【正文】 免疫的疫苗、菌苗類及抗毒素、類毒素類（卡介苗、脊髓灰質(zhì)炎、白百破、麻疹、乙腦、流腦疫苗等）生產(chǎn)成癮性 *藥品及精神藥品原料藥生產(chǎn)（中方控股）血液制品的生產(chǎn)非自毀式一次性注射器、輸液器、輸血器及血袋生產(chǎn)禁止類列入國家保護(hù)資源的中藥材加工（摩香、甘草、黃麻草等）傳統(tǒng)中藥飲片炮制技術(shù)的應(yīng)用及中成藥 *產(chǎn)品鼓勵類我國專利或行政保護(hù)的原料藥及需進(jìn)口的化學(xué)原料藥生產(chǎn)維生素類：煙酸生產(chǎn)氨基酸類：絲氨酸、色氨酸 、組氨酸等生產(chǎn)采用新技術(shù)設(shè)備生產(chǎn)解熱鎮(zhèn)痛藥新型抗癌藥物及新型心腦血管藥生產(chǎn)新型、高效、經(jīng)濟(jì)的避孕藥具生產(chǎn)采用生物工程技術(shù)生產(chǎn)的新型藥物生產(chǎn)基因工程疫苗生產(chǎn)（艾滋病疫苗、丙肝疫苗、避孕疫苗等）海洋藥物開發(fā)與生產(chǎn)艾滋病及放射免疫類等診斷試劑生產(chǎn)藥品制劑：采用緩釋、控釋、靶向、透皮吸收等新技術(shù)的新劑型、新產(chǎn)品生產(chǎn)新型藥用佐劑的開發(fā)應(yīng)用中藥材、中藥提取物、中成藥加工及生產(chǎn)（中藥飲片傳統(tǒng)炮制工藝技術(shù)除外）生物醫(yī)學(xué)材料及制品生產(chǎn)獸用抗菌原料藥生產(chǎn)（包括抗生素、化學(xué)合成類）獸用抗菌藥、驅(qū)蟲藥、殺蟲藥、抗球蟲藥新產(chǎn)品及新劑 型開發(fā)與生產(chǎn) （六）醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展中存在的主要問題 醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)集中度不高 XX 年，世界前 20 家醫(yī)藥公司在全球藥品市場份額的占有率達(dá) 60%以上。從數(shù)量上來看， XX 年全國醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)共有 4600 家左右，其中小型企業(yè)占 %，中型企業(yè)占 %，大型企業(yè)僅占 7%。 技術(shù)創(chuàng)新體系尚未形成，生產(chǎn)技術(shù)水平有待改善近年來，隨著我國“科教興藥”政策的實施，醫(yī)藥行業(yè)總體技術(shù)實力得到了提高，但是還存在一些問題：一是科研開發(fā)投入不足。我國醫(yī)藥科技成果的轉(zhuǎn)化率僅 8%左右，真正形成產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)只有 2－ 3%。 醫(yī)藥流通體系不健全我國前三大醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)占國內(nèi)醫(yī)藥市場份額的比例為 17%，而美國前三大醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)占全美市場份額的 60%，我國醫(yī)藥商業(yè)集中度較低。 二、我行醫(yī)藥行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)況分析 （一）我行醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 近三年我行醫(yī)藥行業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢 根據(jù)信貸管理信息系統(tǒng)提取的數(shù)據(jù)，截止 XX 年底，全行公司類醫(yī)藥行業(yè)客戶 1200 戶，信貸業(yè)務(wù)余額 億元，較 XX 年底增加 億元，增長 %，其中：貸款余額 億元（含票據(jù)貼現(xiàn) 億元），占 %；票據(jù)承兌余額 億元，占 %；貿(mào)易融資業(yè)務(wù)余額 億元，占 %；保證及信貸證明余額 億元，占 %。從不良貸款形成時間來看， 1999 年以前發(fā)生的信貸業(yè)務(wù)形成的不良貸款（五級分類口徑）余額為 億元，占 XX 年底不良貸款總額的 %；欠息額 億元，占欠息額的 %。 XX 年底、 XX年 6 月底我行前十大不良客戶貸款余額分別為 億元、 9 億元，占全部 不良貸款的 %、 %，不良貸款客戶集中度很高。 XX 年底，我行醫(yī)藥行業(yè)客戶戶均信貸余額為 1516萬元，比 XX 年提高 446 萬元，其中：工 業(yè)客戶戶均余額 1580 萬元，比 XX 年提高 416 萬元；商業(yè)客戶戶均余額 844 萬元，比 XX 年提高 233萬元。從不良資產(chǎn)分布來看，除寧波、廈門、海南、西藏、三峽等五家分行無不良貸款外，其余 34 個分行均有不良貸款，其中總行公司業(yè)務(wù)部、河南、吉林、河北、深圳前五位分行不良貸款余額合計 億元，占不良貸款總 額的 %，不良貸款分布區(qū)域較集中。醫(yī)藥行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)不盡合理，在醫(yī)藥行業(yè)的營銷工作中，應(yīng)加強(qiáng)對醫(yī)藥行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加大對國內(nèi)優(yōu)勢醫(yī)藥企業(yè)和跨國公司在華投資企業(yè)的信貸投放，逐步退出小規(guī)模醫(yī)藥企業(yè)。 競爭產(chǎn)品無特色，缺乏個性化服務(wù) 醫(yī)藥行業(yè)是比較特殊的一個行業(yè)，呈現(xiàn)出高技術(shù)、高投入、高風(fēng)險、高附加值的基本特征。營銷過程中缺乏對不同類型醫(yī)藥客戶的市場細(xì)分以及需求特點的研究，針對不同類型客戶提供不同的產(chǎn)品和服務(wù)。醫(yī)藥企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中為耗用或銷售而儲存的各類存貨、季節(jié)性物資儲備等生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)性或臨時性的資金需要。醫(yī)藥工業(yè)類客戶和醫(yī)藥商業(yè)類客戶具有各地分支機(jī)構(gòu)較多、資金結(jié)算量小但頻繁等特點，下游客戶（包括各地代理商、經(jīng)銷商以及醫(yī)院和藥店等）相對穩(wěn)定但數(shù)量較多。 財務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)需求 醫(yī)藥企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整將推進(jìn)醫(yī)藥流通及生產(chǎn)企業(yè)的重組，由此產(chǎn)生資產(chǎn)評估、財務(wù)咨詢等業(yè)務(wù)需求。同時，醫(yī)藥行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整已初見成效，五級分類口徑不良貸款額和不良貸款率逐年降低，年均下降幅度超過 25%，信貸資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)。該區(qū)域醫(yī)藥行業(yè)的銷售收入達(dá)到全國醫(yī)藥行業(yè)銷售收入的 70%以上，已成為醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)聚集、實現(xiàn)效益相對集 中的區(qū)域，醫(yī)藥行業(yè)中的重點優(yōu)勢企業(yè)、跨國公司在華投資企業(yè)也集中在這些地區(qū)。十二個醫(yī)藥行業(yè)重點發(fā)展地區(qū)所在地分行可選擇 15 家醫(yī)藥企業(yè)作為分行重點發(fā)展的客戶，其他地區(qū)的分行可選擇 12 家醫(yī)藥行企業(yè)作為重點發(fā)展的對象。我國醫(yī)藥行業(yè)重點發(fā)展的子行業(yè)是化學(xué)制藥業(yè)、中藥業(yè)和生物制藥業(yè)，其中：化學(xué)原料藥業(yè)具有較大優(yōu)勢，預(yù)計未來 35 年內(nèi)，受跨國公司“轉(zhuǎn)移生產(chǎn)”等因素影響將保持較好的增長趨勢，營銷中應(yīng)重點關(guān)注具規(guī)模、有成本優(yōu)勢的化學(xué)原料藥生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)藥品有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)以及跨國公司在華投資企業(yè)；中藥行業(yè)營銷中應(yīng)重點關(guān)注已實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)、有傳統(tǒng)品牌優(yōu)勢、拳頭產(chǎn)品突出、擁有中藥材生產(chǎn)基地和較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)能力、銷售網(wǎng)絡(luò)暢通的大型中藥生產(chǎn)企業(yè)；我國生物制藥行業(yè)尚處于初創(chuàng)階段，表現(xiàn)出典型的高風(fēng)險、 高收益特點，目前不宜進(jìn)行大規(guī)模信貸投入，營銷中重點關(guān)注疫苗和生物工程技術(shù)藥物生產(chǎn)企業(yè)。對其中符合國家產(chǎn)業(yè)政策、管理規(guī)范、產(chǎn)品市場占有率較高、進(jìn)入規(guī)?；a(chǎn)、科技含量高、成長性及市場前景較好的企業(yè)，可根據(jù)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r維持現(xiàn)有的市場份額，但原則上不增加新的信貸投放。退出類客戶應(yīng)包括：①未按照國家有關(guān)要求通過 gmp、 gsp、 gcp、 gap 認(rèn)證的醫(yī)藥企業(yè)；②不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)產(chǎn)品列入國家 XX 年《當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄》中禁止類和限制類產(chǎn)品的醫(yī)藥企業(yè)，列入 XX 年《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》中的禁止類和限制類產(chǎn)品的醫(yī)藥企業(yè)；③產(chǎn)品無特色、競爭能力不強(qiáng)、發(fā)展前景不明朗，年主營業(yè)務(wù)收入 3000 萬元以下、資產(chǎn)總額 4000 萬元以下的小型醫(yī)藥企業(yè)；④貸款余額在 200 萬元以下的小型醫(yī)藥企業(yè)及在我行有 不良貸款記錄的醫(yī)藥企業(yè)。 （二）關(guān)注市場變化 由于地方保護(hù)的普遍存在以及所有者缺位等原因使制藥企業(yè)重復(fù)投資過多，整個市場呈現(xiàn)出過度競爭的狀態(tài)，存在較大的市場風(fēng)險。對于新藥項目來說，技術(shù)風(fēng)險包括新藥是否能夠研發(fā)成功、是否能夠通過國家臨床研究和生產(chǎn)上市的審批，以及取得生產(chǎn)批文后在工藝和技術(shù)上是否存在問題等。目前國家對醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策主要有醫(yī)藥“十五”發(fā)展規(guī)劃、 XX年下發(fā)的《當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄》、 XX 年下發(fā)的《外商投資企業(yè)目錄》；（ 2）根據(jù)醫(yī)藥行業(yè)準(zhǔn)入要求，審查企業(yè)是否具備行業(yè)準(zhǔn)入資格：醫(yī) 藥工業(yè)企業(yè)應(yīng)通過 gmp 認(rèn)證，具備藥品生產(chǎn)許可證、藥品生產(chǎn)批文、醫(yī)藥產(chǎn)品注冊證等；醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)是應(yīng)具有藥品經(jīng)營許可證，通過 gsp 認(rèn)證，進(jìn)口藥品應(yīng)具有進(jìn)口藥品注冊證等。大型醫(yī)藥企業(yè)由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用，更容易降低成本。醫(yī)藥行業(yè)分為醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥商業(yè)兩大組成部分，其中醫(yī)藥工業(yè)包括化學(xué)制藥工業(yè)（包括化學(xué)原料藥業(yè)和化學(xué)制劑業(yè)）、中成藥工業(yè)、中藥飲片工業(yè)、生物制藥工業(yè)、醫(yī)療器械工業(yè)、制藥機(jī)械工業(yè)、醫(yī)用材料及醫(yī)療用品制造工業(yè)、其他工業(yè)八個子行業(yè)。尤其是新藥研究開發(fā)（ Ramp。 2021 年，世界制藥業(yè)的“三巨頭” —— 美國輝瑞公司、葛蘭素史克公司和諾華制藥公司的研究開發(fā)費(fèi)用分別達(dá) 71 億美元、 46 億美元和 億美元，研究開發(fā)費(fèi)用占全年銷售額的比例均在 15～ 16%之間。即使新藥研發(fā)成功、注冊上市后，在臨床應(yīng)用過程中，一旦被檢測到有不良反應(yīng)，或發(fā)現(xiàn)其他國家同類產(chǎn)品不良反應(yīng)的報告，也可能隨時被中止應(yīng)用。 相對壟斷 醫(yī)藥制造業(yè)從根本上說，是被以研究開發(fā)為基礎(chǔ)的大制藥公司所壟斷，并且這種壟斷有進(jìn)一步加強(qiáng)的趨勢。但隨著醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)國際化進(jìn)程加快，我國醫(yī)藥制造業(yè)在自主開發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的發(fā)展道路上，對產(chǎn)業(yè)特性的感受將會越來越強(qiáng)烈。在保證國民經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)發(fā)展中，起到了積極的、不可替代的“保駕護(hù)航”作用。 2021 年醫(yī)藥工業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入 億元，在 39 個工業(yè)行業(yè)中排第 18 位；實現(xiàn)利潤 億元，在 39 個工業(yè)行業(yè)中排第 11位。 我國已是全球第二大化學(xué)原料藥生產(chǎn)國和主要化學(xué)原料藥出口國，化學(xué)原料藥已經(jīng)成為醫(yī)藥工業(yè)的支柱，產(chǎn)值約占整個醫(yī)藥工業(yè)的 1／ 3，原料藥生產(chǎn)量約占世界化學(xué)原料藥市場份額的 22%，原料藥產(chǎn)量約有50%出口。 19982021 年間，我國中藥工業(yè)增加值年均增長 %，銷售產(chǎn)值年均增長 %。 2021 年，生物制 藥業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 億元，增加值 億元，較上年分別增長 %、 %，其中基因和疫苗生產(chǎn)發(fā)展很快，年均增長速度超過 20%。目前我國生產(chǎn)的醫(yī)療器械產(chǎn)品主要為常規(guī)、普及型產(chǎn)品，高精尖產(chǎn)品數(shù)量少，缺少能拉動產(chǎn)業(yè)整體升級發(fā)展的核心產(chǎn)品。醫(yī)藥物流作為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)中的全新領(lǐng)域得到了飛速發(fā)展 ，一批具有一定規(guī)模、較為完善的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代管理水平的現(xiàn)代醫(yī)藥物流企業(yè)脫穎而出，一大批醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)正在向著醫(yī)藥物流企業(yè)轉(zhuǎn)變。 1998 年以來，國家提高了醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入壁壘，在醫(yī)藥生產(chǎn)和流通企業(yè)中強(qiáng)制實施 GMp（藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范）、 GSp（藥品 經(jīng)營質(zhì)量管理規(guī)范）、 GCp（藥品臨床研究質(zhì)量管理規(guī)范）、 GAp（藥材生產(chǎn)管理規(guī)范）等；對藥品生產(chǎn)企業(yè)和藥品經(jīng)營企業(yè)分別實行生產(chǎn)許可證、經(jīng)營許可證制度，對醫(yī)藥產(chǎn)品制訂了藥品注冊制度，對中藥、醫(yī)療器械等各子行業(yè)制定了不同的市場準(zhǔn)入條件。對于醫(yī)藥制造業(yè)而言，醫(yī)療保險制度改革的影響，更多地表現(xiàn)為對藥品需求結(jié)構(gòu)調(diào)整的引導(dǎo)。截止到 2021 年底，國家已正式公布了非處方藥物（ OTC）目錄共六批。 GMp 的中心內(nèi)容是在生產(chǎn)過程中建立質(zhì)量保證體系，實行全面質(zhì)量保證，確保產(chǎn)品質(zhì)量。 1997年以來，國家先后 10多次降低中央管理藥品價格，降價金額累計達(dá) 160 億元，平均降價幅度在 15%以上。 降低出口退稅率將使一些中小原料藥生產(chǎn)企業(yè)面臨淘汰，化學(xué)原料藥生產(chǎn)企業(yè)的集中度將得到加強(qiáng) 我國將從 2021年 1月 1日起，降低出口退稅率。 （五）醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展趨勢 在未來 3－ 5 年，我國醫(yī)藥行業(yè)將繼續(xù)保持穩(wěn)定發(fā)展，化學(xué)原料藥、中藥、生物制藥成為發(fā)展重點，醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整將進(jìn)一步加快，大批規(guī)模孝資金實力弱的小企業(yè)將在競爭中被淘汰，具有國際競爭能力的大公司、大集團(tuán)將不斷出現(xiàn)。引導(dǎo)企業(yè)投資方向，及時淘汰落后產(chǎn)品及生產(chǎn)工藝，嚴(yán)格控制新開辦企業(yè)數(shù)量；仿制產(chǎn)品的生產(chǎn)審批將考慮市場供需情況和技術(shù)水平狀況；制假售假、污染嚴(yán)重、扭虧無望、達(dá)不到 GMp 要求的企業(yè)，依法關(guān)閉、破產(chǎn)；鼓勵中小企業(yè) 在專業(yè)化分工的基礎(chǔ)上與大型企業(yè)進(jìn)行多種形式的協(xié)作與聯(lián)合，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。前 60 強(qiáng)企業(yè)實現(xiàn)的銷售收入和利潤占全行業(yè)的比重也只有 30%40%。中小企業(yè)數(shù)量過多，不利于發(fā)揮規(guī)模效益和提高企業(yè)盈利水平，也難以適應(yīng)醫(yī)藥行業(yè)高技術(shù)、高投入、高風(fēng)險、高附加值、相對壟斷的行業(yè)特性?？蒲型度氲牟蛔闶刮覈鴵碛凶灾髦R產(chǎn)權(quán)的醫(yī)藥產(chǎn)品較少，產(chǎn)品更新慢，重復(fù)嚴(yán)重，化學(xué)原料藥中 97%的品種是“仿制”產(chǎn)品；二是裝備水平亟待提高。國產(chǎn)醫(yī)療器械產(chǎn)品大多是附加值較低的常規(guī)中低檔產(chǎn)品，產(chǎn)品返修率和停機(jī)率高，產(chǎn)品性能不穩(wěn)定，造成臨床上所需的高、精、尖醫(yī)療器械與新型實用醫(yī)療設(shè)備多數(shù)依賴進(jìn)口。近年來，醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)出于對產(chǎn)品價格加以控制和參與市場競爭的需要，加強(qiáng)了自營自銷力量。醫(yī)藥行業(yè)近三年發(fā)展情況如下： 單位：萬元 信貸余額較上年增長貸款余額較上年增長貸款余額占全行公司類貸款的比重 2021年底 1,231,4471,191,% 2021年底 1,465,%1,388,%% 2021年底 1,819,%1,683,%% 2021年 6 月末 1,715,6361,585,5 41醫(yī)藥行業(yè)不良貸款額、不良貸款率有所下降，但資產(chǎn)質(zhì) 量仍不容樂觀 截止 2021 年底，我行醫(yī)藥行業(yè)不良貸款客戶 389 戶，占醫(yī)藥行業(yè)客戶總數(shù)的 %；五級分類口徑不良貸款余額 億元，比 2021年底減少 億元，不良貸款率為 %，較 2021 年底下降 個百分點；“一逾兩呆”口徑不良貸款余額 億元，比 2021 年底減少 億元，不良貸款率為 %，較 2021 年底下降 個百分點；欠息戶 409 家（其中有息無本戶 20 家），占客戶總數(shù)的 %，欠息額 億元，比 2021 年底減少 億元，其中催收利息 億 元，比2021 年減少 億元。醫(yī)藥行業(yè)的不良客戶數(shù)、欠 息戶比例較高，進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整勢在必行。 2021 年底，我行醫(yī)藥行業(yè)客戶 1200 戶，比 2021年減少 170 戶，其中：工業(yè)客戶 1095 戶，比 2021 年減 少 41 戶，信貸余額 億元，比 2021 年增加 億元，占醫(yī)藥行業(yè)客戶信貸余額的比重由 2021 年的 %提高到 %；商業(yè)客戶 105 戶，比 2021年減少 129 戶，信貸余額為 億元，比 2021 年減少 億元，占醫(yī)藥行業(yè)客戶信貸余額的比重由 2021 年的 %下降到