【正文】 6 )數(shù)據(jù)來源：審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、華彩分析 813 819 935 337 凈現(xiàn)金流 單位：萬元 公司現(xiàn)金流的這種狀況目前很難在短時間內(nèi)改變，但是如不加以解決，遇到資金緊張的情況時很容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī) 數(shù)據(jù)來源：審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、華彩分析 444 1,520 133 567 171 76 18 34 1,340 1,500 1,000 500 0 500 1,000 1,500 2,000 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 20232023現(xiàn)金流量凈額 由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都是負(fù)的，而正的現(xiàn)金流量凈額都是由籌資活動產(chǎn)生的，加上投資活動所產(chǎn)生的也開始惡化，導(dǎo)致公司的現(xiàn)金流一直比較緊張 總體來看，公司資產(chǎn)負(fù)債率呈下降趨勢且低于行業(yè)水平，說明公司有一定的長期償債能力 ?20232023資產(chǎn)負(fù)債變化情況 7 4 . 5 2 %6 1 . 4 2 %8 5 . 6 1 %5 8 . 3 7 %2023 2023 2023 2 0 0 8 ( 1 6 )數(shù)據(jù)來源：審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、華彩分析 行業(yè)水平 但是從速動比率和流動比率來看，企業(yè)的短期償債能力較差 ?流動比率 * ?速動比率 ** 0 . 2 40 . 0 20 . 1 22023 2023 20230 . 4 3 0 . 4 30 . 6 52023 2023 2023數(shù)據(jù)來源：審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、華彩分析 一般情況流動比率為下 2:1；速動比率為 1時比較適宜 ,它表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠 ,但是由于公司的存貨過多，導(dǎo)致流動比率和速動比率過低 *：流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負(fù)債 行業(yè)平均值： 總體可用資產(chǎn)特性分布 % 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 貨幣資金 往來性資產(chǎn) 存貨 固定資產(chǎn) 同時， 2023年 6月天保建設(shè)在可用資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性 方面存在一定問題，其中：活力資源中貨幣資金不充足， 存貨比例過大 ，未來 需重點(diǎn)解決存貨的問題 ,使貨幣資金更加充足 資 源 利 用 度 資 源 轉(zhuǎn) 移 性 固化資源 高效資源 閑置資源 低 高 低 高 貨幣資金 存 貨 固定資產(chǎn) 活力資源 數(shù)據(jù)來源：審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、內(nèi)部訪談、華彩分析 2023年 6月 *：固定資產(chǎn)中約 30%為貴重金屬 % % % 凈資產(chǎn)收益率將達(dá)到 %,與2023年的凈資產(chǎn)收益率 %相比高出近 百分比，收益率稍有提高 。 22 凈利潤 1962。 247。 天保建設(shè)未來的 融資渠道需要進(jìn)一步拓展，有效地利用各類融資方法促進(jìn)企業(yè)的超常規(guī)發(fā)展 ，為天保建設(shè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供保障與支持 融資的成本 資本的可獲得程度 私募 /外來投資者 留存收益 商業(yè)貸款 低 高 高 低 融資的順序 天保建設(shè)的融資渠道，包括： ? 內(nèi)部經(jīng)營所產(chǎn)生的利潤 – 正常利潤 – 改進(jìn)運(yùn)營水平，節(jié)省的成本 ? 政府投資 ? 私募及外來投資者 ? 中長期債券 ? 商業(yè)貸款 中長期債券 政府投資 天保建設(shè)經(jīng)營狀況及整體績效現(xiàn)狀評價 天保建設(shè)的主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額狀況良好，但是公司運(yùn)營能力水平亟待加強(qiáng) 1 天保建設(shè)的國有資產(chǎn)保值增值率和總資產(chǎn)增長率遠(yuǎn)低于國企房地產(chǎn)系統(tǒng)的平均水平，說明公司的發(fā)展能力有待提高 2 天保建設(shè)的現(xiàn)金流最近幾年一直比較緊張，而且很不穩(wěn)定，如不加以解決，遇到資金緊張的情況時很容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī) 3 在可用資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性方面存貨比例過大，未來需重點(diǎn)解決存貨的問題，同時需要拓展融資渠道 5 公司在運(yùn)營水平亟待加強(qiáng)，發(fā)展能力有待提高，現(xiàn)金流緊張，有一定的長期償債能力，但是短期償債能力較差，未來需要重點(diǎn)解決存貨和融資渠道的問題 綜述 公司資產(chǎn)負(fù)債率呈下降趨勢且低于行業(yè)水平，說明公司有一定的長期償債能力，但是從速動比率和流動比率來看，企業(yè)的短期償債能力較差 4 目 錄 □ 項(xiàng)目背景 □ 天保建設(shè)整體績效評估 □ 天保建設(shè)戰(zhàn)略管理與業(yè)務(wù)組合現(xiàn)狀分析 □ 天保建設(shè)資源與能力現(xiàn)狀分析 □ 天保建設(shè)組織體系現(xiàn)狀評估 □ 天保建設(shè)管理支持系統(tǒng)現(xiàn)狀評估 □ 結(jié)論及初步建議 √ 目 錄 □ 項(xiàng)目背景 □ 天保建設(shè)整體績效評估 □ 天保建設(shè)戰(zhàn)略管理與業(yè)務(wù)組合現(xiàn)狀分析 □ 天保建設(shè)資源與能力現(xiàn)狀分析 □ 天保建設(shè)組織體系現(xiàn)狀評估 □ 天保建設(shè)管理支持系統(tǒng)現(xiàn)狀評估 □ 結(jié)論及初步建議 √ ?利用度指資源被使用的程度； ?轉(zhuǎn)移性指資源擴(kuò)展、復(fù)制，使用于其他業(yè)務(wù)的可能程度。通過資源和能力進(jìn)行延伸，發(fā)展具有差異化競爭的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)板塊對資源和能力的共享，分擔(dān)成本費(fèi)用，分散風(fēng)險，增強(qiáng)企業(yè)整體競爭優(yōu)勢。 調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)結(jié)果 天保建設(shè)現(xiàn)有員工共計(jì) 1975人，從公司人員職級分配和人員職類分配統(tǒng)計(jì)和訪談來看，公司存在結(jié)構(gòu)性缺員問題，如不加以改善，有可能成為阻礙公司發(fā)展的瓶頸 總部各部門人力分配結(jié)構(gòu) 15% 21% 7% 10% 15% 10% 15% 7% 高管 6人 辦公室 9人 企業(yè)管理部 3人 投資發(fā)展部 4人 資產(chǎn)管理部 6人 建設(shè)管理部 4人 計(jì)劃財(cái)務(wù)部 6人 人力資源部 3人 天保建設(shè)職級人力分配情況 % % % % % % % % % % % % 見習(xí)生 副局級 正處級 副處級 辦事員 其他管理崗 正科級 副科級 科員 電工 司機(jī) 其他操作崗 內(nèi)部訪談： 公司各部門的專業(yè)分配還不是很好，急需具有專業(yè)水平的人才，人手搭配也不是很合理 －摘自訪談 我認(rèn)為部門人員不夠用的原因關(guān)鍵在于懂行業(yè)懂專業(yè)的人不夠，某些部門的現(xiàn)有人手達(dá)不到要求 －摘自訪談 現(xiàn)在部門的事情很多，有些涉及專業(yè)程度較深，我們部門里的人員在這方面還有些不足，難以很好的完成工作 －摘自訪談 資料來源：公司財(cái)務(wù)報(bào)表及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、內(nèi)部訪談，內(nèi)部資料、調(diào)查問卷、華彩分析 而從人員素質(zhì)統(tǒng)計(jì)情況看，未來應(yīng)當(dāng)通過提高招聘任職條件，加大內(nèi)部培養(yǎng)力度，來進(jìn)一步提高人員素質(zhì)與能力 天保建設(shè)員工學(xué)歷結(jié)構(gòu) 天保建設(shè)員工年齡結(jié)構(gòu) % % % % % % % % 博士研究生 碩士研究生 大本 大專 中專 高中 職校 /技校 其他 % % % % % 55周歲以上 4655周歲 3645周歲 2635周歲 25周歲以下 天保建設(shè)員工職稱情況 5% 9% 11% 9% 66% 高級 中級 初級 員級 無職稱 內(nèi)部訪談： 現(xiàn)在公司人員從學(xué)歷結(jié)構(gòu)上來看，還是比較合理的，但是人員素質(zhì)參差不齊，工作能力的差距也比較大，還不能滿足工作的 需要 －摘自訪談 現(xiàn)在的天保建設(shè)中、青年人數(shù)較多，正是培養(yǎng)人才梯隊(duì)的時候，經(jīng)過一些風(fēng)雨的磨煉，今后完全可以勝任一些更艱巨的工作 －摘自訪談 有些職位的選任，我認(rèn)為應(yīng)該把選擇條件提高一些，這樣的話，對提高公司整體素質(zhì)和能力有很大的好處 －摘自訪談 資料來源：公司財(cái)務(wù)報(bào)表及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、內(nèi)部訪談，內(nèi)部資料、調(diào)查問卷、華彩分析 ?企業(yè)的發(fā)展目標(biāo) ?企業(yè)的策略方向 ?人力資源的代謝和替換 ?組織結(jié)構(gòu)的變化 ?外部競爭對手及人才市場發(fā)展趨勢 我們在人力資源方面的需求如何？ 我們的人力資源現(xiàn)狀如何？ 天保建設(shè)不能回答： 缺乏與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、商業(yè)模式、環(huán)境、資源狀況相適應(yīng)的人力資源規(guī)劃，這是導(dǎo)致人員需求和供給缺乏系統(tǒng)性，對未來戰(zhàn)略的支持力度不足的重要原因之一 天保建設(shè)較少考慮： ?是否有足夠的員工？ ?是否合理利用了現(xiàn)有的員工？ ?是否需要開發(fā)現(xiàn)有的員工技能？ ?為支持控股戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)需要何種人才和多少人才？ 原因分析： 未建立動態(tài)的系統(tǒng)規(guī)劃模型 缺乏與人員規(guī)劃的相關(guān)的配套措施 缺乏具體的發(fā)展目標(biāo)和業(yè)務(wù)目標(biāo) 內(nèi)外部互動的信息渠道未形成 天保建設(shè)的發(fā)展需要進(jìn)一步的明確，以便指導(dǎo)公司職能部門戰(zhàn)略的制定 －摘自訪談 人力資源部剛成立不久，人力資源管理體系需要進(jìn)一步健全和完善 －摘自訪談 資料來源：公司財(cái)務(wù)報(bào)表及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、內(nèi)部訪談，內(nèi)部資料、調(diào)查問卷、華彩分析 ? 公司領(lǐng)導(dǎo)