【正文】 。期進(jìn)口量是對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)量的補(bǔ)充，通常會(huì)隨著國內(nèi)市場(chǎng)供求平衡狀況的變化而變化。期產(chǎn)量是指本或本季度的商品生產(chǎn)量。根據(jù)存貨所有者身份的不同，可以分為生產(chǎn)供應(yīng)者存貨、經(jīng)營商存貨和政府儲(chǔ)備。影響期貨價(jià)格的因素有很多，主要分為以下幾種：第一、商品的供給因素供給是指在一定時(shí)間、一定地點(diǎn)和某一價(jià)格水平下，生產(chǎn)者或賣者愿意并可能提供的某種商品或勞務(wù)的數(shù)量。從總量上看，金融期貨已經(jīng)成為期貨市場(chǎng)成交量最大的種類。中國期貨市場(chǎng)是國際成熟期貨市場(chǎng)的“影子市場(chǎng)”，輻射面和影響力小，缺乏國際話語權(quán)、定價(jià)權(quán)。中國期貨市場(chǎng)缺乏機(jī)構(gòu)投資者，影響期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮。目前我國期貨市場(chǎng)發(fā)展與我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)量遠(yuǎn)不匹配，期貨市場(chǎng)尚存在一個(gè)巨大的缺口，期貨市場(chǎng)可以借助于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展更可以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，兩者相輔相成，互相融合。這便是期貨的來源。國際期貨與國內(nèi)期貨的區(qū)別： 在北美期貨市場(chǎng)（約150年前）興起之前，農(nóng)民種植農(nóng)作物然后拿到市場(chǎng)上去賣，但是但是由于無法預(yù)知市場(chǎng)需求量，常常會(huì)供大于求，導(dǎo)致農(nóng)作物十分廉價(jià)，甚至因?yàn)橘u不出去而只能任其在街上爛掉。交易品種包括股票、債券（國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等）、股指期貨、股指期權(quán)、單個(gè)股票期權(quán)、各種基金及投資信托、外匯期貨、利率期貨和黃金期貨等。KOSPI200股指期權(quán)合約是整個(gè)韓國期貨、期權(quán)市場(chǎng)的核心產(chǎn)品。韓國期貨交易所(KOFEX)：韓國期貨交易所于1999年2月在釜山成立，當(dāng)年就推出了美元期貨及期權(quán)、CD利率期貨、國債期貨、黃金期貨。新加坡國際金融交易所80%的交易客戶來自美國、歐洲、日本和其他國家。SIMEX是一家國際性的交易所，SIMEX的交易品種涉及期貨和期權(quán)合約、利率、貨幣、股指、能源和黃金等交易。該所以貴金屬交易為中心，同時(shí)近年來大力發(fā)展石油，汽油，氣石油等能源類商品，1985年后，即成立后的第二年就成為日本最大的商品交易所，當(dāng)年的交易量占日本全國的商品交易所交易總量的45%以上。其前身為成立于1951年的東京紡織品交易所、成立于1952年的東京橡膠交易所和成立于1982年的東京黃金交易所，上述三家交易所于1984年11月1日合并后改為現(xiàn)名。該價(jià)格體系涵蓋了世界原油交易量的65%。1988年6月23日，IPE推出國際三種基準(zhǔn)原油之一的布倫特原油期貨合約。它成立于1980年，最初是非營利性機(jī)構(gòu)。在當(dāng)時(shí)的條件下，由于穿越大洋運(yùn)送礦砂的貨輪抵達(dá)時(shí)間沒有規(guī)律，所以金屬的價(jià)格起伏波動(dòng)很大，金屬商人和消費(fèi)者要面對(duì)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，1877年、一些金屬交易商人成立了倫敦金屬交易所并建立了規(guī)范化的交易方式。紐約期貨交易所的450家棉花會(huì)員分別來自于五種公司：自營商、經(jīng)紀(jì)商、棉商、棉紡廠和棉花合作社。在交易場(chǎng)地關(guān)閉的18個(gè)小時(shí)里，NYMEX分部和COMEX分部的能源和金屬合約可以通過建立在互聯(lián)網(wǎng)上的NYMEX ACCESS電子交易系統(tǒng)來進(jìn)行交易。COMEX的黃金期貨交易市場(chǎng)為全球最大，它的黃金交易往往可以主導(dǎo)全球金價(jià)的走向，買賣以期貨及期權(quán)為主，實(shí)際黃金實(shí)物的交收占很少的比例；參與COMEX黃金買賣以大型的對(duì)沖基金及機(jī)構(gòu)投資者為主，他們的買賣對(duì)金市產(chǎn)生極大的交易動(dòng)力；龐大的交易量吸引了眾多投機(jī)者加入，整個(gè)黃金期貨交易市場(chǎng)有很高的市場(chǎng)流動(dòng)性。根據(jù)紐約商品交易所的界定，它的期貨交易分為NYMEX及COMEX兩大分部。紐約商業(yè)交易所：紐約商業(yè)交易所是美國第三大期貨交易所，也是世界上最大的實(shí)物商品交易所。芝加哥期貨交易所：芝加哥期貨交易所是當(dāng)前世界上交易規(guī)模最大、最具代表性的農(nóng)產(chǎn)品交易所，19世紀(jì)初期，芝加哥是美國最大的谷物集散地，隨著谷物交易的不斷集中和遠(yuǎn)期交易方式的發(fā)展，1848年，由82位谷物交易商發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所，該交易所成立后，對(duì)交易規(guī)則不斷加以完善，于1865年用標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約取代了遠(yuǎn)期合同，并實(shí)行了保證金制度。國際主要期貨交易所：芝加哥商業(yè)交易所：芝加哥商業(yè)交易所是美國最大的期貨交易所，也是世界上第二大買賣期貨和期貨期權(quán)合約的交易所。中國金融期貨交易所：是經(jīng)國務(wù)院同意，中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)上市交易的有玉米、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭、焦煤10個(gè)期貨品種。天然橡膠期貨價(jià)格得到國內(nèi)外各方的高度關(guān)注。〔由此可見，本例套期保值的原理是：在2月份企業(yè)現(xiàn)金短缺，無法購入低價(jià)現(xiàn)貨，而預(yù)計(jì)4月份現(xiàn)貨價(jià)格將上漲；用少量資金購入低價(jià)期貨合約，如果4月份綠豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲，那么期貨價(jià)格也將上漲，賣出期貨合約后，正好可以用期貨上實(shí)現(xiàn)的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨價(jià)格上漲造成的損失。45000貸：庫存商品82500貸：期貨保證金－套保合約2000年2月1日，開新倉買入300噸綠豆期貨合約，每噸2500元，按5%支付保證金，建立套期保值頭寸：借：期貨保證金－套保合約37500〔300*2500*5%〕貸：期貨保證金－非套保合約例：假設(shè)某企業(yè)為糧食加工企業(yè)，預(yù)計(jì)2000年4月份需要綠豆原料300噸。同時(shí)，結(jié)轉(zhuǎn)其占用的保證金借：期貨保證金－非套保合約貸：期貨保證金－套保合約②企業(yè)套期保值合約在交易或交割時(shí)的手續(xù)費(fèi)借：遞延套保損益貸：期貨保證金－套保合約③套期保值合約了結(jié)，將套期保值合約實(shí)現(xiàn)的盈虧與被套期保值業(yè)務(wù)的本錢相配比，沖減或增加被套期保值業(yè)務(wù)的本錢〔以盈利為例〕借：遞延套保損益貸：物資采購、庫存商品假設(shè)套期保值合約實(shí)現(xiàn)虧損，那么作相反的分錄。九．本協(xié)議一式兩份，由甲乙雙方各持一份。在此情況下，甲方不再支付乙方固定回報(bào)。固定回報(bào)起算從乙方資金劃至甲方賬戶的第二天開始，截止日期為乙方資金從甲方賬戶劃出的當(dāng)日（此款僅適用于四、1條款）。倘若由于某些特殊原因乙方需要在交易時(shí)間查看賬戶情況，則須及時(shí)與甲方溝通并保證不影響甲方正常交易。投資范圍僅限于國內(nèi)合法期貨交易所現(xiàn)有或?qū)砗戏ㄉ鲜兄唐坊蚪鹑谄谪洠渌a(chǎn)品或項(xiàng)目的投資不屬于本協(xié)議之投資范圍。八．其它甲乙雙方在合作期間，倘若雙方或其中任何一方發(fā)現(xiàn)有未盡事項(xiàng)，可由雙方另外商議并形成書面補(bǔ)充協(xié)議，該補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等之法律效力。倘若雙方另外協(xié)商，則以協(xié)商結(jié)果為準(zhǔn)。如果合作期滿后，合作賬戶權(quán)益低于____________的部分視為虧損，虧損部分由甲方承擔(dān)，并按前述（三、2）條款約定支付乙方固定回報(bào)。三．投資額度及利息支付（大寫：____________），該款項(xiàng)由乙方直接劃至甲方開戶銀行，并由甲方全數(shù)劃至甲方在期貨公司開立的期貨賬戶。，但不得干預(yù)甲方的日常交易，更不得自行交易?！蹲C券期貨實(shí)務(wù)》心得、體會(huì)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)按照教師的模版要求撰寫；5（分）字?jǐn)?shù)1500字左右；5（分）與自己的實(shí)際操作相符合；5（分）實(shí)驗(yàn)心得、體會(huì)深刻，有啟示。期貨模擬交易讓我對(duì)個(gè)人投資有了更深刻的認(rèn)識(shí)。進(jìn)行期貨交易要有足夠的專業(yè)知識(shí)，和對(duì)影響因素進(jìn)行準(zhǔn)確判斷的能力。2.“磨刀不誤砍柴工”“如果我有8小時(shí)的時(shí)間砍一棵樹，我就會(huì)花費(fèi)6小時(shí)的時(shí)間磨利自己的斧子。期貨市場(chǎng)變化莫測(cè)，一味的固執(zhí)會(huì)使我們賠的什么都不剩。進(jìn)行模擬交易時(shí)不能受到他人或是恐懼心理的影響，也不要被盈利或賬面虧損動(dòng)搖自己部署計(jì)劃的信心，貪婪和恐懼都是阻礙成功的大敵。實(shí)驗(yàn)給我們虛擬貨幣是每人10萬元，看著有的同學(xué)因?yàn)椴僮鞑恢?jǐn)慎而爆倉，而有的同學(xué)卻賺了幾萬元，這樣的情況在現(xiàn)實(shí)的期貨市場(chǎng)也應(yīng)該是存在的。例如，我在對(duì)豆粕走勢(shì)進(jìn)行觀察后，開倉買進(jìn)0909豆粕40手，每手10噸，每噸價(jià)格每漲一元，我的盈利就是400元。每次進(jìn)行交易，我先登錄世華財(cái)訊軟件了解我所關(guān)注的期貨品種的交易行情。二、期貨模擬交易的過程（一）學(xué)習(xí)使用世華財(cái)訊軟件實(shí)驗(yàn)所使用的是世華財(cái)訊軟件，它全面提供國內(nèi)外期貨、證券、金融實(shí)時(shí)行情，它的財(cái)經(jīng)資訊豐富詳實(shí)、分析系統(tǒng)強(qiáng)大準(zhǔn)確，提供即時(shí)成交回報(bào)顯示，即時(shí)成交反饋，貼近實(shí)戰(zhàn)，以實(shí)時(shí)行情為基礎(chǔ)，模擬真實(shí)期貨交易。期貨合約也是規(guī)則的組成部分。第一篇：期貨投資心得體會(huì)期貨投資姓名：班級(jí)：學(xué)號(hào)：一、期貨模擬交易目的（一）了解期貨交易品種期貨實(shí)務(wù)課程主要是對(duì)商品期貨交易進(jìn)行操作，通過本課程我了解到我國商品期貨市場(chǎng)主要交易品種。期貨交易規(guī)則仍然是一種總的規(guī)定，根據(jù)業(yè)務(wù)管理的需要，交易所又制定了各種細(xì)則和管理辦法，如交割細(xì)則，套期保值管理規(guī)定，定點(diǎn)倉庫管理規(guī)定，倉單管理辦法等。（三）進(jìn)行實(shí)踐操作的目的通過統(tǒng)一安排在金融實(shí)驗(yàn)室所進(jìn)行模擬期貨交易實(shí)習(xí)，使學(xué)生比較直觀、廣泛地見習(xí)期貨交易基本程序和具體方法，又使學(xué)生比較系統(tǒng)、全面地練習(xí)電子期貨交易的基本程序和一般方法，從而加強(qiáng)學(xué)生對(duì)所學(xué)專業(yè)知識(shí)的理解，培養(yǎng)實(shí)際操作的動(dòng)手能力，提高運(yùn)用電子交易軟件交易水平，也是對(duì)我們對(duì)所學(xué)專業(yè)知識(shí)的一次綜合檢驗(yàn)。燃料油、大豆、天然橡膠、鋁等偶爾進(jìn)行短線操作。還有另一種情況就是進(jìn)行15分鐘內(nèi)的短線操作，具體就是：在其開市時(shí)間13:30~15:00的一個(gè)半小時(shí)中用一個(gè)小時(shí)觀察其一個(gè)小時(shí)的走勢(shì)，對(duì)10分鐘K線進(jìn)行分析，判斷做空頭還是做多頭，然后大量購買。期貨市場(chǎng)機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)共存，這是本次模擬實(shí)驗(yàn)最深刻的體會(huì)之一。（二）交易中應(yīng)注意的問題首先進(jìn)行期貨交易要注意的問題太多太多，在這里只是結(jié)合自己的實(shí)驗(yàn)談一下體會(huì)。當(dāng)然穩(wěn)定并不是固執(zhí)，看到自己虧損是要冷靜分析原因，如果分析后覺得還會(huì)繼續(xù)虧損，就要馬上平倉。如我在交易時(shí)對(duì)虧損做了一定限制，在某一范圍內(nèi)允許，超過該范圍，設(shè)定自動(dòng)平倉。在進(jìn)行模擬交易中它給我們帶來了非常重要的啟示——準(zhǔn)備交易的時(shí)間要長于操作時(shí)間。（三）對(duì)個(gè)人的啟示總結(jié)本次模擬期貨交易：我最后的保證金剩余51261元，我認(rèn)為我經(jīng)過認(rèn)真的操作，雖然沒有保