【正文】 3,202 63 815,720 14,660 872,005 11,415 3,245 64 801,060 15,813 860,590 12,515 3,298 65 785,247 17,022 848,075 13,683 3,339 66 768,225 18,283 834,392 14,939 3,344 67 749,942 19,593 819,453 16,296 3,297 68 730,349 20,939 803,157 17,752 3,187 69 709,410 22,316 785,405 19,298 3,018 死亡率和利率對壽險(xiǎn)產(chǎn)品純保費(fèi)的影響分析 11 (續(xù)表 ) 70 687,094 23,708 766,107 20,922 2,786 71 663,386 25,099 745,185 22,609 2,490 72 638,287 26,472 722,576 24,339 2,133 73 611,815 27,805 698,237 26,094 1,711 74 584,010 29,071 672,143 27,847 1,224 75 554,939 30,245 644,296 29,574 671 76 524,694 31,295 614,722 31,246 49 77 493,399 32,188 583,476 32,828 640 78 461,211 32,892 550,648 34,281 1,389 79 428,319 33,373 516,367 35,563 2,190 80 394,946 33,598 480,804 36,631 3,033 81 361,348 33,538 444,173 37,410 3,872 82 327,810 33,169 406,763 37,858 4,689 83 294,641 32,475 368,905 37,923 5,448 84 262,166 31,447 330,982 37,563 6,116 85 230,719 30,090 293,419 36,742 6,652 86 200,629 28,419 256,677 35,442 7,023 87 172,210 26,465 221,235 33,663 7,198 88 145,745 24,272 187,572 31,426 7,154 89 121,473 21,893 156,146 28,783 6,890 90 99,580 19,398 127,363 25,806 6,408 91 80,182 16,857 101,557 22,597 5,740 92 63,325 14,346 78,960 19,271 4,925 93 48,979 11,938 59,689 15,960 4,022 94 37,041 9,697 43,729 12,792 3,095 95 27,344 7,676 30,937 9,888 2,212 96 19,668 5,908 21,049 7,338 1,430 97 13,760 4,415 13,711 5,204 789 98 9,345 3,197 8,507 3,509 312 99 6,148 2,237 4,998 2,236 1 100 3,911 1,511 2,762 1,337 174 101 2,400 982 1,425 744 238 102 1,418 613 681 383 230 103 805 367 298 180 187 104 438 210 118 76 134 105 228 228 42 42 186 106 0 0 0 0 0 注： 此表第 2 至 5 列數(shù)據(jù) 取自中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表 (19901993)非養(yǎng)老金業(yè)務(wù)男表、中國人壽保險(xiǎn)湖南大學(xué)畢業(yè)論文 12 業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表 (20xx20xx)非養(yǎng)老金業(yè)務(wù)男表， 終極年齡 ? 均為 105 歲。壽險(xiǎn)公司自身的死亡率經(jīng)驗(yàn)對 純保費(fèi) 的死亡率假設(shè)是十分重要的，而且各公司之間的經(jīng)驗(yàn)死亡率差別可能是很大的。 中國壽險(xiǎn)業(yè)恢復(fù)以來，由于沒有充分的統(tǒng)計(jì)資料和先進(jìn)的精算技術(shù)，使我國壽險(xiǎn)業(yè)一直沒有自己的生命表。 （ 25） 2. 其他情形下的換算公式 同理，在死亡均勻分布 的假設(shè)條件下，我們可得： ⑴ xnxxnxnx DMMiAiA ?????? ??:: 11 （ 26） ⑵ xnxxnxxnxnxnx DDD MMiAAiA ?? ??????? ??11 ::: （ 27） ⑶ xnxnxxnxnx DnMRRiIAiAI ?? ?????? ??:: 11 )()( （ 28） ⑷ xnxxxnxnx DRRnMiDAiAD )()()( 11:: 11??? ?????? ?? （ 29） 三 、死亡率變化對壽險(xiǎn) 純保費(fèi) 的影響 （一） 關(guān)于死亡率假設(shè)和 定價(jià)用生命表 的 說明 壽險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)生命表是死亡率假設(shè)的基礎(chǔ)。 （ 10）利率波動區(qū)間及考查點(diǎn)的假設(shè) 考查利率波動對壽險(xiǎn) 純保費(fèi) 的影響時(shí)，視死亡率為常量，不妨假定被保險(xiǎn)人為 25 歲男性，利率波動區(qū)間設(shè)為 [%， 6%]，從而計(jì)算不同利率水平下的均衡純保費(fèi)；從 %到 3%時(shí)，每隔 %為一個(gè)考查點(diǎn)，從 3%到 6%時(shí)，每隔 %為一個(gè)考查點(diǎn)，同時(shí)假設(shè)任意兩個(gè)考查點(diǎn)之間均衡純保費(fèi)的變化是均勻的，即剔除其異常波動的可能。 （ 6）預(yù)定利率假設(shè) 單純分析死亡率變化對壽險(xiǎn) 純保費(fèi) 的影響時(shí)，視利率為常量，均衡純保費(fèi)的計(jì)算均采用 %預(yù)定利率水平下的生命表數(shù)據(jù)。 （ 2） 半連續(xù)模型假設(shè) 為了最大程度的接近實(shí)際情形，同時(shí)便于計(jì)算和分析，本文所討論的純保費(fèi)計(jì)算公式，對于死亡給付采用連續(xù)型方式，即死亡受益金是在被保險(xiǎn)人死亡當(dāng)時(shí)立即支付；對于生存給付、保費(fèi)繳納 (期繳 )采用離散型方式，即保險(xiǎn)費(fèi)是按期初付生存年金的方式繳付。 死亡率和利率對壽險(xiǎn)產(chǎn)品純保費(fèi)的影響分析 3 人壽保險(xiǎn)的均衡純保費(fèi)是以預(yù)定年利率和預(yù)定死亡率為基礎(chǔ)，并根據(jù)未來給付保險(xiǎn)金額而計(jì)算得到的，且滿足條件：未來給付保險(xiǎn)金額現(xiàn)值的期望 (即躉繳純保費(fèi) )等于繳納純保費(fèi)的精算現(xiàn)值。 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)的遲美華認(rèn)為 ]8[ ，在預(yù)定死亡率和預(yù)定營業(yè)費(fèi)用率一定的情況下，相同期限和保障水平的壽險(xiǎn)產(chǎn)品主要取決于利率。 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院的陳秉正教授和祝偉認(rèn)為 ]4[ ，生命表變動產(chǎn)生的死亡湖南大學(xué)畢業(yè)論文 2 率風(fēng)險(xiǎn)對不同壽險(xiǎn)產(chǎn)品的影響和強(qiáng)度不同：純保障型定期壽險(xiǎn)、純保障型終身壽險(xiǎn)保單的保費(fèi)存在下降趨勢，純保障型年金保單的保費(fèi)存在上升趨勢；定期險(xiǎn)受到的影響最大，年金險(xiǎn)次之，終身壽險(xiǎn)收到的影響最小。 本文的目的就是通過利用壽險(xiǎn)精算數(shù)學(xué)中終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、變額壽險(xiǎn)及生存年金均衡純保費(fèi)的公式，并在一系列假設(shè)條件下，定量計(jì)算死亡率變化和利率波動下的均衡純保費(fèi)及其變化比例，從而初步分析死亡率和利率對壽險(xiǎn) 純保費(fèi) 的影響。在壽險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)的實(shí)務(wù)過程中，確定費(fèi)用與期望利潤在產(chǎn)品價(jià)格中的比例一般由財(cái)務(wù)人員和投資人員根據(jù)公司的歷史數(shù)據(jù)、市場行情以及公司的發(fā)展戰(zhàn)略來估算 ]1[ 。 致 謝 .........................................................................................................錯(cuò)誤 !未定義書簽。最后，在設(shè)定的利率范圍內(nèi)，考查各類壽險(xiǎn)在不同利率水平下的均衡純保費(fèi)及其變化比例，來分析利率波動對壽險(xiǎn) 純保費(fèi) 的影響。 （請?jiān)谝陨舷鄳?yīng)方框內(nèi)打 “√”） 學(xué) 生 簽名： 日期： 200 年 月 日 指導(dǎo)教 師簽名： 日期： 200 年 月 日 湖南大學(xué)畢 業(yè)論文 II 死亡率和利率對壽險(xiǎn)產(chǎn)品純保費(fèi) 的影響 分析 摘 要 本文的主要目的是探討死亡率變化和利率波動對壽險(xiǎn)產(chǎn)品純保費(fèi) 的影響。 學(xué)生 簽名： 日期： 200 年 月 日 畢業(yè) 論文 版權(quán)使用授權(quán)書 本 畢業(yè) 論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用 論文 的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交 論文 的復(fù)印件和電子版，允許 論文 被查閱和借閱。湖南大學(xué)畢業(yè)論文 I 湖 南 大 學(xué) 畢業(yè) 論文 原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的 論文 是本人在 老師 的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的研究成果。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。 不保密 √ 。然后，從男性 新、舊生命表 對照下的死亡率差異 出發(fā)，通過定量計(jì)算均衡純保費(fèi)及其變化比例，分析死亡率變化對壽險(xiǎn) 純保費(fèi) 的影響。 Interest rate 湖南大學(xué)畢 業(yè)論文 IV 目 錄 畢業(yè)論文原創(chuàng)性聲明和畢業(yè)論文版權(quán)使用授權(quán)書 I 摘 要 ...................................................................................................................................... II Abstract.................................................................................................................................. III 插圖索引 ...................................................................................................................................V 附表索引 ................................................................................................................................. VI 一、緒 論 ................................................................................................................................ 1 （一）研究背景及目的 ......................................................................................................... 1 （二）研究現(xiàn)狀 ...................................................................................................................... 1 （三）研究方法 ...................................................................................................................... 2 二、壽險(xiǎn)產(chǎn)品純保費(fèi)的基本模型 ....................................................................................... 2 （一）模型設(shè)計(jì)和基本假設(shè) ................................................................................................ 2 （二）均衡純保費(fèi)的計(jì)算公式 ............................................................................................ 5 （三）死亡均勻分布假設(shè)下的換算公式 .......................................................................... 6