期貨市場基本制度3-全文預覽
【正文】 下一交易日開市前 30分鐘客戶未及時追加保證金，經(jīng)紀公司替客戶強行平倉，直至客戶的風險率 ≥ 100%。 例： 某客戶在 2023年 5月 2日買入上海期貨交易所 7月份銅10手，成交價格 45,000元 /噸，當天平倉 5手，平倉價格為 45,200元 /噸，當天的結(jié)算價為 44,900元 /噸，計算當日實際盈虧和當日浮動盈虧。 當日浮動盈虧。 客戶權(quán)益 =上日資金余額 177。通過執(zhí)行該指令，將客戶以前下達的指令完全取消，即實際交易中的撤單。 下達限價指令時，客戶必須指明具體的價位。 ?應選擇一個運作規(guī)范的經(jīng)紀公司。 ?每月期貨交易信息 指交易所在每月最后一個交易日結(jié)束后發(fā)布的期貨交易信息。 即時交易行情信息表 資料來源：澎博期貨交易系統(tǒng)， ?每日期貨交易信息 指交易所在每個交易日結(jié)束后發(fā)布的有關當日期貨交易信息。（ 12）結(jié)算價。（ 8）成交量。（ 4）最高買價（買價）。 ?即時交易信息 是指交易者在交易屏幕上看到的即時行情信息。是交易所對違規(guī)者的有關持倉實行平倉的一種強制措施。經(jīng)紀會員應保證客戶所提供資料的真實性。是與持倉限額制度緊密相關的又一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。超過限額，交易所可按規(guī)定強行平倉或提高保證金比例。 例如： 某投資者 2023年 3月 2日買入上海期貨交易所 9月份的銅 10張，在 2023年 6月 7日賣出 9月份銅 10張，且在賣出時注明是平倉，就實現(xiàn)了全部平倉，如果只賣出 9月份銅 5張，則是部分平倉。 ? 對于套利者，國際上收取的保證金一般是投機頭寸保證金的 1/2～1/4 倍，我國目前交易所對套利保證金的收取與投機保證金相同，期貨經(jīng)紀公司對套利保證金的收取比投機保證金稍低，各期貨經(jīng)紀公司對套利保證金的收取沒有統(tǒng)一標準。 ? 國際上對凈頭寸（ positions）收取保證金，而我國對雙邊頭寸同時收取保證金。 交易所通知經(jīng)紀公司或經(jīng)紀公司通知客戶追加保證金，追加后的保證金水平應達到初始保證金標準。當日買入價格 30,000元 /噸，保證金為 5%，計算交易保證金。 ?客戶保證金 ?經(jīng)紀公司對客戶保證金進行內(nèi)部管理時也分為結(jié)算保證金和交易保證金，但對客戶而言（如經(jīng)紀公司出具給客戶的交易結(jié)算單）結(jié)算保證金和交易保證金二者歸為一體，只有保證金一項。 客戶保證金：期貨經(jīng)紀公司向客戶收取的保證金。 保證金的分級： 會員保證金：期貨交易所向會員收取的保證金。 持倉合約進入交割月份的第一個交易日起，交易保證金的比率將逐步提高。 例 1：
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1