【正文】 司所有股東發(fā)出收購(gòu)要約。標(biāo)志著我國(guó)上市公司收購(gòu)已經(jīng)開始建設(shè)完整的法規(guī)體系從2002年12月1日開始實(shí)施的這一系列新規(guī)章，嚴(yán)格界定了上市公司并購(gòu)重組過程中需要披露的信息，有利于中小股東理性判斷重組并購(gòu)對(duì)上市公司的影響?！渡鲜泄臼召?gòu)管理辦法》和《上市公司股東持股變動(dòng)信息披露管理辦法》對(duì)此進(jìn)行了完善。55我國(guó)99年《證券法》第80條(新《證券法》第87條)規(guī)定大股東持股報(bào)告的內(nèi)容包括:持股人的名稱、住所。5礴我國(guó)采取的披露比例與美國(guó)相同，但所不同的是我國(guó)的披露期限僅為3日并且在報(bào)告前的期限內(nèi)，不得再繼續(xù)買賣該上市公司的股票。法國(guó)股東持有披露的義務(wù)，如披露事項(xiàng)的多少，隨股東持股比例不同而變化?！锻匪狗ā返哪康氖谴龠M(jìn)充分披露，使面臨收購(gòu)的股東能夠作出有根據(jù)的決定。13D表格要求披露的主要內(nèi)容是:所購(gòu)股票或股權(quán)證券的名稱、種類，該股票發(fā)行人的名稱及主要管理機(jī)構(gòu)所在地。二、大股東的持股報(bào)告義務(wù)大量持股往往是收購(gòu)的前兆，如果某個(gè)公司的股東持有公司股票達(dá)到特定比例，就有可能進(jìn)一步謀取公司控股權(quán)。因此法律常常規(guī)定控股股東對(duì)中小股東負(fù)有注意和忠實(shí)義務(wù)并以此作為控股利益的對(duì)價(jià)。然而，對(duì)某些知情人而言，他們所承擔(dān)的是一種無(wú)條件的真正的披露義務(wù)。第三章上市公司協(xié)議收購(gòu)的基本原則及法律程序.....................14第一節(jié)協(xié)議收購(gòu)的基本原則.......................14一、目標(biāo)公司股東平等待遇原則......................14二、信息充分披露原則........................15三、保護(hù)中小股東利益原則.......................16第二節(jié)協(xié)議收購(gòu)的法律程序.......................16一、協(xié)議收購(gòu)非流通股的程序...................16二、協(xié)議收購(gòu)流通股的特殊程序......................24第二節(jié)信息披露制度一、披露義務(wù)方披露義務(wù)方，又稱披露義務(wù)主體，是指在協(xié)議收購(gòu)中哪些人負(fù)有信息披露義務(wù)。2005年10月27日修訂后的《證券法》（以下簡(jiǎn)稱新《證券法》）有效的解決了這個(gè)問題，新證券法第40條規(guī)定：“證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)采用公開的集中交易方式或國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其它方式”，根據(jù)該規(guī)定，協(xié)議收購(gòu)方式顯然是“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其它方式”，這樣，協(xié)議收購(gòu)上市公司流通股就有了合法依據(jù)。該辦法針對(duì)協(xié)議收購(gòu)也有不少創(chuàng)新之處，譬如，明確規(guī)定了協(xié)議收購(gòu)也可以適用于掛牌交易的股票（即流通股），這樣就突破了以往協(xié)議收購(gòu)只適用于非流通性的國(guó)家股和法人股的思維定勢(shì)；規(guī)定了協(xié)議收購(gòu)人持有目標(biāo)公司30%股份后若繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的，要適用強(qiáng)制性要約收購(gòu)制度（除非獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的豁免）等。而根據(jù)舊《公司法》第144條規(guī)定，在證券交易場(chǎng)所之外的任何轉(zhuǎn)讓股份行為均是不允許的，這顯然排除了協(xié)議收購(gòu)的合法性。其后，1998年12月29日通過的《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱舊《證券法》，即2005年12月27日修改前的《證券法》）第78條規(guī)定：“上市公司收購(gòu)可以采取要約收購(gòu)或者協(xié)議收購(gòu)的方式。2002年6月23日后，國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓工作再度恢復(fù)，新一輪的上市公司協(xié)議收購(gòu)又呈風(fēng)起云涌之勢(shì)。12為提供了一個(gè)新案例”從而大受推崇。（4）收購(gòu)對(duì)象的股權(quán)結(jié)構(gòu)不同。（2）收購(gòu)的價(jià)格不同。（2）收購(gòu)人采用這兩種方式中的任何一種導(dǎo)致持有目標(biāo)公司股份30%以上后，若繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制性要約收購(gòu)的適用。就本公布而言，人民幣兌港元乃按1．00港元兌人民幣1．06元之匯率換算?！癬________”指_________，於_________注冊(cè)成立之公司。“股東”指股份持有人?！百I方”指_________，_________及_________之統(tǒng)稱?！百J款”指_________根據(jù)貸款協(xié)議向_________提供之_________元貸款。“董事”指本公司董事。“完成”指完成買賣銷售股份?！奥?lián)系人士”指具上市規(guī)則所賦予涵義。載有收購(gòu)進(jìn)一步資料及其他相關(guān)資料之通函將盡快寄交股東，以供參考。根據(jù)上市規(guī)則第13．13條，貸款構(gòu)成向一家實(shí)體提供超逾本公司市值_________％之貸款。五、貸款協(xié)議於簽訂收購(gòu)協(xié)議之同時(shí)，_________與_________訂立貸款協(xié)議，據(jù)此，_________同意向_________提供_________元貸款，按年利率3厘計(jì)息。三、先決條件收購(gòu)協(xié)議須待下列條件達(dá)成后，方告完成：a．買方及擔(dān)保人訂立股東協(xié)議（“股東協(xié)議”），并於完成時(shí)生效；b．買方完成法定及財(cái)務(wù)盡職審查，且各買方合理信納（i）_________之業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況及前景所有方面；及（ii）_________各成員公司之業(yè)務(wù)，資產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況於收購(gòu)協(xié)議日期至完成期間并無(wú)重大逆轉(zhuǎn)；c．買方合理信納收購(gòu)協(xié)議所載全部保證於完成日期仍屬真確及準(zhǔn)確；d．買方就訂立及履行收購(gòu)協(xié)議之條款取得聯(lián)交所根據(jù)上市規(guī)則或任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能規(guī)定之任何類別一切必需同意，批準(zhǔn)或其他許可（或視情況而定，有關(guān)豁免）；e．賣方向買方交付披露函件。二、代價(jià)_________就銷售股份應(yīng)付之代價(jià)將為_________元。一、將予收購(gòu)資產(chǎn)根據(jù)收購(gòu)協(xié)議之條款及條件，買方將收購(gòu)_________已發(fā)行股本合共_________％。如有未盡事宜，雙方另行協(xié)商補(bǔ)充。3．乙方負(fù)責(zé)于_________年_________月_________日（前），將藏品在_________交貨，甲方驗(yàn)收后即時(shí)支付_________元，余款于_________年_________月_________日前付清。第一篇：藏品收購(gòu)協(xié)議甲方：_________乙方：_________甲乙雙方本著平等、自愿、有償?shù)脑瓌t，就甲方收購(gòu)乙方收藏品的事宜簽訂以下協(xié)議，共同信守。2．協(xié)議簽約后_________日內(nèi)，甲方向乙方預(yù)付總價(jià)款的_________％，計(jì)_________元，乙方負(fù)責(zé)于_________年_________月_________日（前），將藏品運(yùn)到甲方指定地點(diǎn)_________交貨，經(jīng)甲方驗(yàn)收后，付清余款。五、本協(xié)議一式二份，雙方各執(zhí)一份，經(jīng)雙方簽章后，即行生效。除本公布所披露者外，據(jù)董事作出一切合理查詢后所深知，得悉及確信賣方、擔(dān)保人、_________及_________，連同（倘適用）彼等各自之最終實(shí)益擁有人及彼等各自之聯(lián)系人士，均為獨(dú)立於本集團(tuán)及本公司關(guān)連人士之第三方。_________則投資於中國(guó)合營(yíng)企業(yè)。代價(jià)及收購(gòu)協(xié)議之條款及條件乃經(jīng)訂約各方按公平基準(zhǔn)磋商厘定。四、完成待上述先決條件達(dá)成或獲豁免（視情況而定）後，收購(gòu)協(xié)議將於截止日期後第_________個(gè)營(yíng)業(yè)日或之前完成。倘收購(gòu)協(xié)議未能完成，_________將根據(jù)收購(gòu)協(xié)議之條款向買方償還貸款連同於收購(gòu)協(xié)議終止日期貸款應(yīng)計(jì)之利息。因此，收購(gòu)及貸款須遵守上市規(guī)則項(xiàng)下披露定?！癬________指_________，於薩_________”_________注冊(cè)成立之公司，為本公司間接全資附屬公司。“本