【正文】 運(yùn)作 全面預(yù)算管理 全面預(yù)算管理是以資金有效運(yùn)作為主線 ， 通過事前預(yù)算 、 事中控制 ， 解決傳統(tǒng)經(jīng)營管理中管事與管錢分離的問題 ， 大大提高了資金的可控性及利用效果 ， 減少不必要的支出 ， 實(shí)現(xiàn)資金流和物流的合理整合 。 財(cái)務(wù)管理是現(xiàn)代集團(tuán)企業(yè)管理的核心，而預(yù)算管理和資金管理又是財(cái)務(wù)管理的核心。盈利性 座位收入 5%CAGR 回頭客數(shù)量 70% 實(shí)施 CRM系統(tǒng) $ 30分鐘 開發(fā)必要的技能 信息系統(tǒng)可用性 100% 完成員工安排系統(tǒng) $ 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表 、 年度預(yù)算編制的基本流程 公司戰(zhàn)略 規(guī)劃 公司年度戰(zhàn)略行動計(jì)劃 業(yè)務(wù)部門及各營業(yè)部制定年度業(yè)務(wù)計(jì)劃 部門收入預(yù)算 部門費(fèi)用預(yù)算 提交公司的財(cái)務(wù)部匯總 部門利潤預(yù)算 總裁辦公會討論調(diào)整收入、費(fèi)用及利潤預(yù)算直至通過 職能管理部門制定年度業(yè)務(wù)計(jì)劃 部門費(fèi)用預(yù)算 公司財(cái)務(wù)部根據(jù)各部門編制年度資金計(jì)劃 公司收入預(yù)算 公司費(fèi)用預(yù)算 公司利潤預(yù)算 總裁辦公會 總裁辦公會 公司財(cái)務(wù)部 業(yè)務(wù)部門 /管理部門 /營業(yè)部 公司財(cái)務(wù)部 董事會對收入、費(fèi)用、利潤預(yù)算及資金計(jì)劃進(jìn)行審核，直至通過 董事會 預(yù)算半年度調(diào)整 Apr 30 May 31 Feb 28 Jan 31 Mar 31 Jun 30 年度預(yù)算編制的時(shí)間表 績效體系審批下達(dá) 部門績效體系確定 半年度考核 預(yù)算審批下達(dá) 戰(zhàn)略規(guī)劃審批下達(dá) 業(yè)務(wù)計(jì)劃審批下達(dá) July 31 Aug 31 Oct 31 Nov 30 Dec 31 制定公司年度戰(zhàn) 略行動計(jì)劃 編制部門業(yè)務(wù)計(jì)劃 部門業(yè)務(wù)計(jì)劃 年終考核 公司戰(zhàn)略行動計(jì)劃 Sept 30 公司及部門預(yù)算 編制公司及部 門預(yù)算 年中調(diào)整預(yù)算 執(zhí)行預(yù)算 預(yù)算調(diào)整審批下達(dá) 全面預(yù)算的類型 長期預(yù)算與短期預(yù)算 專項(xiàng)預(yù)算與全面預(yù)算 固定預(yù)算和彈性預(yù)算 增量預(yù)算與零基預(yù)算 定期預(yù)算與滾動預(yù)算 零基預(yù)算 ? 零基預(yù)算比之傳統(tǒng)的預(yù)算編制的不同之處在于：它不以現(xiàn)有費(fèi)用水平為基礎(chǔ) ， 而是如同新創(chuàng)辦一個(gè)機(jī)構(gòu)時(shí)一樣 ，一切以 “ 零 ” 為起點(diǎn) ， 對每項(xiàng)費(fèi)用開支的大小及必要性進(jìn)行認(rèn)真反復(fù)分析 、 權(quán)衡 ， 并進(jìn)行評定分級 ， 據(jù)以判定其開支的合理性和優(yōu)先須序 ， 并根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的客觀需要與一定期間內(nèi)資金供應(yīng)的實(shí)際可能 ， 在預(yù)算中對各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行擇優(yōu)安排 ， 從而提高資金的使用效益 ， 節(jié)約費(fèi)用開支 。 約束性固定成本：指管理者的決策行為不能改變其數(shù)額的固定成本 。 零基預(yù)算及其編制 步驟五：根據(jù)企業(yè)財(cái)力資源狀況，落實(shí)預(yù)算。 銷售費(fèi)用 變動費(fèi)用依據(jù)費(fèi)用水平確定；固定費(fèi)用采用增量法或零基預(yù)算法等確定 。 差旅費(fèi) 標(biāo)準(zhǔn)、增量預(yù)算 明確各類人員出差費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；上年差旅費(fèi)為 12萬元，本年業(yè)務(wù)量增加，差旅費(fèi)用預(yù)算定為 15萬元。 （ 2） 預(yù)算松弛的存在 ， 為管理者提供了掩蓋失誤的彈性空間 ， 妨礙查明預(yù)算差異的真正原因 ， 影響業(yè)績評價(jià)的客觀性 。 ? 、預(yù)算指標(biāo)細(xì)化和明確算法 ? 信息不對稱為預(yù)算松弛提供了基礎(chǔ)環(huán)境。 – 獎金總額 = 50000=10,000元 ? 如果管理 者低估預(yù)算 ，把預(yù)算目標(biāo)確定為 45,000個(gè)單位 ，而實(shí)際銷售額是 50,000個(gè)單位。 審查平衡 財(cái)務(wù)部門分析、審查、匯總、平衡各部門預(yù)算，提出調(diào)整建議；召開預(yù)算會議討論、修改預(yù)算方案，然后匯總上報(bào)。 銷售部門 銷售情況分析及市場反饋；銷售預(yù)測；已簽訂的預(yù)算年度合同；銷售行動方案；銷售基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。 人力資源部 人員需求和素質(zhì)要求；培訓(xùn)情況和計(jì)劃；職工構(gòu)成及有關(guān)情況；業(yè)績評價(jià)和薪酬制度調(diào)整；勞動力成本和勞動效率。 全面預(yù)算管理的新思路 ——6s管理 6S 管理體系是華潤公司從自身實(shí)際出發(fā)探索出的管理多元化集團(tuán)企業(yè)的一種系統(tǒng)化管理模式 。它以管理會計(jì)理論爲(wèi)基礎(chǔ)，以全面預(yù)算爲(wèi)切入點(diǎn)，其目的又不僅僅是解決財(cái)務(wù)管理方面的問題，還要解決集團(tuán)的系統(tǒng)管理問題，如以往經(jīng)營中存在的管理重點(diǎn)不突出、約束機(jī)制不健全、管理資訊反饋不及時(shí)、財(cái)務(wù)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制不到位、企業(yè)發(fā)展方向不明確、人才激勵機(jī)制不科學(xué)等問題。因此我們發(fā)現(xiàn)：股東的報(bào)酬率會隨著公司的負(fù)債上升而上升，但是與風(fēng)險(xiǎn)毫無關(guān)系；股東報(bào)酬率的上升并不是因?yàn)閭飨饶迷斐墒裁达L(fēng)險(xiǎn)所致。 若是每次搶得的金幣少于 10枚 ， 則全數(shù)歸阿婆所有 ，并且在下次再彌補(bǔ)不足之?dāng)?shù) 。 1989年 5月 6日，營業(yè)面積 120220平方米的亞細(xì)亞商場正式開業(yè)，王遂舟以頗具特色的領(lǐng)導(dǎo)力使亞細(xì)亞迅速成功。然而，在高歌猛進(jìn)的表象下，亞細(xì)亞的經(jīng)營管理一直隱含著問題。這些遠(yuǎn)離總部的 “ 仟村百貨 ” （鄭州亞細(xì)亞在外省市連鎖店的統(tǒng)稱），往往一問世就遭到當(dāng)?shù)厣碳业?“ 包抄 ” 和 “ 夾擊 ” ，他們低估了外地商界 “ 雄起 ” 的速度和力量。 ? 隨時(shí)間的延續(xù)，貨幣總量在循環(huán)和增長中按幾何級數(shù)增長，使得貨幣具有時(shí)間價(jià)值。 如資金利潤率（ EBIT247。3萬，日價(jià)＝ 27 777元，時(shí)價(jià)＝ 1157，分價(jià)＝ 19元。 資本預(yù)算中使用現(xiàn)金流量的原因 資本預(yù)算中使用現(xiàn)金流量而不使用稅后利的主要原因： （ 1） 現(xiàn)金流和稅后利都是用于反映企業(yè)盈利狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)；其中稅后利是在權(quán)責(zé)發(fā)生制下反映企業(yè)利潤的指標(biāo) ， 而現(xiàn)金流量是在收付實(shí)現(xiàn)制下反映企業(yè)利潤的指標(biāo) 。該批商品全部銷售，款項(xiàng)600萬元。 （ 3） Z公司購物款尚未支付，銷售款全部收回存入銀行，營業(yè)費(fèi)用以現(xiàn)款支付。如銷售部門負(fù)責(zé)預(yù)測售價(jià)和銷量，產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)部門負(fù)責(zé)估計(jì)投資方案的資本支出，生產(chǎn)和成本管理部門負(fù)責(zé)估計(jì)制造成本，人力資源部門負(fù)責(zé)估算人力資本。 凈現(xiàn)值法的判別準(zhǔn)則和特點(diǎn) NPV≥ 0， 方案可行 。 各種投資決策方法的評價(jià)準(zhǔn)則 若某個(gè)方法能作出始終正確的投資決策 ， 那么 ， 該方法應(yīng)具有三種特性： 該法必須考慮貨幣時(shí)間價(jià)值 該法必須考慮項(xiàng)目壽命期內(nèi)的現(xiàn)金流量 該法在選擇互斥項(xiàng)目時(shí) ， 必須能選擇使公司價(jià)值最大化的項(xiàng)目 。它既包括證券市場，也包括中長期信貸市場，還包括非證券化的產(chǎn)權(quán)交易市場。 – BBB 目前安全 ,還本付息較可靠。 – CC 不履行債務(wù)的可能性極大。債券融資不會稀釋股東權(quán)益。缺點(diǎn)：普通股的發(fā)行費(fèi)用高；股息是稅后支付，融資成本高于債券融資；對新股東增發(fā)股票會稀釋老股東的控制權(quán)。 他在不同行業(yè)打造的中策企業(yè)集團(tuán) ， 被分別拿到海外上市 。 而在大連 ， 中策公司與該市輕工業(yè)局協(xié)議收購了 101家輕工企業(yè) 。 進(jìn)行投資決策的依據(jù)。 思考： 結(jié)合自己企業(yè)特點(diǎn) ， 企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營狀況如何 ， 資金運(yùn)作的最高境界是什么 ？ 目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的主要問題是什么 ，應(yīng)如何解決 ？