所應負擔的成本，即資本是不能無償使用的。173：是指公司在一定時期內，使其加權平均資本成本最低、公司價值最大時的資本結構?；I資總額籌資費用率）判斷標準：（1）有利于最大限度地增加股東財富，是公司價值最大化（2）使公司加權平均資本成本達到最低，這是一條主要標準（3）保持資本的流動性，使公司的資本結構具有一定的彈性。 180。T）或年股利額T）或年股利額資本成本= =籌資凈額 籌資總額為所得稅稅率】例如：籌資額籌資額+股利增長率)（該公司的企業(yè)所得稅稅率為25%）解:（1）每種籌資方式的單項資本成本：==+=+==180。（125%）180。500（1（12002000+10%180。5002000=計 800 要求：計算該方案的加權平均資本成本。15%400800=1000180。180。10%)，最重要也是最困難的步驟就是估計投資方案的（現金流量）。（標準離差率）。，貼現率越小，凈現值越（大）。：就是投資者因冒著風險進行投資而要求的、超過貨幣時間價值的那部分通常按百分率計量的額外報酬，又叫風險價值。：（PI）指投資方案未來現金凈流入量的現值與投資額的現值之比。而利潤指標是以權責發(fā)生制為基礎，不考慮現金流入與現金流出的時間。西方企業(yè)在長期投資決策分析中，廣泛采用現金流量指標。（2）回收期法可以衡量出投資方案的變現能力，即投資的回收速度。1524=+200000+=(500006000070000)100%150000=39550(元)因為甲方案的凈現值39550元＞0，故該投資方案可以采納。55000,2+70000,5）21697516975（元）20% =(50000,5)/150000=PI乙+60000+55000+70000）/200000=（5）甲方案：50000ADFIRR甲,5150000=0，ADFIRR甲,5=3查表可知：,5=，,5=18=195535200000=4465元12%(4465)12%0=IRR乙=%%＞資本成本10%，故該投資方案可以采納。45000+50000+55000）160000=流動資產投資管理一、單項選擇題 ，這是根據C 二、多項選擇題（營業(yè)現金收入）和其他現金收入兩大部分。，選擇有價證券時公司理財者應主要考慮（收益性）和（風險性）兩大因素。（實際成本）計價入賬。：又稱信用政策，是公司對應收賬款進行規(guī)劃和控制的一些原則性規(guī)定，是公司財務政策的組成部分，主要包括信用標準和信用條件兩大部分。：是指一定時期儲存成本和訂貨成本總和最低的采購批量。P225226主要方法：（1）加速收款速度 （2）延緩付款速度（3）巧妙運用現金浮游量18②企業(yè)領用或者發(fā)出的存貨，可以采用先進先出法、加權平均法、移動平均法、個別計價法等方法確定其實際成本。（2）計算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編制表格（3）根據事先規(guī)定的標準進行分類（4）確定公司的存貨控制原則，對A類存貨進行重點計劃和控制對B類存貨可以作為次重點進行控制對C類存貨可以采用比較簡化的方法進行管理。+訂購批數（批次）每批訂貨成本=批量2年單位儲存成本每批訂貨成本年單位儲存成本A=Q 經濟批量儲存成本現金成本訂貨成本180。要求計算采購甲材料的經濟批量和經濟批數。243=5000