[財務管理]衍生工具會計-預覽頁
【正文】 確認“投資收益”。初始保證金的比率為交易金融的10%，維持保證金為 2022元。 13 ? 簽訂合同，不作分錄； ? 2022年 3月 31日： – 借：交易性金融資產 —— 遠期合同 – 貸：公允價值變動損益 ? 2022年 4月 30日： – 借：交易性金融資產 —— 遠期合同 – 貸：公允價值變動損益 – 借：公允價值變動損益 30萬元 – 貸：投資收益 30萬元 – 借：銀行存款 30萬元 – 貸：交易性金融資產 —— 遠期合同 30萬元 14 ? 三、期權交易的會計核算 – 看漲和看跌期權 – 標的物 – 期權費 – 公允價值變動 – 終止確認 15 ? 例：漢水公司 2022年 7月 1日通過其經紀人購買了以東湖公司股票為標的資產的歐式看漲期權 1000份，每份期權對應可購買股份為1股。最基本的形式是固定利率對浮動利率的互換?？梢钥闯觯走x擇 11%的固定利率比較有利，因為同樣的信用等級差距，固定利率更有利，但鑒于甲公司的意圖（對未來的預期），甲公司只能選擇按 6個月的LIBOR+%向市場發(fā)行債券；乙公司可以直接選擇按 %的固定利率向市場發(fā)行債券，但 %過于昂貴，如果選擇 6個月的 LIBOR+%，又不符合乙對未來的預期。 23 ? 例：甲公司于 2022年 1月 1日與某銀行簽訂一項 2年期的利率互換合同。另外， 每期公允價值計算在期初，實際支付在期末。每半年現(xiàn)金流 =10 000 000 %/2 =1750美元，這項現(xiàn)金流將在 2022年6月 31日和 2022年 12月 31日支付，因此，互換合同價值為： – — 1750/（ 1+%/2） — 1750/（ 1+%/2） 2 =— 3384美元 – 公允價值從 +9332變?yōu)?— 3384，共變動 12716元。 ? 借：公允價值變動損益 8338 ? 貸：交易性金融資產 —— 利率互換 8338 – 此時，支付上期的現(xiàn)金流 1750元。 28 ? 套期保值的概念 ? 是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險 、 利率風險 、 商品價格風險 、 股票價格風險 、 信用風險等 ， 指定 一項或一項以上 套期工具 ， 使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動 ， 預期抵銷 被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量 變動 2022/2/16 中南財經政法大學會計學院 28 29 ? 套期的特征分析 ? 是指金融工具與金融工具、金融工具與非金融工具之間的一種特殊關系 ? 可以減少甚至消除風險，降低風險暴露可能形成的不利影響 ? 與投機有本質區(qū)別（投機沒有被套期項目） 2022/2/16 中南財經政法大學會計學院 29 30 2022/2/16 30 套期關系分類 公允價值套期 現(xiàn)金流量套期 境外經營凈投資套期 中南財經政法大學會計學院 31 2022/2/16 中南財經政法大學會計學院 31 ? 公允價值套期 ?是指對已確認資產或負債 、 尚未確認的確定承諾 ， 或該資產或負債 、 尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期 。 35 ? 套期工具的含義 ? 是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的 衍生工具 ，對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產或非衍生金融負債作為套期工具。 ? 該套期 預期高度有效 ，且符合企業(yè)最初為該套期關系所確定的風險管理策略。 2022/2/16 中南財經政法大學會計學院 42 43 ? 高度有效套期的認定 ? 在套期開始及以后期間，該套期預期會高度有效地抵銷套期指定期間被套期風險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動。 假定套期開始時 ，預期該現(xiàn)金流量套期高度有效 。 2022年6月 30日 ， 同類銅的遠期合同的公允價值上漲了 4萬元 ， 存貨銅的公允價值下降了 4萬元 。 宏遠公司預期該套期完全有效 ， 實際抵銷結果為 40 000/40 000 100％ ＝ 100％ ， 該套期完全有效 ， 對套期工具和被套期項目采用套期會計方法進行確認和計量 。 ? 到了 2022年 6月 30日，該標號水泥的實際價格為 1900元 /噸。 ? 為規(guī)避外匯風險，與某金融機構簽訂一份2022年 12月 31日的賣出 1萬美元的外匯遠期合同，約定匯率為 1:. ? 2022年 12月 31日， 1:； 61 ? 2022年 9月 30日 – 借：被套期項目 —— 境外經營凈投資 67 000 – 貸：長期股權投資 67 000 ? 2022年 12月 31日 – 外匯遠期 =（ — ） 10 000 =650 元 – 凈投資 =（ — ） 10 000 = — 800 元 – 650/800 80%,有效套期； – 借：套期工具 650 – 貸：資本公積 650 – 借：資本公積 800 – 貸：被套期項目 —— 境外經營凈投資 800 62 第四節(jié) 衍生金融工具相關信息的披露 ? 一、披露的特點 – 定量和定性信息相結合 – 確認與未確認項目的風險披露程度差異 – 公允價值的披露 – 事前判斷與預計 63 ? 二、披露方式的思考 – 報表結構改進與反映 – 金融頭寸表 – 表外披露 64 第五節(jié) 衍生金融工具會計的進展與動態(tài)變化 ? 一、進展 – 20世紀 80年代前 – 20世紀 80年代后 ? 二、新動態(tài)和趨勢 – 會計要素的影響 – 確認標準的影響 – 計量基礎的影響 – 報告披露的影響
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