【正文】 行整體協(xié)調(diào)，形成利益共同體，共同調(diào)控市場(chǎng)，使辰州礦業(yè)在整合中得到發(fā)展，避免無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，把資源優(yōu)勢(shì)變成經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)； 中國(guó)五礦有色增資參股湖南辰州礦業(yè)有限公司可行性研究報(bào)告 7 同時(shí)， 五礦有色一方面可以利用辰州礦業(yè)在金、銻、鎢等方面的資源優(yōu)勢(shì)，積極采用先進(jìn)技術(shù)，加大銻、鎢系列產(chǎn)品的深加工和綜合回收方面的投入，將資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。 5. 增資合作方式 根據(jù)辰州礦業(yè)提供的增資擴(kuò)股方案，辰州礦業(yè)本次擬增加注冊(cè)資本 5,000萬(wàn)元。 4. 經(jīng)營(yíng)范圍 辰州礦業(yè)公司目前是湖南省最大的產(chǎn)金公司、大型產(chǎn)銻鎢公司，公司具有較高的資源 保障能力； 其銻金屬和氧化銻的產(chǎn)量是全國(guó)第二， 僅次于錫礦山 。 公司 2021 年實(shí)際生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)黃金 噸、精銻 7100 噸、氧化銻 3500 噸、白鎢精礦 508 噸； 2021 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)在 3257 萬(wàn)元人民幣左右。 股權(quán)結(jié)構(gòu) 公司 2021 年 3 月末注冊(cè)資本為 萬(wàn)元，其中：湖南黃金工業(yè)總公司出資 ，占股%；湖南西部礦產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司出資 萬(wàn)元，占股%；中國(guó)黃金集團(tuán)公司出資，占 股 22. 61%；湖南省土地資本經(jīng)營(yíng)有限公司出資%，占股 %。 1976 年黃金擴(kuò)建開始更名為“湘西金礦”。 參股辰州礦業(yè)，實(shí)施先進(jìn)的品牌管理，將提升我司對(duì)市場(chǎng)的影響力，產(chǎn)生較好的協(xié)同效益。參股辰州礦業(yè)，可以利用企業(yè)的人才和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，改善產(chǎn)品質(zhì)量，也可以結(jié)合我們?nèi)A銻廠優(yōu)化 氧化銻產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，細(xì)分氧化銻市場(chǎng)。是一個(gè)成長(zhǎng)性非常好的企業(yè)。 近幾年世界礦山銻產(chǎn)量見表 3－ 2。 （ 2） 中國(guó)是世界礦山銻的最大生產(chǎn)國(guó)，占世界總產(chǎn)量的 74％。按目前每年 處理 22 萬(wàn)噸 礦石計(jì) ，礦山服務(wù)年限 10 年 ，從近三年的儲(chǔ)量消耗與探礦新增儲(chǔ)量比較可以看出，每年消耗的礦石量與新增基本相當(dāng)，礦山服務(wù)年限應(yīng)在 15 年 。 2021 年底世界保有銻儲(chǔ)量為 180 萬(wàn)噸，儲(chǔ)量基礎(chǔ)為 390 萬(wàn)噸。 中國(guó)五礦集團(tuán)五礦有色公司 增資參股湖南辰州有限責(zé)任公司 可行性研究報(bào)告 凱捷（中國(guó)）有限公司 2021 年 9 月 15 日 中國(guó)五礦有色增資參股湖南辰州礦業(yè)有限公司可行性研究報(bào)告 2 目 錄 1. 項(xiàng)目概況 ......................................................................................................................................... 3 2. 項(xiàng)目投資的必要性和依據(jù) ................................................................................................................ 3 3. 湖南辰州礦業(yè)有限責(zé)任公司簡(jiǎn)介 ...................................................................................................... 5 公司歷史 ............................................................................................................................... 5 股權(quán)結(jié)構(gòu) ............................................................................................................................... 5 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀 ............................................................................................................................... 6 4. 經(jīng)營(yíng)范圍 ......................................................................................................................................... 6 5. 增資合作方式 .................................................................................................................................. 6 6. 投資概況 ......................................................................................................................................... 6 合作意義 ............................................................................................................................... 6 合作范圍 ............................................................................................................................... 7 注冊(cè)資本及股權(quán)結(jié)構(gòu) ........................................................................................................... 7 出資方式 ............................................................................................................................... 7 7. 行業(yè)與市場(chǎng)分析 .............................................................................................................................. 7 鎢 ........................................................................................................................................... 8 銻 ......................................................................................................................................... 15 8. 盈利預(yù)測(cè)及投資可行性分析 ........................................................................................................... 21 資料情況 ............................................................................................................................ 22 預(yù)測(cè)方法 ............................................................................................................................ 23 預(yù)測(cè)假設(shè) ............................................................................................................................ 25 預(yù)測(cè)結(jié)果 ............................................................................................................................ 32 敏感性分析 ........................................................................................................................ 36 投資可行性分析 ................................................................................................................ 39 小結(jié) ..................................................................................................................................... 41 9. 風(fēng)險(xiǎn)因素預(yù)測(cè)與分析 ..................................................................................................................... 41 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ............................................................................................................................ 41 政策風(fēng)險(xiǎn) ............................................................................................................................ 42 法律風(fēng)險(xiǎn) ............................................................................................................................ 44 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) ............................................................................................................................ 45 10. 新辰 州公司未來(lái)五年發(fā)展規(guī)劃 ....................................................................................................... 45 11. 項(xiàng)目總體評(píng)價(jià) ................................................................................................................................ 46 12. 附表 .............................................................................................................................................. 47 中國(guó)五礦有色增資參股湖南辰州礦業(yè)有限公司可行性研究報(bào)告 3 中國(guó)五礦有色增資參股辰州礦業(yè)可行性研究報(bào)告 1. 項(xiàng)目概況 五礦有色金屬股份有限公司和湖南辰州礦業(yè)有限責(zé)任公司 本著互惠 互利、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作發(fā)展的方針，達(dá)成五礦有色以戰(zhàn)略投資者的身份參與湖南辰州礦業(yè)公司的改制與重組工作的初步協(xié)議。辰州礦業(yè)保有銻資源在我國(guó)占有一定份量，且資源增強(qiáng)潛力巨大，可以強(qiáng)化我司對(duì)銻資源的控制能力。 截止到 2021 年 12 月 31 日，采礦范圍全礦區(qū) B+C+D 礦石保有儲(chǔ)量 萬(wàn)噸， 黃金 17 噸，銻 金屬量 45606 噸， WO3 量 5481噸 。五”資源發(fā)展規(guī)劃，在湖南及甘肅有找礦潛力 的地區(qū)加強(qiáng)了找礦工作，預(yù)計(jì) 2021 年底公司將擁有保有資源儲(chǔ)量：礦石量 8000 萬(wàn)噸，金屬量 :金 110 噸、銻 49 萬(wàn)噸、鎢 萬(wàn)噸 ,其中公司 中國(guó)五礦有色增資參股湖南辰州礦業(yè)有限公司可行性研究報(bào)告