【正文】 不要有大的變動 持股情況 最少公眾持股量 25% 不適用 會計(jì)準(zhǔn)則 英國、美國和國際會計(jì)制度 適用 稅務(wù)情況 要求交待稅務(wù)情況 不適用 5/12/2023 17 英國 AIM板始于 1995年成立 , 是全屬于倫敦交易所下轄的一個(gè)第二板交易市場。 就公開認(rèn)購部份的分配基準(zhǔn)，以及遇有超額認(rèn)購時(shí)配售與公開認(rèn)購兩部份之間的回補(bǔ)機(jī)制訂有詳細(xì)規(guī)定。如公司僅符合 12個(gè)月「活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄」的要求，于上市時(shí)公眾股東至少有 300名。 ?無論何時(shí)均必須維持以上厘定的最低公眾持股量。 ?就上市時(shí)的市值超過 40億港元的公司而言，最低公眾持股量為 20%，或使公司在上市時(shí)由公眾持有的股份的市值至少相等于 10億港元的較高百分比。 只要于上市時(shí)并持續(xù)地作出全面披露，董事及控股股東均可進(jìn)行任何與申請人有競爭的業(yè)務(wù)。 5/12/2023 9 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 香港 市場 創(chuàng)業(yè)板 主板 管理層、擁有權(quán)或控制權(quán)于業(yè)務(wù)紀(jì)錄期間有變 除非在聯(lián)交所接納的特殊情況下，否則申請人必須于活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄期間在基本上相同的管理層及擁有下營運(yùn)。 若活躍業(yè)務(wù)由一家或多家附屬公司經(jīng)營，申請人必須控制有關(guān)附屬公司的董事會，并持有有關(guān)附屬公司不少于 50%的實(shí)際經(jīng)濟(jì)權(quán)益。 并無有關(guān)具體規(guī)定，但實(shí)際上，主線業(yè)務(wù)的盈利必須符合最低盈利的要求。其它高科技行業(yè)本年度表現(xiàn)不錯(cuò)，總計(jì)籌集了 ，均高于廣義 IT行業(yè)和生物/醫(yī)藥行業(yè) 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 4 我省的情況如下 ： 截至 2023年第一季度，共有 36家公司境外上市 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 5 香港市場 到香港交易所上市的方式有多種 , 其中包括有直接向控 股股東收購股權(quán) , 即買殼上市 。其它高科技行業(yè)居其次，有 10家，其中 2家在 NASDAQ上市。主要集中在香港主板、紐約證券交易所、新加坡主板、納斯達(dá)克和東京證券交易所創(chuàng)業(yè)板。 NASDAQ、香港創(chuàng)業(yè)板以及 AIM市場構(gòu)成了吸引中國企業(yè)的第二梯隊(duì)，均為6家。 香港主板市場和新加坡主板市場成為吸納中國企業(yè)海外上市最多 的兩個(gè)市場，分別有 39家和 24家，合計(jì) 63家，占全年中國企業(yè)海 外上市總數(shù)的 %。 07年二季度中國企業(yè)海外上市企業(yè)的數(shù)量達(dá)到了 21家，融資總量為。 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 3 行業(yè)分析 ： 去年中國海外上市企業(yè)的行業(yè)屬于傳統(tǒng)行業(yè)的上市企業(yè)數(shù)量最多，達(dá) 54家，占海外上市企業(yè)總數(shù)的 %。其次是傳統(tǒng)行業(yè)， 54家中國傳統(tǒng)企業(yè)籌資 ，占比例為 %。然而，經(jīng)營與其核心業(yè)務(wù)有關(guān)的外圍業(yè)務(wù)是容許的。 附屬公司經(jīng)營的活躍業(yè)務(wù) 申請人的活躍業(yè)務(wù)可由申請人本身或其一家或多家附屬公司經(jīng)營。 至少須于上市那一個(gè)財(cái)政年度的余下時(shí)間及其后一個(gè)完整財(cái)政年度聘任一名合規(guī)顧問對上市發(fā)行人就遵從 《 上市規(guī)則 》 及所有其它適用法例提供指引及意見。 競爭業(yè)務(wù) 只要于上市時(shí)并持續(xù)地作出全面披露，董事、控股股東、主要股東及管理層股東均可進(jìn)行與申請人有競爭的業(yè)務(wù)。 5/12/2023 10 香港 市場 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 創(chuàng)業(yè)板 主板 最低公眾持股量 ?就上市時(shí)的市值不超過 40億港元的公司而言，最低公眾持股量為 25%，但不得少于 3,000萬港元。就上市時(shí)的預(yù)期市值超過 100億港元的發(fā)行人而言，聯(lián)交所可接受 15%至25%之間的較低百分比。 股東人數(shù) 就至少有 24個(gè)月活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄的發(fā)行人而言，于上市時(shí)公眾股東至少有 100名。 招股機(jī)制 申請人只要作全面披露，即可自行決定其招股機(jī)制。額度用完后，要待下次年度股東大會或特別股東大會對該董事授權(quán)再作批準(zhǔn)。 AIM板不只是到主板上市的一個(gè)跳板 , 它甚至是一個(gè)有實(shí)際融資能力的資本市場 , 現(xiàn)在 AIM板上市的企業(yè)已占整個(gè)倫敦交易所上市公司整體的三份之一之多。 例如：青島啤酒，上海石化，移動化纖。 業(yè)界稱為“大紅籌” 19992023年 民營企業(yè)開始通過紅籌方式實(shí)現(xiàn)境外上市。 民營企業(yè)境外上市又掀一次浪潮 。證監(jiān)會正在對這四部主要法規(guī)進(jìn)行修改，使之與國際通行的慣例逐步接軌。 大股東本身可以在中國境外自行籌備合法的境外資金 , 然后購 買國內(nèi)企的權(quán)益 , 進(jìn)行海外控股的重組。 申請過橋貸款前應(yīng)準(zhǔn)備的工作 。 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 5/12/2023 28 企業(yè)在新加坡上市的大概進(jìn)程和時(shí)間表如下 : 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 活動 預(yù)算所需時(shí)間 初步計(jì)劃會議 重新確定上市時(shí)間表 為上市目的再次討論重組后的華聞結(jié)構(gòu) 討論財(cái)務(wù)和其它有關(guān)因素 管理上的盡職調(diào)查討論準(zhǔn)備一份“所有核心參與人 員表”以方便將來跟進(jìn) 一星期 重新討論所有有關(guān)的盡職調(diào)查報(bào)告 ,就有關(guān)或可能的訴訟、專利注冊等作進(jìn)一步討論 。 十五至二十星期 如有需要 , 作進(jìn)一步的財(cái)務(wù)審計(jì)和復(fù)核 一星期 復(fù)核和確定招股書的內(nèi)容 一星期 向新交所呈交 : 上巿申請書、招股書和其它有關(guān)文件 八星期 5/12/2023 29 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS, AGENTS FOR TRADE MARKS PATENTS 香港戴思華、麥家榮律師行 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 香港戴思華、麥家榮律師行活動 預(yù)算所需時(shí)間 新交所對上市申請就是否附合上市規(guī)則作出復(fù)核和就是否適合上市作出指示 向新加坡金融管理局 (“新金管局” )呈交 : 呈交招股書同時(shí)把招股書上網(wǎng)征求公眾人仕的意見 公眾人仕可就招股書向新金管局提出意見 新金管局就規(guī)管性作出復(fù)核 保薦人向機(jī)構(gòu)投資者和成熟投資者作路演 。 在山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潮流中 , 中小企業(yè)成為了新的經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)， 面對這次歷史性的機(jī) 遇 .山東的中小企業(yè)在引資融資、 開發(fā)項(xiàng)目、 加強(qiáng)管理、 提升企業(yè)自身的核心競 爭力等方面， 都有著迫切的需求。 為山東省企業(yè)提升產(chǎn)業(yè)素質(zhì)和拓展業(yè)務(wù)尋找可靠有效的支持力量。 上市重組及稅務(wù)安排 5/12/2023 35 四、魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會能提供的服務(wù) （三）、管理和培訓(xùn)事務(wù)服務(wù) （四）、融資和上市服務(wù) 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 企業(yè)管理及戰(zhàn)略運(yùn)營 組織績效 人力資源 客戶關(guān)系管理 供應(yīng)鏈管理 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管 企業(yè)專業(yè)發(fā)展及培訓(xùn)服務(wù) 新股上市及股份配售 基本建設(shè)顧問服務(wù) 項(xiàng)目融資 債務(wù)融資 直接投資服務(wù) 籌集新資金 介紹專門技術(shù)及管理專才的合作伙伴 企業(yè)再融資 股權(quán)融資 私募 境外上市 5/12/2023 36 四、魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會能提供的服務(wù) （五）、法律服務(wù) 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 境內(nèi)外綜合訴訟與仲裁 境內(nèi)外投資，法律現(xiàn)狀 / 風(fēng)險(xiǎn)分析與評估，專項(xiàng)盡職調(diào)查 法律文書，包括金融貸款、擔(dān)保、經(jīng)貿(mào)合同起草、審閱及提供見證服務(wù) 項(xiàng)目并購、重組 知識產(chǎn)權(quán) 破產(chǎn)清盤服務(wù) 融資及上市法律顧問 境內(nèi)外設(shè)立公司服務(wù) 稅務(wù)設(shè)計(jì)服務(wù) 移民法律顧問服務(wù) 海外司法盡職調(diào)查服務(wù) 5/12/2023 37 魯港中小企業(yè)發(fā)展協(xié)會 TAI, MAK PARTNERS SOLICITORS 香港戴思華、麥家榮律師行 敬請聯(lián)絡(luò)我們 山東省濟(jì)南市經(jīng)七路 168號 銀河大廈 3206室 ROOM3206， YINHE BUILDING， NO 168 JINGQI ROAD , JINAN ， CHINA TEL： +8653182070101 FAX： +8653182070202 香港北角蜆殼街 923號秀明中心 12樓 D室 UNIT D 12/F SEABRIGHT PLAZA 923 SHELL ST NORTH POINT HK TEL: +85228061515 FAX:+85228068448