【正文】 1 51 05051015201961196319651967196919711973197519771979198119831985198719891991199319951997199920012003200520072009阿根廷 巴西 菲律賓汽車市場(chǎng)展望 79 中等收入陷阱原因： ?收入分配不平等 。專業(yè)化分工 +規(guī)模經(jīng)濟(jì) +創(chuàng)新的發(fā)展戰(zhàn)略 ?人力資本培養(yǎng)和工資成本上升等 汽車市場(chǎng)展望 80 對(duì)產(chǎn)業(yè)來(lái)講，主要任務(wù)是解決自主創(chuàng)新。因?yàn)樾枰罅康南冗M(jìn)技術(shù)。 (三 )節(jié)能、環(huán)保、低碳、安全 88 汽車市場(chǎng)展望 89 國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量和進(jìn)口量 進(jìn)口依存度 % % % % % % % % (1)節(jié)能 13831 150051630018135 18477 18632 18973 1894920300756367370271268114517163171788820379239311990 1995 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量 進(jìn)口量 汽車市場(chǎng)展望 90 注：汽車保有量為 2023年數(shù)據(jù)；石油消費(fèi)量為 2023年數(shù)據(jù)，來(lái)自 《 BP能源報(bào)告（ 2023） 》 合計(jì) 2023= 1 . 12 . 04 . 01 . 11 . 22 . 02 . 34 . 50 . 30 . 1南非韓國(guó)德國(guó)巴西日本中國(guó)美國(guó)國(guó)產(chǎn)量（億噸）進(jìn)口量（億噸）0. 10. 20. 40. 30. 70. 82. 5汽車保有量（億輛）汽車市場(chǎng)展望 2023年中國(guó)原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)統(tǒng)計(jì)（ Top10） 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān) 91 4 4 6 4 . 2 3 9 3 8 . 1 2 1 3 1 . 9 1 5 8 6 . 7 1 5 2 4 . 0 1 2 5 9 . 9 1 1 2 3 . 8 1 0 0 5 . 4 9 8 3 . 0 8 0 4 . 7 1 8 . 7 %1 6 . 5 %8 . 9 %6 . 6 %6 . 4 %5 . 3 %4 . 7 %4 . 2 %4 . 1 %3 . 4 %沙特安哥拉伊朗阿曼俄羅斯蘇丹伊拉克哈薩克斯坦科威特巴西絕對(duì)量（萬(wàn)噸） 占總進(jìn)口量份額前十名占我國(guó)原油進(jìn)口量的 7 8 . 8 %汽車市場(chǎng)展望 92 基于這種形勢(shì)，政府未來(lái)一定在傳統(tǒng)汽車節(jié)油和新能源汽車的發(fā)展上采取比以往更有力度的措施，比其他國(guó)家力度更大。 二階段限值相比一階段節(jié)油 10%左右；三階段在二階段基礎(chǔ)節(jié)油15%20% 第三階段 政策 : A. 傳統(tǒng)汽車節(jié)能 產(chǎn)業(yè)內(nèi)措施 ：強(qiáng)制燃油消耗限值標(biāo)準(zhǔn) 93 汽車市場(chǎng)展望 產(chǎn)業(yè)外措施 ：稅收政策 (影響消費(fèi)者偏好 ) 乘用車（含 SUV)消費(fèi)稅稅率 車型排量 2023年 4月 1日調(diào)整后 2023年 9月 1日調(diào)整后 幅度 小于 （含） 3% 1% 2% （含） 3% 3% 0 （含） 5% 5% 0 （含） 9% 9% 0 （含） 12% 12% 0 （含） 15% 25% +10% 20% 40% +20% 94 汽車市場(chǎng)展望 B. 大力發(fā)展新能源汽車 目的 ：節(jié)油、環(huán)保、產(chǎn)業(yè)追趕 政策重點(diǎn) ：從研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化 ? 奧運(yùn)會(huì) ? 世博會(huì) ? 十城千輛（ 25個(gè)） ? 6個(gè)私人試點(diǎn)城市 ? 未來(lái) 70個(gè)試點(diǎn)城市 95 汽車市場(chǎng)展望 機(jī)動(dòng)車尾氣排放分擔(dān)率 (2023年 ) (2) 環(huán)保（汽車排放法規(guī)） 96 汽車市場(chǎng)展望 中國(guó)承諾 2023年單位 GDP排放下降 4045% 2023年，中國(guó)超越美國(guó)，成為世界第一大二氧化碳排放國(guó)，我國(guó)去年全年的排放量占了世界總排放量的五分之一 2023年世界前五大二氧化碳排放國(guó)家 單位：億噸 97 汽車市場(chǎng)展望 自主品牌競(jìng)爭(zhēng)力 標(biāo)準(zhǔn) 98 汽車市場(chǎng)展望 四、幾個(gè)關(guān)注點(diǎn) (一 )新能源汽車 (二 )自主品牌 (三 )三線市場(chǎng) 99 汽車市場(chǎng)展望 (一 )新能源汽車 100 汽車市場(chǎng)展望 1. 新能源汽車發(fā)展規(guī)劃的背景和政策意圖 新能源汽車發(fā)展規(guī)劃的背景和政策意圖 出于 4個(gè)方面的考慮 (1)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和自主品牌發(fā)展 (2)緩解能源壓力 (3)改善環(huán)境 (4)培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn) 101 汽車市場(chǎng)展望 自主品牌與合資份額曲線（國(guó)產(chǎn)批發(fā)量） (1)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和自主品牌發(fā)展 102 2 2 . 2 %2 7 . 6 %2 5 . 0 %2 8 . 2 % 2 8 . 3 %2 9 . 5 %2 8 . 1 %3 0 . 8 %3 2 . 8 %3 1 . 3 %3 0 . 8 %7 5 . 3 % 7 3 . 8 % 7 2 . 4 % 7 5 . 0 % 7 1 . 8 % 7 1 . 8 % 7 0 . 5 % 7 1 . 9 % 6 9 . 2 %6 7 . 2 %6 8 . 7 % 6 9 . 2 %2 6 . 2 %2 4 . 7 %7 7 . 8 %2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023.1 1 1自主 合資萬(wàn)輛 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2 0 1 1 2 0 1 2 . 1 11自主 1 4 . 7 2 0 . 1 3 3 . 8 6 0 . 7 6 2 . 8 8 9 . 9 1 1 9 . 4 1 5 7 . 1 1 5 9 . 1 2 5 8 . 4 3 7 1 . 8 3 8 4 . 9 3 6 9 . 6 合資 5 1 . 4 6 1 . 4 9 5 . 2 1 5 9 . 4 1 8 8 . 3 2 2 8 . 4 3 0 3 . 3 3 7 4 . 8 4 0 6 . 9 5 8 1 . 3 7 6 0 . 4 8 4 5 . 4 8 3 0 . 1 增速 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2 0 1 1 2 0 1 2 . 1 11自主 1 2 . 8 % 3 7 . 1 % 6 8 . 0 % 7 9 . 6 % 3 . 5 % 4 3 . 1 % 3 2 . 9 % 3 1 . 6 % 1 . 3 % 6 2 . 4 % 4 3 . 9 % 3 . 5 % 6 . 8 %合資 1 3 . 8 % 1 9 . 4 % 5 5 . 2 % 6 7 . 4 % 1 8 . 1 % 2 1 . 3 % 3 2 . 8 % 2 3 . 6 % 8 . 6 % 4 2 . 9 % 3 0 . 8 % 1 1 . 2 % 8 . 2 %汽車市場(chǎng)展望 自主品牌銷量?jī)r(jià)位構(gòu)成 2023年 111月 自主品牌銷量級(jí)別構(gòu)成 2023年 111月 103 1 8 . 3 %6 3 . 0 %1 5 . 6 %2 . 3 %0 . 8 %0 . 0 %5萬(wàn)5_10萬(wàn)10_。 要想長(zhǎng)期占居競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，一是不斷地提高節(jié)油技術(shù)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，繼續(xù)在傳統(tǒng)汽車節(jié)油型方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)，二是在新能源汽車的發(fā)展上至少與行業(yè)同步。 銷量 (萬(wàn)輛 ) 總出口 巴西 伊朗 俄羅斯聯(lián)邦 烏克蘭 伊拉克 委內(nèi)瑞拉 埃及 烏拉圭 智利 哥倫比亞 奇瑞汽車 86 汽車市場(chǎng)展望 ?國(guó)際化： ?提升國(guó)際視野 ?掌握汽車規(guī)律 ?標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范 ?間接影響合資產(chǎn)品 87 汽車市場(chǎng)展望 圍繞節(jié)能、環(huán)保、低碳、安全這四方向?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，這是世界汽車工業(yè)的共同使命。 汽車市場(chǎng)展望 ?汽車產(chǎn)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)，必須進(jìn)行自主品牌。過(guò)度城市化和貧民窟 ?金融體系問(wèn)題。 ?菲律賓曾經(jīng)被稱為亞洲之星，目前仍然處在比較低的收入水平上，人均 GDP只有 1639美元。 特別之處在于，同樣從中等收入開(kāi)始，但經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展之后，國(guó)家之間卻形成了巨大的分化。最大可能是在目前份額和釣魚(yú)島事件之前的份額之間。受益較多的品牌有：上海大眾、北京現(xiàn)代、一汽大眾、上海通用別克。同時(shí)， 2023年經(jīng)濟(jì)處于上升通道，上述升級(jí)趨勢(shì)理論上應(yīng)該更加顯著。以后每年提高 1個(gè)百分點(diǎn)， 2023年達(dá)到 60%左右 城市化 帶來(lái)效率提升、生活方式轉(zhuǎn)變、城區(qū)擴(kuò)大 37 17 . 9%26 . 4%36 . 2%39 . 1%40 . 5%43 . 0%45 . 9%47 . 0%50 . 0%51 . 3%60 . 0%48 . 3%44 . 3%41 . 8%1978 1990 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023汽車市場(chǎng)展望 各機(jī)構(gòu)對(duì) 2023年 GDP增速的預(yù)測(cè)值 預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu) 預(yù)測(cè)時(shí)間 2023年 美銀美林 2023年 10月 中信證券 2023年 12月 8 申銀萬(wàn)國(guó) 2023年 11月 北大 CMRC 2023年 12月 8 國(guó)泰君安 2023年 12月 中銀國(guó)際 2023年 12月 交通銀行 2023年 12月 中金公司 2023年 12月 花旗集團(tuán) 2023年 11月 中國(guó)社科院 2023年 12月 瑞銀證券 2023年 12月 8 匯豐銀行 2023年 8月 世界銀行 2023年 12月 國(guó)際貨幣基金組織 2023年 10月 加權(quán)平均值 38 汽車市場(chǎng)展望 2023年 GDP增速的預(yù)測(cè) 39 9 . 27 . 97 . 71 0 . 49 . 22023 2023 2023 2023F 2023F8 . 2預(yù)測(cè)最準(zhǔn)的前 5 名算術(shù)平均數(shù)美銀美林 8. 1中信證券 8申銀萬(wàn)國(guó) 7. 8北大 CMRC 8國(guó)泰君安 7. 8各機(jī)構(gòu)加權(quán)平均值汽車市場(chǎng)展望 經(jīng)濟(jì)景氣與車市景氣大趨勢(shì)相一致，但有時(shí)卻不一致 不一致主要體現(xiàn)為 GDP上行時(shí)，車市有時(shí)會(huì)出現(xiàn)下行。汽車市場(chǎng)展望 奔馳、奧迪本年度優(yōu)惠最大幅度（萬(wàn)元） 今年豪華車降價(jià)所引發(fā)的車價(jià)下降和從高端到低端的降價(jià)傳導(dǎo)，大背景是歐債危機(jī) 29 32106873151391612510107974奔馳S奔馳E奔馳C奧迪A8奧迪A6奧迪A4年初 年中 年底汽車市場(chǎng)展望 ?具有全球視野 (這方面自主品牌是弱勢(shì) ) ?跟蹤國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與汽車市場(chǎng)市場(chǎng) ?不僅研究自己公司，還要研究競(jìng)爭(zhēng)者的情況 要準(zhǔn)確地研究中國(guó)市場(chǎng)，必須： 30 SIC在跟蹤研究國(guó)際市場(chǎng) 汽車市場(chǎng)展望 2023年全年汽車總量平衡表 31 國(guó)產(chǎn) 進(jìn)口 出口 內(nèi)需 內(nèi)需 增長(zhǎng)率 乘用車 1336 104 54 1386 % 微型客車 223 0 3 220 0 % 商用車 376 2 44 334 7% 總體 1935 106 101 1940 % 汽車市場(chǎng)展望 32 預(yù)測(cè)誤差主要是 GDP的預(yù)測(cè)偏差導(dǎo)致的，去年預(yù)測(cè) 2023年 GDP增長(zhǎng)率為%，現(xiàn)在看是 %左右 2023年年底會(huì)預(yù)測(cè) 目前預(yù)測(cè) 2023F 增長(zhǎng)率 2023F 增長(zhǎng)率 乘用車 1456 12% 1386 % 微型客車 234 % 220 0 % 商用車 390 % 334 7% 總計(jì) 2080 % 1940 % 2023年年底會(huì)預(yù)測(cè)值與目前預(yù)測(cè)值的比較 (萬(wàn)輛 ) 汽車市場(chǎng)展望 二、 2023年汽車市場(chǎng)預(yù)測(cè) (一 )總量預(yù)測(cè)：平穩(wěn)運(yùn)行，但比 2023年更加積極 33 汽車市場(chǎng)展望 22 335791317222838516784100117133144155164174185196203209215221226