【正文】 。根據(jù)國家的財(cái)務(wù)法律，最后一個(gè)雞蛋送給你之前，這筆資金在賬上不能計(jì)入收入，只有最后一個(gè)雞蛋送給你，這筆錢才能計(jì)入科目，那它在賬上一直是處在一個(gè)不明確的位置，這就是違法集資，不用爭論。一個(gè)浙江的老板開了粉色一條街，向9個(gè)朋友借的錢最后還不上，檢察院對他的起訴是非法集資，而非法集資最高的懲罰是死刑?！景咐?】比如有一種叫愛心斑馬線，一個(gè)斑馬線上畫一個(gè)大紅心，在很多地方都流行這種愛心斑馬線。因此，如果你從事民間借貸業(yè)務(wù)，你最大的一個(gè)心思就是為社會做服務(wù)，如果你想牟利，去干小額貸款公司，可能會得不償失。我貸給你錢蓋豬圈養(yǎng)豬，到年底我既可以按照約定收你的本金和利息。（2）變小額貸款為大額貸款第二種生存的方式就是變小額貸款為大額貸款，一年把一筆錢全放出去，放給一兩家企業(yè)，這樣可以規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，就賺錢。198。小額貸款公司的性質(zhì)2009年中國證監(jiān)會發(fā)布的關(guān)于小額貸款公司轉(zhuǎn)化成村鎮(zhèn)銀行的有關(guān)規(guī)定中，可以鮮明地看到這種轉(zhuǎn)化首先要由商業(yè)銀行作為發(fā)起人和大股東，別的人是參與方；其二，還規(guī)定了極其嚴(yán)格和苛刻的條件。如果有人仔細(xì)看一下，我們國家對金融體系的管理職能，就會發(fā)現(xiàn)中國對商業(yè)銀行的控制不管是哪一級，政府都很嚴(yán)格控制。小額貸款公司是不允許負(fù)債的，負(fù)債率永遠(yuǎn)是0，換句話說，在商業(yè)經(jīng)營模式中，它只有不利，沒有有利，它能干的別人全能干，而它不能干的別人也能干，除了它的名字叫小額貸款公司外。198。（二）民間借貸市場從商業(yè)銀行出來，第二個(gè)市場叫民間借貸市場。現(xiàn)實(shí)生活中，最大的可以提供比注冊資金多50倍的擔(dān)保額。所以不給我做擔(dān)保。款貸不出去，就收不回利息。商業(yè)銀行的弱點(diǎn)那么，銀行的體系有沒有可能變更呢？不可能，因?yàn)楝F(xiàn)有的商業(yè)銀行都有致命的弱點(diǎn)，商業(yè)銀行的弱點(diǎn)很多，商業(yè)銀行本身的構(gòu)架來源需要一邊有人向它借1萬塊錢，它向人收3000塊錢的利息，6個(gè)月以后還；一邊一幫人存1萬塊錢，它支付給人家一年1000塊錢的利息，有存有借，銀行才能存活。既然銀行不可能親自去看每一份資產(chǎn)，那就往低評估，但是它忘記了現(xiàn)在的生活和金融跟以前不一樣了，一份資產(chǎn)在一個(gè)體系里被遠(yuǎn)遠(yuǎn)背離本身價(jià)值，被過低評估的時(shí)候，就產(chǎn)生了商業(yè)機(jī)會。當(dāng)世界上第一家商業(yè)銀行產(chǎn)生的時(shí)候，或者類似這樣的貸款機(jī)構(gòu)剛產(chǎn)生的時(shí)候，不會有這種情況。如果在市面上找買主，6000萬就把它買走，有這可能，簽一個(gè)三方的協(xié)議，6000萬資金打入共管賬戶，其中3000萬本金利息還給銀行，1000萬給了原來的樓主，剩下的是白賺的。一般情況下，如果一個(gè)人借銀行的錢不還，一定會被銀行記入黑名單，個(gè)人信用或企業(yè)信用就會受到影響。保全部的職責(zé)就是避免壞賬的產(chǎn)生。198。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行往往可能評估后，只認(rèn)可它值6000萬，然后銀行按6000萬，最高到60%貸給你。因?yàn)樵谀甑走€貸款的時(shí)候，手里有了兩筆房租，一筆是從年初就發(fā)給自己的，所有這些租戶的貸款，年初銀行就已經(jīng)發(fā)放給物業(yè)所有者，實(shí)際上物業(yè)所有者手里的現(xiàn)金流比押三和押六都要好得多。每一個(gè)商戶進(jìn)來的時(shí)候，先簽兩份協(xié)議，一份協(xié)議是租用協(xié)議，跟其他的人一樣，第二份協(xié)議是押款協(xié)議，商戶不用掏錢，由這家物業(yè)商，物業(yè)收入擁有者，也就是收租金的人為客戶提供信用擔(dān)保，商戶可以向銀行申請，貸款今年的房租，但是貸下這筆款到不了商戶手里，而是交給大樓的物業(yè)作為一年房租的押金。信用擔(dān)保職能信用卡除了有這個(gè)職能，還有很多職能，比如說信用擔(dān)保。這么做對于銀行體系，對于你都是合法的，國家給了每一個(gè)人創(chuàng)業(yè)的工具。（3）信用額度會信用卡的使用頻率而增加更有意思的是，當(dāng)你滿額一張信用卡，刷刷到五六次以后，你的受信額度會增加，這是電腦化程序決定的。到第48天，你再拿出另外10張信用卡里一刷，又刷到你的賬戶上，把這5萬塊錢取出來，還了前面信用卡的欠款吧，不用還利息。一個(gè)最普通的人，只要大學(xué)畢業(yè)了，比如在北京，只要他愿意，他可以獲得在北京的30家銀行的信用卡，一張信用卡按5000塊錢額度計(jì)算，就是一筆不少的錢了。銀行的根本是基于關(guān)系成立的，在這種關(guān)系體系中，一切東西都基于此。有的企業(yè)會擔(dān)心給稅務(wù)局報(bào)的賬和自己給銀行的賬不一樣，根據(jù)國家的法律，銀行作為企業(yè)資金的監(jiān)管部門，它是不能夠把它的信息透露給稅務(wù)機(jī)關(guān)的。你在一個(gè)銀行存錢開戶，你這么大的資金流量，對他很重要的話，你的轉(zhuǎn)行威脅是很有效的，他會盡其所能的幫你去提高一個(gè)信用級別，給你一個(gè)很好的信用評級標(biāo)準(zhǔn)。這不是什么好事，由于你從來沒貸過款，所以在國家任何體系中就沒有你的任何信用記錄，你是沒有信用的人，在任何國家給予企業(yè)享受的待遇中，你什么都獲得不了。在這種情況下，哪怕企業(yè)一年有10個(gè)億的業(yè)務(wù)，注冊金額是50萬，也就只能貸出100萬。進(jìn)入商業(yè)銀行市場，發(fā)現(xiàn)里面擺攤的有工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等等。 理財(cái)市場178。 對沖市場178。 其它市場：產(chǎn)權(quán)交易市場、新三板、天津OTC178。 票據(jù)貼現(xiàn)市場178。 商業(yè)銀行市場178。第二講 玩轉(zhuǎn)貨幣市場的秘訣一、資本市場的類別在談資本市場時(shí)，實(shí)際上是把貨幣市場融入到資本市場的范疇中，我認(rèn)為貨幣市場和資本市場是一個(gè)大的資本市場的概念。從最簡單的打仗就能看出來，50年前的打仗是派一幫陸軍拿一個(gè)沖鋒槍沖上去，今天再這么打仗就是去送死，我們現(xiàn)在打仗要陸海空三軍一體化戰(zhàn)略，天上飛著預(yù)警飛機(jī)，前期的情報(bào)站、網(wǎng)絡(luò)站，早就布置下去了，立體化戰(zhàn)略強(qiáng)調(diào)各個(gè)軍種之間要了解每一個(gè)種軍種相互之間的特點(diǎn)以及互相之間能產(chǎn)生什么樣的配合。但是西方人更習(xí)慣把事情拆碎，變成各種各樣的模塊。而我在做項(xiàng)目的過程中，往往是一個(gè)很組合的項(xiàng)目里面運(yùn)用了大量的各種各樣的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品以及相互之間的特點(diǎn)，這很符合中國人的思維體系，中國人看任何問題從來都是整體觀。所以，不管是國外，還是中國，如果一個(gè)金融體系能夠給市場帶來更好的效果，一定是一個(gè)具有中國特色的全新的金融體系，在這個(gè)體系中，資本的游戲才真正會成為中國企業(yè)家的一場盛宴。很難想象這個(gè)世界上如果沒有醫(yī)院，沒有藥店，全是某種藥品的專業(yè)代理商來為所有的病人治病，是什么情形？生意最好的一定是賣毒品的，因?yàn)樗伟俨?，只是需要你不斷去買。198。3年以后，真正找到東印度公司尋求股東分紅的人，竟然不到當(dāng)年所有股東總?cè)藬?shù)的二十分之一，他們當(dāng)然沒有拿到分紅。股市就是這樣來的。最開始他們把這個(gè)場所搬到荷蘭最大的一個(gè)教堂，可容納千人。所以他們創(chuàng)造了一個(gè)市場，在荷蘭當(dāng)時(shí)最大的河邊成立一個(gè)市場，想賣的人把自己股票賣給由東印度公司專門出的5個(gè)專家，而想買的人從專家手里把股票買走。這家公司的名字就叫做東印度公司，它是世界上第一家股份有限公司。這個(gè)模式就是世界上第一家股份有限公司，在此之前全世界沒有股份有限公司這種稱呼。當(dāng)你跟一個(gè)比你產(chǎn)業(yè)鏈高的人（這種局面叫客大欺店人）向你謀求財(cái)富的時(shí)候，你的利益一定受損失，因?yàn)樗胸?cái)富，所以董事會是他控制的，公司是他的?？痛笃鄣辏暌欢ㄊ鞘芪?。這個(gè)賭徒說：“沒關(guān)系，你就是一分錢沒有，咱們也可以成立公司。198。198。凡是接觸資本市場的企業(yè)家，要想保證一生中能欣欣向榮，不斷上進(jìn)，必須每一次都做出可控風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)行為，這是保證能天天向上的重要支撐點(diǎn)。這時(shí)，人要有幾個(gè)意識，第一個(gè)意識，就是必須讓血液變成冷酷，血液的溫度永遠(yuǎn)要在0度以下。資本這個(gè)買空和賣空的市場給人以巨大的誘惑，在這個(gè)市場中，你會發(fā)現(xiàn)有一個(gè)很有意思的現(xiàn)象：怎么做都是錯(cuò)的。在這個(gè)市場里，帶給企業(yè)的不是生機(jī)，可能是死亡。它再也不用去辛辛苦苦經(jīng)營它的企業(yè)。微軟公司的瀏覽器叫IE，是免費(fèi)贈(zèng)送的，它也不需要從這里掙錢，它只要在市場中擴(kuò)大份額就可以了，因?yàn)樗闹饕找媸琴Y本性收益。即使在經(jīng)營市場上沒有賣出任何產(chǎn)品，企業(yè)本身的資產(chǎn)理論上不應(yīng)該增加，因?yàn)橐粋€(gè)產(chǎn)品都沒有賣出去，但是因?yàn)槠髽I(yè)上市了，變成了一個(gè)資本性收益，可能當(dāng)天的賬上就會多10個(gè)億的現(xiàn)金，而公司的價(jià)值就會變成50個(gè)億，這就是第二個(gè)收益——資本性收益。一旦企業(yè)經(jīng)營中不需要錢，貨幣市場就處在一個(gè)很尷尬的境地。這就創(chuàng)造了一種借給你錢，但不是真正給你錢，而是給你使用權(quán)的模式。發(fā)現(xiàn)這種模式的人，創(chuàng)造商業(yè)銀行，或者說貨幣市場。例如你需要1萬塊錢，我可以借給你1萬塊錢，6個(gè)月以后你還給我13000塊錢。金融機(jī)構(gòu)的演化①企業(yè)最初的收入來源當(dāng)資本市場進(jìn)入國家，國家從稅收變成債券，一個(gè)國家的政體受到了極大的牽制和威脅以后，我們企業(yè)在這個(gè)游戲中產(chǎn)生了一次天翻地覆的變化，這種變化是很多人難以想象的。2008年，金融危機(jī)爆發(fā)的時(shí)候，美國人一直拼命地訴說美國金融衍生品、杠桿作用的衍生品是導(dǎo)致世界金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)?。想印鈔票，就要發(fā)國債，對一個(gè)機(jī)構(gòu)發(fā)1塊錢國債，這個(gè)機(jī)構(gòu)會提供給你1塊錢貨幣，再發(fā)1塊錢國債，它再提供1塊錢貨幣。198。中國的需要文化中國國學(xué)的需要文化和西方國學(xué)的想要文化之間有一個(gè)鮮明差距，現(xiàn)在社會99%的問題就出自于一點(diǎn)：需要的不多，想要的太多。美國的民主和古羅馬、古希臘的民主完全是不相同的，其本質(zhì)和根源是完全不相同的，這就是為什么美國總統(tǒng)在歷史上一度死亡率比諾曼底登陸的士兵的死亡率還要高的最重要的原因。他會安排很多很合理的政策，讓大家休養(yǎng)生息，這樣子可以讓它的政府，讓它的國家一代一代地傳承下去。198。198。這三種人從誕生到今天為止，一直處在一個(gè)常年的博弈和斗爭之中，最激烈的斗爭就發(fā)生在1781年之前的400年。獨(dú)裁者、宗教領(lǐng)袖與金融資本家之間的博異其實(shí)在人類歷史上，第一次出現(xiàn)了剩余資產(chǎn)和剩余價(jià)值的時(shí)候，有三種體系的人同時(shí)出現(xiàn)在社會上。是什么驅(qū)動(dòng)他們干這些事情，把英國人趕出殖民地，然后他們又全軍撤出？這太不像西方人的風(fēng)格了，背后的源頭只有一個(gè)：那就是金錢。參與獨(dú)立戰(zhàn)爭如果有人注意，會很驚異地發(fā)現(xiàn)，在1781年美國獨(dú)立戰(zhàn)爭的受降儀式中，所有參與受降的兩方人中，只有一個(gè)官銜、職務(wù)都沒有的美國人，即大陸軍司令華盛頓，而所有代表獲勝方參加活動(dòng)的最重要的官員，走在華盛頓之前，他們代表整個(gè)美國簽署所有文件，全是法國人。踏進(jìn)新大陸創(chuàng)造了貨幣市場、資本市場的這些人，在尼德蘭聯(lián)省的共和國和當(dāng)時(shí)的獨(dú)裁者發(fā)生了比較大的矛盾，這些人沒有繼續(xù)停留在尼德蘭聯(lián)省，他們來到了一塊全新的大陸，這塊大陸曾經(jīng)是他們的殖民地，他們?yōu)樽约旱闹趁竦仄鸬拿纸行掳⒛匪固氐?。但總的來講，貨幣市場的操控者和發(fā)明人還是被動(dòng)的，他需要有人因?yàn)槟撤N需要向他借錢。貨幣市場已經(jīng)創(chuàng)造了一個(gè)很漂亮的盈利模式，但是在我們真正的日常生活中，它還有被動(dòng)的一面，盡管它可以獲得超乎想象的財(cái)富，而且風(fēng)險(xiǎn)很小，還不用自己付出更大的勞動(dòng)，但是它的困難在于如果別人不向我借錢，我就沒辦法生存。而我不一樣，我借給他1萬塊錢，我什么都不用干，6個(gè)月以后，他要還給我13000塊錢，對于我來說，這是一個(gè)很干凈的錢生錢的游戲。這個(gè)國家就是今天的荷蘭。關(guān)于資本，人的腦子里不一定有一個(gè)準(zhǔn)確的概念，因?yàn)榧词乖诂F(xiàn)在西方的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)派里，對于資本也有37種完全不同的解釋，而每一種解釋的提出都是由極其偉大的人提出的，一種解釋是亞當(dāng)斯密說的，第二種解釋是馬克思說的，第三種解釋是國際會計(jì)師標(biāo)準(zhǔn)協(xié)會說的，第四種解釋是美國投行協(xié)會說的，等等。1204年，它雇傭了法國的雇傭軍，把具有2000多年歷史的神圣羅馬帝國推翻，這個(gè)小小的國家使用最原始的貨幣市場工具就顛覆了羅馬帝國。，控制羅馬帝國公元1194年，通過放貸、期貨和商業(yè)銀行，威尼斯控制了整個(gè)羅馬帝國的金融。，威尼斯共和國成立公元697年，資本產(chǎn)品的雛形在歐洲小國威尼斯共和國出現(xiàn)。（一）歷史上的金融（資本）家誕生資本其實(shí)是很多人一生中追求的一個(gè)目標(biāo)。 結(jié) 6363 / 65第一講 資本初生的秘密一、資本操控商業(yè)的歷史真相威尼斯銀行家通過操控貨幣市場開始控制歐洲其他各國經(jīng)濟(jì)的嘗試。為什么叫資本運(yùn)營，而不叫貨幣運(yùn)營，也不叫資金運(yùn)營？其實(shí)在真正的金融體系里，資本起到的作用是很神奇的。其實(shí)，金融是什么西方人沒有人知道，現(xiàn)在金融的每一個(gè)產(chǎn)品、每一個(gè)工具、每一個(gè)衍生物、每一個(gè)參與機(jī)構(gòu)，它的發(fā)明人、創(chuàng)造人，幾乎都是生活在社會最底層的人，連發(fā)明我們現(xiàn)在手里使用的鈔票的人，也沒有任何一個(gè)人是生活在社會的中層和上層，他們都不具備高等文化、高等知識，他們大多數(shù)人從事的是賭博、詐騙，以及其他各種各樣的犯罪行為，然而金融的本體卻是由他們創(chuàng)造的。這種佛羅林的金幣，在幾百年時(shí)間里一直影響著整個(gè)歐洲的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。，資本市場初露端倪這個(gè)國家最終在1585年成立，名字叫尼德蘭聯(lián)省共和國。而荷蘭正是靠著現(xiàn)代金融各種各樣的理念和思想，創(chuàng)造了一個(gè)相當(dāng)完善的資本市場。在這個(gè)變化之前，我們可以了解一下貨幣市場是怎么出現(xiàn)的。對于他來講，拿了我的錢后，他要去買原材料，然后制成產(chǎn)品，然后再賣產(chǎn)品、獲利，這種過程是貨幣變成中間體，商品、技術(shù)、服務(wù)，再變成貨幣，這叫做商業(yè)運(yùn)營。找到這樣的一個(gè)規(guī)則，它就可以創(chuàng)造一個(gè)市場，這個(gè)市場就叫做貨幣市場。如果是個(gè)國家，國家的君主不向我借錢，我就會幫助他制造戰(zhàn)爭，他要打仗就需要錢，他也會不得不向我借錢。198。198。？再翻開歷史，我們會驚奇地發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年的法國、意大利全部參戰(zhàn)，他們打擊的對象都是英國人，他們從海上、從陸地，從各個(gè)角度跟英國人作戰(zhàn)，他們作為主力軍，把英國攔截在海上，在一塊全新的，現(xiàn)在叫美國的大陸上，對所有的英國城堡進(jìn)行圍攻，他們是這場戰(zhàn)爭中的主力軍，是沖殺在最前面的人。198。（3）金融家第三類人叫金融家，因?yàn)樗麄兡芴峁┐笠?guī)范生產(chǎn)所需要的資金，滿足大規(guī)模的經(jīng)營生產(chǎn)。美國紐約有一個(gè)董事會，奧巴馬叫CEO 或總裁，由于這個(gè)董事會的存在，在這塊大陸上，每一個(gè)當(dāng)政的民主社團(tuán)，一定要跟背后的金融家有最緊密的關(guān)系，他跟金融家關(guān)系搞好了，他就可以上臺執(zhí)政，如果他跟金融家的關(guān)系不好，他就會被撤掉，由另外一幫政治家上臺執(zhí)政。翻開清朝的歷史我們會發(fā)現(xiàn)，封建領(lǐng)主都會想盡一切辦法讓他的老百姓能更多年地為他不斷地提供財(cái)富，而不是在最短的時(shí)間內(nèi)把所有的社會財(cái)富全部奪入自己的手中。美國：解決獨(dú)裁者與金融家矛盾的利益體金融家跟獨(dú)裁者的矛盾一直是產(chǎn)生的，而美國正是這種沖突最好的終結(jié)體，美國給了政治家和金融家一個(gè)最完善的平臺，他們終于在這兒找到了一種平衡，這種平衡就叫民主。今天我們做的每一個(gè)金融、每一個(gè)資本，實(shí)際上都是在美國人的平臺上做起來的。198。中國人守著世界上最稀有