【正文】 公司股本，又減輕股息的分派負(fù)擔(dān)。前者含權(quán)股，后者除權(quán)股。二是，權(quán)利轉(zhuǎn)讓。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股票股東享有的按其持股比例、以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。 其他權(quán)利。一般原則是：只能用留存收益支付；股利的支付不能減少其注冊(cè)資本；公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。決議必須經(jīng)出席會(huì)議的股東半數(shù)通過(guò)，但公司持有本公司股份沒有表決權(quán)。全體股東的貨幣出資金額不得低于注冊(cè)資本的 30%.□股東享有： 公司重大決策參與權(quán)。 穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與制度安排。 政治因素。通貨膨脹是因貨幣供應(yīng)過(guò)多造成貨幣貶值、物價(jià)上漲。 ⅱ 、利率提高，流向儲(chǔ)蓄債券，股票需求減少。 ⅱ 、提高稅率，股息減少。ⅲ 、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)大量出售證券，收回基礎(chǔ)貨幣同時(shí)增加證券供應(yīng)，證券價(jià)格下降，反之亦然。（ 46 個(gè)月） ③ 貨幣政策。② 經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)。 宏觀經(jīng)濟(jì)因素。 ⑦ 原材料供應(yīng)及價(jià)格變化。 ④ 股票分割。通常，股價(jià)的變化先于盈利的變化，股價(jià)的變動(dòng)幅度也大于盈利的變化幅度。一般而言，凈值增加，股價(jià)上漲。經(jīng)營(yíng)狀況是股價(jià)的基石。 股票的市場(chǎng)價(jià)格。 知識(shí)點(diǎn) 8：股票的價(jià)格（判斷） 股票的理論價(jià)格。大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值低于其賬面價(jià)值。在盈利水平相同的前提下，賬面價(jià)值越高，股票的收益越高，股票就越有投資價(jià)值。發(fā)行價(jià)格高于面值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計(jì)入資本賬戶，以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。 ② 便于股票分割。也稱比例股票或份額股票。我國(guó)規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。這一記載金額也稱為票面金額、票面價(jià)值或股票面值。 ④ 安全性較差。無(wú)記名股票持有人出席股東大會(huì)會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開 5 日前至股東大會(huì)閉幕時(shí)將股票交存于公司。與記名股票的差別不是在股東權(quán)利等方面，而是在股票的記載方式上。 ④ 便于掛失，相對(duì)安全。 ② 可以一次或分次繳納出資。我國(guó)公司法規(guī)定，公司發(fā)行的股票可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票。優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。普通股票是最基本、最常見的一種股票。它是一種無(wú)期限的法律憑證。 流動(dòng)性。 風(fēng)險(xiǎn)性。股票的收益來(lái)源于：一是來(lái)自股份公司。股東權(quán)是一種綜合權(quán)利，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利。 股票是綜合權(quán)利證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來(lái)不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)力的發(fā)生是以證 券的制作和存在為條件。 知識(shí)點(diǎn) 2：股票的性質(zhì)（單選、判斷） 股票是有價(jià)證券。我國(guó)公司法規(guī)定，股票采取紙面形式或規(guī)定的其他形式。股份有限公司的資本劃分為股份，每一股金額相等。 交易所重組與公司化。 初步發(fā)展階段：證券結(jié)構(gòu)起了變化，有價(jià)證券中占主要地位的已不是政府債券，而是公司股票和公司債券。 1773 年，英國(guó)的第一家證券交易所在 “喬納森咖啡館 ”成立，為現(xiàn)在倫敦證券交易所的前身。 得益于股份制的發(fā)展 得益于信用制度的發(fā)展 知識(shí)點(diǎn) 15：證券市場(chǎng)的發(fā)展階段 萌芽階段： 15 世紀(jì)的意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。權(quán)利機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)。 證券公司 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)：證券投資咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。 企業(yè)年金是企業(yè)及其職工在依法 參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。 資金來(lái)源包括國(guó)有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國(guó)務(wù)院 批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益；同時(shí)，確定從 20xx 年起新增發(fā)行彩票公益金的 80%上繳社保基金。 基金性質(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括證券投資基金、社?；?、企業(yè)年金和社會(huì)公益基金。法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的可用于投資的表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于國(guó)債；對(duì)于因處置貸款質(zhì)押資產(chǎn)而被動(dòng)持有的股票，只能單向賣出。 金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財(cái)富基金及其他金融機(jī)構(gòu)。但股份制金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票沒有定義為金融證券，而是歸類于一般的公司股票。（例如美國(guó)），中央銀行股票類似優(yōu)先股。 政府和政府機(jī)構(gòu)。企業(yè)組織形式分為獨(dú)資制、合伙制和公司制。 資本配置功能。 籌資 投資功能。有形市場(chǎng)的誕生是證券市場(chǎng)走向集中化的重要標(biāo)志之一。分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)。體現(xiàn)為區(qū)域分布、覆蓋公司類型、上市交 易制度以及監(jiān)管要求的多樣性。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提。 分為發(fā)行市場(chǎng)和 交易市場(chǎng)。有價(jià)證券的交換在轉(zhuǎn)讓出一定收益權(quán)的同時(shí)，也把該有價(jià)證券特有的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓出去。股票沒有期限，可以視為無(wú)期證券。整體上說(shuō)，證券的風(fēng)險(xiǎn)與其收益成正比。指證券持有人在不造成資金損失的前提下以證券換取現(xiàn)金的特征。 按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)，分為股票、債券和其他證券。 按募集方式分類，分為公募證券和私募證券。上市證券是經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)發(fā)行，并經(jīng)證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內(nèi)公開買賣的證券。政府機(jī)構(gòu)證券是由經(jīng)批準(zhǔn)的政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券，我國(guó)目前不允許政府機(jī)構(gòu)發(fā)行。 資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。 商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證。虛擬資本指以有價(jià)證券形式存在，并能給持有者帶來(lái)一定收益的資本。證券可以采取紙質(zhì)形式或其他形式。 .......................... 56 知識(shí)點(diǎn) 3：證券市場(chǎng)自律管理。 ............................................ 53 知識(shí)點(diǎn) 2：證券公司治理和內(nèi)部控制。（多選） ................................ 49 知識(shí)點(diǎn) 6：證券指數(shù)。（判斷、多選） .......................... 46 知識(shí)點(diǎn) 2：證券發(fā)行制度。 ............................................... 41 知識(shí)點(diǎn) 14：可轉(zhuǎn)換債券。 ............................................ 39 知識(shí)點(diǎn) 10：金融期權(quán)。 ........................................ 36 知識(shí)點(diǎn) 5：金融期貨的主要交易制度。（多選） ................................ 33 20xx 證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)摘要第五章 ........................................ 33 知識(shí)點(diǎn) 1：金融衍生工具的概念。（多選、判斷、單選） ................ 28 知識(shí)點(diǎn) 4：基金當(dāng)事人。（單選、判斷） ....................... 23 知識(shí)點(diǎn) 11：公司債 券（單選、判斷） ............................... 24 知識(shí)點(diǎn) 12：國(guó)際債券概念。（多選、判斷） .......................... 20 知識(shí)點(diǎn) 7：國(guó)債的分類。20xx證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)摘要第一章 3 知識(shí)點(diǎn) 1：證券的含義（多選） ..................................... 3 知識(shí)點(diǎn) 2：有價(jià)證券的含義（判斷） ................................. 4 知識(shí)點(diǎn) 3：有價(jià)證券分類概念（多選、判斷） ......................... 4 知識(shí)點(diǎn) 4：有價(jià)證券分類標(biāo)準(zhǔn)（單選、多選、判斷） ................... 4 知識(shí)點(diǎn) 5：有價(jià)證券特征（單選、判斷） ............................. 5 知識(shí)點(diǎn) 6：證券市場(chǎng)的特征（多選） ................................. 5 知識(shí)點(diǎn) 7：證券市場(chǎng)結(jié)構(gòu) ........................................... 5 知識(shí)點(diǎn) 8：證券市場(chǎng)的基本功能 ..................................... 6 知識(shí)點(diǎn) 9：證券發(fā)行人 ............................................. 6 知識(shí)點(diǎn) 10：證券投資人（單選、判斷） .............................. 7 知識(shí)點(diǎn) 11：證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu) ...................................... 8 知識(shí)點(diǎn) 12：自律性組織 ............................................ 8 知識(shí)點(diǎn) 13：證券監(jiān)管機(jī)構(gòu) .......................................... 8 知識(shí)點(diǎn) 14：證券市場(chǎng)的產(chǎn)生 ........................................ 9 知識(shí)點(diǎn) 15：證券市場(chǎng)的發(fā)展 階段 .................................... 9 知識(shí)點(diǎn) 16：國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)（多選，多為 ABCD 四個(gè)選項(xiàng)） . 9 20xx 證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)摘要第二章 ........................................ 10 知識(shí)點(diǎn) 1：股票的定義（判斷） .................................... 10 知識(shí)點(diǎn) 2：股票的性質(zhì)（單選、判斷） .............................. 10 知識(shí)點(diǎn) 3：股票的特征（多選、判斷） .............................. 11 知識(shí)點(diǎn) 4：普通股票 和優(yōu)先股票（多選） ............................ 11 知識(shí)點(diǎn) 5：記名股票和無(wú)記名股票（多選、單選、判斷） .............. 11 知識(shí)點(diǎn) 6：有面額股票和無(wú)面額股票（多選、判斷） .................. 12 知 識(shí)點(diǎn) 7：股票的價(jià)值（單選、判斷） .............................. 12 知識(shí)點(diǎn) 8：股票的價(jià)格（判斷） .................................... 13 知識(shí)點(diǎn) 9：影響股票價(jià)格的因素（多選、單選、判斷） ................ 13 知識(shí)點(diǎn) 10：普通股股東的權(quán)利。（多選、判斷、單選） ...................... 18 知識(shí)點(diǎn) 5：債 券與股票比較（判斷） ................................ 19 知識(shí)點(diǎn) 6：政府債券概述。（多選、單選） .......................... 23 知識(shí)點(diǎn) 10：我國(guó)的金融債券。（判斷） ............................. 26 20xx 證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)摘要第四章 ........................................ 27 知識(shí)點(diǎn) 1：證券投資基金（判斷、單選、多選） ...................... 27 知識(shí)點(diǎn) 2：基金與股票、債券區(qū)別（判斷） .......................... 28 知識(shí)點(diǎn) 3：基金分類（重點(diǎn)）。 ...................................... 33 知識(shí)點(diǎn) 8：基金投資 限制。（多選、單選、判斷） .............. 35 知識(shí)點(diǎn) 4：金融遠(yuǎn)期合約。 .................................. 39 知識(shí)點(diǎn) 8：金融期貨 的理論價(jià)格 .................................... 39 知識(shí)點(diǎn) 9：金融互換。 ................................. 41 知識(shí)點(diǎn) 13：權(quán)證。 ................................. 45 20xx 證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)摘要第六章 ........................................ 46 知識(shí)點(diǎn) 1：證券發(fā)行市場(chǎng)。（多選、判斷） ............................ 47 知識(shí)點(diǎn) 5：場(chǎng)外交易市場(chǎng)。（多選、判斷） .......................... 52 20xx 證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)摘要第七章 ........................................ 52 知識(shí)點(diǎn) 1：證券公司。 ........................................ 55 20xx 證券從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》重點(diǎn)摘要第八章 ........................................ 55 知識(shí)點(diǎn) 1：證券市場(chǎng)法律法規(guī)（多選、判斷） ........................ 55 知識(shí)點(diǎn) 2：證券市場(chǎng)的行政監(jiān)管（重點(diǎn)）。證券是用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特