【正文】 對生疏，均可能會使公司信息披露失誤而導(dǎo)致處罰，甚至引發(fā)訴訟。 資本市場繁榮與蕭條，證券市場的波動， 23 公司股票的漲跌，將影響公司的市值 變化 ，影響公司的再融資，影響公司對具有融資成本差異的各種融資工具的選擇。 涉及的主要所屬企業(yè)： 中國中鐵及中鐵二局、五局、大橋局、隧道局等 擔保額度巨大的 重要子公司。對于此種擔保，將通過加強項目管理避免擔保責任風險的發(fā)生。 風險解決方案 : 為控制擔保規(guī)模，《公司章程》明確規(guī)定，將凈資產(chǎn)的 50%和總資產(chǎn)的 30%作為 擔保 風險觸發(fā)點，限定公司的對外擔?？傤~； 超過此限額的擔保必須經(jīng)過股東大會批準。如果出現(xiàn)被保 證人資產(chǎn)信用狀況不佳，償債能力不足，對債務(wù)人履債行為監(jiān)管不到位，擔保規(guī)?？刂撇划?shù)惹闆r，將易發(fā)生擔保風險。 （ 2）風險名稱 : 擔保風險 風險類別 : 財務(wù)風險 發(fā)生過程 : 承擔對外擔保責任，且不能代位追償所償付的擔保債務(wù) ；或者以自己的實物資產(chǎn)為自己的債務(wù)提供擔保，承擔保證責任后失去財產(chǎn)使用權(quán) 。 風險解決方案 : 嚴格執(zhí)行投資項目審批程序，完善集中授信管控和對外融資流程的制度，頒布實施《金融信用資源管理暫行辦法》、《關(guān)于股份公司集中管控授信及對外融資的通知》，加強成員企業(yè)融資額度、授信審批 20 管理。 防止同類事件再次發(fā)生所采取的對策： 針對企業(yè)融資困難，由母公司 集中 融資或提供資金支持，以解決流動性不足的問題。尤其 當經(jīng)營狀況惡劣時，過度負債， 局部單位 將導(dǎo)致債務(wù)本息支 付不能。 涉及的重要流程： 投標報價、工程施工管理及其成本控制、進度控制、工期控制、質(zhì)量控制、安全控制、環(huán)境保護、工程分包等流程。 在具體項目上 采取扁平化管理模式，以大項目為依托實行人力資源集中使用 。 風險解決方案 : 在項目所在單位，各二、三級子公司實行重點工程、重點區(qū)域的領(lǐng)導(dǎo)分工負責制，明確各級領(lǐng)導(dǎo)干部下現(xiàn)場、抓項目的要求。另一方面是本公司項目 管理幅度和管理難度不斷加大，企業(yè)的管理、設(shè)備、技術(shù)、人才等現(xiàn)有資源與經(jīng)營規(guī)模迅速擴張的矛盾更加突出，企業(yè)在施工組織、 資金需求、專用大型 設(shè)備、 安全生產(chǎn) 管理 、工程質(zhì)量 控制 、現(xiàn)場 文明 管理、合同兌現(xiàn)以及經(jīng)濟效益等方面面臨著比以往更大的風險與嚴峻考驗，潛在著巨大的項目管理風險。 涉及的重要流程： 應(yīng)收賬款管理流程、工程款結(jié)算流程、債權(quán)債務(wù)管理流程、合同評審簽訂流程。此外，公司制訂并實施《應(yīng)收賬款管理制度》，對客戶資信、賒銷、壞賬的管理，以及應(yīng)收賬款的監(jiān)控、催收與交接等流程作出規(guī)定，以確保 控制應(yīng) 收賬款規(guī)模和 縮短應(yīng)收賬款占用資金的時間，加快企 。 項目部負責客戶的聯(lián)系和款項的催收 ，加大項目經(jīng)理的應(yīng)收賬款的清收責任 ，并且與考核掛鉤。 風險解決方案 : 由企業(yè)相關(guān)職能部門各負其責，大力降低應(yīng)收賬款。目前，在施工領(lǐng)域，面臨業(yè)主單位（特別是業(yè)主為地方政府部門）的主導(dǎo)優(yōu)勢，企業(yè)很難改變合同簽訂時的劣勢地位。 產(chǎn)生原因 : 由于基建承包合同條件苛刻，大量存 在業(yè)主拖欠工程款、墊資施工、低比例支付工程進度款和延長質(zhì)量保證金占壓時間 等等 ，以及業(yè)績考核壓力大等現(xiàn)象 ，會導(dǎo)致應(yīng)收賬款增加、人為調(diào)節(jié)收入現(xiàn)象 。 造成的損失或影響 : 業(yè)主建設(shè)資金不到位，應(yīng)收工程款膨脹以及扣留的質(zhì)保金期限延長、數(shù)額加大等，不僅影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，繼而給工期、甚至安全、質(zhì)量造成影響；也影響分包工程款、民工工資和材料款支付，導(dǎo)致降低企業(yè)信譽，引發(fā)經(jīng)濟糾紛和法律訴訟，損害企業(yè)聲譽；還將導(dǎo)致營業(yè)稅、所得稅等等稅負增加。 同時要組織力量、資源，謹慎的選擇利用期貨、貨幣市場工具 等等，控制風險。 風險解決方案 : 大力推動物資集中采購、設(shè)備集中采購和調(diào)配、資金集中管理的“三個集中”工作思路的貫徹落實，控制風險。針對利率風險，一是通過資金集中管理，解決資金高度分散和存 貸雙高的問題，以降低財務(wù)費用 ； 二是通過總部集中管控融資，控制融資規(guī)模，并產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，取得成本更低的資金，同時通過匹配融資期限和生產(chǎn)經(jīng)營相適應(yīng)的資金缺口，鎖定再融資風險。 今年國家大規(guī)模投資， 全世界范圍內(nèi) 流動性泛濫，有可能于下半年導(dǎo)致 PPI上升，進而 會嚴重影響公司 效益。利率上升，將增加公司融資成本，財務(wù)費用升高。 涉及的主要所屬企業(yè)： 中國中鐵及 其 具有投資項目的 所屬企業(yè)。 風險解決方案 : 由資本運營部負責投資流程管理制度的完善工作，頒布并執(zhí)行《投資管理暫行辦法》，明確了投資決策權(quán)限，規(guī)范了立項、評估、實施、退出及項目后評價等審批和操作流程。 產(chǎn)生原因 : 10 受全球金融危機影響，眾多房地產(chǎn) 市場交易萎縮，價格下滑；許多 項目已經(jīng)停建、緩建；一些 資源類 投融資項目因 產(chǎn)品價格走入谷底，嚴重影響投產(chǎn)計劃，或者 盈利不足導(dǎo)致企業(yè)運營資金短缺； 一些 企業(yè)資產(chǎn)負債率不斷攀升， 巨大的負債和短貸長投等等 負債結(jié)構(gòu) 的 不合理； 以及公司預(yù)算水平不高，難以編制準確的投資現(xiàn)金流計劃； 集團層面 的資金、人力資源、管理經(jīng)驗等等 資源的支撐能力越來越緊張，管控難度不斷加大，系統(tǒng)性風險顯現(xiàn) 。公司目前投資的 資源類項目建設(shè)周期長、產(chǎn) 出 慢，總體而言尚未進入產(chǎn)出期；投資的有色金屬項目，當前國內(nèi)外市場產(chǎn)品 價格波動巨大 ， 也 影響了 投資推進速度。 9 涉及的重要流程： 工程施工管理及進度控制、工期控制、質(zhì)量控制、安全控制、環(huán)境保 護、工程分包等流程。 風險解決方案 : 全面 實施企業(yè)職業(yè)健康安全管理程序， 推行安全生產(chǎn)總監(jiān)制度 和各項安全管理制度 ， 尤其要 落實安全生產(chǎn) 責任制，突出抓好重大事故隱患、薄弱環(huán)節(jié)的專項整治，堅決執(zhí)行安全生產(chǎn)問責制，出了事故必須按 “四不放過的原則”嚴肅處理；深入開展安全生產(chǎn)宣傳教育和安全生產(chǎn)“警示日”活動，用近年來發(fā)生的重大事故案例來警示員工，努力提高全員安全意識。自然原因如洪水、颶風、地震等等；管理原因 如果 業(yè)主安全措施費用不落實，施工單位 安全保障措施不到位，安全生產(chǎn)監(jiān)管不力，施工管理和操作人員安全意識不 強 ，將增加此風險發(fā)生的可能性。 造成的損失或影響 : 安全生產(chǎn)事故的發(fā)生會直接造成人員傷亡， 生產(chǎn)設(shè)施損壞，工程或者產(chǎn)品毀壞，生產(chǎn)停頓， 給企業(yè)帶來重大經(jīng)濟損失 ；同時 還會使企業(yè)聲譽遭受嚴重影響。此外，事件庫中，也收錄了一些成功管理風險從而避免損失的案例。 對風險事件進行分析的結(jié)果顯示：從損失事件發(fā)生的頻率看，風險事件最常發(fā)生于安全生產(chǎn)領(lǐng)域，共 12 件占 23 %。 6 （三） 風險事件庫 為建立企業(yè)風險事件庫，本公司分別于 2020 年 1 月及 2020 年 3 月進行了一系列的調(diào)查研究工作，要求各級 子公司 廣泛收集企業(yè)內(nèi)部和同行業(yè)其他企業(yè)發(fā)生的重大風險損失事件或成功管理風險的案例。 但是 ，由于國際貨幣匯率變化、 金融 危機 的出現(xiàn) 并不斷加深 ， 公司 在應(yīng)對 經(jīng)濟 危機上意識不強、預(yù)測不夠， 對外匯管理經(jīng)驗欠缺，進行了外匯管理理財操作， 造成了 H 股募集資金巨額匯兌損失。通過加強擔保管理，控制擔保規(guī)模，維護 了 公司資信等級。 在工程項目經(jīng)營風險 控制 方面，公司 通過 合理分配內(nèi)部資源，協(xié)調(diào)各子公司的區(qū)域目標市場，把區(qū)域管理和戰(zhàn)略管理相結(jié)合， 加強營銷組織， 減少內(nèi)部競爭，降低營銷成本，提高項目收益。 在投資風險 控制 方面， 公司 通過 健全和完善投資決策程序、管理制度和管理機構(gòu)，規(guī)范企業(yè)長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)投資和產(chǎn)權(quán)收購行為 ， 加強 了 投資管理 。 所屬各子公司已相繼 在本企業(yè)開展了 管理 制度和 流程梳理、風險識別、 風險評估、 風 險管理策略和解決方案的制定、風險事件收集與 整理等工作 ，并在今年 3 月 向股份公司提交 了 各自的企業(yè) 風險管理報告 。 公司法律事務(wù)部作為負責風險管理的職能部門，具體組織了公司風險管理工作， 不斷組織和推動公司的風險管理工作。同時，針對大股東 占用公司 資金問題，公司出臺了《關(guān)于進一步加強和規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易管理和相關(guān)會計核算的通知》，對關(guān)聯(lián)方資金往來、 3 關(guān)聯(lián)方交易管理和會計核算等問題做了詳 細的規(guī)定，保證了公司與其他關(guān)聯(lián)方交易的公平、公開、公正。為規(guī)范擔保行為，公司制定了《擔保管理暫行辦法》， 并 建立了擔保風險預(yù)警機制，及時跟蹤、了解、掌握擔保對象的相關(guān)情況，有效防范和化解擔保風險。 對于 工程項目經(jīng)營管理 風險，公司 通過建立《工程招投標的決策規(guī)則和程序》， 強化重大項目的全過程控制，通過調(diào)查、分析，對工程項目進行全面的標前評估，識別潛 在風險，按相關(guān)程序?qū)ν稑宋募M行施組、技術(shù)、成本等方面的評審 。 為加強投資管理工作，規(guī)范 投資活動，有效防范投資風險 ， 公司制定了《投資管理暫行辦法》，建立起科學、嚴謹?shù)耐顿Y管理制度，對投資項目初選與立項、評估與審批、組織與實施、投資后評估與管理等有關(guān)內(nèi)容進行了詳細規(guī)定，減少投資風險，確保公司對外投資的資金安全。 為強化資金 風險 管理 ， 保證 貨幣資金安全，提升存量資金的使用效益，提高公司財務(wù)風險防范能力，公司制定了《貨幣資金管理暫行辦法》、《資金管理中心管 理暫行辦法》、《資金管理中心結(jié)算暫行辦法》、《金融信用資源管理暫行辦法》等制度，規(guī)范了資金集中管理業(yè)務(wù) 和融資業(yè)務(wù)的 審批和操作流程。建立了關(guān)聯(lián)交易決策程序及披露機制，關(guān)聯(lián)交易事項的審議程序和回避表決機制，關(guān)聯(lián)交易的問責機制，規(guī)范了公司經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易行為。 2020 年 6 月，公司專門 成立了全面風險管理領(lǐng)導(dǎo)小組，由 公司 董事長擔任組長 ，總裁擔任副組長 ，領(lǐng)導(dǎo)風險 管理的日常工作 。 全面風險管理的理念已在所屬各企業(yè)逐步樹立，風險 防范 意識也在各級領(lǐng)導(dǎo)及工 作人員的思想中進一步強化 。 針對辨識評估出的 重大風險， 公司 管理 層 集體討論、研究， 初步掌握 了 重大風險的管理現(xiàn)狀，并將投資 、資金和工程建設(shè)等方面的管理作為突破口，對與其相關(guān)的管理 制度和流程進行梳理、分析，進一步明確管理上的薄弱環(huán)節(jié)和不足之處，提出了 以控制風險為主線， “堅定一個思路、搞好兩個加強、實行三個集中”的 工作 指導(dǎo)方針，即 “ 堅持以基建為主業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條上中下游協(xié)調(diào)發(fā)展，加強投資融資項目的風險控制、加強公司組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時，實行 資金 集中管理 、 大型工程設(shè)備集中采購和調(diào)配、工程 物資 集中統(tǒng)一采購” 的工作思路，各項工作取得了明顯成效 。 下半年投資增長勢頭大大遏制，全年沒有發(fā)生投資風險事件。通過加強公司 預(yù)算管理、尤其是 現(xiàn)金流管理， 提高了資金周轉(zhuǎn)速度， 確保公司資金的有效運用。針對融資規(guī)模增長較快問題，公司通過加強資金集中管理，盤活自有資金，合理控制投資規(guī)模等方式，努力降低融資規(guī)模；通過發(fā)行公司債券等方式，降低總體利率水平；采取外匯結(jié)構(gòu)性存款等方式，降低匯率風險。 2020 年，在董事會的要求下，公司 本著從實際出發(fā)的原則，結(jié)合企業(yè)的風險分布情況，統(tǒng)一規(guī)劃、分步實施，從風險組織職能、管理策略、內(nèi)控完善等方面落實全面風險管理 各項 要素， 除金融方面發(fā)生重大風險外，其它 各項重大風險都得到了有效的控制 。此次調(diào)查，全公司共有18 家子公司向總部報送了風險事件或案例，共收編 52 件，其中 12件來自于其他企業(yè)事件。其它案例則散見于資金集中管理、回收應(yīng)收賬款、招投標管理以及內(nèi)部控制等領(lǐng)域。 1. 重大風險描述 （ 1） 風險名稱 :安全生產(chǎn)風險 風險類別 : 運營風險 發(fā)生過程 : 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生安全生產(chǎn)事故 。 因為自然原因、 管理原因都可能造成安全生產(chǎn)事故。 風險管理策略 : 按照“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、綜合協(xié)調(diào)，分級監(jiān)管、全員參與”的原則，進一步明確各級組織在安全生產(chǎn)方面的職責，完善安全生產(chǎn)責任體系，強化以第一責任人為核心的安全生產(chǎn)領(lǐng)導(dǎo)責任制，落安全實技術(shù)措施，