《融資管理》ppt課件-預(yù)覽頁
【正文】 一、企業(yè)融資的基本原則 ?，規(guī)模適當(dāng)原則 ?，講究效益原則 ?，結(jié)構(gòu)最佳原則 融資管理 二、企業(yè)融資的分類 （一）按資金使用期限分類 ?短期資金： 思考： 投資于 哪些方面？ 籌資方式 ？ ?長期資金： 思考： 投資于 哪些方面？ 籌資方式 ？ 融資管理 三、企業(yè)融資需求預(yù)測 （一）定性預(yù)測法 定義：憑借知識、經(jīng)驗和人的分析能力，預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀 況和資金需要量的方法。 二、協(xié)議性短期負(fù)債融資 短期借款 短期融資券 融資管理 一、自發(fā)性短期負(fù)債融資 應(yīng)付賬款融資（商業(yè)信用） ?“ 2/10,n/30” 現(xiàn)金折扣是 2％，折扣期 10天，信用期 30天。 [100（ 1— 2%） ] ，注意這是 20天的成本率，還需要調(diào)整成年成本率 360/20。 缺點：期限短，放棄折扣的資金成本很高。 企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費。 ? 【 提示 】 定期等額償還，會導(dǎo)致實際貸款利率的提高。 ? 一般來說企業(yè)不希望采用定期等額償還方式，而是愿意在貸款到期日一次償還，因為分期償還會加大貸款的實際利率。同時銀行管理抵押貸款比管理非抵押貸款困難，為此往往另外收取手續(xù)費。此時實際利率 等于 名義利率。 【 例 4－ 10】 ③加息法。 融資管理 （ 3）短期借款融資的特點 ?優(yōu)點： ?融資速度快 ?彈性大 ?缺點： ?融資風(fēng)險大 ?資金成本相對較高
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1