【正文】 0萬元，年運(yùn)行成本分別是 16萬元， 13萬元， 10 萬元， 6 萬元，各方案應(yīng)用環(huán)境相同，基準(zhǔn)收益率 10%，則采用 的折算費(fèi)用法，采用的最優(yōu)方案是哪一個(gè) 甲 16+60*10%=22 乙 13+80*10%=21 丙 10+100*10%=20 丁 6+120*10%=18 最優(yōu)的方案是丁方案 B、 當(dāng)方案的有用成果不相同時(shí)，一般可通過方案費(fèi)用的比較來決定方案的使用范圍，進(jìn)而取舍方案 C1=CF1+CU1Q C2=CF2+CU2Q C1（ C2）： 方案 1（ 2）總成本 CF1（ CF2）： 方案 1（ 2）固定成本 CU1（ CU2）： 方案 1（ 2）單位可變成本 Q：產(chǎn)銷量 ①、某企業(yè)欲引進(jìn)一條生產(chǎn)線，引進(jìn)甲生產(chǎn)線 400萬元，單位可變成本 ，引進(jìn) 乙生產(chǎn)線600萬元，單位可變成本 ，問產(chǎn)量為 800萬時(shí)，選甲、乙？產(chǎn)量為 1200萬時(shí)選甲、乙？ 800萬時(shí)：甲 —— 400+*800=880 乙 —— 600+*800=920 產(chǎn)量為 800萬時(shí)選甲方案 1200萬時(shí)：甲 —— 400+*1200=1120 乙 —— 600+*1200=1080 產(chǎn)量為 1200萬時(shí)選乙方案 ②、甲乙生產(chǎn)線的臨界產(chǎn)量是多少萬件？ 臨界產(chǎn)量：當(dāng)產(chǎn)量為多少萬件時(shí)？甲乙生產(chǎn)線的總成本正好相等 設(shè)產(chǎn)量為 X 400+=600+ X=1000萬件 第二章：工程財(cái)務(wù) 一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能 ⑴、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)是現(xiàn)代會(huì)計(jì)兩大基本內(nèi)容 ⑵、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的內(nèi)涵決定了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具有 核算和監(jiān)督 兩項(xiàng)基本職能 會(huì)計(jì)核算的原則 ⑴、會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性 A、 歷史成本 B、 重置成本 C、 可變現(xiàn)凈值 D、 現(xiàn)值 E、 公允價(jià)值 會(huì)計(jì)核算的基本前提 ⑴、會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè)包括： 會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量 ⑵、會(huì)計(jì)主體又稱會(huì)計(jì)實(shí)體，強(qiáng)調(diào)的是會(huì)計(jì)為之服務(wù)的特定單位。表明評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本偏高，而功能要求不 高，一種可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實(shí)現(xiàn)功能的成本大于功能的實(shí)際需要 C、 Vi＞ 1，說明該評(píng)價(jià)對(duì)象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能實(shí)現(xiàn)成本低于功能評(píng)價(jià)值。從總體來看老年手機(jī)功能比普通手機(jī)降低了些，但仍能滿足老年顧客對(duì)手機(jī)特定功能的要求，而整體生產(chǎn)成本卻大大地降低了 ⑻、 在產(chǎn)品形成的各個(gè)階段都可以應(yīng)用價(jià)值工程提高產(chǎn)品的價(jià)值。經(jīng)過相關(guān)人員價(jià)值分析，決定采用人防地道風(fēng)降溫系統(tǒng)替代機(jī)械制冷系統(tǒng)。在國外長期以來采用“先墩后梁”的模式組織建 設(shè)，缺點(diǎn)是建設(shè)周期太長。 C、 設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命：是指設(shè)備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上不合理而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間，它是由 設(shè)備維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低 決定的。它主要是由設(shè)備的 有形磨損 所決定的?，F(xiàn)代化改造是以提高效率功能為主 ⑼、 更新是對(duì)設(shè)備進(jìn)行更換 設(shè)備更新方案的必選原則 ⑴、通常優(yōu)先考慮更新的設(shè)備是 A、 設(shè)備損耗嚴(yán)重，大修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的 B、 設(shè)備損耗雖在允許范圍內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對(duì)環(huán)境污染嚴(yán)重，技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果很不好 C、 設(shè)備役齡長，大修雖然能恢復(fù)精度，但經(jīng)濟(jì)效果上不如更新 ⑵、設(shè)備更 新比選原則 A、 設(shè)備更新分析應(yīng)站在客觀的立場分析問題 B、 不考慮沉沒成本：既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策改變（或不受現(xiàn)在決策影響）、已經(jīng)計(jì)入過去投資費(fèi)用回收計(jì)劃的費(fèi)用 沉沒成本 =設(shè)備賬面價(jià)值（設(shè)備原值 歷年折舊費(fèi)） 當(dāng)前市場價(jià)值 ① 、 某公司 4 年前花 10萬元買入一臺(tái)設(shè)備， 4 年中，設(shè)備共折舊 6萬元。（案例分析） B、 分析指標(biāo)為財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV，影響因素為銷售單價(jià)，銷售單價(jià)為 1000元時(shí)， FNPV為 500萬元，銷售單價(jià)為 700元時(shí)， FNPV為 0萬元，銷售單價(jià)為 600元時(shí)， FNPV為 100萬元，這個(gè)技術(shù)方案銷售單價(jià)下降的臨界點(diǎn)為 700元 C、 分析指標(biāo)為財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR，影響因素為銷售單價(jià)，銷售單價(jià)為 1000 元時(shí)， FIRR為 15%，銷售單價(jià)為 700元時(shí)， FIRR為 8%，銷售單價(jià)為 600 元時(shí)， FIRR為 0%，基準(zhǔn)收益率 IC=8%，這個(gè)技術(shù)方案銷售單價(jià)下降的臨界點(diǎn)為 700元 D、 如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的技術(shù)方案進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的技術(shù)方案 四、技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表 ⑴、投資現(xiàn)金流量表：是以 技術(shù)方案 為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置 的。 I、 某技術(shù)方案在不同收益率 i 下的凈現(xiàn)值為 i=7%時(shí)， FNPV 為 1200 萬； i=8%時(shí)， FNPV 為800萬； i=9%時(shí)， FNPV為 430萬；該技術(shù)方案內(nèi)部收益率的范圍？ 大于 9% 三、技術(shù)方案不確定性分析 不確定分析 盈虧平衡分析 ⑴、固定成本：工資及福利費(fèi)（計(jì)件工資除外）、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其他費(fèi)用等 ⑵、可變成本（變動(dòng)成本）：原材料、燃料、動(dòng) 力費(fèi)、包裝費(fèi)和計(jì)件工資等 ⑶、半可變（或半固定）成本：與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費(fèi)用、工模具費(fèi)及運(yùn)輸費(fèi)等。為不確定性關(guān)系 G、 已知 P，求 F。 ⑷、 n— 項(xiàng)目計(jì)算期（項(xiàng)目受惠期）， FNPV凈現(xiàn)值， FIRR內(nèi)部收益率， IC基準(zhǔn)收益率 A、 基準(zhǔn)收益率 (IC)提高， FNPV變小， TIRR不變 B、 對(duì)于獨(dú)立方案， FNPV=FIRR C、 對(duì)于獨(dú)立方案， FIRR大于 IC，則 FNPV大于 0。 C、 如果某個(gè)方案的 FNPV小于 0，將來這個(gè)方案建成投產(chǎn)之后一定是虧損的。 ⑹、運(yùn)行期分為 投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期 兩個(gè)階段 ⑺運(yùn)營期一般應(yīng)根據(jù)技術(shù)方案主要設(shè)施和設(shè)備的 經(jīng)濟(jì)壽命期（或折舊年限）、產(chǎn)品壽命期、主要技術(shù)的壽命期 等多種因素綜合確定 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 總投資收益率 投資收益率 —— 靜態(tài)分析 —— 資本金凈利潤率 靜態(tài)投資回收期 ⑴、盈利能力分析 —— 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 動(dòng)態(tài)分析 —— 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 ⑵、靜態(tài)分析指標(biāo)的最大特點(diǎn)是不考慮時(shí)間因素 ⑶、靜態(tài)指標(biāo)的適用范圍 A、對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行粗略評(píng)價(jià) B、對(duì)短期投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià) C、對(duì)逐年收益大致相等的技術(shù)方案進(jìn)行評(píng)價(jià) 投資收益率分析 ⑴、投 資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，它是技術(shù)方案 建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常年份 的 年凈收益額與技術(shù)方案總投資 的比率 ⑵、投資收益率的指標(biāo)（不要求計(jì)算） A、 總投資收益率（ ROI） ROI=EBIT/TI (EBIT— 息稅前利潤， TI— 總投資 ) 總投資 =建設(shè)投資（包含建設(shè)期貸款利息） +全部流動(dòng)資金 B、 資本金凈利潤率（ ROE） ROE=NP/EC (NP— 凈利潤， NE— 技術(shù)方案資本金 ) （凈利潤 =利潤總額 所得稅）（所得稅稅后） ⑶、投資收益率的優(yōu)點(diǎn)及適用范圍 A、優(yōu)點(diǎn)：可適用于各種投資規(guī)模 B、適用范圍 ：主要用在技術(shù)方案制定的早期階段或研究過程，且計(jì)算期較短、不具備綜合分析所需詳細(xì)資料的技術(shù)方案，尤其適用于工藝簡單而且生產(chǎn)情況變化不大的技術(shù)方案的選擇和投資經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)。 ⑵、在實(shí)際應(yīng)用中，對(duì)于經(jīng)營性方案，經(jīng) 濟(jì)效果評(píng)價(jià)是從擬定技術(shù)的角度出發(fā)，根據(jù)國家 現(xiàn)行財(cái)政、稅收制度和現(xiàn)行的市場價(jià)格 ，計(jì)算擬定技術(shù)方案的投資費(fèi)用等。 可能 C、 兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，如果等值。反之，不同時(shí)點(diǎn)絕對(duì)不等的資金在時(shí)間價(jià)值的作用下卻有可能具有相等的價(jià)值。2020 一建 工程經(jīng)濟(jì) 梅世強(qiáng) 第一章：工程經(jīng)濟(jì) 一、資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用 利息的計(jì)算 ⑴、資金時(shí)間價(jià)值：其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營要素，在 擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通 過程中，資金隨 時(shí)間周轉(zhuǎn) 使用的結(jié)果。反之上升） C、 風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)與利率成正比） D、 通貨膨脹（可以使利息無形中成為負(fù)值） E、 期限 ⑷、對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值的換算方法與采用 復(fù)利計(jì)算利息 的方法完全相同 ⑸、利息常常被看成是資金的一種 機(jī)會(huì)成本 ⑹、以信用方式籌集資金有一個(gè)特點(diǎn)就是 自愿性 ，而自愿性的動(dòng)力在于 利息和利率 資金等值的計(jì)算及應(yīng)用 ⑴、資金有時(shí)間價(jià)值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時(shí)間，其價(jià)值就不相同。 不可能 B、 兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金是否可能等值。 相等 ⑵、影響資金等值的因素有哪些 A、 資金數(shù)額的多少 B、 資金發(fā)生的長短 C、 利率的大?。P(guān)鍵因素） ⑶ 、現(xiàn)金流量圖作圖方法規(guī)則 A、 以橫軸為時(shí)間軸（ 0 表示時(shí)間序列的起點(diǎn)即現(xiàn)在） B、 相對(duì) 于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況（橫軸上方現(xiàn)金流入） C、 箭線的長短與現(xiàn)金流量數(shù)值大小成比例 D、 箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)（表示時(shí)間單位的末期，是 2年末不是 3年初） ⑷ 、現(xiàn)金流量圖的三要素 A、 流量的大?。ìF(xiàn)金流量數(shù)額） B、 方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出） C、 作用點(diǎn)（現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)） ⑸、一次支付的終值 存入銀行 100萬元，年利率 5%，時(shí)間為 3年，在第 3 年年末連本帶利一起取出，問可以取出多少錢？ F=P（ 1+i） n （ F終值， P現(xiàn)值， i利率， n年限） ⑹、一次支付的現(xiàn)值 現(xiàn)在存入一筆錢， 銀行按照復(fù)利 5%，按年付利息，在第三年年末，連本帶利取出 100 萬，問現(xiàn)在需存入多少錢？ P=F（ 1+i） n （ F終值， P現(xiàn)值， i利率， n年限） ⑺、等額支付的終值 未來 3 年每年年末在賬戶里面存入 1萬元，銀行按照復(fù)利 5%，按年付利息，在第 3 年年末連本帶利一起取出，問可以取出多少錢？ F=A（ 1+i） n1/i （ F終值， i利率， n年限， A年金） ⑻、等額支付的現(xiàn)值 現(xiàn)在存入一筆錢，銀行按照復(fù)利 5%，按年付利息，在未來三年每年年末，取出 1 萬元，在第三年取出后賬面余額為 0，問現(xiàn)在需存入多少錢？ P=A（ 1+i） n1/i（ 1+i） n （ P現(xiàn)值， i利率， n年限， A年金） 名義利率與有效利率的計(jì)算 ⑴、計(jì)息周期：某一筆資金計(jì)算利息的時(shí)間間隔 ⑵、計(jì)息周期利率（ i） ⑶、計(jì)息周期數(shù)：某一筆資金在一年內(nèi)計(jì)算利息的次數(shù)（ m） ⑷、名義利率：指的是年利率（單利計(jì)算的年利率）（ r） r=i*m ⑸、實(shí)際利率：又稱有效利率，復(fù)利計(jì)算利率 A、 計(jì)息周期的有效利率：（等效計(jì)息周期利率） B、 年有效利率：（ ieff） ） =(1+r/m)m1 ⑹、已知某一筆資金的按季度計(jì)息，季度利率 3%，問資金的名義利率？ r=i*m=3%*4=12% ⑺、已知某一筆資金半年計(jì)息一次，名義利率 10%，問半年的利率是多少？ i=r/m=10%/2=5% ⑻、甲施工企業(yè)，年初向銀行貸款流動(dòng)資金 200萬， 按季計(jì)算并支付利息 ，季度利率 %，則甲施工企業(yè)一年應(yīng)支付的該項(xiàng)流動(dòng)資金貸款利息為多少萬元？ 200*%*4=12 萬元 ⑼、年利率 8%，按季度復(fù)利計(jì)息，則半年的實(shí)際利率為多少？ 季度利率 i=r/m=8%/4=2% 半年的有效利率（ ieff） ） =(1+r/m)m1=（ 1+2%） 21=% ⑽、有一筆資金，名義利率 r=12%，按月計(jì)息，計(jì)算季度實(shí)際利率 月利率 i=1% 季度的有效利率（ ieff） ） =(1+r/m)m1=（ 1+1%） 31=% ⑾、某企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)借款 100萬，月利率 1%，按月復(fù)利計(jì)息，每季度付息一次，則該企業(yè)一年須向金融機(jī)構(gòu)支付利息多少萬元 季度的有效利率（ ieff） ） =(1+r/m)m1=（ 1+1%） 31=% 季度有效利率 *100 萬 *4=%*100*4= 萬元 ⑿、某施工企業(yè)，希望從銀行借款 500 萬元，借款期限 2年，期滿一次還本，經(jīng)咨詢有甲乙丙丁四家銀行愿意提供貸款，年 利率均為 7%，其中甲要求按月計(jì)算并支付利息，乙要求按季度計(jì)算并支付利息，丙要求按半年計(jì)算并支付利息，丁要求按年計(jì)算并支付利息，對(duì)該企業(yè)來說借款實(shí)際利率最低的是哪一家？（ 丁 ） 二、技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的內(nèi)容 ⑴、所謂經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)就是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)