【正文】 法律和政策 、 經(jīng)濟和財務 、 項目自身三個方面把握 ， 主要包括 政府項目的批文和授權書 、 國家 、 省和地方對項目的關于土地 、稅收等方面的優(yōu)惠政策 、 特許經(jīng)營和收費的相關規(guī)定 等； 社會經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及總體發(fā)展規(guī)劃 、 與項目有關的市政基礎設施建設情況 、 建設規(guī)劃 、 現(xiàn)有管理體制 、 現(xiàn)有收費情況及結算和調(diào)整機制 等 ；項目 可行性研究報告 、 環(huán)境影響評價報告 、 初步設計 、 已形成的相關資產(chǎn) 、 配套設施的建設情況 、 項目用地的征地情況 等 。 Zenith Consulting 42 PPP操作流程與案例分析 項目發(fā)起 PPP項目準備 ?組織實施機構 按照地方政府的相關要求 ， 明確相應的行業(yè)管理部門 、 事業(yè)單位 、 行業(yè)運營公司或其他相關機構 ， 作為政府授權的項目實施機構 ， 在授權范圍內(nèi)負責 PPP項目的前期評估論證 、 實施方案編制 、 合作伙伴選擇 、 項目合同簽訂 、 項目組織實施以及合作期滿移交等工作 。 定量評價工作由各地根據(jù)實際情況開展 。 對于列入年度開發(fā)計劃的項目 ， 項目發(fā)起方應按財政部門 （ 政府和社會資本合作中心 ） 的要求提交相關資料 。 社會資本應以項目建議書的方式向政府和社會資本合作中心推薦潛在政府和社會資本合作項目 。 (1)政府發(fā)起 。 二十世紀 八十年代 二十世紀 九十年代 二十一世紀以來 Zenith Consulting 33 PPP操作流程與案例分析 階段二 階段三 階段一 ?制定政策框架 ?確立其合法性 ?確立項目流程 ?發(fā)展基礎概念 ?實施了一些項目 ?開始建立了市場地位 ?引進立法性改革 ?出臺政策和實踐指導性意見 ?建立專門的 PPP部門 ?優(yōu)化 PPP模型 ?不斷培育市場 ? 向新部門拓展 ? 利用新的基金來源 ?建立了完整的復雜的系統(tǒng) ?法律上的障礙消除 ?確立了新的 PPP模型 ?風險分擔更為復雜、合理化 ?有保證的項目流 ?長期的政治上的許可 ?全方位的基金來源 ?養(yǎng)老基金和私人股權基金參與 ?市民服務很多采用 PPP 國際 PPP發(fā)展 Zenith Consulting 34 PPP操作流程與案例分析 國際 PPP的市場成熟曲線 Zenith Consulting 35 PPP操作流程與案例分析 國際 PPP的應用領域 從經(jīng)濟基礎設施到社會基礎設施，從項目業(yè)態(tài)從硬到軟， PPP的應用在不斷擴展。 英國率先提出 PPP概念、積極開展公共服務民營化，主要采取私人投資計劃方式此后， PPP逐漸在美國、加拿大、法國、德國、澳大利亞、新西蘭和日本等發(fā)達國家得到廣泛應用。 ? 2023年 5月 8日 ， 財政部干部教育中心在財政部內(nèi)部舉辦了 2023年第一期財政改革與發(fā)展論壇 。 ? 特許經(jīng)營立法工作的重新啟動 。 實踐與理論共識初步成型 ，政策法規(guī)框架 、 項目結構與合同范式在這個階段得到基本確立 。 ? 這一階段 ， 計劃發(fā)展部門不再是 PPP模式的唯一主導方 ， 包括建設 、 交通 、 環(huán)保 、 國資等行業(yè)主管部門 ， 以及地方政府在內(nèi)的人 員 紛紛披掛上陣 。 ? 以吸引外商投資為主要目的項目操作理念 ， 摸著石頭過河的心態(tài)，很大程度上決定了與此相關的頂層設計難以推動及完成。 二是項目建設運營時期的績效監(jiān)管 (包括質(zhì)量、價格、服務水平和財務等方面的監(jiān)管 )， 目的在于解決市場失靈、普遍服務和績效不符要求等重要問題，以保護公眾利益。 Zenith Consulting 8 PPP操作流程與案例分析 PPP的特征 政府或項目發(fā)起人 社會資本 通過采購授予特許權 項目公司 融資、建設、設備采購、 運營 項目 收回投資并取得一定回報之后 ?項目為主體 ?有限追索債務 ?合理分配利潤 、 風險 ?資產(chǎn)負債表外融資 ?靈活的信用結構 Zenith Consulting 9 PPP操作流程與案例分析 PPP模式主要適用于政府負有提供責任又適宜市場化運作的公共服務、基礎設施類項目 ： 燃氣、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設施，公路、鐵路、機場、城市軌道交通等交通設施，醫(yī)療、旅游、教育培訓、健康養(yǎng)老等公共服務項目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護等 項目 。是一種合作伙伴關系，基于共同的目標追求，以最少的資源，實現(xiàn)最多的產(chǎn)品或服務。 Zenith Consulting 6 PPP操作流程與案例分析 PPP的內(nèi)涵 PPP是新公共管理的一種重要實現(xiàn)方式。 企業(yè) 是以此目標實現(xiàn)自身利益的追求，而 政府 部門則是以此目標實現(xiàn)公共福利和利益的追求 利益共享 政府 不 以 分享利潤 （ 分紅 ） 為唯一目的 ， 還需要對 企業(yè) 可能的高額利潤進行控制 ，即不允許 企業(yè) 在項目執(zhí)行過程中形成超額利潤 （ 利益的可調(diào)節(jié)性 ） 。Zenith Consulting 1 PPP操作流程與案例分析 二零一五年九月 PPP操作流程與程序 Zenith Consulting 2 PPP操作流程與案例分析 目錄 PPP認識 一 二 三 PPP操作流程解析 PPP運作典型案例 四 基礎設施項目運作模式建議 Zenith Consulting 3 PPP操作流程與案例分析 目錄 PPP認識 一 二 三 PPP操作流程解析 PPP運作典型案例 四 基礎設施項目運作模式建議 Zenith Consulting 4 PPP操作流程與案例分析 PPP概念 PublicPrivate Partnerships ， 是政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務而建立的 全過程 合作關系，以授予 特許經(jīng)營權 為基礎，以利益共享 和 風險共擔 為特征；通過引入 市場競爭和激勵約束機制 ，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提高公共產(chǎn)品或服務的質(zhì)量和供給 效率 。 Zenith Consulting 5 PPP操作流程與案例分析 PPP概念 公私合作 公私 合作并形成伙伴關系， 并 存在一個共同的目標。追求整個項目風險最小化的管理模式，要比公、私雙方各自追求風險最小化更能化解準公共產(chǎn)品領域內(nèi)的風險。 Zenith Consulting 7 PPP操作流程與案例分析 PPP的內(nèi)涵 ? PPP不僅止于交易環(huán)節(jié) ： PPP項目更像是一段婚姻，而不是一場婚禮。所以，在中國大規(guī)模應用的 BT模式，雖有 PPP的形式，卻沒有體現(xiàn) PPP的精髓，本質(zhì)上來說只是一種融資模式。 施工風險 資金風險 完工風險 不可抗力 風險等 Zenith Consulting 20 PPP操作流程與案例分析 PPP風險管理 — 風險識別 — 市場運營風險 ? 收益不足 ? 長時間停工 ? 供給不足 ? 運營成本增加 1 2 3 4 Zenith Consulting 21 PPP操作流程與案例分析 PPP風險管理 —— 風險應對 風險分擔機制 風險由對其最有控制力 的一方承擔 降低了風險發(fā)生概率和 風險控制成本 承擔的風險程度與所獲 得收益相匹配 有效調(diào)動了風險承擔方 的積極性 承擔的風險要有上限 避免了一方承擔過多的 風險 分配原則 執(zhí)行效果 Zenith Consulting 22 PPP操作流程與案例分析 PPP風險管理 —— 風險應對 風險要素 風險應對措施 建設風險 EPC，固定總價 運營風險 成熟技術，經(jīng)營管理能力，長期原料供應合同 市場風險 市場調(diào)研，最低保證供應量，長期產(chǎn)品銷售協(xié)議 環(huán)境風險 環(huán)境保護法律，環(huán)保管制 政治風險 投保，安慰信，政府書面保證 管制風險 政府承擔 征收風險 股權 /債權安排，政府機構投保 Zenith Consulting 23 PPP操作流程與案例分析 PPP項目的監(jiān)管主要分兩個階段： 一是項目的立項和特許經(jīng)營者選擇時期的準入監(jiān)管， 目的在于剔除不能實現(xiàn)物有所值（ Value for Money）的 PPP項目方案和特許經(jīng)營者，以提高效率。 ? 2023年，北京市政府主導實施了北京市第十水廠 BOT項目。 Zenith Consulting 28 PPP操作流程與案例分析 PPP在國內(nèi)的發(fā)展歷程 第二階段： 2023年至 2023年 ? 2023年 ， 建設部頒布并實施了 《 市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法 》 （ 下稱 “ 126號令 ” ） ，將特許經(jīng)營的概念正式引入市政公用事業(yè) ， 并在城市供水 、 污水處理及燃氣供應等領域發(fā)起大規(guī)模的項目實踐 。 ? 廣泛 、 多元的項目實踐 ， 促進了 PPP理論體系的深化和發(fā)展 。 ? 2023年 5月 ， 財政部政府和社會資本合作 （ PPP） 工作領導小組正式設立 ； 國家發(fā)改委推出 80個鼓勵社會資本參與建設營運的示范項目 ， 范圍涉及傳統(tǒng)基礎設施 、 信息基礎設施 、 清潔能源 、 油氣 、 煤化工 、 石化產(chǎn)業(yè) ， 且項目模式不局限于特許經(jīng)營 。 ? 2023年 5月 26日 ， 財政部成立 PPP工作領導小組 ， 王保安副部長擔任領導小組組長 ，辦公室設在金融司 。 Zenith Consulting 31 PPP操作流程與案例分析 PPP在國內(nèi)的相關政策演進 ? 2023年，建設部 《 城市市政公用事業(yè)利用外資暫行規(guī)定 》 ? 2023年，建設部 《 市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法 》 ? 2023年，建設部 《 關于加強市政公用事業(yè)監(jiān)管的意見 》 ? 2023年，國務院 《 關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見 》 ，即舊非公 36條 ? 2023年，國務院 《 鼓勵支持非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見 》 ? 2023年，國務院 《 關于加強城市基礎設施建設的意見 》 ? 2023年，國家發(fā)改委 《 關于發(fā)布首批基礎設施等領域鼓勵社會投資項目的通知 》 ? 2023年，財政部 《 關于政府和社會資本合作模式有關問題的通知 》 ? 2023年，財政部 《 關于政府和社會資本合作示范項目實施有關問題的通知 》 ? 2023年，財政部 《 關于政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知 》 Zenith Consulting 32 PPP操作流程與案例分析 國際 PPP的發(fā)展歷程 多個國家與國際組織開始在基礎設施項目的融資與實施模式上，創(chuàng)造性運用 PPP的各種模式。 PPP應用范圍從道路 、 軌道交通 、燃氣 、 供水 、 污水處理 、 垃圾收集等傳統(tǒng)行業(yè)擴展到監(jiān)獄 、 學校 、 醫(yī)院 ， 甚至國防和航天領域 。 Zenith Consulting 36 PPP操作流程與案例分析 目錄 PPP認識 一 二 三 PPP運作流程解析 四 PPP運作的典型案例 基礎設施項目運作模式建議 Zenith Consulting 37 PPP操作流程與案例分析 15 項目發(fā)起 PPP運作流程 Zenith Consulting 38 PPP操作流程與案例分析 15 項目發(fā)起 PPP項目識別 ?項目發(fā)起 政府和社會資本合作項目由政府或社會資本發(fā)起 ， 以政府發(fā)起為主 。 (2)社會資本發(fā)起 。 財政部門 （ 政府和社會資本合作中心 ） 應根據(jù)篩選結果制定項目年度和中期開發(fā)計劃 。 Zenith Consulting 40 PPP操作流程與案例分析 15