【正文】 商協(xié)會認(rèn)可的網(wǎng)站公告當(dāng)期定向工具實際發(fā)行規(guī)模、期限、初始投資人數(shù)量、流通轉(zhuǎn)讓范圍等基本信息。第四章 信息披露第二十七條 企業(yè)發(fā)行定向工具應(yīng)向定向投資人披露信息。第二十三條 定向工具采用實名記賬方式在中國人民銀行認(rèn)可的登記托管機構(gòu)登記托管。企業(yè)自主選擇主承銷商。第十八條 企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可分期發(fā)行定向工具，首期發(fā)行應(yīng)在注冊后6個月內(nèi)完成。第十六條 交易商協(xié)會接受發(fā)行注冊的，應(yīng)向企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期2年。（二）核對人根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則指引對非公開定向發(fā)行注冊材料進(jìn)行核對。第十四條 對形式不完備的非公開定向發(fā)行注冊材料，交易商協(xié)會通過主承銷商一次性書面告知發(fā)行人予以補正。注冊不能免除企業(yè)及相關(guān)中介機構(gòu)真實、準(zhǔn)確、完整、及時披露信息的法律責(zé)任。第九條定向工具發(fā)行與流通轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵循平等、自愿、公平、誠信、自律的原則。第六條定向投資人是指具有投資定向工具的實力和意愿、了解該定向工具投資風(fēng)險、具備該定向工具風(fēng)險承擔(dān)能力并自愿接受交易商協(xié)會自律管理的機構(gòu)投資人。第二條本規(guī)則所稱非公開定向發(fā)行是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)），向銀行間市場特定機構(gòu)投資人（以下簡稱定向投資人）發(fā)行債務(wù)融資工具，并在特定機構(gòu)投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓的行為。第六章 附則第三十七條 定向工具信用評級和跟蹤評級的具體安排由發(fā)行人與定向投資人協(xié)商確定，并在《定向發(fā)行協(xié)議》中明確約定。上述專業(yè)機構(gòu)和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。第三十條 企業(yè)在定向工具完成債權(quán)債務(wù)登記后，可通過交易商協(xié)會認(rèn)可的網(wǎng)站公告當(dāng)期定向工具實際發(fā)行規(guī)模、期限、初始投資人數(shù)量、流通轉(zhuǎn)讓范圍等基本信息。第四章 信息披露第二十七條 企業(yè)發(fā)行定向工具應(yīng)向定向投資人披露信息。第二十三條 定向工具采用實名記賬方式在中國人民銀行認(rèn)可的登記托管機構(gòu)登記托管。企業(yè)自主選擇主承銷商。第十八條 企業(yè)在注冊有效期內(nèi)可分期發(fā)行定向工具，首期發(fā)行應(yīng)在注冊后6個月內(nèi)完成。第十六條 交易商協(xié)會接受發(fā)行注冊的，應(yīng)向企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期2年。（二）核對人根據(jù)相關(guān)自律規(guī)則指引對非公開定向發(fā)行注冊材料進(jìn)行核對。第十四條 對形式不完備的非公開定向發(fā)行注冊材料，交易商協(xié)會通過主承銷商一次性書面告知發(fā)行人予以補正。注冊不能免除企業(yè)及相關(guān)中介機構(gòu)真實、準(zhǔn)確、完整、及時披露信息的法律責(zé)任。第九條 定向工具發(fā)行與流通轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵循平等、自愿、公平、誠信、自律的原則。第六條 定向投資人是指具有投資定向工具的實力和意愿、了解該定向工具投資風(fēng)險、具備該定向工具風(fēng)險承擔(dān)能力并自愿接受交易商協(xié)會自律管理的機構(gòu)投資人。第二條 本規(guī)則所稱非公開定向發(fā)行是指具有法人資格的非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)），向銀行間市場特定機構(gòu)投資人（以下簡稱定向投資人）發(fā)行債務(wù)融資工具，并在特定機構(gòu)投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓的行為。第二十五條 企業(yè)應(yīng)在定向工具發(fā)行完成后的次一工作日，通過主承銷商向交易商協(xié)會書面報告發(fā)行情況。第二十一條 承銷機構(gòu)承銷定向工具應(yīng)遵守相關(guān)規(guī)定和規(guī)則，勤勉盡責(zé)、誠實守信?！抖ㄏ虬l(fā)行協(xié)議》的內(nèi)容包括但不限于：（一）發(fā)行人的基本情況；（二）發(fā)行人對定向工具的募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（三）擬投資定向工具的機構(gòu)投資人名單及基本情況；（四）發(fā)行人與擬投資定向工具的機構(gòu)投資人的權(quán)利和義務(wù)；（五）定向工具名稱、發(fā)行金額、期限、發(fā)行價格或利率確定方式；（六）募集資金用途及定向工具存續(xù)期間變更資金用途時的告知方式和時限；（七）信息披露的具體標(biāo)準(zhǔn)和信息披露方式；（八）定向工具的流通轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；（九）投資風(fēng)險提示；（十）法律適用及爭議解決機制；（十一）保密條款；（十二）協(xié)議生效的約定。第十七條 《接受注冊通知書》發(fā)出后，已注冊的《定向發(fā)行協(xié)議》不得修改。（三）復(fù)核人對核對人工作進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核人可根據(jù)需要通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。補正材料后，形式仍不完備的，視作發(fā)行人放棄本次注冊；交易商協(xié)會以合理方式及時通過主承銷商告知發(fā)行人。第十二條 企業(yè)發(fā)行定向工具應(yīng)提交相應(yīng)注冊材料（注冊材料清單見附件2）。交易商協(xié)會只對非公開定向發(fā)行注冊材料進(jìn)行形式完備性核對。定向投資人投資定向工具應(yīng)向交易商協(xié)會出具書面確認(rèn)函（確認(rèn)函示范樣本見附件1）。第四條 中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱交易商協(xié)會）依據(jù)相關(guān)規(guī)定，對定向工具的發(fā)行、登記托管、結(jié)算和流通轉(zhuǎn)讓實施自律管理。第一篇：銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則新聞來源:中國銀行間市場交易商協(xié)會 作者: 時間: 20110504 11:00:00中國銀行間市場交易商協(xié)會公告（[2011]6號）為推動金融市場發(fā)展，加快多層次資本市場體系建設(shè)，提高直接融資比重，拓寬非金融企業(yè)融資渠道，根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》（中國人民銀行令[2008]第1號）及相關(guān)法律法規(guī)，中國銀行間市場交易商協(xié)會組織市場成員制定了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則》，于2010年8月27日經(jīng)交易商協(xié)會第二屆常務(wù)理事會第二次會議審議通過，并經(jīng)人民銀行備案同意，現(xiàn)予公布施行。第三條 在銀行間債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務(wù)融資工具稱為非公開定向債務(wù)融資工具（以下簡稱定向工具）。第七條 定向投資人由發(fā)行人和主承銷商在定向工具發(fā)行前遴選確定。第二章 注冊第十條 企業(yè)發(fā)行定向工具應(yīng)在交易商協(xié)會注冊。第十一條 非公開定向發(fā)行的注冊工作應(yīng)遵循公平、公正、公開原則。在交易商協(xié)會書面通知發(fā)出后10個工作日內(nèi)未補正材料的，視作發(fā)行人放棄本次注冊。若核對人認(rèn)為非公開定向發(fā)行注冊材料形式完備，則直接交由復(fù)核人進(jìn)行復(fù)核；若核對人認(rèn)為非公開定向發(fā)行注冊材料形式不完備，經(jīng)復(fù)核人復(fù)核后，核對人可通過主承銷商向企業(yè)出具補充信息的建議函。企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需更換主承銷商或變更注冊金額的，應(yīng)重新注冊。第三章 發(fā)行、登記、托管、流通第十九條 企業(yè)向定向投資人發(fā)行定向工具前，應(yīng)與擬投資該期定向工具的定向投資人達(dá)成《定向發(fā)行協(xié)議》。需要組織承銷團(tuán)的，由主承銷商組織承銷團(tuán)。第二十四條 定向工具應(yīng)在《定向發(fā)行協(xié)議》約定的定向投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。中國銀行間市場交易商協(xié)會 二〇一一年四月二十九日銀行間債券市場非金融