【正文】 期初可疑類貸 款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為損失類的貸款余額。 期初正常類貸款 (關注類貸款 )期間減少金額，是指期初正常類貸款 (關注類貸款 )中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回 、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。 % % % % 答案： B 解釋：預期損失率 =預期損失 /資產(chǎn)風險敞口 100%=1/200100%=% 3. 單一 (集團 )客戶授信集中度 單一 (集團 )客戶貸款集中度 =最大一家(集團 )100% 客戶貸款總額 /資本凈額 100% 最大一家 (集團 )客戶貸款總額是指報告期末各項貸款余額最高的一家 (集團 )客戶的各項貸款的總額。 % % % % 答案： D 解釋： (10+7+3)/(50+30+10+7+3) 100%=20% 2. 預期損失率 預期損失率 =預期損失 /資產(chǎn)風險敞口100% 預期損失是指信用風險損失分布的數(shù)學期望， 代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預計到將會發(fā)生的損失。 不直接處理各敞口之間的相關性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。結構分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質量、收益 (利潤貢獻度 )等維度。 3. 組合風險監(jiān)測 組合層面的風險監(jiān)測把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進行整體監(jiān)測。 ④ 完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整 。 2020 年，我國監(jiān)管當局出臺了貸款風險分類的指導原則，把貸款分為正常、關注、次級、可能和損失五類 (后三類合稱為不良貸款 )。 商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評級，應定期進行復查，當條件改善或惡化時 ，應對每個客戶重新定級，確保內(nèi)部評級與授信質量一致。 客戶風險的內(nèi)生變量包括兩類指標：一是基本面指標、二是財務指標。 JP 摩根的統(tǒng)計顯示：各項措施對降低風險損失的貢獻度均有不同 50%~60%——決策千預見并采取預控措施 。 (2)監(jiān)測對合同條款的遵守情況 。 級和風險參數(shù)量化的準確性、穩(wěn)定性和審慎性。 ：債權、信貸資產(chǎn)、風險緩釋 8%即可計算最低信用風險資本 二、內(nèi)部評級法 程度的不同，內(nèi)部評級法分為初級法和高級法兩種 (1)初 級法要求商業(yè)銀行運用資深客戶評級估計每一等級的客戶違約概率，其他風險要素采用監(jiān)管當局的估計值 。 ④ 信用價差期權 信用價差是用以向投資者補償參照資產(chǎn)違約風險的、高于無風險利率的利差。 ② 總收益互換 總收益互換是將傳統(tǒng)的互換進行合成，以為投資者提供類似貸款或信用資產(chǎn)的投資產(chǎn)品。② 交易性 。 商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化，有助于： (1)將不具有流動性的中長期貸款置于資產(chǎn)負債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構 。包括： (1)信貸資產(chǎn)證券化 。 (2)貸款重組的流程：成本收益分析 。 4. 貸款轉讓 (1)貸款轉讓通常指貸款有償轉讓，是貸款的原債權人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉讓給其他機構的經(jīng)濟行為，又被稱為貸款出售，主要目的是為了分散風險、增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟資本配置效率。 ③ 風險成本一般指預期損失。 (2)集團內(nèi)所有機構進行決策應遵循一致的標準 (3)每一個重要改變均須得到一定權力層次的批準 (4)風險暴露的管理均應建立在風險 —收益分析基礎上 。 (1)內(nèi)部評級法初級法：將風險暴露進行細分，每一信用風險緩釋工具分別計算加權風險資產(chǎn) (2)內(nèi)部評級法高級法：增加緩釋技術課提高回收率，則可增加緩釋工具以降低違約損失率。 ② 外部評級在 A級及以上的法人、其他組織或自然人 。 (1)合格凈額結算的認定要求：可執(zhí)行性、法律 確定性、風險監(jiān)控 (2)內(nèi)部評級初級法下，應包括：表內(nèi)凈額結算、回購交易驚愕結算、場外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結算。 (變現(xiàn)能力的由強至弱 ) (3)內(nèi)部評級高級法，可自行認定抵 (質 )押品，但要有歷史數(shù)據(jù)證明。 (2)鼓勵銀行通過開發(fā)更加高級的風險計量模型，精確計量銀行經(jīng)營面臨的風險。組合限額一旦被明確下來，就必須嚴格遵守并得到良好維護。組合風險越大，其資本轉換因子就越高。 第二步，根據(jù)資本分配權重，對預期的組合進行壓力測試，估算組合的損失。 (1)授信集中度限額：行業(yè)、產(chǎn)品、風險等級和擔保是最常用的組合限額設定維度。 (2)區(qū)域限額管理 一般不對一個國家內(nèi)的某一地區(qū)設置地區(qū)風險限額。其管理基于對一個國家的綜合評級，至少一年重新檢查一次。 對其授信時應注意以下幾點： 統(tǒng)一識別標準，實施總量控制。 2. 集團客戶限額管理 管理與單一客戶有相似之處，但整理思路上有較大差異。 在實際業(yè)務中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他相關政策的影響，例如銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務情況、銀行收益情況等。 CCR(Customer Credit Rating)是指客戶資信等級 。 1. 單一客戶限額管理 商業(yè)銀行制定客戶授信限額需要考慮兩方面 因素： (1)客戶的債務承受能力 針對單一客戶進行限額管理時，首先需要計算客戶的最高債務承受能力，即客戶憑借自身信用與實力承受對外債務的最大能力，或客戶的最高債務承受額。馬柯維茨于 1952 年發(fā)表的題為《投資組合》的文章，及其后 (1959)出版的同名專著。四是分析性。四是波動收益 率曲線，表明收益率投資期限的不同，呈現(xiàn)出波浪變動，也就意味著社會經(jīng)濟未來有可能出現(xiàn)波動。 4. 收益率曲線 收益率曲線是由不同期限，但具有相同風險、流動性和稅收的收益率連接而形成的曲線，橫軸為各到期期限，縱軸為對應的收益率，用以描述收益率與到期期限之間的關系。久期缺口是資產(chǎn)加權平均久期與負債加權平均久期和資產(chǎn)負債率乘積的差額，即： 久期缺口 =資產(chǎn)加權平均久期 (總負債/總資產(chǎn) )負債加權平均久期 當久期缺口為正值時，資產(chǎn)的加權平均久期大于負債的加權平均久期與資產(chǎn)負債率的乘積。該金融工具的實際收益率 (市場利率 )為10%，現(xiàn)行價格為 元。 (1)久期概述 久期 (也稱持續(xù)期 )是對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。首先，分別加總每種外匯的多頭和空頭 (分別稱為凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和 )。 二是凈總敞口頭寸法。如果某種外匯的敞口頭寸為負值，則說明機構在該幣種上處于空頭。持有期權的敞口頭寸等于銀行因持有期權而可能需要買入或賣出的每種外匯的總額。即期凈敞口頭寸是指計入資產(chǎn)負債表內(nèi)的業(yè)務所形成的敞口頭寸，等于表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負債。商業(yè)銀行應當對交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價值。三是實際支付 價格 (無依據(jù)證明其不具有代表性 )。 市場風險計量 一、基本概念 、市場價值、公允價值、市值重估 (1)名義價值： 通常是指金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價值。 交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，當缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價。 (1)交易賬戶記錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其他項目 的風險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。四是貨幣利率。 時間價值是指期權價值高于其內(nèi)在價值的部分。 一是按權利的內(nèi)容，期權分為買方期權、賣方期權 。 貨幣互換是指交易雙方基于不同的貨幣進行互 換交易。第三，遠期合約的流動性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動性較好，合約可以在到期前隨時平倉。另一方面，期貨交易有助于發(fā)現(xiàn)公平價格。 (2)金融期貨主要有三大類：一是利率期貨 。包括金融期貨和商品期貨等交易品種。遠期外匯交易是最常用的規(guī)避匯率風險、固定外匯成本的方法。這就是慣例規(guī)定交付及付款最遲于現(xiàn)貨交易后兩天執(zhí)行的原因。 商品價格風險是指商業(yè)銀行所持有的各類商品的價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風險。 (1)外匯交易風險 銀行的外匯交易風險主要來自兩方面：一是為客戶提供外匯交易服務時未能立即進行對沖的外匯敞口頭寸 。 (4)期權性風險 期權性風險是一種越來越重要的利率風險，源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務中所隱含的期權。這種重新定價的不對稱性使銀行的收 益或內(nèi)在經(jīng)濟價值會隨著利率的變動而發(fā)生變化。2020 年 銀行從業(yè)資格考試《風險管理》 市場風險識別 一、市場風險特征與分類 市場風險是指因市場價格 (利率、匯率、股票價格和商品價格 )的不利變動而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。 (1)重新定價風險 重新定價風險也稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務到期期限 (就固定利率而言 )或重新定價期限 (就浮動利率而言 )之間所存在的差異。在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務的重新定價特征相似，但是因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利的 影響。 二是商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務活動 (如外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等 )。 股票價格風險是指由于商業(yè)銀行持有的股票價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風險。由于時區(qū)不同，需要向后推遲若干時間，以執(zhí)行付款指令及記錄必需的會計賬目。 遠期外匯交易是由交易雙方約定在未來某個特定的日期，依交易時 所約定的幣種、匯率和金額進行交割的外匯交易。 ：標準化合約的交易 (1)期貨是在場內(nèi) (交易所 )進行交易的標準化的遠期合約。 1975 年，芝加哥商業(yè)交易所開展房地產(chǎn)抵押證券的期貨交易，標志著金融期貨交易的開始。 (3)期貨市場本身具有兩個基本的經(jīng)濟功能：一方面，期貨交易具有規(guī)避市場風險的功能。第二，遠期合約一般通過金 融機構或經(jīng)濟商柜臺交易，合約持有者面臨交易對手的違約風險，而期貨合約一般在交易所交易，由交易所承擔違約風險 。 利率互換主要有以下作用：一是規(guī)避利率波動的風險，二是交易雙方利用自身在不同種類利率上的比較優(yōu)勢有效地降低各自的融資成本。期權交易的標的可以是外匯、債券、股票、貴金屬、石油、商品等。 期權費由期權的 內(nèi)在價值和時間價值兩部分組成： 內(nèi)在價值是指在期權的存續(xù)期間，將期權履約執(zhí)行所能獲得的收益或利潤。三是波動率 。 三、交易賬戶和銀行賬戶 商業(yè)銀行的表內(nèi)、外資產(chǎn)可分為銀行賬戶資產(chǎn)和交易賬戶資產(chǎn)兩大類。 三是具有明確的、與銀行交易策略一致的監(jiān)控頭寸的政策和程序。若銀行在兩個賬戶之間隨意調(diào)節(jié)頭寸，則會為其根據(jù)需要調(diào)整所計算的資本充足率提供監(jiān)管套利的機會。二是如不能獲得市場價格，則應使用公認的模型估算市場價格 。 (4)市值重估 市值重估是指對交易賬戶頭寸重新估算其市場價值。 ① 即期凈 敞口頭寸。 ③ 期權敞口頭寸。如果某種外匯的敞口頭寸 為正值，則說明機構在該幣種上處于多頭 。這種計量方法比較保守。 三是短邊法。短邊法的優(yōu)點在于既考慮到多頭與空頭同時存 在風險，又考慮到它們之間的抵補效應。 例如，某種固定收入債券的息票為每年 80 元，償還期為 3 年，面值為 1000 元。 (2)久期缺口 銀行可以使用久期缺口來測量其資產(chǎn)負債的利率風險。當缺口為零時，銀行凈值的市場價值不受利率風險影響。三是水平收益率曲線，表明收益率的高低與投資期限的長短無關。三是解釋性 。 5. 投資組合 現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)端可以追溯到哈瑞 信用風險控制 一、限額管理 限額是指對某一客戶 (單一法人或集團法人 )所確定的、在一定時期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的最大信用風險暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風險暴露的具體狀況、商業(yè)銀行的風險偏好、經(jīng)濟資本配置等因素有關。 LM(Lever Modulus)是 指杠桿系數(shù) 。商業(yè)銀行在考慮對客戶守信時不能僅僅根據(jù)客戶的最高債務承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準備發(fā)放的新授信一并加以考慮。 總結：當客戶的授信總額超過上述兩個限額中的任何一限額時，商業(yè)銀行都不能再向該客戶提供任何形式的授信業(yè)務。③ 分 析具體情況，調(diào)整成員授信限額，注意控制總合。 (1)國家風險限額 國際風險限額是用來對某一國家的風險暴露管理的額度框架?？缇侈D移風險產(chǎn)生于一國的商業(yè)銀行分支機構對另外一國的交易對方進行的授信活動。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。