【正文】 因素逐層分解 tu 二是兩兩比較同一層次風(fēng)險(xiǎn)因素的重要程度，列出該層風(fēng)險(xiǎn)因素的判斷矩陣 (判斷矩陣可由專家調(diào)查法得出 )，判斷矩陣的特征根就是該層次各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)重，利用權(quán)重與同層次風(fēng)險(xiǎn)因素概率分布的組合，求得上一層風(fēng)險(xiǎn)的概率分布，直至求出總目標(biāo)的概率分布，也稱反向合成。 教材 P192－ 196例 9－ 1， 2， 3解題說(shuō)明 ? 例 9－ 1 ? 教材 P193表 9－ 2中的概率為 15專家的估計(jì)概率的平均值： ? 如銷量為 80t的概率為 ? 其它的同理可算出。 采用專家調(diào)查法時(shí)，專家應(yīng)熟悉該行業(yè)和所評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)因素，并能做到客觀公正。 風(fēng)險(xiǎn)變量概率的確定方法 （ 1）主觀估計(jì) （ 2）專家調(diào)查法 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)價(jià)可采用專家調(diào)查法。確定風(fēng)險(xiǎn)事件的概率分布常用的方法有概率樹、蒙特卡羅模擬及 CIM模型等分析法。其特點(diǎn)是是函數(shù)為在最大值兩邊不對(duì)稱分布，適用于描述工期等不對(duì)稱分布的變量。 x ? ②三角型分布。常用的連續(xù)概率分布有： ? ①正態(tài)分布。如生產(chǎn)成本可能出現(xiàn)低、中、高三種狀態(tài)，各種狀態(tài)的概率取值之和等于 1，生產(chǎn)成本的分布是離散型概率分布。當(dāng)輸入變量的取值充滿一個(gè)區(qū)間，無(wú)法按一定次序一一列舉出來(lái)時(shí)，這種隨機(jī)變量稱連續(xù)隨機(jī)變量，其概率稱連續(xù)概率，常用的連續(xù)概率分布有正態(tài)分布、對(duì)數(shù)正態(tài)分布、泊松分布、三角分布、二項(xiàng)分布等。 ? 確定變量概率分布的步驟： ? （ 1）在項(xiàng)目適用的范圍內(nèi)，確定項(xiàng)目可能出現(xiàn)的狀態(tài)。由于不可能獲得足夠時(shí)間與資金對(duì)某一事件發(fā)生的可能性作大量的試驗(yàn)，又因事件是將來(lái)發(fā)生的，也不可能做出準(zhǔn)確的分析，很難計(jì)算出該事件發(fā)生的客觀概率，但決策又需要對(duì)事件發(fā)生的概率做出估計(jì)，因此項(xiàng)目前期的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)最常用的方法是由專家或決策者對(duì)事件出現(xiàn)的可能性做出主觀估計(jì)。 風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì) ? 主觀概率 (估計(jì) )是指人們對(duì)某一風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生可能性的主觀判斷，用介于 0到 1的數(shù)據(jù)來(lái)描述。 ? 風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別就是要確定對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)有決定性影響的關(guān)鍵變量。定量的風(fēng)險(xiǎn)分析主要是概率分析方法，主要包括概率樹分析和蒙特卡洛模擬法。 ? 項(xiàng)目投資是項(xiàng)目目標(biāo)之一，其風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為一個(gè)重要的研究領(lǐng)域并在不斷地應(yīng)用于工程實(shí)踐中。 Jin X H和 Doloi H［ 18］從交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)和企業(yè)基于資源的管理能力的角度，建立了一個(gè) 多層次的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制， 其中，外部環(huán)境不確定性、雙方的合作歷史和雙方的風(fēng)險(xiǎn)管理能力影響著合作雙方的行為不確定性，而所有因素又共同影響著雙方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略； Yan L［ 19］等人在分析代建制項(xiàng)目的合同關(guān)系和所有權(quán)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，建立了代建制項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，認(rèn)為政府和代建公司之間的風(fēng)險(xiǎn)分配應(yīng)該達(dá)到權(quán)利、義務(wù)和利益的統(tǒng)一；劉新平［ 20］在識(shí)別出三條風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，提出了一個(gè)包括 風(fēng)險(xiǎn)的初步分配階段、風(fēng)險(xiǎn)的全面分配階段和風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤和再分配階段的風(fēng)險(xiǎn)分配框架 ； ? 柯永建［ 21］在對(duì)我國(guó) PPP項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)偏分析的基礎(chǔ)上，構(gòu)造了 PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)公平分擔(dān)機(jī)制，該風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制包括 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和合同組織建議，以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的調(diào)整機(jī)制 ；張水波［ 22］等人認(rèn)為項(xiàng)目參與者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有重要作用，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)并不存在絕對(duì)的原則，而應(yīng)該在基本原則的基礎(chǔ)上， 綜合考慮雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和項(xiàng)目的具體條件 。 ? 綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為 K、 M、 T、 R、 I五個(gè)等級(jí)： K(Kill)表示項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)很強(qiáng)，出現(xiàn)這類風(fēng)險(xiǎn)就要放棄項(xiàng)目； M(Modify plan)表示項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)，需要修正擬議中的方案，通過(guò)改變?cè)O(shè)計(jì)或采取補(bǔ)償措施等； T(Trigger)表示風(fēng)險(xiǎn)較強(qiáng)，設(shè)定某些指標(biāo)的臨界值，指標(biāo)一旦達(dá)到臨界值，就要變更設(shè)計(jì)或?qū)ω?fù)面影響采取補(bǔ)償措施； R(Review and reconsider)表示風(fēng)險(xiǎn)適度 (較小 )，適當(dāng)采取措施后不影響項(xiàng)目； I(： Ignore)表示風(fēng)險(xiǎn)弱，可忽略。矩陣列表法簡(jiǎn)單直觀，將風(fēng)險(xiǎn)因素出現(xiàn)的可能性及對(duì)項(xiàng)目的影響程度構(gòu)造一個(gè)矩陣，表中每一單元對(duì)應(yīng)一種風(fēng)險(xiǎn)的可能性及其影響程度。它是在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估計(jì)的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)評(píng)價(jià)模型，列出各種風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率及概率分布，確定可能導(dǎo)致的損失大小，從而找到該項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)水平，為如何處置這些風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)依據(jù)。必然發(fā)生的事件，其概率為 1，不可能事件，其概率為零，一般的隨機(jī)事件，其概率在 0與 1之間。 ? 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的方法 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)選用適當(dāng)?shù)姆椒?。投資風(fēng)險(xiǎn)分析一般在項(xiàng)目前期準(zhǔn)備階段進(jìn)行，作為項(xiàng)目可行性研究的一部分，為項(xiàng)目投資決策、項(xiàng)目招投標(biāo)、項(xiàng)目目標(biāo)的確定與優(yōu)化提供技術(shù)支持。 ? 工程投資風(fēng)險(xiǎn)的概念 ? 對(duì)于工程項(xiàng)目來(lái)說(shuō)投資風(fēng)險(xiǎn)可以被描述為“任何可能影響項(xiàng)目在預(yù)算范圍內(nèi)按期完成的因素”。它主要是資金的物化進(jìn)程，一旦投入的資金得到了物化，也就被固化在某一場(chǎng)所以，具有顯著和固定性和不可分割性。 ? 第三、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)高。 ? 第二、資金占用時(shí)間長(zhǎng)。通常一個(gè)項(xiàng)目大致可以包括以下內(nèi)容： ? 具有對(duì)土建工種、設(shè)備或二者兼而有之的資金投入； ? 具有對(duì)工種設(shè)計(jì)、技術(shù)方案、監(jiān)督施工、施工經(jīng)營(yíng)和維修等方面提供服務(wù)的能力； ? 擁有一個(gè)負(fù)責(zé)實(shí)施各項(xiàng)活動(dòng)的、高效精干的組織機(jī)構(gòu)，并能協(xié)調(diào)與有關(guān)各方的關(guān)系； ? 能夠改善有關(guān)的政府政策如價(jià)格、稅收、補(bǔ)貼和成本回收等，使項(xiàng)目與所屬部門和整個(gè)改建的發(fā)展目標(biāo)保持一致，并提高項(xiàng)目自身的經(jīng)濟(jì)效益； ? 具備明確的項(xiàng)目目標(biāo)和具體的實(shí)施計(jì)劃 。生產(chǎn)性投資即直接投資，也稱作實(shí)業(yè)投資，它是通過(guò)購(gòu)置生產(chǎn)資料的活動(dòng)增加經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)能力，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。 ? 廣義的投資包括生產(chǎn)性投資和金融投資。 項(xiàng)目的一般概念是指在規(guī)定的時(shí)間和預(yù)算范圍內(nèi) ,按照一定的質(zhì)量要求實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)的一項(xiàng)一次性任務(wù)。否則，因資金運(yùn)用不當(dāng)造成的損失將是巨大的。為了使投資能夠發(fā)揮出擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力，保證經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的連續(xù)性，需要合理安排每一個(gè)時(shí)期的投資活動(dòng)。投資的過(guò)程是組合各種資源形成新的生產(chǎn)能力的進(jìn)程。投資的這一特點(diǎn)要求人們?cè)谕顿Y活動(dòng)中保持謹(jǐn)慎的，盡力提高投資的質(zhì)量。 ? 對(duì)于工程項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)可表示為風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)：PR=f(P,I) ? 式中： PR為項(xiàng)目可能存在的差異程度即