【正文】 累計(jì)銷售卷煙 箱，同比增長 %，完成年度計(jì)劃%。1～10 月份經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)出生產(chǎn)進(jìn)度均衡適中、購銷協(xié)調(diào)快速增長、庫存下降、工商稅利同比快速增長的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)取得突破性進(jìn)展西安市城市網(wǎng)建達(dá)到國家局規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，省內(nèi)十城市網(wǎng)建聯(lián)動(dòng)取得明顯成效，縣級(jí)公司全面推行訪送分離模式，該省初步建立起了現(xiàn)代卷煙流通的訪銷配送體系。 二、陜西煙草前 10 月卷煙銷售穩(wěn)步增長今年以來，陜西省煙草專賣局（公司）緊緊圍繞“大企業(yè)、大品牌、大市場(chǎng)、大效益”發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持“培育品牌、調(diào)整結(jié)構(gòu)、控制市場(chǎng)、穩(wěn)價(jià)促銷”的銷售工作方針，深入開展城鄉(xiāng)卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)聯(lián)動(dòng)，扎實(shí)組織市場(chǎng)營銷，進(jìn)一步狠抓規(guī)范經(jīng)營，不斷提升網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)控制力和銷售能力，促使全省卷煙銷售工作健康發(fā)展。 卷煙庫存同比下降，低于國家局控 庫指標(biāo) 11 月末，四川省卷煙商業(yè)庫存 億（ 萬箱） ，比去年同期下降 %。庫存總量比去年同月末 億支減少 億支，比 10 月末 億支增加 億支。累計(jì)批發(fā)銷售量為 億支（ 萬箱） ，比去年同期 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 ％，其中：國內(nèi)銷售 億支（萬箱） ，比去年同期 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 ％。1139 / 56月初，南煙與中國人民大學(xué)開始進(jìn)行“組織機(jī)構(gòu)和人力資源整合項(xiàng)目”合作，就南煙組織機(jī)構(gòu)再造、管理流程重組、崗位測(cè)評(píng)和績效管理體系及薪酬體系進(jìn)行全面整合。 今年南昌卷煙廠生產(chǎn)經(jīng)營繼續(xù)保持快速持續(xù)增長，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)較上年同期相比增長幅度都在兩位數(shù)以上。 “金圣”品牌連續(xù)幾年被評(píng)為行業(yè)名優(yōu)卷煙，并連年被列入國家煙草局“36 個(gè)重點(diǎn)品牌” 。同時(shí)，該項(xiàng)目也能為我國低害中式卷煙的研制開發(fā)拓寬思路，為我國煙草行業(yè)積累經(jīng)驗(yàn)。 （三）南煙全面提升企業(yè)競(jìng)爭力 近期，南昌卷煙廠“一種添加中草藥提取物的低危害卷煙的研制開發(fā)”課題通過評(píng)審論證，被正式列為“2022 年度國家煙草科技計(jì)劃”七個(gè)工業(yè)開發(fā)項(xiàng)目之一。 與英國加萊赫集團(tuán)的合作正是上海煙草加速擴(kuò)張的另一步棋。 爭搶銷售網(wǎng)絡(luò) 37 / 56推動(dòng)上海煙草走向合作重組的外力還有市場(chǎng)的競(jìng)爭壓力。 一次聯(lián)合重組 這次上海煙草和北京卷煙廠的重組可不是一般意義上的重組，而是一種優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、一種戰(zhàn)略上的整合。 按照專賣局關(guān)于中國煙草業(yè)的發(fā)展構(gòu)想，今后將只保留 6 至 8 家跨地區(qū)的煙草集團(tuán)，其它的要么關(guān)閉，要么并入上述集團(tuán)。這是此次重組的真正內(nèi)涵。占全國年財(cái)政收入十分之一的煙草業(yè)整合，終于開始“大破大立”了。 非煙產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。紅塔集團(tuán)大力推行企業(yè)信息化建設(shè)，出資 1 億多元人民幣引進(jìn)ＳＡＰ公司的ＥＲＰ系統(tǒng)，對(duì)集團(tuán)的人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)流程重組，搭建企業(yè)信息化管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的信息流、物流、資金流的統(tǒng)一，實(shí)行企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中有關(guān)數(shù)據(jù)可以即時(shí)查詢，為及時(shí)掌握企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行動(dòng)態(tài)、分析決策提供有利途徑。為穩(wěn)定和提高產(chǎn)品質(zhì)量，集團(tuán)以降焦減害作為重點(diǎn)，在滿足消費(fèi)者吸食口味的同時(shí)，通過新技術(shù)、新配方的研制以及新型輔料、包裝材料的使用，最大限度地減輕煙草對(duì)人體的危害，2022 年推出的新品“紅塔山” 、白“紅梅” 、軟“寶石”牌香煙市場(chǎng)反映良好。勞動(dòng)用工制度實(shí)行定崗定員，所有崗位公開競(jìng)爭上崗，退養(yǎng)職工 1100 人左右，清退臨時(shí)工 1000 余人。1 至 11月份實(shí)現(xiàn)稅利 億元，比去年同期增加 億元，增加了%，其中稅費(fèi)為 億元，同比增加了 億元，增長了%。33 / 56II 企業(yè)分析一、企業(yè)整體情況分析據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至 2022 年 11 月底，全國煙草行業(yè)企業(yè)數(shù)為 262，虧損企業(yè)數(shù)為 58；其中大型企業(yè)數(shù)共計(jì) 55，虧損企業(yè)數(shù)僅有 3 個(gè)，河南省占 2 個(gè)，湖北省 1 個(gè)；其中中型企業(yè)數(shù)共計(jì) 79，虧損企業(yè)數(shù)為 15；其中小型企業(yè)數(shù)為 128，虧損企業(yè)數(shù)為 40 個(gè)。因此，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立和中國“入世”后自由貿(mào)易規(guī)則的普遍推行，國家的反壟斷指向會(huì)不斷增強(qiáng)，煙草專賣體制不可避免地將受到來自各方面的日益加大的壓力和挑戰(zhàn)。眾所周知，壟斷不但會(huì)阻礙公平的市場(chǎng)競(jìng)爭，而且不利于維護(hù)消費(fèi)者的利益；尤其是行政性壟斷，往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)組織管理的低效率和資源運(yùn)用的低效率。阿曼：卷煙外包裝上必需印制如下健康警語：吸煙可導(dǎo)致肺部疾??；每盒卷煙的煙支量不得多于 25 支，同時(shí)不得少于 20 支。（三）日本煙草將停止在日本營銷萬寶路 日本煙草公司已同意從 2022 年 4 月起停止在日本特許銷售萬寶路牌卷煙。（二）日本煙草公司公布上半財(cái)政年度經(jīng)營結(jié)果10 月 30 日，日本煙草公司宣布了截止到 2022 年 9 月 30 日的上半財(cái)政年度的經(jīng)營結(jié)果，公司銷售額、利潤和未扣利息及稅金收益等均高于去年同期。主要的受益方為印尼、菲律賓、印度和中國。津巴布韋、馬拉維、贊比亞、烏干達(dá)這幾個(gè)國家由于擁有土地、氣候和勞動(dòng)力等有利的因素，烤煙的產(chǎn)量增加了。煙草產(chǎn)量和出口量增加國取勝的因素是：有利的價(jià)格、高質(zhì)量的產(chǎn)品和可靠的供應(yīng)，以及滿足制造商的需求并承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。另外歐洲由于受到卷煙稅收的沖擊和未來不穩(wěn)定因素的影響，也有可能步美國的后塵而成為一個(gè)煙草產(chǎn)量大幅下降的地區(qū)。馬拉維的煙草生產(chǎn)也呈增長趨勢(shì)。其它降焦減害技術(shù)美國一家公司開發(fā)出了一種可同時(shí)減少焦油和其它有害物質(zhì)的濾嘴添加劑。結(jié)果表明：將 NaY 和 NaZSM－5 等沸石作為添加劑均勻分散在煙絲中的效果較好；在添加劑的用量小于 5%（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）時(shí)，側(cè)流煙氣中的 TSNAs 可減少約 30%，主流煙氣中減少 35%～61%。煙草加工技術(shù)煙草加工技術(shù)對(duì)卷煙的焦油和其它有害成分含量也有重要影響。27 / 56美國、加拿大等國在 20 世紀(jì)后期采用傳統(tǒng)的育種手段或基因改良技術(shù)已培育出了多個(gè)焦油產(chǎn)生量低的煙草品種，部分品種已在生產(chǎn)上得到應(yīng)用。目前，世界上一些主要發(fā)達(dá)國家也相繼對(duì)市售卷煙的焦油、煙堿及 CO 量作出了具體的限量限制，同時(shí)，消費(fèi)者自身的健康和環(huán)保意識(shí)也有所增強(qiáng)。盡管它還存在各種不足，而且其使用及待開發(fā)的項(xiàng)目還很多，如可以進(jìn)行卷煙感官質(zhì)量評(píng)測(cè)及焦油的測(cè)定等等，需要我們共同探討和切磋。 在卷煙市場(chǎng)的銷售過程中，經(jīng)常會(huì)遇到某種牌號(hào)的卷煙真假難辨的情況。 在卷煙生產(chǎn)過程中，應(yīng)用近紅外光譜儀，利用煙草近紅外光譜與化學(xué)成分之間的數(shù)學(xué)模型，通過儀器中的固體光纖就可以實(shí)現(xiàn)對(duì)調(diào)撥及生產(chǎn)過程中的在線監(jiān)測(cè)。 近紅外分析儀在卷煙廠的重要應(yīng)用 （1）在原料選擇及進(jìn)廠過程的使用。煙草中的大多數(shù)有機(jī)化合物如煙堿、氮、總糖、還原糖、鉀、氯、蛋白質(zhì)、水分等都含有各種含氫基團(tuán)，所以通過對(duì)煙葉的紅外光譜分析可以測(cè)定這些成分的含量。而采用“近紅外分析技術(shù)”可在數(shù)分鐘內(nèi)完成多項(xiàng)參數(shù)的測(cè)定，分析速度可提高上百倍，分析成本可降低數(shù)十倍，而且整個(gè)分析過程不會(huì)對(duì)環(huán)境造成任何污染。三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝（一）近紅外光譜儀在卷煙廠的重要應(yīng)用近紅外光譜分析技術(shù)是光譜測(cè)量技術(shù)與化學(xué)計(jì)量學(xué)科的有機(jī)結(jié)合，分析過程的高效和綠色又使其具有典型的現(xiàn)代分析特征，因而成為近年來發(fā)展較快、引人注目的光譜分析技術(shù)之一。因此，我們要高度重視因責(zé)任問題而引起的煙草訴訟以及賠償問題所帶來的不利影響。《公約》在“指導(dǎo)原則”部分規(guī)定：“各締約方在其管轄范圍內(nèi)確定與責(zé)任有關(guān)的問題是煙草綜合控制的重要部分?？梢韵胂?，如果所有的卷煙包裝上都有 30%面積的警語，品牌標(biāo)識(shí)就將受到破壞，對(duì)品牌形象將產(chǎn)生嚴(yán)重影響。《公約》生效后，對(duì)我國煙草行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：卷煙工藝、產(chǎn)品開發(fā)、包裝設(shè)計(jì)，以及產(chǎn)品推廣和銷售等將受到更加嚴(yán)格限制。“煙控公約”中的大多數(shù)條款都是為了限制煙草產(chǎn)量和消費(fèi)量的。11 月末卷煙庫存為 億支，比去年同月末 億支減少 億支，占全國工業(yè)庫存的 %。累計(jì)完成卷煙產(chǎn)量 億支（ 萬箱） ，比去年同期 億支（ 萬箱）增長%，占全國總產(chǎn)量的 %，增長幅度高于全國 個(gè)百分點(diǎn)。 ；出口 億支，比去年同期 億支增加 億支，增長 %。11 月末庫存 億支，比去年同月末 億支減少 億支?！⒍?、三、四類卷煙所占全國比重同比分別上升 、 和 19 / 56個(gè)百分點(diǎn)，五類卷煙所占全國比重同比下降 個(gè)百分點(diǎn)。 卷煙產(chǎn)量 11 月份完成 億支（ 萬箱） ，比去年同月 億支（ 萬箱）增加 億支（ 萬箱） ，增長 %。本農(nóng)業(yè)年度累計(jì)收購煙葉 萬噸，比去年同期 萬噸多收 萬噸，完成年度調(diào)控目標(biāo) 萬噸的 %，其中：烤煙 萬噸，比去年同期 萬噸多收 萬噸，完成年度調(diào)控目標(biāo) 萬噸的 %；晾曬煙 萬噸，與去年同期持平，完成年度調(diào)控目標(biāo) 萬噸的 %。三項(xiàng)費(fèi)用利潤率較高的省份是：上海（％） 、青海（％） 、江蘇（％） 、大連（％） 、新疆（％）等。送貨率最高的省份是安徽（％） ，低于 80％的省份有：大連（％）和青海（％） 。 入網(wǎng)銷售及送貨：分別提升至 ％、 ％ 1～11 月全國平均入網(wǎng)銷售率為 ％。但內(nèi)蒙古反而同比增加了 6 天，增長 ％。 商業(yè)庫存：同比減少 億支 11 月底，全國商業(yè)企業(yè)庫存卷煙 億支（ 萬箱） ，比上年同月 億支（ 萬箱）減少 億支（ 萬箱） 。卷煙單箱銷售收入為 9725 元，同比提升 ％。主要是因?yàn)榫頍熶N售結(jié)構(gòu)和毛利率大幅度提升。銷量同比下降的省份則有 4 個(gè)，它們是重慶、湖南、云南、內(nèi)蒙古。五類煙則同比下降 個(gè)百分點(diǎn)，同比減少銷量 億支（ 萬箱） 。下篇：煙草行業(yè)分析說明I 行業(yè)分析一、行業(yè)運(yùn)行分析（一）2022 年煙草行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析2022 年 1 至 11 月份全國卷煙銷量同比增長 ％ 1～11 月份，國內(nèi)卷煙統(tǒng)計(jì)銷售 億支（ 萬箱） ，同比增長 ％。機(jī)會(huì) 國家政策扶持，引導(dǎo)，推進(jìn)行業(yè)改革。前景預(yù)測(cè) 展望 2022 年的煙草行業(yè)，工商分離、關(guān)閉小企業(yè)，仍將繼續(xù)開展；卷煙產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將有較大提升，高檔煙消費(fèi)可能持續(xù)增長，中檔煙將明顯增多，低檔煙將大幅度減少。IV 行業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤分析 評(píng)價(jià)一、行業(yè)運(yùn)行情況運(yùn)行特點(diǎn) 2022 年，我國煙草行業(yè)卷煙產(chǎn)銷繼續(xù)保持增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，實(shí)觀稅利較大幅度增長，行業(yè)改革穩(wěn)步推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體上保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！菊叻治觥俊稛煵菘刂瓶蚣芄s》生效后，對(duì)我國煙草行業(yè)的影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：卷煙工藝、產(chǎn)品開發(fā)、包裝設(shè)計(jì)，以及產(chǎn)品推廣和銷售等將受到更加嚴(yán)格限制。9 / 56III 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示、政策分析【風(fēng)險(xiǎn)揭示】國際化競(jìng)爭將日益激烈。通過對(duì)以上因素的變動(dòng)分析，可以發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以挖掘，明了該行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭、抵御 風(fēng)險(xiǎn)能力，據(jù)以 擬定出下 階段的目標(biāo)方案。企業(yè)指標(biāo)參考 2凈資產(chǎn)（千元） 利潤（千元）較好值 中間值 自然排序法較差值 較好值 中間值 1 上篇數(shù)據(jù)如無特別說明均由統(tǒng)計(jì)局 2022 年度 1~11 月份數(shù)據(jù)計(jì)算整理而得；單位如無特殊說明均為萬元人民幣。趨勢(shì)預(yù)測(cè)下期市場(chǎng)供求趨勢(shì)分析 【主要影響因素】春節(jié)期間是旺季，有效貨源供給不足。 【結(jié)論】供需基本平衡。注：帶*數(shù)據(jù)來自《海關(guān)統(tǒng)計(jì)》1~11 月統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。較差值 3 / 56II 行業(yè)進(jìn)入 /退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤率分析圖表 1：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)平均利潤率指標(biāo)平均利潤率 與該行業(yè)比較 與 top10 比較 與全部工業(yè) 行業(yè)比較該行業(yè) 100% % %Top 10 % 100% %全部工業(yè)行業(yè) % % 100%二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個(gè)工業(yè)之間的規(guī)模總量比較圖表 2：2022 年 1～11 月份行業(yè)與整個(gè)工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個(gè)行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^圖表 3：2022 年 1～11 月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù)全行業(yè) 20465026 207914Top 10 8061182 28818三、行業(yè)集中度分析圖表 4：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)集中度分析指標(biāo)Top 10(%)銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤集中度 四、行業(yè)效率分析圖表 5：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)效率分析指標(biāo) 單位：元本行業(yè) a 全部工業(yè)行業(yè) b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析圖表 6：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)贏利能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)報(bào)酬率（%） 銷售利潤率（%） 成本費(fèi)用利潤率（%） 5 / 56六、營運(yùn)能力分析圖表 7：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)營運(yùn)能力分析指標(biāo)本行業(yè) A 全部工業(yè)行業(yè) B 與全部工業(yè)行業(yè)相比 a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析圖表 8：2022 年 1～11 月份煙草行業(yè)償債能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%）