ipo審核有關(guān)問題(非財務(wù))-預(yù)覽頁
【正文】 行貸款對募集資金投資項目進行投資，將來用募集資金進行還貸，須如實披露。 ? （二）募集資金投資項目問題 – 企業(yè)申請上市所安排的募集資金投資項目，有的具有較強的時效性，有的在審企業(yè)可能自行籌集資金先行投資，或者在審核過程中變更募集資金項目。 – 對于目前在審企業(yè)，如出現(xiàn)增資引入新股東，或者出現(xiàn)股東進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，須按照上述有關(guān)要求執(zhí)行。 一、對在審企業(yè)有關(guān)工作要求 ? （四）利潤分配問題 – 2022年 10月公布的 《 關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定 》（以下簡稱 “ 57號令 ” ）。 一、對在審企業(yè)有關(guān)工作要求 ? （五）在審企業(yè)期后事項、會后事項需認(rèn)真核查 – 對在審企業(yè)期后事項須認(rèn)真核查。 二、保薦工作存在的問題 ? （一）所報企業(yè)條件不成熟 ,立項把關(guān)不嚴(yán)，有些企業(yè)在獨立性、持續(xù)盈利能力等方面存在明顯的缺陷，有的企業(yè)在資產(chǎn)權(quán)屬、主要股東產(chǎn)權(quán)等方面存在重大不確定性；董事、高管發(fā)生重大變化、董事高管明顯存在不符合誠實守信等情況；有些公司在報告期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)模式發(fā)生重大變化，存在明顯不符合基本發(fā)行條件的情況和問題。文件內(nèi)容前后矛盾，說法不一。 三、 IPO審核若干問題 ? （二）股東超 200人問題 – 關(guān)于股東超 200人，原則上不要求、不支持公司為了上市而進行清理。 – 對于在發(fā)行人股東及其以上層次套數(shù)家公司或（單純?yōu)槌止赡康乃O(shè)立的公司），股東人數(shù)應(yīng)合并計算。 – 關(guān)注公司是否存在“關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化”的情況，以及將業(yè)務(wù)相同的關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)讓給非關(guān)聯(lián)方的情況。如果這些大型國有企業(yè)整體上市時對已上市的A股公司不予整合，則整體上市公司股東會、董事會與下屬上市公司的股東會、董事會的關(guān)系不順，管理架構(gòu)重復(fù)，決策難以協(xié)調(diào)，影響公司的獨立性；而子公司和母公司在信息披露方面，也存在難以協(xié)調(diào)的問題。 以現(xiàn)金要約收購的方式將 A股公司私有化，如中石化在上市后以這種方式整合了揚子石化、齊魯石化、中原油氣、石油大明四家下屬A股公司。但行政處罰的實施機關(guān)依法認(rèn)定該行為不屬于重大違法行為，并能夠依法作出合理說明的除外。 三、 IPO審核若干問題 ? （四）關(guān)于重大違法行為的審核 – 對行政處罰決定不服正在申請行政復(fù)議或者提起行政訴訟的，在行政復(fù)議決定或者法院判決尚未作出之前，原則上不影響依據(jù)該行政處罰決定對該違法行為是否為重大違法行為的認(rèn)定，但可依申請暫緩作出決定。要求中介機構(gòu)對上述問題進行核查并發(fā)表明確意見。 – 審核中對公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)問題進行綜合分析和判斷，必要時將有關(guān)情況和問題提醒發(fā)審會關(guān)注。最近， 2022年，國務(wù)院發(fā)布了 《 關(guān)于促進節(jié)約集約用地的通知 》 （國發(fā) [2022]3號，）等一系列件，進一步明確了土地管理相關(guān)要求。 三、 IPO審核若干問題 ? （七）土地問題 – 發(fā)行人經(jīng)營業(yè)務(wù)中包括房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的，保薦人和發(fā)行人律師應(yīng)對發(fā)行人的下列問題進行專項核查，并發(fā)表明確意見：（ 1）土地使用權(quán)的取得方式、土地使用權(quán)證書的辦理情況；（ 2）土地出讓金或轉(zhuǎn)讓價款的繳納或支付情況及其來源；（ 3）土地閑置情況及土地閑置費的繳納情況；（ 4）是否存在違法用地項目；（ 5）土地開發(fā)是否符合土地使用權(quán)出讓合同的相關(guān)約定，是否存在超過土地使用權(quán)出讓合同約定的動工開發(fā)日期滿一年，完成土地開發(fā)面積不足 1/3或投資不足 1/4的情形。 – （ 3）以租賃方式從國家或他方取得土地使用權(quán)的，應(yīng)已與相關(guān)土地管理部門或該土地使用權(quán)的可合法出租方簽訂土地使用權(quán)租賃合同，并向有關(guān)土地管理部門辦理必要的登記手續(xù)。 信息披露 ：主要按照 A股的要求進行披露，如募集資金使用等。 ? 關(guān)于股份面值。 三、 IPO審核若干問題 ? （九）文化企業(yè)上市問題 ? 文化企業(yè)上市情況 最近兩年，有遼寧出版?zhèn)髅?、粵傳媒、天威視訊?A股市場發(fā)行上市，籌資 ；新華文軒在香港上市，籌資 23億港元。 有 4家企業(yè)以買殼方式上市：博瑞傳播、賽迪傳媒、廣電網(wǎng)絡(luò)、上海新華傳媒。 三、 IPO審核若干問題 ? （九）文化企業(yè)上市問題 ? 擬上市文化企業(yè)普遍存在的共性問題 股份公司設(shè)立不滿 3年。 資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力不突出。有的文化企業(yè)可先改制，引入戰(zhàn)略投資者。 支持已上市文化傳媒企業(yè)并購重組，利用資本市場做大做強。上市公司不得濫用信息披露豁免。
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1