【正文】 峻形勢。通過歷史數(shù)據(jù)分析，統(tǒng)計出不同行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品的平均損失及預(yù)期損失的波動性，按照自行確定的原則推斷未來時間內(nèi)的行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品的未預(yù)期損失，在未預(yù)期損失的基礎(chǔ)上設(shè)定風(fēng)險限額并進行經(jīng)濟資本配置，同時嘗試進行RAROC考核，引入夏普比率進行不同行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品收益的比較，判斷業(yè)務(wù)單位風(fēng)險收益是否匹配，以此作為銀行實現(xiàn)高級的、定量資產(chǎn)組合風(fēng)險管理的突破口。三是對不同業(yè)務(wù)品種和期限進行組合限額管理，分散業(yè)務(wù)集中度風(fēng)險和流動性風(fēng)險。在分析存量信貸資產(chǎn)的集中度，考慮各行業(yè)總量合理布局前提下，對重點行業(yè)提出組合管理限額。第三步，初級的資產(chǎn)組合風(fēng)險管理風(fēng)險限額控制。以行業(yè)資產(chǎn)組合為例，將所有的債項資產(chǎn)按行業(yè)劃分為不同的資產(chǎn)組合后，對各個行業(yè)資產(chǎn)組合的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利貢獻、增長狀況進行收益分析。鑒于銀行目前主要是信貸資產(chǎn)，因此資產(chǎn)組合管理可以從信貸資產(chǎn)入手，按不同維度如不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同種類、不同期限劃分為不同的資產(chǎn)組合。當(dāng)前我國銀行實施資產(chǎn)組合風(fēng)險管理“分階段走”的戰(zhàn)略與措施從國際資產(chǎn)組合風(fēng)險管理的發(fā)展階段看，我國銀行風(fēng)險管理還處在單項資產(chǎn)風(fēng)險評估階段，還沒有對整個資產(chǎn)組合的風(fēng)險從總行層面進行總體把握與管理。我國銀行資產(chǎn)組合風(fēng)險管理四步走資產(chǎn)組合風(fēng)險管理是銀行全面風(fēng)險管理的最高實施層次近二十年來，銀行風(fēng)險的內(nèi)在發(fā)展規(guī)律和國際銀行業(yè)頻繁的風(fēng)險事件使得單一的信用風(fēng)險管理越來越不能適應(yīng)外部復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境，“你中有我，我中有你”的內(nèi)生風(fēng)險與外生風(fēng)險的交織，使銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險分立管理模式遇到“管理交叉與管理真空”問題，客觀上要求銀行對整體風(fēng)險進行全盤度量與統(tǒng)籌管理，全面風(fēng)險管理呼之欲出。商業(yè)銀行的信貸退出或中止是銀行防止風(fēng)險和損失的重要戰(zhàn)略選擇，產(chǎn)業(yè)信貸進入與退出是商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)風(fēng)險控制中的二個主要方面，但目前對產(chǎn)業(yè)的信貸退出研究不足。目前，把產(chǎn)業(yè)分析運用于組合管理中尚需解決:(1)測定產(chǎn)業(yè)的方差或產(chǎn)業(yè)之間的相關(guān)性。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險控制與資產(chǎn)組合問題從理論分析的角度，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險控制屬于系統(tǒng)性風(fēng)險管理，它的基礎(chǔ)是金融資產(chǎn)的組合理論，以及由此發(fā)展而來的信貸組合管理技術(shù)。因此在考慮風(fēng)險大小的同時，需要兼顧效益指標(biāo)，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險與效益的最佳配合，但是實際操作中關(guān)于風(fēng)險和效益的平衡選擇問題沒有得到很好的解決。產(chǎn)業(yè)本身的風(fēng)險評估主要從產(chǎn)業(yè)經(jīng)營狀況、貿(mào)易環(huán)境、管制框架、財務(wù)狀況以及對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的敏感程度等幾方面進行。盡管如此，產(chǎn)業(yè)分析及風(fēng)險管理仍舊是現(xiàn)階段銀行信貸評審中的薄弱環(huán)節(jié)，存在許多尚待解決的問題。鑒于銀行授信過于集中在某些特定的產(chǎn)業(yè)可能產(chǎn)生的風(fēng)險，世界銀行關(guān)于風(fēng)險集中度管理指引也建議，銀行在任何產(chǎn)業(yè)的敞口集中度超過資本的5，都應(yīng)當(dāng)引起關(guān)注，并且要定期對這些產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的可能影響償還能力的風(fēng)險因素進行評估。由于產(chǎn)業(yè)周期及國家產(chǎn)業(yè)政策等決定了產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的生存條件與發(fā)展?fàn)顩r，進而影響到銀行信貸資金的安全，因此，加強產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理對于商業(yè)銀行信貸風(fēng)險防范意義重大。引進這些管理系統(tǒng)需要注意系統(tǒng)設(shè)計是否符合銀行自身的業(yè)務(wù)特點，系統(tǒng)所采用模型技術(shù)的權(quán)威性、可驗證性以及可擴展性等。因此，各銀行可以結(jié)合自身實際情況來選擇計量操作風(fēng)險的方法。由于目前尚無國際同業(yè)公認的成熟計量方法，國內(nèi)商業(yè)銀行可以先將工作重點放在前兩個技術(shù)環(huán)節(jié)上，即在加強自我評估和數(shù)據(jù)收集的同時，進行相應(yīng)的計量模型研究。目前國內(nèi)商業(yè)銀行對業(yè)務(wù)條線以及損失事件類型的劃分比較混亂，不利于數(shù)據(jù)的統(tǒng)一和共享。另外，風(fēng)險指標(biāo)要有參考系，要設(shè)置最低限度，超過限度時管理層要采取相應(yīng)措施。確立關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)，建立預(yù)警機制。只有通過梳理流程，將各個部門職責(zé)貫穿起來，強調(diào)部門在流程中的職責(zé)，才能為實現(xiàn)“流程銀行”和進行全面風(fēng)險管理奠定基礎(chǔ)。所以，目前對于操作風(fēng)險資本金的最終確定都要結(jié)合多種方法的結(jié)果并根據(jù)對自身實際的評估進行調(diào)整。而對于高級計量法，人們也未能對目前存在的眾多方法達成共識，最終巴塞爾委員會放棄了征詢意見稿中的做法。資本計算。數(shù)據(jù)是風(fēng)險量化的前提，只有高質(zhì)量的數(shù)據(jù)才能得出可靠的量化分析結(jié)果。自我評估的工具和結(jié)果主要是一些制度文件、檢查表格、以及一些直觀圖表、分數(shù)等級等。流程梳理的結(jié)果是產(chǎn)生了一些關(guān)鍵指標(biāo)。流程梳理是自我評估的關(guān)鍵步驟。自我評估的目的是找出與目標(biāo)、業(yè)務(wù)有關(guān)的重大風(fēng)險并進行分類和排序；明確風(fēng)險責(zé)任人；對風(fēng)險、剩余風(fēng)險的影響及可能性進行評價；根據(jù)設(shè)計及操作對內(nèi)部控制進行評價；找出并記錄相應(yīng)的改進措施并為此分配時間和責(zé)任人；向董事會及高級管理層進行報告，并向有關(guān)部門提供相關(guān)的評估信息。操作風(fēng)險管理的核心技術(shù)一般來說，一個科學(xué)合理的操作風(fēng)險管理框架應(yīng)該包括:戰(zhàn)略、組織、流程、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境等幾方面。第一篇：上市銀行如何控制風(fēng)險管理文章標(biāo)題：上市銀行如何控制風(fēng)險管理強化我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理勢在必行建立科學(xué)的商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理框架隨著商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模不斷擴張、經(jīng)營范圍不斷拓展、金融產(chǎn)品日趨復(fù)雜，操作風(fēng)險發(fā)生的幾率越來越大。因此，對操作風(fēng)險管理核心技術(shù)及其實施路徑進行深入剖析也就變得非常必要和重要。自我評估是操作風(fēng)險的第一道防線，主要包括流程梳理與評估、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)確立、評估報告等內(nèi)容。(1)流程梳理與評估。(2)確立關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)。操作風(fēng)險管理過程中，必須建立有效的報告機制。數(shù)據(jù)收集。目前應(yīng)用于操作風(fēng)險計量分析的數(shù)據(jù)主要包括:內(nèi)部損失數(shù)據(jù)、外部損失數(shù)據(jù)、情景分析數(shù)據(jù)、自我評估數(shù)據(jù)、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)數(shù)據(jù)以及風(fēng)險緩釋數(shù)據(jù)。因此，普遍認為這兩種方法對風(fēng)險并不敏感，不能反映真實的操作風(fēng)險水平。目前，損失分布法是較常見的操作風(fēng)險高級計量法，不過在具體實施中還存在許多技術(shù)難題，如對各項操作風(fēng)險損失之間相關(guān)系數(shù)的確定等。對于國內(nèi)商業(yè)銀行來說，加強流程梳理是重中之重。三要在流程梳理的過程中建立相應(yīng)的監(jiān)督協(xié)調(diào)機制。確立關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)時要注意，指標(biāo)必須具有風(fēng)險敏感性，能快速反映損失組合變動，而且容易識別，并在業(yè)務(wù)環(huán)境下容易理解。根據(jù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，對損失數(shù)據(jù)進行收集整理，建立操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫，是一項非常必要的基礎(chǔ)性工作。操作風(fēng)險計量是操作風(fēng)險管理的一個重要核心。另外，新資本協(xié)議中提到，對于符合一定條件的銀行可以就部分業(yè)務(wù)使用高級計量法，對于其余業(yè)務(wù)使用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法。盡管目前國際上關(guān)于操作風(fēng)險的計量方法并不成熟，但許多銀行、咨詢公司和專業(yè)軟件公司還是推出了一些操作風(fēng)險管理系統(tǒng)，較常見的有摩根大通的Horizon系統(tǒng)、Algo公司的OpVantage系統(tǒng)、Comit公司的OpRiskSuite系統(tǒng)、SAS公司的操作風(fēng)險管理系統(tǒng)等。商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理五大重點問題產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟中處于宏觀與微觀經(jīng)濟之間的一個部分或?qū)哟?，包括國民?jīng)濟的各行各業(yè)，大至門類、部門，小至行業(yè)。如新巴塞爾協(xié)議把產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理的基本思想和技術(shù)作為在全球同業(yè)推廣的核心內(nèi)容:“風(fēng)險可表現(xiàn)為信貸過于集中在某些產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟領(lǐng)域或地區(qū)，使放貸銀行經(jīng)不起某一特別產(chǎn)業(yè)或地區(qū)的衰退所帶來的打擊”；“對銀行來說，重要的是弄清并計量其在不同產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟領(lǐng)域和地區(qū)中的風(fēng)險，以便管理部門了解存在的風(fēng)險并能在需要時調(diào)整余額”(巴塞爾銀行監(jiān)管委員會文件匯編，北京:中國金融出版社，2002年9月)。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)調(diào)控的要求以及自身風(fēng)險管理的需要，目前國內(nèi)一些商業(yè)銀行已經(jīng)在產(chǎn)業(yè)分析與風(fēng)險管理方面取得了一定的成績，如有商業(yè)銀行已經(jīng)著手建立產(chǎn)業(yè)風(fēng)險的評價、監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)；有的銀行近年來為適應(yīng)國民經(jīng)濟增長方式和宏觀經(jīng)濟調(diào)控方式的改變，率先在國內(nèi)銀行同業(yè)成立了產(chǎn)業(yè)分析中心，加大了信貸的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。將產(chǎn)業(yè)風(fēng)險與內(nèi)部評級相結(jié)合應(yīng)從兩方面考慮:一是考慮產(chǎn)業(yè)本身的風(fēng)險評估結(jié)果，二是考慮企業(yè)在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的相對地位。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險與效益的平衡問題銀行是通過經(jīng)營風(fēng)險而獲得收益的企業(yè)，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理的最終目的是為了實現(xiàn)銀行價值的最大化。這些問題都有待深化研究。有國外學(xué)者建立模型揭示信用風(fēng)險的產(chǎn)業(yè)分散化問題，包括對跨產(chǎn)業(yè)部門和不同國家或地區(qū)的風(fēng)險分散進行分析，結(jié)果顯示，在模擬的信用損失分布中具有很大的差異性，這種差異性在有系統(tǒng)性風(fēng)險因素沖擊時更為明顯，而當(dāng)增加參數(shù)的異質(zhì)性時可大大減少沖擊的敏感性，從而論證了產(chǎn)業(yè)信貸結(jié)構(gòu)分散化對風(fēng)險控制的重要性。信貸退出途徑與產(chǎn)業(yè)風(fēng)險控制問題當(dāng)產(chǎn)業(yè)無法得到重整和復(fù)蘇，便進入衰退期，不少學(xué)者都論述了衰退產(chǎn)業(yè)的問題。同樣，對我國的商業(yè)銀行來說，其面臨的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險既有市場經(jīng)濟條件下、與市場經(jīng)濟國家規(guī)范制度中金融系統(tǒng)風(fēng)險類似的技術(shù)性風(fēng)險，也有在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中產(chǎn)業(yè)發(fā)展特有的制度性風(fēng)險，即由于制度變遷中相應(yīng)的磨擦、錯位等因素導(dǎo)致的風(fēng)險；因此，我國商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)風(fēng)險的生成、累積是技術(shù)性風(fēng)險與制度性風(fēng)險的疊加，或者說制度性風(fēng)險很大程度上影響著它的技術(shù)性風(fēng)險，對技術(shù)性風(fēng)險的研究與管理也只有放在特定的制度框架中才更具現(xiàn)實意義，但是目前在這方面考慮不足。首先，巴塞爾新資本協(xié)議監(jiān)管理念表明，未來全球監(jiān)管當(dāng)局的重點是商業(yè)銀行整個資產(chǎn)組合的風(fēng)險，資產(chǎn)組合層面的風(fēng)險與收益均衡是全面風(fēng)險管理的最終目標(biāo)；其次，國際先進銀行風(fēng)險管理的組織與流程也充分證明，全面風(fēng)險管理最底層是業(yè)務(wù)品種風(fēng)險管理，中臺是風(fēng)險種類的職能風(fēng)險管理，最高層次是資產(chǎn)組合風(fēng)險管理；三是資產(chǎn)組合管理可以解決銀行風(fēng)險集中度問題，多樣化資產(chǎn)組