企業(yè)財務預算應以現(xiàn)金流量為中心模式-全文預覽
【正文】 環(huán)境中的企業(yè)，不論以什么為目標，其實質追求都是剩余價值或其轉化形態(tài)，或者說以最優(yōu)的成本或比價取得最佳的效益，這一點對任何企業(yè)都不會成為例外。只有企業(yè)內部各部門和各級人員真正具有強烈的資金意識，賦予它(他)們適當的資金運作和管理權利并使其負有相應的責任，建立、健全有效的控制考核制度，企業(yè)資金管理的紐帶或鏈條就不難形成。 (三)資金是處理企業(yè)管理中心與非中心之間關系的最牢固的聯(lián)系紐帶或鏈條。然而，這樣的氛圍的形成，并不決定于形形色色的公關手段，從根本上說，它取決于企業(yè)的支付能力，也即企業(yè)籌集資金的能力、經營資金的獲利能力和盈利的分配能力。換言之，以資金作為企業(yè)管理中心，在對象方面具有不可替代性，而以管理對象作為管理的中心應比以管理職能作為管理中心更具有客觀性和優(yōu)越性?！ 《①Y金管理在企業(yè)財務管理中的中心地位決定了企業(yè)財務預算應當以現(xiàn)金流量為中心 (一)資金是企業(yè)財產物資的貨幣表現(xiàn)，是企業(yè)的命脈與血液?！ ∑浯危F(xiàn)金流量以收付實現(xiàn)制反映企業(yè)現(xiàn)金流轉情況，與利潤相比較，提供的現(xiàn)金流轉信息更加客觀、可靠?，F(xiàn)金流量反映企業(yè)現(xiàn)金及其流轉情況，從而滿足企業(yè)財務管理關于現(xiàn)金及其流轉信息的需要，為財務管理提供決策支持。按照財務管理分層管理理論，企業(yè)財務是由投資者財務、經營者財務和財務經理財務三個層次組成的。現(xiàn)金流轉構成企業(yè)資金流轉的軸心。特別在企業(yè)發(fā)展日趨成熟、企業(yè)組織規(guī)模增大、結構日趨復雜的大型企業(yè)管理中，由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關，所以企業(yè)越來越關注現(xiàn)金流量信息。東南亞國家企業(yè)負債率“高高在上”，泡沫經濟導致投出的資金流動性極其差，造成企業(yè)償債能力低下，銀行不良資產過多，終鑄成金融危機。 1997年發(fā)生的東南亞金融危機，給人們以深刻的啟示，眾多專家認為金融危機的源頭在企業(yè)。威廉斯曾說過：“如果讓我在利潤信息和現(xiàn)金流量信息之間作一個比較選擇，那么，我選擇現(xiàn)金流量”。 企業(yè)無論籌資、投資或利潤分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金不僅是資金流轉的起點和終點，而且貫穿于企業(yè)經營活動的全過程?！ ‖F(xiàn)金流轉內容的直接規(guī)定性，決定著管理目標在表現(xiàn)為“股東財富最大化”、“企業(yè)價值最大化”、“利潤最大化”的同時，又具體體現(xiàn)為現(xiàn)金性收益的最大化?！ ∝攧展芾碜鳛槠髽I(yè)現(xiàn)金及其流轉的直接管理，作為一個控制系統(tǒng)，必須獲得有關企業(yè)現(xiàn)金及其流轉的歷史信息、和未來信息，為即將從事的財務活動提供決策支持，以便及時采取措施加以監(jiān)督和控制。其表現(xiàn)在以下幾個方面： 首先，現(xiàn)金流量以現(xiàn)金為基礎反映企業(yè)可用資金的能力，和營運資金相比較，在提高財務管理信息的相關性、可比性和
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