【正文】 料要求，當(dāng)?shù)厝碧烊簧傲希炷劣蒙凹肮橇闲枰眯鋷r石料人工壓制。 四 .工程規(guī)模評(píng)估 工程規(guī)模的確定考慮了以下因素 ：盡可能滿足電網(wǎng)用電要求；合理解決與上游水電站的水位線接，盡量減少水庫淹沒損失；以及與即將興建的上游 龍頭水庫 中北大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 School of Economics and Management 水電站可行性評(píng)估 7 電站的巨大調(diào)節(jié)補(bǔ)償作用，從梯級(jí)電站聯(lián)合運(yùn)用出發(fā)，以獲取梯級(jí)水 電站最大發(fā)電效益。 總之，上述選定的工程規(guī)模是經(jīng)濟(jì)合理的。攔河壩為碾壓混凝土實(shí)體重力壩。溢流堰頂高程 882 米，空口尺寸為 14 米 17米，設(shè)弧形工作閘門和平板檢修閘門。進(jìn)口設(shè)平板快速工作閘門，用油壓?jiǎn)㈤]機(jī)啟閉。 樞紐主體工程量：土石方開挖 518 萬立方米，混凝土澆筑 204 萬立方米（其中碾壓混凝土 81萬立方米）金屬結(jié)構(gòu) 9451 噸。 中北大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 School of Economics and Management 水電站可行性評(píng)估 8 該電站距上游已建電站直線距離約 70 公里，距省會(huì)直 線距離約 270 公里，向該省電網(wǎng)供電。 水輪機(jī)選用 HLD75LJ580 型混流式（額定水頭 米。金屬結(jié)構(gòu)總重約 7511 噸。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資為 671988 萬元，固定資產(chǎn)投資估算見符表 1，投資流程及機(jī)組投產(chǎn)計(jì)劃見表 31. 表 31及機(jī)組投產(chǎn)計(jì)劃表 1 2 3 4 5 6 7 8 9 合計(jì) 水電站靜態(tài)投資 48464 39053 50688 57068 59761 54928 67238 25794 10907 413901 電站固定資產(chǎn)投資 52341 45551 62670 72821 83019 80883 104956 42678 19129 566048 專用配套輸變電投資 52970 52970 105940 年末裝機(jī) (萬千瓦 ) 45 90 135 年發(fā)電量（億千瓦時(shí)） 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 52341 45551 62670 72821 83019 80883 140956 95648 72099 671988 根據(jù)國家規(guī)定和貸款條件，業(yè)主在項(xiàng)目建設(shè)時(shí)必須注入一定量的資本金。 專用配套輸變電站工程成本中的利息支 出，應(yīng)為專用配套輸變電工程固定資產(chǎn)在生產(chǎn)期內(nèi)應(yīng)支付的借款利息。 流動(dòng)資金。 項(xiàng)目總投資 。 上網(wǎng)電量為廠供電量扣除專用配套變電損失電量；廠供電量為有效電量扣除廠用電量。）機(jī)組全部投產(chǎn)后，形成固定資產(chǎn)價(jià)值 932483 萬元，無形資產(chǎn)價(jià)值 3000 萬元，遞延資產(chǎn)價(jià)值 2500 萬元。 （ 1） 折舊費(fèi)、修理費(fèi)。 修理費(fèi)計(jì)算（電站工程）： 修理費(fèi) =固定資產(chǎn)價(jià)值 修理費(fèi)率 固定資產(chǎn)價(jià)值 =固定資產(chǎn)投資 — 無形資產(chǎn)價(jià)值 — 遞延資產(chǎn)價(jià)值 +建設(shè)期利息=566048+257488— 3000— 2500=818036 修理費(fèi)用率 =1% 中北大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 School of Economics and Management 水電站可行性評(píng)估 12 運(yùn)行初期，生產(chǎn)規(guī)模尚未達(dá)到設(shè)計(jì)水平，修理費(fèi)按當(dāng)年廠供電量占正常運(yùn)行期廠供電量的比例提取。材料費(fèi)定額取每千瓦時(shí) 元，共需 189 萬元。 包括辦公費(fèi)用，差旅費(fèi)，科研教育經(jīng)費(fèi)等，按每千瓦時(shí) 萬元計(jì)算， 為 324 萬元。 包括折舊費(fèi)、經(jīng)營(yíng)成本和利息支出三部分。 （ 3） 向投資者支付的股息及紅利，按資本金利潤(rùn)率 15%支付（資本金不還本付息，從第一臺(tái)機(jī)組投產(chǎn)開始，每年按 15%的利潤(rùn)率計(jì)），還貸期間共計(jì) 261846 萬元 (見附表 4：損益表）； （ 4） 按稅后還貸的要求，支付所得稅和銷售稅金附加： 所得稅 = （發(fā)電收入 — 總成本費(fèi)用 — 銷售稅金附加） 銷 售稅金附加 = （ +） 發(fā)電收入 = 發(fā)電收入 式中 為所得稅稅率； 為增值稅稅率； 為城市維護(hù)建設(shè)稅； 為教育費(fèi)附加費(fèi)率。 =1083697/ E= 億千瓦時(shí)（見附表 4:損益表），為還貸期間內(nèi)上網(wǎng)電量總和。 現(xiàn)以還貸后正常運(yùn)行的上網(wǎng)電價(jià)測(cè)算為例 。 總成本費(fèi)用。 總成本費(fèi)用測(cè)算見附表三。還貸期間，按還貸要求測(cè)算的上網(wǎng)電價(jià)為 元 /千瓦時(shí)；還清貸款后，按投資利潤(rùn)率為 12%測(cè)算上網(wǎng)電價(jià)為 元 /千瓦時(shí)。 （ 1）增值稅。 （ 2）銷售稅金附加。 稅后利潤(rùn) =發(fā)電利潤(rùn) 應(yīng)繳所得說 從稅后利潤(rùn)中提取 10%的法定盈余公積金和 5%的公益金后，剩余部分可供分配利潤(rùn)，從中扣除分配給投資者的應(yīng)得利潤(rùn)后，即得未分配利潤(rùn)。企業(yè)未分配利潤(rùn)全部用于還貸，折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)的 90%用于還貸。本項(xiàng)目全部投資的稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率達(dá)到 %，大于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率 12%和長(zhǎng)期借款利率 %：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 153607 萬元，遠(yuǎn)大于 年，在機(jī)組全部投產(chǎn)后的第二年即可收回全部投資。 資金來源與運(yùn)用情況見 附表 余，計(jì)算期內(nèi)累計(jì)盈余資金為 141 億元。這說明項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，償還債務(wù)能力較強(qiáng)。其中借款期限最為敏感，其次較為敏感的因素是有效電量。不過，由于 中北大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 School of Economics and Management 水電站可行性評(píng)估 17 本項(xiàng)目建設(shè)條件優(yōu)越，借款期限無需延 長(zhǎng)至 25 年。與同類水電站相比，電價(jià)是比較低的，電網(wǎng)、用戶均能承受；而且，當(dāng)借款期延長(zhǎng)時(shí)，電價(jià)還可進(jìn)一步降低。 計(jì)算期和折現(xiàn)計(jì)算基準(zhǔn)點(diǎn)。 按工程設(shè)計(jì)概算的項(xiàng)目逐項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整（見表 3— 5） （ 1）主體建 筑工程和臨時(shí)工程 按設(shè)計(jì)工程量乘以影子單價(jià)計(jì)算。 （ 3）其他費(fèi)用 其他費(fèi)用中按占相應(yīng)主體建筑工程費(fèi)用的比率估算的部分，以相同的比率乘以相應(yīng)主體建筑工程的影子費(fèi)用計(jì)算，其余不作調(diào)整。 中北大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 School of Economics and Management 水電站可行性評(píng)估 19 10． 2． 3經(jīng)營(yíng)成本的調(diào)整 （ 1）修理費(fèi) 按調(diào)整后的投資乘修理費(fèi)率 1%調(diào)整，為 3888 萬元。 采用在本省建設(shè)燃煤凝氣式火電站為替代方案。 根據(jù)以上國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)費(fèi)用和效益編制效益費(fèi)用流量表（見附表 10），經(jīng)計(jì)算，經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率為 %，大于社會(huì)折現(xiàn)率 12%；經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值為 188504 萬元，大于零；經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值率為 %，大于社會(huì)折現(xiàn)率 12%。因此，以替代方案的費(fèi)用作為發(fā)電效益時(shí)，本項(xiàng)目仍具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 為了分析該電價(jià)的合理性，有對(duì)項(xiàng)目所在電網(wǎng)近年來新建、擬建水火電站的上網(wǎng)電價(jià)作了調(diào)查，一般為 2030 分 /千瓦時(shí)，平均約 25 分 /千瓦時(shí)。 根據(jù)上述有效電量和影子電價(jià)，計(jì)算得本項(xiàng)目年平均發(fā)電經(jīng)濟(jì)效益：第 1017年為 13 億元，第 1829年（上游調(diào)節(jié)性能好的項(xiàng)目建成）達(dá) 億元。 （ 1） 當(dāng)效益減少 20%時(shí)，經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率仍達(dá) %，經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值為 72085 萬元。 表 37 敏感性分析表（國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)） 以替代方案的費(fèi)用作為效益 以電量計(jì)算發(fā)電效益 項(xiàng)目 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率（ %） 經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（萬元） 項(xiàng)目 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率 (%) 經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（萬元） 30% 投資 +20% 188504 5648 20% +20% 20% 投資 +20% 164865 72085 110754 17973 十一 . 社會(huì)效果和環(huán)境保護(hù)評(píng)估 本水電項(xiàng)目的建設(shè)，既是基礎(chǔ)設(shè)施又是資源開發(fā)，聯(lián)動(dòng)作用大，可帶動(dòng)機(jī)電制造業(yè)、建材工業(yè) 、交通運(yùn)輸也以及第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，到達(dá)擴(kuò)大內(nèi)需拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)目的。 分配效果分析 。選用新型的性能較好的磷礦渣和凝灰?guī)r混磨作為碾壓混凝土的摻合 料，技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益顯著，為我國缺少粉煤灰的地區(qū)修筑碾壓混凝土壩開發(fā)了新的原料。 水庫淹沒移民。水庫淹沒補(bǔ)償費(fèi)8349 萬元，僅占水電固定投資的 ％ . 由于淹沒損失較小，移民人數(shù)很少，只要措施得力，不致對(duì)環(huán)境造成不利影響。采取一些工程治理措施和綠化措施可以有效減少工程區(qū)域的水土流失，并顯著地改善施工區(qū)的景觀，美化廠區(qū)居住環(huán)境。根據(jù)該省水力資源優(yōu)勢(shì)、國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和加速發(fā)展，以及改善我國能源結(jié)構(gòu)和布局要求，迫切需要建設(shè)本項(xiàng)目，該水電站項(xiàng)目適當(dāng)，建設(shè)條件具備，技術(shù)上先進(jìn)，使用和可靠，技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)優(yōu)越，建設(shè)資金的籌措落實(shí)，項(xiàng)目的企業(yè)財(cái)務(wù)效益和國民經(jīng)濟(jì)顯著， 在財(cái)務(wù)上可行，在經(jīng)濟(jì)上合理，投資風(fēng)險(xiǎn)較低，償債能力較強(qiáng)，并具有良好的社會(huì)效果，技術(shù)進(jìn)步效果和環(huán)保效益，因此，該項(xiàng)目投資是可以接受的，并具備了申請(qǐng)立項(xiàng)的條件，應(yīng)盡快報(bào)請(qǐng)國家列入當(dāng)年建設(shè)計(jì)劃。 17 任務(wù)： 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 總成本費(fèi)用預(yù)測(cè) 姓名： 林 嵐 學(xué) 號(hào)： 10090141 37 任務(wù)： 三 .建設(shè)條件評(píng)估 四 .工程規(guī)模評(píng)估 姓名： 葉明明 學(xué) 號(hào)： 10090141 57 任務(wù)： 以替代方案的費(fèi)用作為 發(fā)電效益 以電量計(jì)算發(fā)電效益