【正文】 萬(wàn)元、 萬(wàn)元 ， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于零。 靜態(tài)盈利能力指標(biāo)計(jì)算 ◆ 總投資收益率 總投資收益率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤(rùn)活運(yùn)營(yíng)期內(nèi)平均年息稅前利潤(rùn)與項(xiàng)目 總投資之比。 資本金凈利潤(rùn)率 =NP/EC*100% =*100%=% NP項(xiàng)目正常年份的年凈利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)平均年凈利潤(rùn)； EC項(xiàng)目資本金。 本項(xiàng)目申請(qǐng)銀行貸款 30 萬(wàn)元，還款資金來(lái)源為折舊以及未分配利潤(rùn)。 本項(xiàng)目 對(duì)財(cái)務(wù)基本數(shù)據(jù)中的營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本 和 建設(shè)投資三項(xiàng)因素分別作出不利于企業(yè)效益的增加或降低 10%幅度的變化，以判斷其單因素 30 變化對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的敏感程度。 市場(chǎng)分析表明，本項(xiàng)目產(chǎn)品在大連市場(chǎng)乃至中國(guó)市場(chǎng)上的需求量會(huì)平穩(wěn)的增長(zhǎng)。 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 本項(xiàng)目應(yīng)該根據(jù)自身的品牌，先進(jìn)的管理機(jī)制以及完善的資源配置等特點(diǎn)進(jìn)行多方位多角度的宣傳，積極制定有效的營(yíng)銷(xiāo)決策，吸引大連乃至中國(guó)的消費(fèi)者來(lái)關(guān)注迪斯尼動(dòng)車(chē)世界，不斷開(kāi)拓市場(chǎng)。 32 參考文獻(xiàn) ，《項(xiàng)目評(píng)估理論與實(shí)務(wù)》（第二版 ），首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易 大學(xué)出版社， 20xx 年 發(fā)改委、建設(shè)部，《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版），20xx 年 ，《工程勘察設(shè) 計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》， 20xx 年 、宋維佳，《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 20xx 年 波特，《競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略》， 1997 年 ，淺談我國(guó)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展 現(xiàn)狀與對(duì)策，《湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)報(bào)》， ，我國(guó)汽車(chē)美容業(yè)現(xiàn)狀及存在問(wèn)題，《上海汽車(chē)》， ，汽車(chē)美容市場(chǎng)初見(jiàn)端倪，《汽車(chē)與社會(huì)》， 論文指導(dǎo)教師評(píng)語(yǔ) 簽字（印章）： 年 月 日 33 院系論文答辯機(jī)構(gòu)意見(jiàn) 答辯機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽字： 院（系）印章 年 月 日 。安德森，《投資運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)分析》， 20xx 年 落實(shí)項(xiàng)目籌建工作 建議項(xiàng)目單位應(yīng)盡快成立項(xiàng)目籌建處，組織懂技術(shù)、精于管理的人員從事項(xiàng)目的籌建工作，積極為下階段做好項(xiàng)目設(shè)計(jì)和施工設(shè)計(jì)，使項(xiàng)目按計(jì)劃開(kāi)工。財(cái)務(wù)分析表明，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力和借款償還能力；敏感性分析表明，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 表 104 敏感性分析表 序號(hào) 不確定因素 變化率（ %） FNPV(萬(wàn)元 ) 敏感系數(shù) 基本方案 1 營(yíng)業(yè)收入 10% % 10% % 2 建設(shè)投資 10% % 10% % 3 經(jīng)營(yíng)成本 10% % 10% % 通過(guò)敏感性分析可以看出，本項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益對(duì) 營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本非常 敏感，而對(duì)建設(shè)投資的變化敏感程度較小 ， 但是在 10%的變動(dòng)率的情況下， 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等指標(biāo)仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于基準(zhǔn)值要求，因此說(shuō)明本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 由此認(rèn)為本項(xiàng)目的償債能力比較強(qiáng)，項(xiàng)目從償債能力的角度考慮是可行的。 2. 償債能力分析 投資項(xiàng)目的償債能力分析，是指根據(jù)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算反應(yīng)償債能力的指標(biāo)，考察項(xiàng)目借款償還能力的過(guò)程。 本項(xiàng)目的總投資收益率高于同行業(yè)的收益率標(biāo)準(zhǔn)水平，表明用總投資收益率表示的盈利能力滿足要求。 可以看出，本項(xiàng)目具有一定的盈利能力。 28 十一、財(cái)務(wù)分析 1. 財(cái)務(wù)盈利能力分析 現(xiàn)金流量分析 根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表估算的項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，見(jiàn)表 103。 利潤(rùn)總額為營(yíng)業(yè)收入扣除營(yíng)業(yè)稅金及附加、總成本費(fèi)用和所得稅后的余額。銷(xiāo)售費(fèi)用取營(yíng)業(yè)收入的 2%。 修理 費(fèi) 本項(xiàng)目修理費(fèi)按折舊費(fèi)的 10%計(jì)算，每年為 萬(wàn)元。銷(xiāo)售人員與后勤人員每人 1800 元 /月，年工資額 萬(wàn)元。 外購(gòu)原材料 購(gòu)買(mǎi)用以銷(xiāo)售的汽車(chē)美容飾品，約 萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)稅按營(yíng)業(yè)額的 6%計(jì)算 ， 城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加分別按營(yíng)業(yè)稅的 7%和3%計(jì)算，分別為 萬(wàn)元和 萬(wàn)元。 本項(xiàng)目主要經(jīng)營(yíng)兩大類(lèi)十二個(gè)系列，百 余種產(chǎn)品，幾乎可以滿足消費(fèi)者有關(guān)汽車(chē)美容裝飾的所有要求。 24 十、財(cái)務(wù) 費(fèi)用與效益 分析 數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析依據(jù) 國(guó)家發(fā)改委與建設(shè)部聯(lián)合頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版） 有關(guān)規(guī)定以及項(xiàng)目單位提供的有關(guān)基礎(chǔ)資料等，設(shè)定本項(xiàng)目的計(jì)算期為 5 年 ，其中建設(shè)期 2 個(gè)月，運(yùn)營(yíng)期 4 年 零 10個(gè)月 。 銀行借款 萬(wàn)元，借款年利率為 %，全部用于工程建設(shè)投資。 表 91 建設(shè)投資估算表 序 號(hào) 項(xiàng) 目 投資額 （ 萬(wàn)元） 占總投資額的比例（ %） 1 固定資產(chǎn)投資 建筑工程 投資 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi) 工程建設(shè)其他費(fèi)用 2 預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) 合 計(jì) 23 流動(dòng)資金估算 根據(jù)同類(lèi)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)并經(jīng)過(guò)估算，正常運(yùn)營(yíng)期內(nèi)流動(dòng)資金需要量為 萬(wàn)元。在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，考慮項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出和價(jià)格上漲等因素影響，需估算一定的預(yù)備費(fèi)。 表 81 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 20xx年 1月 3日 — 2月 10日 2月 11日 — 2月 21日 2月 21日 — 2月 27日 2月 28日 — 3月 3日 1 前期準(zhǔn)備 2 裝修工程 3 安裝工程 4 竣工驗(yàn)收 22 九、投資估算和資金籌措 本項(xiàng)目投資估算是對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、建設(shè)方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目投入的總資金。 21 八、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 根據(jù)本項(xiàng)目的工程量大小、前期工程進(jìn)度及建設(shè)資金到位情況，確定本項(xiàng)目于 20xx 年 1 月開(kāi)始籌備 ,20xx 年 3 月全面交工，總工期為 60天。 本項(xiàng)目勞動(dòng)定員為 12 人。顧客休息處的電視機(jī)也采用小輻射數(shù)字環(huán)保電視。 19 六、環(huán)境影響評(píng)價(jià) 本項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中對(duì)環(huán)境不會(huì)造成污染， 建筑 廢料的處理嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定。 消防要求 在設(shè)計(jì)中充分考慮了消 防的安全工作。 正常情況下，用電設(shè)備及移動(dòng)設(shè)備采用漏電開(kāi)關(guān)保護(hù)。 銷(xiāo)售人員所在位置，建筑面積約 5 平方米。項(xiàng)目產(chǎn)品的十二系列可分為兩大類(lèi)，分別展示在不同的展示區(qū)。 16 四、 項(xiàng)目建設(shè)方案 本項(xiàng)目在原有建筑的基礎(chǔ)上，在不 改變建筑物整體功能的基礎(chǔ)上進(jìn)行裝飾裝修工程。同時(shí)為方便顧客還專門(mén)開(kāi)辟了殘疾人專用衛(wèi)生間及設(shè)施，店鋪前面還建造了階梯式麥凱樂(lè)下沉廣場(chǎng)，為廣大市民提供了文化和娛樂(lè)的自由空間。 14 圖 31 項(xiàng)目選址地圖 15 項(xiàng)目建設(shè)條件 項(xiàng)目地址：大連麥凱樂(lè) 總店 5 樓 大連麥凱樂(lè)總店于 1998年 9月 19日與大連傳統(tǒng)商業(yè)旺地青泥商業(yè)區(qū)正式開(kāi)業(yè)，是東北三省第一個(gè)獲得國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中外合資零售企業(yè)。二區(qū)主要針對(duì)男士，展示安全衛(wèi)士防盜系列、應(yīng)急搶險(xiǎn)功能系列、實(shí)用迷你電子系列、戶外野營(yíng)用品系列、靚麗快捷美容系列和快速保養(yǎng)系列。這樣才能保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的設(shè)計(jì)和執(zhí)行的一致性，從而在人的層面上確保企業(yè)穩(wěn)固的發(fā)展基礎(chǔ)。根據(jù)項(xiàng)目的特征，“迪斯尼動(dòng)車(chē)飾界”暫定采用廣播（司機(jī) 頻道），戶外廣告（大連“汽車(chē)大道”和火車(chē)站），廣告冊(cè)（展銷(xiāo)會(huì)和個(gè)大汽車(chē)銷(xiāo)售中心）。如：任命“品牌權(quán)益經(jīng)理”，以知道品牌形象、 12 聯(lián)合和質(zhì)量、防止其他公司的戰(zhàn)術(shù)活動(dòng)損害品牌。品牌權(quán)益提供的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和結(jié)果，見(jiàn)表 21。走進(jìn)“迪斯尼動(dòng)車(chē)飾界”的愛(ài)車(chē)，就如同進(jìn)入迪斯尼樂(lè)園一般，豐富的飾品將營(yíng)造出一個(gè)張顯個(gè)性的“迪斯尼汽車(chē)飾界”。 品牌 “迪斯尼動(dòng)車(chē)飾界”是美國(guó)華特迪斯尼有限公司推廣并全力發(fā)展的汽車(chē)美容裝飾品牌。通過(guò)對(duì)消費(fèi)者的年齡、性別、動(dòng)機(jī)、態(tài)度、心理和行為等信息的分析，通過(guò)對(duì)品牌知名度和產(chǎn)品使用方式的分析，劃分出各個(gè)消費(fèi)群體。 大連 市政府積極推動(dòng)汽車(chē)物流、汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)，以及汽車(chē)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，彌補(bǔ)大連沒(méi)有整車(chē)生產(chǎn)廠的缺憾。 10 大連市總面積 12574平方